Brandstof tot nadenken: het probleem van de betaalbaarheid van voertuigen

Brandstof tot nadenken: het probleem van de betaalbaarheid van voertuigen

Tijdstempel: 28 november 2023 10:49 uur
Bronknooppunt: 2985278

LUISTER NAAR DEZE BRANDSTOF VOOR
GEDACHTE PODCAST

Stijgende prijzen voor nieuwe voertuigen in de VS en Europa
zorgen ervoor dat consumenten met weinig geld beperkte mogelijkheden hebben voor goedkoop geld
auto’s – en de betaalbaarheidskloof wordt steeds groter naarmate de duurdere auto’s duurder worden
elektrische voertuigen komen op de markt. Maar nu de oudere autofabrikanten verdwijnen
het instapsegment, witte ruimte-mogelijkheid ontstaat voor nieuwe,
goedkopere fabrikanten om zich in de strijd te mengen.

In het afgelopen decennium was het mogelijk om een
Nieuw voertuig op instapniveau voor minder dan $ 20,000. Maar de prijzen in de
De Amerikaanse markt is onlangs dramatisch gestegen tot $25,000 of
zelfs $30,000 is de laagst mogelijke transactieprijs voor a
“goedkoop” voertuig. Soortgelijke activiteiten vinden plaats in Europa
markt, in het A- en B-segment.

Gebaseerd op een S&P Global Mobility-analyse van
registratiegegevens sinds 2017 heeft de Amerikaanse markt een aanzienlijke stijging gekend
daling van het aandeel geregistreerde nieuwe voertuigen onder de $ 30,000
prijs punt. In slechts zeven jaar tijd is het percentage voertuigen gestegen
geregistreerd met een adviesprijs van minder dan $ 30,000, is gedaald van de helft van de
markt tot amper een kwart – met voertuigen in de $41,000-$60,000
band die bijna het gehele aantal voertuigen in beslag neemt.

Voor deze analyse heeft S&P Global Mobility
classificeerde een ‘betaalbaar’ voertuig in de VS als een voertuig met een adviesprijs
onder de $30,000, vergeleken met een drempel van $25,000 in 2017.
gecorrigeerd voor inflatie, in vergelijking met 2017 met 2023, heeft de Amerikaanse markt dat wel gedaan
netto 16 betaalbare modellen minder.

Met name een aantal voertuigen die niet voldeden aan de
De drempel van $ 25,000 in 2017 wordt nu als betaalbaar beschouwd met de
$30,000 limiet – inclusief enkele versieringen van de Buick Encore, Chevrolet
Equinox en Honda Accord. Maar dat is gebaseerd op het verhogen van de prijzen
bar, terwijl het nettoloon voor consumenten niet noodzakelijkerwijs dit voorbeeld heeft gevolgd
– wat tot uiting komt in het showroomverkeer. (Een woord over
methodologie: De gegevens van S&P Global Mobility zijn gebaseerd op de laagste
beschikbare modeltrim MSRP, wat in dit geval verder wordt onderbouwd
het idee dat voertuigen minder betaalbaar zijn geworden.)

Het is meer dan de inflatiepiek van vorig jaar
die de prijsstijgingen op de Amerikaanse markt stimuleert. In de loop van de laatste
decennium hebben veel OEM's die aan de onderkant van de markt speelden dat wel gedaan
hebben eenvoudigweg hun naamplaatjes op instapniveau geëlimineerd - voorbeelden hiervan zijn onder meer
de Mitsubishi Mirage, Honda Fit, Toyota Yaris, Mazda2, Hyundai
Accent, Ford Fiesta, Dodge Dart, Chrysler 200 en Chevrolet Sonic
en Vonk.

Tekort aan kleine auto's in
Europa

In Europa waren dat ooit het A- en B-segment
hypercompetitieve broeinesten voor beginnende kopers. Nu die segmenten
zijn dunbevolkt en worden weinig op de markt gebracht terwijl autofabrikanten dit najagen
groeiende marges in cross-overs in het C-segment om tegemoet te komen aan de groeiende consument
vraag. Het aantal voertuigen uit het A- en B-segment piekte in 2014 op
190 modellen, maar dat is inmiddels gedaald naar 160 in 2023 en dat is ook zo
Er wordt voorspeld dat dit verder zal afnemen tot 124 modellen in 2024 – en dat zal ook zo blijven
zal volgens S&P Global waarschijnlijk tot 2035 blijven dalen
Mobiliteitsprognoses.

Hoewel veel autofabrikanten daar moeite mee hebben
een business case maken met kleine auto's, Ford had al lang succes
met zijn Fiesta-hatchback. Ondanks een 47-jarige geschiedenis, meer dan 20
miljoen verkochte exemplaren wereldwijd, en – vóór de pandemie – a
eeuwige plaats onder de best verkopende voertuigen in Europa, Ford
toch schrapte de Fiesta eerder dit jaar. Andere goedkope,
Tot de sterk verkopende voertuigen die het Europese toneel verlaten, behoren de
Citroen C1 en Volkswagen Up!, evenals Opel die de markt verlaat
A-segment in 2019 toen het de productie van de Adam stopte
Karl.

Wereldwijd is de verkoop van voertuigen uit het A-segment gestegen
gekrompen van bijna 6.5 ​​miljoen stuks in 2010 naar een voorspelde 5
miljoen in 2023. S&P Global Mobility voorspelt dat dit zal aanhouden
zal de komende jaren afnemen – met alleen Zuid-Azië
markt klaar voor groei tot 2035.

Daling auto's uit het A- en B-segment
Europa zal naar verwachting doorgaan

Wat was de aanleiding voor de uittocht?
betaalbare auto's?

Twee jaar aanzienlijk hoger dan gemiddeld
Door de nominale groei van de autoprijzen is het aantal betaalbare voertuigen afgenomen
voertuigopties, volgens een eigen onderzoek van S&P Global
Mobiliteit. Prijsstijgingen zijn een factor geweest voor extra voertuigen
inhoud, evenals een focus op hogere uitrustingsniveaus om te maximaliseren
winst tijdens de pandemische jaren met weinig voorraad – in combinatie met
regelgeving die betrekking heeft op de emissies en efficiëntie van voertuigen.

De gemiddelde autoprijzen begonnen boven te stijgen
inflatiecijfers in 2019 naarmate de eisen van de consument zijn geëvolueerd. De
De markt verschoof van goedkope sedan- en hatchback-modellen naar
relatief duurdere SUV-carrosserievarianten.

In de periode 2020 tot en met 2022 aanbod
Ketenbeperkingen dwongen OEM's om prioriteit te geven aan hogere winsten
topuitrustingsniveaus met hogere inhoud. Dit veranderde de manier waarop OEM's werken
werken – inclusief de afschaffing van de basisuitrustingsniveaus voor
Voertuigen uit het C-segment in de VS – waaronder de Ford Bronco en Honda
Civic DX (de nieuwe “basis” Civic LX begint boven $ 25,000, inclusief
bestemming onkosten).

CAFE-voorschriften zijn feitelijk aan het maken
voertuigen groter

Fabrikanten begonnen sedans uit te faseren als CAFE
De regelgeving in de VS werd strenger. Het slankere silhouet
van een sedan is onderworpen aan hogere, uitdagendere doelstellingen
SUV-vormige cross-overs – zelfs als ze op hetzelfde platform zijn gemonteerd
hetzelfde onderstel met voorwielaandrijving als hun sedan-neven
doorgaans gecategoriseerd als lichte vrachtwagens en dus gemakkelijker doelwitten gegeven
te raken in de brandstofbesparingsregelgeving.

Dat is een belangrijke reden waarom sedanmodellen zoals de
Chevrolet Cruze en Ford Fusion werden uit de portefeuille geschrapt
hun platformdelende broers en zussen Chevrolet Equinox en Ford Edge
cross-overs bleven bestaan.

Bovendien steeds strengere regelgeving
zorgden voor stijgende autoprijzen toen fabrikanten Stop/Start implementeerden
of hybride technologieën om aan de emissievoorschriften te voldoen en CAFE te bereiken
normen. Zo begon de uitfasering van pure ICE-aandrijflijnen
het vergroten van het marktaandeel van duurdere hybrides en
batterij-elektrische voertuigen.

Betaalbaarheid van EV's een probleem

Terwijl de wereldmarkt elektriseert, vinden
Goedkope elektrische voertuigen blijven een uitdaging. De meeste OEM's zijn aan het bouwen
duurdere elektrische voertuigen om de kosten beter af te schrijven voordat u erop mikt
schaalvoordelen. Volledig elektrische aanbiedingen hebben er slechts drie
betaalbare opties (minder dan $ 30,000 vóór incentives) die momenteel beschikbaar zijn
de Amerikaanse markt – de Chevrolet Bolt EV en Bolt EUV, en Nissan Leaf
S. En hoewel de BEV-markt nog steeds een klein deel daarvan vertegenwoordigt
totale registraties, het leeuwendeel van de BEV-registraties
ligt in het adviesprijsbereik van $ 41,000-$ 60,000 – en er zijn er maar weinig geregistreerd
onder $ 40,000.

Consumenten zijn al aan het terugdringen
betaalbaarheid van elektrische voertuigen. Een recente S&P Global
Mobiliteitsenquête van 8,000 EV-bezitters en -bedoelers wereldwijd
toonde aan dat “betaalbaarheid” de belangrijkste reden was om geen auto te kopen
EV – meer nog dan zorgen over bereikangst en het opladen
netwerk.

De deur openen voor het Chinese vasteland
automakers

Dit verlaten van het instapsegment door erfenis
OEM's zouden de deur kunnen openen voor goedkope modellen om de VS binnen te komen
Europese markten via niet-traditionele kanalen. Op de Amerikaanse markt is
die voertuigen zouden ontworpen kunnen zijn door autofabrikanten op het vasteland van China,
maar ingebouwd en geïmporteerd uit Mexico – waardoor ze daarvan zijn vrijgesteld
het tarief van 25% dat wordt geheven op in China geassembleerde voertuigen.

Hetzelfde geldt voor de marktsituatie in
Europa – niet alleen met betaalbare voertuigen met verbrandingsmotor,
maar ook in de opkomende niche van betaalbare elektrische voertuigen. Terwijl
Europese autofabrikanten doen hun uiterste best om winstgevende manieren te vinden om te bouwen
betaalbare EV’s, OEM’s op het Chinese vasteland zijn al begonnen
het penetreren van de markt.

Tot nu toe zijn goedkope EV-aanbiedingen beperkt –
wat de deur in de EV-ruimte zou kunnen openen voor merken als NIO
(van het vasteland van China), VinFast (uit Vietnam) en andere plannen
bij het betreden van de Amerikaanse markt. Sommige Chinese EV-merken hebben dit al gemaakt
doorbraak in Europa – inclusief het bekende MG-merk SAIC
verworven in 2007 en sindsdien benut.

Dat scenario kan echter binnenkort veranderen
oudere autofabrikanten leveren inzendingen zoals de Kia EV3 en
opnieuw ontworpen BEV Renault Twingo – de laatste komt hieronder
€ 20,000.

Ondanks de verleidingen van de Amerikaanse markt,
OEM's op het Chinese vasteland geven wellicht de voorkeur aan gemakkelijker markten om mee te penetreren
betaalbare auto's, zei Caroline Hu,
Consulting Principal voor de APAC-regio voor S&P Global
Mobiliteit.

“Politieke kwesties en IRA-regels zijn dat niet
voordelig voor buitenlandse merken. Ook de hete overzeese gebieden (ca
Chinese autofabrikanten op het vasteland) zijn de Europese, Zuidoost-Aziatische en
Mexicaanse markten”, zei Hu.

S&P Global Mobility-onderzoek van de ASEAN
markt toont momenteel prijzen van hetzelfde model in Thailand en Indonesië
zijn 1.8 tot 2.2 keer zo hoog als de verkoopprijs op het vasteland van China,
omdat het invoerbelastingen en logistieke kosten omvat. Hetzelfde
geldt voor de Europese markt. Maar als Chinese merken op het vasteland
Als we fabrieken gaan bouwen op overzeese markten, zullen de autoprijzen dat ook doen
dienovereenkomstig afnemen.

“Chinese merken proberen een merk op te bouwen
imago voor intelligente, hoogwaardige en krachtige voertuigen –
niet alleen goedkoper”, zei Hu.

Een snelle comeback?

Afgezien van de prognoses zijn de A- en B-segmenten binnen
Europa is over het algemeen relatief cyclisch, en dat kan licht zijn
omzet herstel voor opportunistische spelers, zei Calum Mac Rae,
directeur onderzoek en analyse voor S&P Global Mobility
Toeleveringsketen en technologie voor de automobielsector.

Zo had Renault zijn Clio opgefrist
supermini eerder als een duurdere, uitsluitend hybride hatchback
jaar. Maar daarbij verwijzend naar de druk op de kosten van levensonderhoud van de demografische groep
Doelstelling, in oktober kondigde Renault een versie met alleen benzine aan voor een prijs van
£ 17,795 in het VK, een prijsverlaging van £ 3,500 ten opzichte van het hybride model (prijzen
voor het gasmodel variëren op het vasteland van € 21,950 in Duitsland tot
€ 23,400 in Frankrijk, maar vertegenwoordigt nog steeds een aanzienlijke prijsverlaging
de hybride).

“Renault zal niet de enige zijn die dit herkent
kansen die worden geboden door het huidige tekort aan betaalbare kleine bedrijven
auto's op de markt”, aldus MacRae. “Anderen zullen misschien volgen, niet alleen
vanwege een kans op marktaandeel, maar het past ook bij de
verhaal over het helpen van startende kopers in een crisis van de kosten van levensonderhoud.
In een segment waar de marges echter consistent flinterdun zijn,
de kans om dit op een winstgevende manier te doen kan snel voorbijgaan als anderen dat doen
stap in."

Betaalbaarheid is meer dan
prijs

Natuurlijk is de transactieprijs van het voertuig dat wel
slechts een onderdeel van de betaalbaarheid, waar consumenten ook rekening mee moeten houden
prikkels, inruilwaarde, belastingen, brandstofverbruik en leenrente.
Maar in de kern zijn de gemiddelde jaarlijkse autobetalingen als percentage van het inkomen
begon in 2021 te stijgen en is tot en met 2023 blijven stijgen.
Meerdere factoren hebben bijgedragen aan de stijging, waaronder:

  • Lagere inkomensgroei begint in
    2022;

  • Gestage groei van de voertuigprijzen;

  • Aanzienlijk lagere aankoopprikkels;

  • Verhoogde rente op autoleningen op initiatief van de Fed
    renteverhogingen voor fondsen.

Vooruitkijkend: Amerikaanse inkomensgroei en prikkels
zullen naar verwachting marginaal toenemen. De gemiddelde autoprijs zal dat wel doen
blijven een factor in de mix van carrosseriestijl en aandrijflijnsysteem. Eén zilver
voering: Nu OEM's schaalvoordelen op het gebied van elektriciteit beginnen te bereiken
voertuigproductie zou de consument moeten profiteren van een lager aantal voertuigen
prijzen.

Dan is er leasing, vaak gezien als de
entree voor huishoudens met een Maserati-smaak maar Mazda
budgetten. Maar de leasing van voertuigen bedraagt ​​minder dan 19% van het totaal
transacties year-to-date in 2023, vergeleken met 30% in 2019.
vooral voor deze betaalbare modellen minder aantrekkelijk is geweest
Gezien de prikkels hebben in plaats daarvan prioriteit gegeven aan het leasen van
elektrische voertuigen naarmate de voorraden en de modelkeuze verbeteren.

“EV-leasing is sinds april enorm gestegen
potentiële overdrukklep voor sommige van deze beperkingen zodra de productie is voltooid
niveaus verbeteren,” zei Peter Nagel,
associate director onderzoek en analyse voor S&P Global
Mobiliteit. Ook stijgen de BEV-voorraden, wat aanleiding geeft tot de
mogelijkheid van agressieve prikkels van oudere OEM's om dit te evenaren
verschillende rondes van prijsverlagingen door Tesla. Er zullen ook de
rechtstreeks profiteren van financiële prikkels (in plaats van belastingvoordelen).
de Amerikaanse regering vanaf 2024, voegde Nagle eraan toe.

“De prikkels zijn hoger geworden, en
voorraadniveaus keren terug naar traditionele niveaus”, aldus Nagle.
“Er keren een aantal zeer aantrekkelijke financieringsvoorwaarden terug voor uitgaande leningen
modellen met verhoogde voorraden.”

Dat gezegd hebbende, worden er zorgen over de betaalbaarheid verwacht
blijven hangen omdat de rentetarieven en prijzen hoog blijven.

---------------------

Duik dieper in deze mobiliteitsinzichten:

VERBINDEN MET ONZE MARKTSTRATEGIE
TEAM

AUTOMOTIVE PLANNING EN
VOORSPELLING

WEBINAR: EV-VOORUITZICHTEN EN PRIJZEN
(EUROPA)

MELD JE AAN VOOR ONZE TOP 10 TRENDS
MAANDELIJKSE NIEUWSBRIEF

Dit artikel is gepubliceerd door S&P Global Mobility en niet door S&P Global Ratings, een afzonderlijk beheerde divisie van S&P Global.

Tijdstempel:

Meer van IHS Markit