이 주식은 AI 및 XNUMX가지 더 많은 수익성 있는 "메가트렌드"에 대한 노출을 가져옵니다 - American Institute for Crypto Investors

이 주식은 AI 및 XNUMX가지 더 많은 수익성 있는 "메가트렌드"에 대한 노출을 제공합니다 – American Institute for Crypto Investors

타임 스탬프 : 16 년 2023 월 1 일 오후 57:XNUMX
소스 노드 : 2735725

오늘날 사람들은 "반도체"라는 단어를 들으면 다음과 같은 회사를 생각합니다. 엔비디아 (NVDA) 또는 OpenAI. 인공 지능은 최근의 기술 강세장을 주도하는 데 도움이 되었습니다. 그리고 AI를 주도하는 것은 강력한 반도체입니다.

엔비디아가 지난 한 달 동안 1조 달러 규모의 세계 XNUMX위 기업이 된 큰 이유다.

그러나 AI(및 그 문제에 대한 Nvidia)에 대한 집중적이고 과도한 집중으로 인해 투자자들은 테이블에 놓여 있는 수조 달러를 더 놓칠 위험에 처하게 됩니다.

진실은 AI와 함께 XNUMX가지 다른 디지털 메가트렌드가 있다는 것입니다. 자율 주행과 "사물 인터넷"이 그 중 하나입니다. 잠시 후에 더 자세히 알아보십시오.

지금부터 제가 언급할 주식의 가격은 NVDA XNUMX주 가격의 XNUMX/XNUMX도 안 되지만, 세계를 변화시키고 부를 창출하는 추세의 한가운데에서 귀하의 포트폴리오를 제대로 확보할 수 있습니다.

칩에는 Nvidia보다 훨씬 더 많은 것이 있습니다.

Nvidia는 AI 소프트웨어를 실행하는 그래픽 처리 장치(GPU)를 구축하고 있지만 수백 공급망의 다른 반도체 중 GPU만큼 중요합니다.

그래서 Microchip Technology Inc. (MCHP)는 지금 제가 가장 좋아하는 반도체 주식 중 하나입니다.

그들은 단지 하나의 구성 요소를 제공하지 않고 "토털 시스템 솔루션"이라고 부르는 것을 제공합니다. 그들은 고객이 요구하는 솔루션의 많은 부분을 제공합니다.

Microchip Technology는 마이크로컨트롤러, 혼합 신호, 아날로그 및 Flash-IP 집적 회로(IC)의 선도적인 공급업체로서 자동차 및 항공 우주, 산업, 소비자 및 네트워킹을 비롯한 다양한 제품에 사용되는 제품을 보유하고 있습니다.

간단히 말해서 Microchip은 현대적인 "사물"이 작동하도록 돕고 수십 개의 산업에 배포되는 스마트하고 연결된 제품을 만듭니다. 혁신을 가능하게 하는 필수 부품과 기술을 제공합니다.

아래에 자동차와 비행기라는 두 가지 예가 있습니다. Microchip의 "내부"를 살펴보겠습니다…

Microchip은 현대 세계를 움직이게 합니다.

아래는 최근 6년 세계 올해의 차상을 수상한 신차 현대 아이오닉 2023입니다. 이 자동차는 첨단 전자 및 기계 부품이 결합된 복합 기계입니다. 절대로 필요한 것 극도로 스트레스가 많은 조건에서 완벽하게 협력하십시오. Microchip Technology는 현대 자동차인 "시스템"(컴퓨팅, 아날로그, 네트워킹, 보안 및 무선) 전반에 걸쳐 88개 이상의 서로 다른 구성 요소를 제공합니다. 그리고 세계 어느 곳에서든 차를 탈 수 있습니다… 그리고 그 안에는 Microchip의 무언가, 종종 많은 것을 찾을 수 있습니다.

우리는 이것을 비행기로 다시 할 수 있습니다. 비행기는 분명히 가족용 자동차보다 훨씬 크고 복잡한 기계입니다. 그리고 항공기 내의 다양한 시스템에 있는 Microchip 제품을 볼 수 있습니다. 일반 상용 항공기에서 보잉 공동. (BA) 또는 에어 버스 SE (EADSY), 약 $100,000 상당의 Microchip 제품을 찾게 될 것입니다.

모든 종류의 반도체에 압도적으로 의존하고 점점 더 의존하는 세계에서 실행되는 이 "전체 시스템" 전략은 Microchip Technology가 최근 몇 년 동안 엄청난 성장을 경험하도록 이끌었습니다.

이 회사에 힘을 실어주는 큰 트렌드를 자세히 살펴보겠습니다.

Microchip Technology의 성장을 이끄는 요인은 다음과 같습니다.

Microchip Technology는 21에서 제공하는 여러 최종 시장에 있는 지점까지 제품을 다양화했습니다.st 세기의 위대한 "메가트렌드"

그 중 첫 번째는 5G 인프라입니다. 우리는 10년 여정의 XNUMX년 또는 XNUMX년차에 접어들었습니다. 우리 앞에는 긴 여정이 있고 수십억 달러가 더 있을 것입니다. 목적지에는 해안에서 해안까지 강력한 고속 이동 통신이 있습니다.

두 번째는 사물 인터넷(IoT)과 에지 컴퓨팅입니다. 여기서 AI와 기계 학습(ML)이 큰 역할을 합니다. 우리는 이미 자녀의 칫솔이 SMS 문자 메시지를 보내 자녀가 XNUMX분 동안 양치했는지 또는 토스터가 와플이 타는 것을 허용하지 않는지 알려주는 세상에 살고 있습니다. 주머니에서 전체 홈 보안 및 기후 제어를 제어할 수 있습니다. IoT는 이제 막 시작되었습니다. 

세 번째로 펼쳐지는 메가트렌드는 자동차, 바이크, 버스, 스쿠터 등 전기차(Electronic Vehicle, EV)를 총칭하는 'e-모빌리티(e-mobility)'다. 우리는 달성해야 할 야심찬 탈탄소화 목표를 가지고 있으며 EV 출시를 위해서는 충전소, 센서 등을 엄청나게 구축해야 합니다. 그들은 모두 "똑똑해야" 합니다.  

그리고 이것은 우리에게 네 번째 메가트렌드인 지속 가능성을 제시합니다. 에너지 소비, 탄소 및 오염, 물 사용 등을 줄이기 위해 거의 전 지구에서 엄청난 노력이 진행되고 있습니다. 이를 달성하기 위해 인간과 그들의 장치는 스마트해야 합니다. Microchip은 최소한 장치를 다루고 있습니다.

마지막으로 다섯 번째 메가트렌드인 자율주행입니다. 여기에 새로운 운전자 지원 기능을 포함할 수 있습니다. 많은 최신 자동차는 주행 차선을 벗어나고 있는지 또는 사각지대에 차량이 있는지 여부를 알려줍니다. 최신 자동차는 눈의 움직임을 측정하고 장거리 여행 시 주의력을 측정할 수 있으며 커피나 호텔에 차를 세울 시간이 될 수 있음을 유용하게 제안합니다.

이 모든 것에는 연결과 통신을 가능하게 하는 반도체가 필요하며, 고급 기능은 AI와 ML에 빠르게 의존하게 될 것입니다. 그들 중 많은 사람들이 이미 그렇게 하고 있습니다.

후드 내부에서 장부에 이르기까지: Microchip의 재무 상태는 양호합니다.

회사의 다각화를 감안할 때 그들은 매우 내구성이 강한 사업입니다. 아래는 반도체 산업 사이클의 호황과 불황에 대한 차트입니다.

많은 투자자들은 오늘날 반도체가 매우 순환적인 산업이라는 사실을 부인하거나 깨닫지 못하고 있습니다.

이것은 비즈니스 주기 전반에 걸친 Microchip의 성과 차트입니다. 안정성과 성장에 대한 15년의 그림입니다.

Microchip은 총 마진을 유지할 수 있었고 따라서 무료 현금 흐름을 증가시킬 수 있었습니다. 지난 10년 동안 조정된 잉여 현금 흐름은 23.4%의 복합 연간 성장률(CAGR)로 성장했습니다. 또한 4.77년 2019배에서 1.45년 전체 순 레버리지를 2023배로 줄였습니다. 이는 탄력적인 비즈니스의 좋은 예입니다.

수익 성장 또한 지난 16.5년 동안 상당한 재가속을 보였고, Microchip Technology는 다음 분기에 전년 대비 XNUMX%의 수익 성장이 예상되는 시점에 이르렀습니다.

결론: Microchip 기술은 "구매"입니다.

내 생각에 Microchip Technology는 가장 다양한 반도체 회사 중 하나로 눈에 띄며 성장 궤적은 그들이 오늘날 시장에 얼마나 적응할 수 있는지를 보여줍니다. 현명한 인수와 유기적 제품 도입을 통해 그들은 미래 기술 곡선이 형성됨에 따라 성장과 이익을 위해 자리를 잡았습니다.

물론 경쟁사에 비해 매력적인 가치 평가를 받는 것도 도움이 됩니다. Microchip은 기업 가치/EBITDA의 11.2배에 거래되고 있습니다. 텍사스 인스트루먼트 (TXN) 및 아나 로그 디바이스의 주식 (ADI)는 둘 다 16 이상에서 거래되고 있습니다. 사실 필라델피아 증권 거래소 반도체 섹터(PHLX)는 전체적으로 15.6에서 거래되고 있습니다.

배당금은 적고 많은 기술 회사와 다르지 않지만 거기에 있습니다. 현재 주식은 1.9%의 배당금을 내고 있습니다. 매우 큰 순대 위에 작은 체리입니다.

,주의

알렉스 카긴,

기술 투자 연구 이사, 머니 맵 프레스

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