EDELTEQ HOLDINGS BERHAD

Auteursrecht @ http: //lchipo.blogspot.com/
Volg ons op Facebook: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

Open sollicitatie: 09 mei 2023
Sluiten om te solliciteren: 17 mei 2023
Ballotage: 19 mei 2023
Noteringsdatum: 30 mei 2023

Aandelenkapitaal
Marktkapitalisatie: RM127.808 mil
Totaal aantal aandelen: 532.535 miljoen aandelen

Industrie CARG (2017-2021)
Verkoop van halfgeleiders, wereldwijd, 2017-2022(e): 7.07%
IC-assemblage- en testsegment, wereldwijd, 2017-2022(e): 7.17%
Ontwerp en assemblage van IC BIB's en levering van PCB's (PAT%)
Edelteq: 25.42%
KESP Sdn Bhd: verliezen (-27.16%)
Trio-Tech (M) Sdn Bhd: -3.31%
EDA Malaysia Industries Sdn Bhd: 2.27%
JAC Engineering Sdn Bhd: 0.74%
Ontwerp, ontwikkeling en montage van ATE en fabrieksautomatisering (PAT%)
Vitrox: 26.2% (PE40)
Penta: 23.5% (PE40)
Greatech: 23.42% (PE41)
Mi: 16.91% (PE19)
QES: 11.39% (PE17)
Aemulues: 17.06% (PE69)
Vis: 32.11% (PE15)
MMSV: 18.54% (14)

Zakelijk (FYE 2022)
1. Ontwerp en assemblage van IC (geïntegreerde circuits) inbrandkaarten en levering van PCB's (ETSB en ETMSB): 52.2%
2. Levering en renovatie van IC-assemblage en testverbruiksartikelen (ETSB): 19.46%
3. Ontwerp, ontwikkeling en montage van ATE en fabrieksautomatisering (EVSB): 24.71%
4. Handel in bedrijfsbenodigdheden, reserveonderdelen en gereedschappen voor IC-assemblage en testen (CESB en DTSB): 3.63%

Opbrengst per Geo
Maleisië: 77.61%
Overzee: 22.39%

Fundamenteel
1. Markt: Aasmarkt
2.Prijs: RM0.24
3.P/E: 23.53 @ RM0.0102
4.ROE (Pro Forma III): 13.28%
5.ROE: 28.52%(FYE2022), 59.56%(FYE2021), 45.78%(FYE2020), 9.65%(FYE2019)
6. Netto activa: RM0.08
7.Totale schuld tegenover vlottende activa na IPO: 0.26 (schuld: 7.167 miljoen, vaste activa: 20.899 miljoen, vlottende activa: 27.228 miljoen)
8. Dividendbeleid: 20% PAT-dividendbeleid.
9. Sharia-status: Ja

Financiële prestaties uit het verleden (opbrengst, winst per aandeel, PAT%)
2022 (FYE 31 december): RM24.360 mil (eps: 0.0102), PAT: 22.33%
2021 (FYE 31 december): RM23.950 mil (eps: 0.0169), PAT: 37.62%
2020 (FYE 31 december): RM16.685 mil (eps: 0.0075), PAT: 23.88%
2019 (FYE 31 december): RM12.374 mil (eps: 0.0010), PAT: 4.46%

Operationele cashflow versus PBT
2022: 57.13%
2021: 54.98%
2020: 86.02%
2019: 52.02%

Grote klant (2023)
1. Infineon Technologies (Maleisië) Sdn Bhd: 37.28%
2. Klant A: 18.34% 
3. Bedrijf X: 11.07%
4. Klant D: 9.13%
5. Skyworks Global Pte Ltd: 6.61%
***totaal 82.43%

Grootaandeelhouders
1. Chin Yong Keong: 44.05%
2. Khong Chee Seong: 20.08%
3. Chin Yuen Fong: 8.72%

Bezoldiging van directeuren en sleutelbeheer voor FYE2023 (van omzet en overige inkomsten 2022)
Totale bestuurdersvergoeding: RM1.297mil
bezoldiging key management: RM1.40mil – RM1.65mil
totaal (max): RM2.947mil of 25.4%

Gebruik van fondsen
1. Bouw van voorgestelde Batu Kawan-fabriek: 15.33%
2. Terugbetaling van bankleningen (voorgestelde Batu Kawan-fabriek): 42.71%
3. R&D: 12.90%
4. Werkkapitaal: 14.06%
5. Advertentiekosten: 15.00%

Conclusies (Blogger heeft geen aanbeveling en suggestie geschreven. Alles is een persoonlijke mening en de lezer moet zijn eigen risico nemen bij het nemen van investeringsbeslissingen)
Over het geheel genomen geen beursintroductie met korting. Het bedrijf heeft echter potentieel om in de toekomst te groeien. 

*Taxatie is alleen persoonlijke mening & visie. Perceptie en voorspelling zullen veranderen als er een nieuw kwartaal komt
resultaat vrijgeven. Lezers nemen hun eigen risico en moeten hun eigen huiswerk maken om elk kwartaal op te volgen
resultaat om de prognose van de fundamentele waarde van het bedrijf aan te passen.