선물계약은 레버리지가 매우 높은 금융 파생상품입니다. 그리고 추가된 레버리지는 거래자의 자본 효율성을 높이는 동시에 엄청난 손실을 초래할 수도 있습니다. 기민한 거래자가 선물 레버리지 사용을 관리하는 두 가지 방법은 마진 대 자기자본 비율(ME)과 마진 자기자본 비율을 사용하는 것입니다.
마진 자기자본 비율과 자기자본 대비 마진 비율(ME)이란 무엇입니까?
마진 대 자기자본 비율은 계정 자기자본에 대한 마진 요구 사항의 비율입니다. 다음 공식을 사용하여 계산됩니다: 필수 마진 ¼ 계정 잔액 = ME
마진 계정 비율 또는 마진 계정 비율이라고도 합니다. 안전한 레버리지 비율 외환 (또는 안전한 레버리지 선물 또는 안전한 레버리지 주식) ME는 거래자에게 위험 노출에 대한 좋은 아이디어를 제공합니다. 설명을 위해, 데이 트레이더 Erin이 E-mini S&P 500 선물 5,000랏을 매수했다고 가정해 보겠습니다. 계정 잔액이 $500이고 E-mini S&P의 장중 마진이 계약당 $1라고 가정할 때 Erin의 ME는 10/500($5000 ¼ $XNUMX)입니다. 이는 확실한 가치이며 Erin에게 다음과 같은 몇 가지 이점을 제공합니다.
- 낮은 마진 자본 수준은 시장에서의 영향력을 유지하는 데 도움이 됩니다.
- Erin은 지분 유지 관리 요청을 그렇게 많이 받지 않을 것입니다. 패턴 데이 트레이더 할.
- 1/10 ME는 E-mini S&P 500의 표준 마진 거래 비율보다 훨씬 낮으며, 이는 훨씬 높습니다(현재 시장 가격 $50). 이는 마진 자산이 100에 가까워질수록 거래의 위험이 높아지기 때문에 매우 유익합니다.
Erin이 위험 노출을 측정할 수 있는 또 다른 방법은 다음과 같습니다. 마진 자산 비율. 본질적으로 이것은 ME를 보는 또 다른 방법입니다. Erin이 동일한 $5,000 계좌를 거래하고 XNUMX개의 XNUMX월 E-mini를 구매한다고 가정해 보겠습니다. S & P 500 계약. Erin의 자기자본 비율은 20%가 됩니다: ($500 × 2랏) ¼ $5,000.
혼란스러운? 자주 묻는 질문(FAQ)을 확인하세요.
보시다시피 금융 시장에는 고유한 언어가 있습니다. 마진 대 자기자본 비율, 마진 자기자본 비율 및 재무 위험 관리 영역의 기타 주제와 관련된 몇 가지 FAQ에 답변해 보겠습니다.
외환, 선물, 주식 거래에서 자산이란 무엇을 의미합니까?
자산은 특정 시점에 거래 계좌에 보유하고 있는 금액입니다.
마진 자산이란 무엇입니까?
한계 자산은 수수료와 오픈 포지션의 미실현 손익을 고려한 거래 계좌의 금액입니다.
자기자본비율이란 무엇입니까?
자기자본 비율은 거래자의 자기자본을 계좌의 명목 가치로 나눈 값입니다.
마진 수준 비율은 어떻게 계산합니까?
마진 레벨 백분율은 거래자의 자산을 사용된 마진으로 나눈 것입니다: (자본 ¼ 사용된 마진) × 100. 위의 예에서 E-mini S&P 500 500랏을 구매할 때 Erin의 마진 레벨 백분율은 5000%입니다: ($1000 ¼ $100) × 100. 일반적으로 XNUMX% 미만의 값은 금지됩니다. 이는 Ameritrade가 요구하는 자산 비율 TD와 Thinkorswim이 고객에게 요구하는 선물 마진 요건으로 입증됩니다.
순청산가치란 무엇을 의미하나요?
순 청산 가치는 모든 포지션이 현재 시장 가격으로 마감된 경우 거래 계좌의 금전적 가치입니다.
재고 마진율이란 무엇입니까?
주식 마진 비율은 계좌 잔고와 관련하여 주식 거래자가 사용할 수 있는 마진입니다. 미국에서는 재고 마진 비율이 일반적으로 2:1입니다. 이 값은 TOS 선물 마진 요건이나 Etrade 선물 마진보다 훨씬 낮습니다. 예를 들어, 50% 필수 주식 한계 StoneX, TOS 또는 Etrade 선물 마진의 표준 3~12%보다 훨씬 높습니다.
비율 분석이 다소 어려울 수 있지만 자기자본 대비 마진 비율과 자기자본 비율 개념을 적용하는 것은 매우 간단합니다. 숫자를 계산하는 방법을 배우면 "순 청산 가치 TD Ameritrade"와 "순 청산 가치 Thinkorswim"과 같은 항목을 비교하는 것이 일상적이 됩니다. "TD Ameritrade의 마진 자산은 무엇입니까?"와 같은 질문에 답합니다. “Thinkorswim 선물 마진은 경쟁력이 있나요?” 그리고 "Etrade 선물 마진 요건이 내 계정에 어떤 영향을 미치는가"는 간단합니다.
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이 블로그는 원래 13년 2011월 XNUMX일에 게시되었으며 정확성과 포괄성을 위해 업데이트되었습니다.
출처: https://www.danielstrading.com/2022/01/11/what-is-your-margin-to-equity-ratio