무례 예측할 수 없는 모기지 금리, 거기에 부동산 투자자들에게는 엄청난 기회 내년에. 인사이트와 전략을 얻으세요. BiggerPockets의 2024년 부동산 현황 보고서.
오늘 쇼에서는 BiggerPockets의 데이터 및 분석 담당 부사장이 데이브 메이어, 그리고 공동 진행자 시장에서 팟 캐스트, 제임스 데이나드, 에 대한 생각을 공유할 예정입니다. 2024년 주택시장은 어디로 갈 것인가, 2023년에 무슨 일이 일어났는지, 그리고 투자자에게 가장 큰 기회 내년에 걸쳐. 에서 낮은 모기지 금리 에 작은 계약금, 무료로 생활하고, 할인된 가격으로 새 주택 구입, 그들은 심지어 전략을 공유할 것입니다 초보자가 사용할 수 있는 부를 쌓다 2024 인치
전체에 대한 액세스를 원함 2024년 부동산 투자 현황 보고서? 여기를 클릭하세요. 또는 BiggerPockets.com/Report24로 이동하여 모든 전략, 데이터 및 통찰력에 무료로 액세스하세요.
여기를 클릭하세요. Apple Podcasts에서 들을 수 있습니다.
여기에서 팟 캐스트 듣기
여기에서 대본 읽기
데이비드 :
BiggerPockets 팟캐스트 쇼 854입니다. 모두 무슨 일인가요? 저는 지구상에서 가장 크고 최고이며 가장 나쁜 부동산 팟캐스트인 BiggerPockets Real Estate Podcast의 호스트인 David Greene입니다. 매주 귀하의 재무 상태를 개선하고 항상 원했던 삶을 구축하기 위해 최선의 결정을 내리는 데 필요한 지식, 방법 및 시장 통찰력을 제공합니다.
저는 오늘 두 명의 부동산 전문가 Dave Meyer 및 James Dainard와 함께 2024년의 부동산 상황을 분석했습니다. 2024년에 기회를 식별하고 위험을 완화할 수 있는 방법에 대해 설명합니다. 안녕하세요. 오늘 쇼에서 무엇을 기대할 수 있나요?
데이브 :
글쎄, 오늘 나의 희망은 이 이야기를 듣는 모든 사람들이 현재 경제와 주택 시장 및 부동산 수익을 주도하는 복잡하고 때로는 혼란스러운 시장 힘을 이해하도록 돕는 것입니다. 때때로 이러한 일들이 다소 어렵게 보일 수 있다는 것을 알고 있지만, 이러한 일들과 오늘 우리가 이야기할 내용을 조금 이해하려고 노력한다면 어떤 유형의 실제 투자에도 투자할 수 있다는 것을 알게 될 것입니다. 부동산 시장. 적절한 전술을 채택하기만 하면 됩니다.
제임스 :
응. 우리는 시장과 비용이 상승하고 모든 것이 더욱 위험해짐에 따라 더욱 위험해진 전략도 다룰 예정입니다. 이에 대한 해결책은 무엇입니까? 위험이 높을수록 보상도 높기 때문입니다.
데이비드 :
오늘 쇼에서는 위험을 완화하면서 더 많은 돈을 버는 방법 등을 소개합니다. 하지만 시작하기 전에 여러분 모두에게 간단한 정보를 드리겠습니다. 여기 손님 중 한 명인 Dave Meyer는 BiggerPockets에 대한 부동산 투자 현황 보고서를 작성했으며, BiggerPockets 팟캐스트 청취자로서 BiggerPockets.com/report24에서 이 보고서를 무료로 볼 수 있습니다. 이 보고서에는 올바른 투자 결정을 내리기 위해 알아야 할 모든 정보가 포함되어 있으며 오늘 쇼에서는 해당 보고서에서 대부분을 얻을 것입니다. 자, 이 일을 시작하고 2023년부터 시작하겠습니다. 그럼 데이브 메이어, 2023년에 무슨 일이 일어났고 지금은 어디에 있는지 말씀해 주시겠어요?
데이브 :
확신하는. 일부 사람들에게는 요약된 내용일 수 있지만 모든 사람이 같은 입장에 있고 대화의 장을 마련할 수 있도록 빠르게 설명하겠습니다. 2023년을 시작했을 때 주거용 부동산 시장과 주거용 부동산 시장은 기본적으로 3유닛 이하의 모든 것이었습니다. 주택시장은 약간의 조정을 겪었습니다. 확실히 많은 사람들이 요구하는 붕괴는 아니었지만 상황이 꽤 느린 해에 들어섰고 가격은 1985~XNUMX% 하락했으며 이는 대부분 경제성이나 부족 때문이었습니다. 경제성은 아마도 그것이 무엇을 의미하는지 알고 있을 것입니다. 그러나 이는 기본적으로 평균적인 미국인이 평균 주택 가격을 얼마나 쉽게 감당할 수 있는지를 의미하며 주택 가격은 그리 좋지 않습니다. 실제로 현재로서는 XNUMX년 이후 최저치입니다. 이는 실제로 시장에서 많은 수요를 끌어내었습니다.
그렇게 우리는 올해를 맞이했지만 구매자는 시장에 나가기를 원하지 않았고 판매자도 마찬가지였습니다. 올해 부동산에 몸담아본 사람이라면 시중에 매물이 많지 않았다는 사실을 알 것이다. 가격이 조금 회복되었습니다. 현재로서는 귀하가 요청하는 사람에 따라 연간 최대 2~50% 정도입니다. 하지만 부동산 중개인으로서 두 분 모두 보셨듯이 주택 매매 거래량은 정말 많이 줄었습니다. 2021년에 비해 거의 XNUMX% 하락했고, 전체 시장이 부진하고 느린 느낌을 받았습니다. 그것이 우리가 판매용으로 얻은 것입니다.
임대료 측면에서는 실제로 꽤 잘 이루어졌습니다. 우리는 전년 대비 약 5% 상승했지만 지난 몇 년보다 훨씬 느리고 공실이 조금씩 늘어나기 시작하고 있으므로 임대료가 성장할 것이라고 믿을 이유가 있다고 생각합니다. 약간 정체될 것이지만 우리가 있는 곳은 상대적으로 안정적인 가격과 부진한 시장입니다.
데이비드 :
괜찮은. 나처럼 James도 부동산의 다양한 요소를 손에 쥐고 있으며 여러 시장에서 확실히 활동하고 있습니다. Dave가 방금 말한 내용을 토대로 실제로 적용되는 것을 보셨나요?
제임스 :
응. 내 말은 Dave가 방금 모든 것을 요약했다는 뜻입니다. 지금은 느리고 꾸준하며 부동산을 뒤집든, 개발하든, 임대하든 우리는 전반적으로 이러한 느리고 느린 흡수를 보고 있으며 금리가 인상됨에 따라 시장이 교살되고 둔화됩니다. 24개월 전에는 너무 빨랐기 때문에 구매한 제품에 대해 생각조차 할 수 없었기 때문에 솔직히 우리에게 조금 상쾌했습니다. 하지만 지난 12개월 동안 이 전환이 이렇게 느리게 진행되었습니다. 매달 속도가 점점 더 느려지고 있지만 상황은 여전히 흥미진진하고 움직이고 있습니다. 요금이 정체되기 시작했습니다. 구매자의 신뢰가 돌아왔고 우리는 이 진흙탕을 헤쳐나가려고 노력하고 있기 때문에 조금 더 많은 활동이 보이기 시작했습니다. 2023년은 모든 것이 폐기되는 진흙의 해였습니다. 부츠가 거기에 끼어 다시 빼내고 건조한 먼지에 도달하기 위해 노력하고 있습니다. 꾸준히 하락하고 있으며 우리는 그것을 극복하고 있습니다.
데이비드 :
나는 그것을 좋아한다. 마른 먼지를 찾으려고 노력 중입니다. 그것을 넣는 좋은 방법입니다.
데이브 :
이제 그 비유를 훔치려는 겁니까, 데이빗?
데이비드 :
응. 나는 이 노래가 James에게서 나온 것인지 모르고 사람들이 이 노래가 정말 좋기 때문에 내가 생각해냈다고 생각할 만큼 많은 사람들이 이 노래를 듣지 않기를 바랍니다. 진흙의 해.
제임스 :
주말 내내 오프로드만 다니고 글래머러스하게 놀았기 때문에 아직도 오프로드에 갇혀 있는 거죠. 막히지 마십시오. 너무 많이 막혔어요. 이번 주말에는 2023년보다 더 많이 막혔으니 이는 좋은 징조입니다.
데이비드 :
괜찮은. 좋은 물건. 이것이 2023년에 우리가 겪은 일입니다. 그렇다면 투자자로서 우리는 2024년에 무엇을 기대해야 할까요? 가장 유망해 보이는 전략은 무엇이며 피해야 할 것은 무엇입니까? 이에 대한 자세한 내용은 이번 짧은 휴식 후에 제공됩니다.
이러한 모든 시장 힘과 불확실성을 염두에 두고 2024년에 우리가 할 수 있는 일에 대해 살펴보겠습니다. Dave, 귀하의 보고서에는 사람들이 2024년에 알아야 할 XNUMX가지 제안이나 전술이 포함되어 있습니다. 우리는 그 중 XNUMX가지를 분리했습니다. 오늘 쇼에서 이에 대해 살펴보겠습니다. 사람들이 알아야 할 위험부터 시작해 보겠습니다.
데이브 :
응. 그래서 우리는 제가 제안한 몇 가지 제안을 강조할 것입니다. 모두가 알 수 있도록 이것은 제가 개인적으로 추구하고 있는 제안이며 수십 명의 다른 경험 많은 투자자들과 대화를 통해 수집한 것입니다. 내년에 하고 있어요. 그리고 몇 가지를 살펴볼 예정이니, 모두 보고 싶으시면 보고서를 꼭 확인해 보세요. 이번에도 무료로 보실 수 있습니다. 하지만 제가 James에게 실제로 물어보고 싶었던 주요 사항 중 하나는 BRRRR과 Flips에 대해 조심스럽다는 것입니다. 그건 제가 선호하는 부분은 아니지만, 이 업계를 바라보는 외부인의 입장에서 일부 수치를 살펴보면 2024년으로 향하는 이 부가가치 비즈니스 모델에 대해 어떻게 생각하시는지 궁금합니다.
제임스 :
제 생각에 부가가치 창출은 실제로 현재 전략이 필요한 부분이라고 생각합니다. 왜냐하면 현금 흐름을 찾을 수 없는 경우 수익을 올릴 수 있는 유일한 방법은 올바른 계획을 구현하고 자산을 늘리는 것이기 때문입니다. 모든 것이 더 돈이 되는 시대에는... 점심 먹으러 갈 때마다 20달러 정도였던 것이 이제는 XNUMX달러가 되거나 모든 것이 더 많아진 것과 같습니다.
데이브 :
점심은 어디서 먹나요?
제임스 :
난 정말 멋진 곳에서 점심을 먹고 있지 않은 것 같아, 데이브. 영수증 사진을 보내드리겠습니다. 하지만 아이가 있어서 합산하면 됩니다.
데이브 :
좋아요. 온 가족을 위한 것인가요? 좋아요. 혼자 다 먹는 줄 알았는데.
제임스 :
가족 전체. 아니요, 저에게는 아닙니다. 아니요. 공정성을 위해 저는 항상 10달러짜리 데리야끼를 추구합니다. 하지만 그것은 엄청난 지분 이익을 얻으려는 노력에 관한 것이며 사람들은 공정한 이유로 이 두 가지 전략에 대해 긴장합니다. 이는 매우 위험하며 위험한 이유는 게시 중단 자금 조달에 대한 부채 비용이 XNUMX~XNUMX포인트 더 높기 때문입니다. 시간이 더 오래 걸립니다. 부동산을 팔면 그 부동산을 장기간 보관하게 됩니다. 시장이 둔화됨에 따라 모든 것이 거래되고 있으며 상장된 대로 거래되고 있습니다. 우리는 목록에서 엄청난 감소를 볼 수는 없지만 시간이 걸리고 이를 극복해야 하며 값비싼 부채를 안고 극복해야 합니다. 그래서 위험이 있는 곳이 바로 이 투자 짐승들이 안정화와 판매를 마칠 때까지 지속적으로 먹이를 주는 현금이 부족한 곳입니다.
따라서 거래를 시작하면서 지금 당장 현금 준비금을 분만하는 것이 중요합니다. 좋은 점은 오늘날 모든 시장에서 큰 마진 거래가 이루어지고 있으며 그렇게 많이 할 필요가 없다는 것입니다. 하나를 골라서 해결할 수 있지만, 수정 후 뒤집기든 BRRRR이든 예비금이 있어야 합니다. 시간이 더 걸리고 부채를 갚고 갚을 수 있어야 합니다. 현재 BRRRR의 가장 큰 위험은 변동 금리입니다. 2023년에 렌트를 구입한 적이 많았고 요율을 7% 정도에 수행했는데 갑자기 7 1/2이라고 표시되고 총격을 가하게 됩니다. 내 말은, 반점 조정을 하면 현금 흐름이 실제로 무너질 수 있고 수익에서 XNUMX~XNUMX점이 줄어들 수 있다는 뜻입니다.
따라서 모든 것을 친절하게 준비하고 패딩하는 것입니다. 단기 투자를 구매하는 경우 부채 비용과 보유 기간에 2020~2022개월을 추가하세요. 그러면 당신은 이겨낼 수 있을 것입니다. 이를 통해 유동성을 계획할 수 있습니다. 임대 부동산을 구입하고 안정화 기간이 더 긴 경우 요금에 반점을 추가로 적용하고 어떻게 작동하는지 확인하세요. 그리고 이제 언더라이팅이 매우 중요해졌습니다. 사람들은 약간 얻었습니다. 이 단어를 사용하기는 싫지만 게으른 XNUMX년부터 XNUMX년까지입니다. 무언가를 구매하고 올바르게 인수하지 않으면 여전히 성장할 것입니다. 이제 올바른 가치, 올바른 소득 예측, 모든 화약으로 올바르게 인수하지 않으면 모든 현금이 거래에 갇혀 있게 될 것이며 이것이 바로 지금 BRRRR의 위험입니다.
BRRRR의 요점은 자본을 늘리고 자산을 늘리며 돈을 유지하는 것입니다. 당신이 잘못 계산하면 은행은 가치에 대한 75%의 대출을 통해 당신을 최대한 활용하고 DCR 또는 부채가 그 시점에서 충당되도록 할 것입니다. 따라서 보장을 받을 수 있는지 확인해야 합니다. 올바르게 인수하지 않으면 돈이 갇히게됩니다. 따라서 당신은 그 거래의 속도를 늦추고, 다양한 각도에서 작업하고, 올바른 팀을 구성했는지 확인한 다음 지금 부채를 잠그고 싶을 뿐입니다. 사러 가자, 빚은 나중에 계산하자는 시대가 아니다. 유지하기 위해 부동산을 구매하는 경우, 모기지 브로커의 사전 자격을 갖추고 임대료 수입을 이해하고 감당할 수 있는지 확인하십시오. 그리고 그렇게 할 수 없다면 다음 거래를 살펴보거나 화약에 적용하여 현금 흐름 예측이 어떻게 될지 확인하고 싶을 수도 있습니다.
데이비드 :
좋아요. 따라서 작업을 조금 더 천천히 진행하고, 사전 인수 작업에 조금 더 시간을 투자하고, 실제로 계획을 실행하는 백엔드에 조금 더 시간을 투자하세요. 그것이 제가 2023년에 알아차린 문제입니다. 상황이 너무 빨리 움직이기 때문에 거래를 실행하려고 할 때 공사에 들어가면 움직이는 모든 부분에 주의를 기울이는 것이 매우 어려웠습니다. 하지만 당신이 말했듯이, 가치가 얼마나 오르고 심지어 임대료도 오르고 요금이 내려가는 바람에 상황은 잘 풀렸습니다. 그래서 모든 거래가 끝날 때마다 거래를 시작할 때보 다 더 달콤했습니다. 이제 당신은 실제로 최악의 상황을 가정하고 싶다고 말하고 있습니다. 요금이 2024포인트 정도 올라갈 것이라고 가정하고, 거래를 완료하는 데 필요한 작업을 실행하고 완료하는 데 훨씬 더 많은 시간을 소비해야 한다고 가정합니다. 재구매. 데이브, 너한테 던지고 싶어. XNUMX년에 긍정적인 전망을 보이는 두 가지 전략은 무엇입니까?
데이브 :
괜찮은. 나는 당신을 위한 한 가지 전통적인 조언과 한 가지 비전통적인 조언을 가지고 있습니다. 그럼 여러분 모두가 들어보셨을 집 해킹부터 시작하겠습니다. 그리고 하우스 해킹은 거의 모든 시장 조건과 전국의 거의 모든 시장에서 작동합니다. 이 전략에 익숙하지 않다면 기본적으로 한 유닛에 거주하고 다른 유닛을 임대하거나 한 침실에 살면서 룸메이트를 찾는 소유자 점유 임대 부동산일 뿐입니다. 하지만 2024년에는 주택 해킹과 관련하여 매우 흥미로운 일이 일어났습니다. FHA 모기지에 대한 몇 가지 새로운 규정이 있어 이제 소규모 다세대의 경우 5%만 다운받을 수 있습니다. 따라서 그것은 20~XNUMX개의 유닛이 있는 모든 부동산입니다. 이전에는 이러한 유형의 부동산에 대해 FHA 모기지를 원할 경우 최소 XNUMX%를 다운해야 했습니다. 이제 훨씬 적은 비용으로 이러한 소규모 다세대 주택에 입주할 수 있습니다.
이제 보조 주거 단위인 ADU에서 임대 부동산을 계산할 수 있는 몇 가지 규칙도 있습니다. 사람들은 그것을 시어머니 스위트룸이라고 부르거나 기본적으로 뒷마당에 코드와 안전 등 모든 것을 갖춘 창고가 있습니다. 이제 이를 모기지 계산에 포함할 수 있으므로 해당 유형의 부동산을 찾을 때 더 많은 혜택을 받을 수 있습니다. 따라서 주택 해킹을 그 어느 때보다 더 저렴하고 접근하기 쉽게 만드는 두 가지 새로운 모기지 규칙이 있습니다.
두 번째는 조금 덜 전통적인 것으로 새로운 건축물을 살펴보는 것입니다. 그리고 저는 투자자들이 평상시에는 충분한 임대료를 받지 못하기 때문에 일반적으로 신축 건물에 대해 프리미엄을 지불할 가치가 없다는 것을 알고 있습니다. 새 차를 구입하는 것과 비슷합니다. 새로운 것을 구입하면 거기에 프리미엄이 붙고 투자자에게는 일반적으로 그만한 가치가 없습니다. 그러나 지금 우리는 새로운 건설에 대해 정말 좋은 거래를 보고 있습니다. 건축업자의 비즈니스 모델은 판매하려는 주택 소유자나 무언가를 기다리는 투자자와 다르기 때문입니다. 재고를 옮겨야 합니다. 그들은 건물을 짓고 있고 그러한 것들을 빨리 팔아 대차 대조표에서 그 물건을 꺼내야 합니다. 그래서 그들이 지금 재고를 이동하기 위해 하고 있는 일은 요율 매입을 하는 것입니다. 우리는 정기적으로 주택 건설업자가 귀하의 요율을 1%, 2%로 구매하는 것을 보고 있습니다. 따라서 기존 주택에서 7.5%의 이율로 물건을 구입하는 대신 5.5%의 이율로 새 집을 구입할 수 있습니다.
그리고 구매 다운이 영구적이지 않다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 특정 제품에 따라 30년, 10년 또는 XNUMX년 동안이지만 특정 시장과 제공하는 제품에 따라 사람들에게 정말 좋은 옵션입니다. 하지만 내 투자 경력 중 그 어느 때보다 신축 공사가 더 매력적이라고 생각하며 적어도 지금 당장은 살펴볼 가치가 있습니다. 초저재고 시대에 이제 신축 거래가 시장 거래의 XNUMX%를 차지합니다. 일반적으로 XNUMX 정도입니다. 따라서 시장에 진출하고 싶다면 이것이 좋은 선택이 될 수 있습니다.
데이비드 :
따라서 거래를 찾기가 어렵다면 거래를 성사시킬 수도 있습니다. 제임스, 이 공간에서 무엇을 보고 있나요?
제임스 :
나는 Dave가 말한 것을 좋아합니다. 왜냐하면 그것이 모든 다른 측면에서 작동한다는 것을 의미하기 때문입니다. 주택 구매자와 마찬가지로 귀하는 이러한 건축업자와 협력하게 되며 구매자의 가격을 낮추고 귀하는 지불금을 더 저렴하게 받을 수 있으며 모든 것이 가격에 내장되어 있습니다. 그러나 투자 측면에서 우리는 지금 개발을 좋아하며 그 이유에는 몇 가지 주된 이유가 있습니다. DIRT는 18개월 전에 사상 최고가를 기록했습니다. 적어도 우리 지역 시장에서는 가격이 하락했으며 주요 대도시에서 꽤 일관되게 나타났습니다. DIRT 가격은 비용이 거의 25~30% 감소했습니다. 그뿐만 아니라, 시장 전반에 걸쳐 우리 건설업체의 부채가 더 비싸지면서 모든 건설업체가 사고방식을 전환하여 "자본이 필요합니다. 지금은 화약이 필요하지만 원하지 않습니다." 24개월 동안 이 프로젝트에 참여해야 합니다.”
건축 커뮤니티의 좋은 점은 훨씬 더 논리적이고 소규모 투자자들 위로 파도처럼 움직인다는 것입니다. 소규모 투자자들은 매우 다양한 계획을 가지고 있지만 건축업자들은 모두 같은 계획을 가지고 있습니다. 토지를 구입하고, 개발하고, 특정 비용으로 건설하고, 이익을 기준으로 판매합니다. 모두 동일하며 모두 매우 좋은 결과를 얻을 것입니다. , 매우 유사한 마진. 이제 우리는 허가를 기다리는 동안 이러한 부동산을 현금이나 경화금 및 레버로 구입해야 했습니다.
현재 우리가 하고 있는 거의 모든 거래는 허가, 작업이 마무리되었습니다. 제품을 만드는 데 9~12개월이 걸리기 때문에 우리는 그 거래에 그렇게 오래 참여할 필요가 없습니다. 허가에 따라 폐쇄할 예정이며 DIRT 비용은 30% 감소했습니다. 그리고 건축 비용도요. 리노베이션과 신축을 비교하면 신축 비용이 리노베이션 비용보다 낮습니다. 이는 거래가 활발히 진행되고 있기 때문입니다. 거래량이 둔화되고, 토지의 양이 줄어들었으며, 소규모 투자자를 위해 일하는 소규모 계약업체보다 일정에 공백이 훨씬 더 많습니다. 그들은 끊임없이 바쁘고, 자신의 손을 사용하고 있으며 바쁘고 가격이 제시되지 않았습니다. 그래서 전반적으로 가격이 저렴해졌습니다.
그리고 제가 정말 좋아하는 마지막 점은 모두가 생각하고 싶어하는 것입니다. 우리는 위험에 대해 이야기하고 있었고 Flips는 현금이 형편없다는 것입니다. 새로운 건설을 통해 안정화되는 동안 향후 12~9개월 동안 거래에 대해 12%의 경화금을 지불해야 하는 경우 부채가 더 좋습니다. XNUMX~XNUMX포인트 더 저렴하며 많은 경우 이자 준비금을 제공하여 현재 상황이 침식되고 있는 상황에서 현금 흐름에 도움이 됩니다.
그리고 이자 준비금은 우리가 이러한 거래를 구매하고 허가에 따라 구성할 때 12개월 동안 지불할 필요가 없다는 것입니다. 그들은 우리의 대출 잔액에 지불금을 적립해 주었고, 이는 우리가 현금 수익을 극대화하는 데 도움이 되었습니다. 이는 픽스 앤 플립 시장보다 유동성과 전반적인 투자를 더욱 안정적으로 유지하는 데 도움이 됩니다. 그래서 우리는 지금 개발자를 사랑하지만 24개월 전에는 별로 좋아하지 않았습니다. 그래서 기회가 여기에 있습니다.
데이비드 :
응. 더 많은 제품 구축을 강화할 수 있다면 좋을 것 같습니다. 건축업자에게 가해지는 압력과 더 합리적인 거래가 실제로 우리가 더 많은 집을 짓게 만들었다면. 내가 그 일원이었던 한 그것은 항상 투자 커뮤니티에 있었습니다. 이미 거기에 있는 것을 찾으십시오. 왜냐하면 새 차보다는 중고차를 더 나은 가격으로 얻을 수 있기 때문입니다. 하지만 자동차 재고가 부족하거나 이 경우 주택 재고가 부족하면 더 많이 만들어야 합니다. 그러면 그것은 큰 축복이 될 것입니다. 건축업자가 더 많은 주택을 짓는 것이 더 수익성이 있을 수 있다면 우리는 더 많은 주택을 지을 수 있으며 실제로 주택 가격을 낮추고 주택 가격을 낮추어 더 많은 사람들이 시장에 참여할 수 있도록 할 수 있습니다.
2024년에 내가 두려워하는 가장 큰 두려움은 현금이 많지 않고 점심 식사에 100달러를 지출하는 일반 미국인에게는 거래가 의미가 없다는 것입니다. 그러나 BlackRock 및 기타 기관 자금에는 어려움이 있을 것입니다. 현금으로 이 팟캐스트를 듣는 우리 같은 사람들보다 더 저렴한 자본에 접근할 수 있습니다. 그래서 건축업자가 나서서 건축을 시작한다는 사실에 손가락이 교차되었습니다. 괜찮은. 제임스, 묻고 싶습니다. 2024년의 성공은 어떤 모습이며, 지난 XNUMX~XNUMX년간의 성공과는 어떻게 다른가요?
제임스 :
따라서 시장이 변화함에 따라 성공에 대한 정의도 항상 달라집니다. 금리가 낮았던 지난 24개월 또는 24개월 전만 해도 성공의 정의는 자산을 구입하고, 거기에 값싼 부채를 얹고 성장시키는 것이었습니다. 그리고 그것은 값싼 돈이 모든 것을 성장시키고 과도기 시장에 들어갈 때 성공의 정의이기 때문에 전략이었습니다. 그것은 그다지 많지 않았던 2009년, '10, '11년과 다르지 않습니다. 즉각적인 만족감, 방금 이 부동산을 구입했고 오늘 보상을 받고 있습니다. 그리고 즉각적인 만족은 사라져야 합니다. 장기적인 성장과 장기적인 계획에 관한 것입니다.
그리고 나에게 올해는 앞으로 12~24, 36개월 안에 큰 목적을 위해 사용할 수 있는 큰 자산 이익을 얻는 해입니다. 저는 오늘날 이와 같은 시장에 금고를 쌓아두는 것을 좋아합니다. 게임에 뛰어들어 부동산을 찾고, 그에 따른 전략을 세운 다음 해당 자산을 성장시키거나 올바른 건설 계획을 통해 즉각적인 강제 형평성을 확보하는 것입니다. 그리고 지금 시장이 너무 둔화되고 거래가 중단되고 판매자도, 구매자도 다운되기 때문에 엄청난 기회가 계속되고 있습니다. 따라서 오늘이 아닌 미래를 위한 거대한 주식 팝 큰 성장 계획을 찾는 것이 전부입니다. 다시 2009년과 10년으로 돌아가 보면, 그 기간 동안 우리는 서류상으로 큰 성공을 거두지 못했지만 지난 20년보다 성장에 있어서 그 해는 엄청났습니다. 앞으로 움직이다.
데이비드 :
그렇다면 2023년에 좋은 거래가 어떤 모습이었을지, 그리고 2024년에 좋은 거래가 어떤 모습일지 실용적인 예를 들어주세요.
제임스 :
내 말은, 2023년의 상당 부분은 마진을 찾는 것뿐이었습니다. 그것은 어떤 자산 클래스인지에 따라 달라집니다. 2023년에는 BRRRR 부동산에 대해 제 목표는 손익분기점에 도달하는 것이었습니다. 그리고 이자율을 손익분기점으로 유지하거나 모든 비용을 지불한 후 임대료를 충당하고 대략 50,000자릿수 주식 스프레드 또는 심지어 2023의 대규모 주식 스프레드를 얻을 수 있다면 그것은 2025년에 나에게 승리였습니다. 특히 개발 밀도 플레이, 진행 경로와 같은 추가 투자 키커가 있고 손익분기점에 구입할 수 있다면 금리가 낮아지면 2026년에서 XNUMX년까지 상승 여력이 있다는 것을 알고 있습니다.
또 다른 좋은 점은 2023년 거래의 정의가 열심히 일할 필요가 없다는 것인데 이상하게 들리지만 거래가 20년부터 22년까지 감소했기 때문에 우리는 BRRRR 부동산을 구입해야 했고 무겁고 무거운 해결사는 현금 흐름을 만들기 위해 가치에 대한 75% 대출 미만이 되도록 큰 할인을 받습니다. 이제 우리는 훨씬 더 간단한 프로젝트를 구입할 수 있습니다. 왜냐하면 그 프로젝트는 손익분기점에 도달했고 대부분의 투자자는 이에 대해 명확하게 알고 있기 때문입니다. 우리는 이자율을 극복하고 많은 건설을 하지 않고 단지 그러한 이자율을 타면 됩니다.
따라서 추가적인 상승 여력이 있더라도 자산 손실이 발생할 수 있다면 그것은 100% 승리입니다. 2024년에는 투자자들이 철수함에 따라 우리는 dispo에 들어갈 아주 좋은 할인으로 아주 좋은 재고를 얻을 수 있었기 때문에 올해는 더 많은 즉각적인 만족이 있을 것이라고 정의할 것이라고 생각합니다. . 그리고 시장이 둔화되고 있다고 해서 우리가 해당 부동산을 판매하지 않는다는 의미는 아닙니다. 물건은 여전히 팔리고 있고, 움직이고 있고, 재고가 많지 않습니다. 그래서 저는 2024년 현재의 수익성이 2023년보다 훨씬 더 커질 것이라고 생각합니다. 그리고 우리는 이미 현금 흐름 예측의 P&L에서 이를 확인하고 있습니다.
데이비드 :
데이브, 제임스 포인트에 추가할 게 있나요?
데이브 :
나는 James가 손익분기점에 도달하려고 한 말을 정말 좋아하고 그것이 가장 섹시하거나 멋진 말이 아니라는 것을 알고 있습니다. 하지만 지금 당장은, 특히 이런 유형의 시장에서 제 개인적인 목표는 시도하고 실행하는 것이라는 데 일반적으로 동의합니다. 다양한 이익 동인을 살펴보아도 중단되는 것보다 낫습니다. 그래서 저는 내년에 가격이 일부 시장에서는 변동이 없을 것이라는 점을 이해합니다. 가격은 약간 하락할 수도 있습니다. 일부 시장에서는 가격이 약간 오를 수도 있습니다. 그러나 현금 흐름과 할부 상환, 세금 혜택이 있다면, 그러한 것들이 시장의 단기적인 변동성을 견딜 수 있는 한, 나는 여전히 장기적인 잠재력이 있는 것은 무엇이든 구매할 것입니다. 제임스가 말했듯이, 저는 이 거래가 2025년, 26년, 27년, 그리고 훨씬 더 먼 미래에 어떤 결과를 가져올지 지켜보고 있습니다. 그리고 개인적으로 생활할 수 있을 만큼 충분한 현금 흐름과 단기 혜택이 있는 한 내년에 홈런을 칠 필요는 없습니다. 3년, 5년, 7년 뒤에는 뭔가 하고 싶어요.
데이비드 :
이는 흥미로운데, 왜냐하면 엄청난 양의 양적 완화가 이루어지지 않은 대부분의 시장에서 부동산이 일반적으로 이러한 방식으로 운영되어 왔다고 믿기 때문입니다. 일반적으로 사람들이 부동산을 구입할 때 장기적인 접근 방식을 취하며 위치, 해당 지역의 인구 통계에 대해 알고 싶어합니다. 기업이 임대료가 향하는 곳으로 이사하는 경우. 항상 지금 이 순간의 자산이 무엇인지, 처음 구매할 때 자본금이 얼마나 되는지, 현금 흐름이 얼마나 되는지에 관한 것만은 아니었습니다. 따라서 이것이 변화처럼 들리지만, 대부분의 시간 동안 부동산이 있었던 상태로 돌아가는 것과 거의 같습니다. 두 분 동의하시겠어요?
데이브 :
응. 내 경험상 그렇습니다. 부동산은 장기적인 산업이라는 뜻입니다. 감사가 3~50% 수준으로 돌아가는 것은 정상입니다. 지난 1년 동안 평상시에는 부동산 가격이 인플레이션보다 약간 더 높았습니다. 예를 들어 인플레이션보다 5% 정도 더 높았습니다. 따라서 수익을 얻으려면 전년 대비 10, 15, XNUMX%의 가격 성장이 필요하다는 생각은 사실이 아닙니다. 잠시 동안은 좋았고, 정말 쉬웠지만, 그래서 모두가 그 일에 뛰어들었습니다. 그리고 이것은 부동산에서 돈을 벌 수 있는 다양한 방법을 모두 이해하고 이를 장기간에 걸쳐 적용하는 것입니다. 그렇게 하면 상대적으로 위험이 매우 낮은 투자 방법이 됩니다.
데이비드 :
그러니까 제임스, 좋은 거래를 성사시키려면 좋은 거래가 어떤 것인지 알아야 합니다. 사람들이 2024년에 '나는 좋은 거래야, 나를 사줘'라고 외치게 되어야 한다고 생각하는 요소나 지표는 무엇입니까?
제임스 :
나는 항상 구매 상자를 설정하고 수익에 대한 기대치가 무엇인지 파악하고 매년 이를 변경해야 한다고 생각합니다. 나의 2023년 바이 박스는 2024년의 바이 박스와 다릅니다. 실제로는 극적으로 다릅니다. 좋은 거래의 정의는 Dave에게도 바뀔 것이고 당신에게도 바뀔 것이고 나에게도 바뀔 것입니다. 우리 모두는 그것을 가지고 있습니다. 우리는 서로 다른 목표를 가지고 서로 다른 시장에 있지만 이러한 목표를 달성하고 계산을 수행하는 방법은 모두 귀하가 사용하는 것이며 모든 것은 보험 인수에 달려 있습니다. 바이 박스(Buy Box)를 설정한 다음 심층적인 인수 및 계산 작업을 수행하면 2년 동안의 목표를 달성할 수 있습니까? 그리고 오늘은 3개월, 12개월 목표가 아닌 XNUMX년, XNUMX년 목표가 있는 바이 박스를 설정하는 것이 매우 중요하다고 생각합니다.
6개월 및 12개월 플립 거래, 도매 거래, 즉시 현금 창출 유형의 부동산이 항상 있을 것입니다. 그러나 실제로 이를 확립해야 하며 그것은 보험 인수, 계산기 작업, BiggerPockets 계산기와 같은 도구 활용에 관한 것입니다. “2024년에 임대에 대한 현금 수익률이 10%이거나 그 시점에 내가 투자하는 현금에 대한 자기자본 이익에 대해 최소 XNUMXX 요소가 있다면, 나는 무엇을 알고 있는지 알고 있습니다. 내가 사고 싶은."
그 다음은 인수에 관한 것입니다. 계산기와 BiggerPockets를 사용하여 올바른 팀과 함께 올바른 분석을 수행하는 것이 좋습니다. 매수 후 보유 계산기를 사용하고, BRRRR 전략을 검토하고, 현금을 어떻게 최대화하고 실제 수익을 달성할 수 있습니까? 하지만 가장 중요한 것은 목표를 장기간에 걸쳐 정의하는 것이라고 생각합니다. 그런 다음 바이 박스(Buy Box)를 설정하고 계산을 진행해 보세요. 거래가 성사되나요? 작동하지 않으면 다음으로 넘어갑니다.
데이비드 :
그렇다면 사람들이 일반 시장에서 검색하도록 권장할 만한 가상의 기준 세트가 있습니까? 현금 대 현금 수익이나 거래에서 확인하고 싶은 자산처럼요?
제임스 :
응. 일반적으로 BRRRR 전략이나 심지어 Flips를 사용하면 저는 부가가치가 높은 사람입니다. Flip, BRRRR 부동산, 개발 부분, 구매 가격, 재활 시설, 청구서 비용 및 소프트 비용 등을 포함하여 25% 지분 포지션을 취하지 않는다면 저는 그렇지 않습니다. 그것에. 우리는 시애틀에 많은 부동산을 소유하고 있으며 현금 흐름도 풍부합니다. 우리의 현금 흐름은 약 10%이지만, 오늘 제가 찾고 있는 것은 그게 아닙니다. 그것이 장기적인 접근 방식입니다. 엄청난 주식 스프레드를 구축하는 것입니다. 따라서 25%를 얻지 못한다면 결국 관심이 없습니다. 왜냐하면 결국 이율에 따라 현금 흐름이 그다지 좋지 않을 것이기 때문입니다. 그러나 형평성은 당신이 구축하는 것입니다. 더 저렴한 부동산에 25,000달러를 투자하고 25,000달러의 자산을 창출할 수 있다면 100개월 안에 12% 수익을 얻을 수 있습니다. 그것은 거대합니다.
데이비드 :
좋은 지적입니다. 그리고 제임스, 당신은 항상 부동산을 보는 다른 방식을 가지고 있었습니다. 처음으로 당신이 “부동산을 사면 임대로 보유할 수 있고 현금 환급 시 5%를 받을 수도 있고 뒤집어서 45%를 받을 수도 있어요”라는 말을 처음 들었던 기억이 납니다. 내 돈이나 그런 거요.” 사람들이 그렇게 자주 언급하는 것을 듣지는 못했지만 소극적 소득이 아닌 자본 성장을 본다면 말이 된다고 생각했던 기억이 납니다. 데이브, 미터법적 입장에서 2024년에 진행되는 거래에서 당신이 찾고 있는 사항은 무엇입니까?
데이브 :
저는 이것이 최선의 방법이라고 생각하고 그것이 무엇을 의미하는지 모르는 사람을 위해 IRR 투자자라고 생각합니다. 이는 내부 수익률이며 거래를 평가하는 데 사용할 수 있는 척도입니다. 자본과 현금 흐름을 하나의 지표로 결합하는 화폐의 시간 가치. 따라서 큰 그림이 어떻게 영향을 받는지 확인할 수 있습니다. 나는 내 직업상 정규직으로 일하고 있고 은퇴가 다가오고 있거나 조기 은퇴를 원하는 사람과 같은 수준의 현금 흐름이 지금 당장 필요하지 않기 때문에 그것을 봅니다.
그래서 저는 항상 IRR을 극대화할 수 있는 방법을 찾고 있습니다. 그리고 나에게 그것은 일반적으로 조합입니다. 거래를 찾으려고 노력하고 있으며 대부분 수동적으로 투자하지만 부가가치 요소가 있고 현금 흐름이 보류되는 거래를 찾으려고 노력합니다. 그러나 돈을 20~30년 동안 부동산에 보관하는 대신 XNUMX~XNUMX년 안에 꺼내는 것이 일반적입니다. 왜냐하면 일반적으로 IRR, 즉 시간 가중 수익은 시간이 지남에 따라 감소하는 경향이 있기 때문입니다. 그래서 저는 XNUMX~XNUMX년간 보유하고 총 수익을 극대화할 수 있는 곳을 찾습니다. 그리고 그것은 지난 몇 년 동안 실제로 크게 변하지 않았으며 앞으로도 그렇게 될지 의심스럽습니다.
데이비드 :
여러분, 정말 환상적이었습니다. 데이브, 여기서 나가면서 청중에게 마지막으로 하고 싶은 말이 있나요? 귀하의 보고서는 어디에서 찾을 수 있나요?
데이브 :
아니요, 초대해 주셔서 감사합니다. 모두가 뭔가를 배우기를 바랍니다. 더 자세한 내용을 알고 싶다면 더bigpockets.com/report24를 확인하세요.
데이비드 :
제임스, 당신은 어때요? 관객들에게 마지막으로 한마디 부탁드립니다.
제임스 :
언론에 겁먹지 마세요. 바이 박스(Buy Box)를 구축하세요. 가서 좋은 기회를 찾아보고 Dave의 보고서를 읽어보세요. BiggerPockets, 그들은 당신에게 그 정보를 제공하는 훌륭한 일을 하고 있습니다. 이것이 바로 바이 박스(Buy Box)를 구축하는 방법입니다. 읽어보시고 바이박스(Buy Box)를 구축하세요. 바이 박스(Buy Box)를 먼저 구축하지 마세요.
데이비드 :
괜찮은. 따라서 24년에 자신에게 힘을 실어주기 위해 할 수 있는 일에 대한 더 깊은 분석과 더 많은 제안을 보려면 더 큰pockets.com/report2024로 이동하세요. 우리는 또한 쇼에서 몇 가지 전략을 언급했습니다. 이에 대해 더 자세히 알고 싶으시면 bigpockets.com/store를 방문하세요. 그리고 BiggerPockets에서 출판한 책이 있어 해당 주제에 관해 알아야 할 모든 것을 알려줄 것입니다. 아직 구독하지 않으셨다면 팟캐스트를 구독하고, 리뷰를 남겨주시고, 오늘 쇼에 대해 어떻게 생각하시는지 알려주세요. BiggerPockets 에피소드를 계속 청취하여 이 프로그램에서 무슨 일이 일어나고 있는지 최신 상태로 유지하세요. 끊임없이 변화하는 시장. 저는 데이비드 그린입니다. Dave Meyer와 James Dainard의 경우, 마무리합니다.
여기에서 에피소드 보기
도와주세요!
평점과 리뷰를 남겨주시면 iTunes에서 새로운 청취자에게 다가갈 수 있도록 도와주세요! 30초 밖에 걸리지 않으며 지침을 찾을 수 있습니다. 여기에서 지금 확인해 보세요.. 감사 해요! 정말 감사합니다!
럭셔리함과 전략적인 디자인이 만나는 DreamSofa.com을 만나보세요. 에어비앤비, 호텔 또는 임대 부동산을 소유하고 있다면 가구가 단순한 품목이 아니라 강력한 투자의 공동 전략가라는 사실을 알고 계실 것입니다! BP 청취자의 경우 dreamofa.com 결제 시 BiggerPockets 코드를 사용하여 White Glove Delivery로 무료 업그레이드하세요! 전략적으로 만들고, 투자하고, DreamSofa로 만드세요.
이 에피소드에서 다루는 내용:
- 부를 쌓을 수 있는 엄청난 기회 전에, 2024 주택 시장
- XNUMXD덴탈의 상업용 부동산 교정 그리고 부동산이 가장 큰 것으로 보입니다 가격 인하
- 공급, 수요 및 2023년에도 집값이 떨어지지 않은 이유
- 새 부동산을 픽업하는 방법 오늘 낮은 모기지 금리
- XNUMXD덴탈의 새로운 5% 다운론 프로그램 누구나 무료로 생활할 수 있습니다.
- 2024년에 주목해야 할 위험 현금 흐름을 즉시 죽일 수 있습니다.
- Audiencegain과 So 훨씬 더!
쇼의 링크
데이브와 연결:
제임스와 연결:
오늘의 스폰서에 대해 자세히 알아보거나 BiggerPockets 파트너가 되는 데 관심이 있으십니까? 이메일 [이메일 보호].
참고: BiggerPockets: 이는 작성자가 작성한 의견이며 반드시 BiggerPockets의 의견을 나타내는 것은 아닙니다.
- SEO 기반 콘텐츠 및 PR 배포. 오늘 증폭하십시오.
- PlatoData.Network 수직 생성 Ai. 자신에게 권한을 부여하십시오. 여기에서 액세스하십시오.
- PlatoAiStream. 웹3 인텔리전스. 지식 증폭. 여기에서 액세스하십시오.
- 플라톤ESG. 탄소, 클린테크, 에너지, 환경, 태양광, 폐기물 관리. 여기에서 액세스하십시오.
- PlatoHealth. 생명 공학 및 임상 시험 인텔리전스. 여기에서 액세스하십시오.
- 출처: https://www.biggerpockets.com/blog/real-estate-854
- :있다
- :이다
- :아니
- :어디
- $UP
- 000
- 1
- 10
- 12
- 12 개월
- 15%
- 1985
- 2%
- 20
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 2024
- 2025
- 2026
- 24
- 25
- 30
- 300
- 36
- 50
- 50 년
- 7
- 9
- a
- 할 수 있는
- 소개
- ACCESS
- 얻기 쉬운
- 액세서리
- 계정
- 얻다
- 가로질러
- 활동
- 실제로
- 더하다
- 추가
- 추가
- 조정
- 채택
- 조언
- 저렴한
- 후
- 다시
- 자치령 대표
- ...전에
- Airbnb
- All
- 항상 최고
- 수
- 거의
- 이미
- 또한
- 항상
- am
- 미국 사람
- 할부 상환
- 양
- 금액
- an
- 분석
- 분석
- 분석하다
- 및
- 어떤
- 누군가
- 아무것도
- Apple
- 적용
- 감사
- 감사
- 접근
- 접근하는
- 적당한
- 있군요
- 지역
- 약
- AS
- 문의
- 측면
- 유산
- 자산 군
- 자산
- 취하다
- At
- 주의
- 매력적인
- 청중
- 저자
- 가능
- 평균
- 피하기
- 인식
- 떨어져
- 뒤로
- 잔액
- 대차 대조표
- 은행
- 기반으로
- 원래
- BE
- 되었다
- 때문에
- 되고
- 된
- 전에
- 뒤에
- 믿으세요
- 이하
- 혜택
- BEST
- 더 나은
- 큰
- 큰 그림
- 더 큰
- 가장 큰
- 지폐
- 비트
- BlackRock
- 축복
- 판
- 도서
- 부츠
- 경계
- 두
- 구입
- 보물상자
- BP
- 상표
- 아주 새로운
- 흩어져
- 파괴
- 가져
- 브로커
- 빌드
- 건축업자
- 빌더
- 건물
- 내장
- 사업
- 비즈니스 모델
- 사업
- 바쁜
- 비자 면제 프로그램에 해당하는 국가의 시민권을 가지고 있지만
- 사기
- 사는 사람..
- 구매자
- 구매
- by
- 전화
- 부름
- 온
- CAN
- 얻을 수 있습니다
- 자본
- 자동차
- 채용
- 나르다
- 케이스
- 현금
- 캐시 플로
- 조심성 있는
- 어떤
- 확실히
- 이전 단계로 돌아가기
- 변경
- 변경
- 추적
- 싼
- 저렴
- 검사
- Checkout
- 도시
- 수업
- 선명한
- 닫기
- 폐쇄
- 공동 호스트
- 암호
- COM
- 결합
- 결합
- 왔다
- 제공
- 오는
- 커뮤니티
- 복잡한
- 조건
- 자신
- 혼란
- 고려
- 일관된
- 끊임없이
- 구조
- 계약자
- 전통적인
- 대화
- 바르게
- 비용
- 비용
- 수
- 국가
- 두
- 엄호
- 적용 범위
- 피복
- 커버
- 크래시
- 만들
- 창조
- 기준
- 교차
- 이상한
- 데이터
- 날짜
- 데이브
- 데이비드
- 일
- 일
- DCR
- 거래
- 패키지 딜
- 빚
- 결정
- 거부
- 깊은
- 깊이
- 한정된
- 명확히
- 정의
- 정의
- 수요
- 인구 통계
- density
- 의존
- 따라
- 디자인
- 데브
- 개발
- 개발
- 개발
- DID
- 다른
- 어려운
- 찍어
- 진흙
- 할인
- 할인
- 디스플레이
- do
- 하지
- 하지 않습니다
- 하기
- 한
- 말라
- 의심
- 아래 (down)
- 다운
- 수십
- 극적으로
- 그림
- 드라이버
- 운전
- 드랍스
- 건조
- 두
- ...동안
- 초기의
- 용이하게
- 편한
- 쉽게
- 경제
- 요소
- 요소
- 이메일
- 능력을 키우다
- end
- 충분히
- 입력 된
- 전체의
- 삽화
- 에피소드
- 공평
- 대
- 특히
- 필수
- 세우다
- 재산
- 에테르 (ETH)
- 평가
- 조차
- EVER
- 시시각각 변하는
- 모든
- 사람
- 모두
- 예
- 흥미 진진한
- 실행
- 실행
- 현존하는
- 기대
- 기대
- 경비
- 비싼
- 경험
- 경험
- 여분의
- 인자
- 요인
- 공정한
- 떨어지다
- 타락
- 가족
- 환상적인
- FAST
- 무서움
- 먹이
- 세 연령의 아시안이
- 감정
- 느낌
- 를
- 적은
- 그림
- 금융
- 자금 조달
- Find
- 발견
- 먼저,
- 처음으로
- 다섯
- 수정
- 플랫
- 플립
- 뒤집기
- 떠 있는
- 흐름
- 수행원
- 럭셔리
- 투자자를위한
- 힘
- 군
- 앞으로
- 발견
- 사
- 무료
- 에
- 가득 찬
- 충분히
- 기초
- 자금
- 추가
- 미래
- 이득
- 이익
- 경기
- 틈새
- 수집
- 일반적으로
- 얻을
- 점점
- 주기
- 주어진
- 기부
- Go
- 골
- 목표
- 가는
- 사라
- 좋은
- 있어
- 큰
- 육로
- 성장
- 성장하는
- 성장
- 손님
- 사람
- 컴퓨터 조작을 즐기기
- 했다
- 반
- 손
- 일이
- 무슨 일이
- 하드
- 미워
- 있다
- 데
- 머리
- 가고
- 표제
- 듣다
- 들었다
- 무거운
- 도움
- 도움이
- 여기에서 지금 확인해 보세요.
- 숨겨진
- 높은
- 더 높은
- 강조
- 히트
- 때리는
- 보유
- 보유
- 홈
- 주택
- 정직하게
- 기대
- 희망
- 희망
- 주인
- 호텔
- 집
- 주택
- 주택 시장
- 방법
- How To
- HTTP
- HTTPS
- 거대한
- 백
- i
- 악
- 생각
- 확인
- if
- 영향
- 구현
- 중대한
- 개선
- in
- 심도
- 수입
- 증가
- 증가
- 산업
- 인플레이션
- 정보
- 통찰력
- 통찰력
- 즉시
- 를 받아야 하는 미국 여행자
- 기관
- 명령
- 관심
- 이자율
- 금리
- 관심있는
- 흥미있는
- 내부의
- 으로
- 목록
- 사다
- 투자
- 투자
- 투자
- 투자자
- 법률
- irr
- 외딴
- IT
- 그
- iTunes
- 제임스
- 일
- 합류 한
- 도약
- 다만
- 유지
- 유지
- 아이
- 죽이다
- 종류
- 노크
- 알아
- 아는
- 지식
- 알고있다
- 결핍
- 땅
- 크게
- 성
- 후에
- 배우다
- 배우기
- 가장 작은
- 휴가
- 출발
- 지도
- 적게
- 하자
- 수
- 시키는
- 레벨
- 이점
- LG
- 생활
- 처럼
- 라인
- 유동성
- 상장 된
- 경청자
- 청취
- 기울기
- 작은
- 살고있다
- 생활
- 로드
- 차관
- 지방의
- 위치
- 고정
- 논리
- 심벌 마크
- 긴
- 장기
- 이상
- 보기
- 같이
- 보고
- 찾고
- 봐라.
- 롯
- 애정
- 낮은
- 절감
- 가장 낮은
- 충성스러운
- 점심
- 럭셔리
- 만든
- 본관
- 주요한
- 과반수
- 확인
- 돈벌이하다
- 유튜브 영상을 만드는 것은
- .
- 한계
- 여백
- 시장
- 시장 상황
- 시장 세력
- 시장 통찰력
- 시장
- 거대한
- math
- 최대 폭
- 극대화하다
- 아마도
- me
- 평균
- 방법
- 미디어
- 만족
- 언급
- 말하는
- 메트릭
- 통계
- 지하철
- 마이어
- 수도
- 신경
- 사고 (思考)
- 완화
- 완화시키는
- 모델
- 엄마
- 순간
- 돈
- 달
- 개월
- 배우기
- 저당
- 대출
- 가장
- 대개
- 움직임
- 앞으로 움직이다
- 움직이는
- 많은
- my
- 자신
- 거의
- 필연적으로
- 필요
- 요구
- ...도 아니고 ...도 아니다
- 신제품
- 신축
- 다음 것
- 좋은
- 구
- 아니
- 없음
- 표준
- 일반적으로
- 지적
- 지금
- 숫자
- of
- 오프
- 제공
- 자주
- 좋아요
- on
- 일단
- ONE
- 사람
- 만
- 열 수
- 운영
- 의견
- 기회
- 기회
- 반대하는
- 선택권
- or
- 주문
- 기타
- 기타
- 우리의
- 아웃
- 위에
- 전체
- 자신의
- 소유자
- 페이지
- 서
- 부품
- 특별한
- 특별히
- 파트너
- 패시브
- 수동 소득
- 통로
- 지불
- 지불
- 결제
- 사람들
- 용
- 퍼센트
- 수행
- 기간
- 영구
- 허가
- 확인
- 몸소
- 선택
- .
- 영화
- 조각
- 개
- 장소
- 계획
- 행성
- 계획
- 계획
- 플라톤
- 플라톤 데이터 인텔리전스
- 플라토데이터
- 플레이어
- 연주
- 재생
- 부디
- 많은
- 팟 캐스트
- 팟 캐스트
- 포인트 적립
- 전철기
- 대중적인
- 팝
- 위치
- 가능한
- 가능성
- 강한
- 실용적인
- 프리미엄
- 준비
- 압박
- 예쁜
- 너무 이른
- 이전에
- 가격
- 학비 안내
- 가격
- 아마
- 문제
- 프로덕트
- 제품
- 이익
- 수익성
- 수익성
- 프로그램
- 진행
- 계획안
- 프로젝트
- 장래가 촉망되는
- 속성
- 재산
- 보호
- 출판
- 당기
- 매수
- 목적
- 추구하다
- 푸시
- 미는
- 놓다
- 자격
- 정량적 인
- 양적 완화
- 빠른
- 빨리
- 율
- 거주비용
- 차라리
- 평가
- 도달
- 읽기
- 현실
- 부동산
- 부동산 시장
- 정말
- 이유
- 이유
- 요약하다
- 권하다
- 규칙적으로
- 재활 치료
- 상대적인
- 상대적으로
- 기억
- Rent
- 대여
- 신고
- 대표
- 리저브
- 준비금
- 주거
- 퇴직
- return
- 반품
- 리뷰
- 보상
- 보상
- 타기
- 연락해주세요
- 위험
- 위험
- 위험한
- 도로
- 반올림
- 규칙
- 달리기
- 가장 안전한 따뜻함
- 말했다
- 판매
- 판매량
- 같은
- 라고
- 속담
- 라고
- 예정
- 시애틀
- 둘째
- 초
- 참조
- 보고
- 보다
- 본
- 팔다
- 판매자
- 판매
- 보내다
- 감각
- 서비스
- 세트
- 설정
- 일곱
- 몇몇의
- 모양의
- 공유
- 흘리다
- 시트
- 사격
- 단기간의
- 영상을
- 표시
- 측면
- 기호
- 로그인
- 비슷한
- 단순, 간단, 편리
- 이후
- 앉다
- SIX
- 찰싹
- 느리게
- 둔화
- 느리게
- 부진한
- 작은
- 작은
- So
- 부드러움
- 솔루션
- 일부
- 어떤 사람
- 무언가
- 때로는
- 예정입니다.
- 스페이스 버튼
- 지출
- 지출
- 스폰서
- Spot
- 전파
- 스프레드
- 안정된
- 단계
- 스타트
- 시작
- 시작 중
- 주 정부
- 유지
- 숙박
- 꾸준히
- 침착 한
- 단계
- 아직도
- 전략의
- 전략들
- 전략
- 구조
- 가입
- 성공
- 이러한
- 돌연 한
- 스위트
- 합계 된
- 감독자
- 확인
- 달콤한
- 전환
- 전술
- 받아
- 소요
- 복용
- 이야기
- 말하는
- 세
- 팀
- 이야기
- 경향
- 조건
- 보다
- 감사
- 그
- XNUMXD덴탈의
- 지역
- 미래
- 정보
- 국가
- 그들의
- 그들
- 그때
- 그곳에.
- Bowman의
- 그들
- 맡은 일
- 일
- 생각
- 사고력
- 이
- 올해
- 그
- 생각
- 세
- 을 통하여
- 도처에
- 진드기
- 시간
- 시대
- 에
- 오늘
- 오늘의
- 함께
- 톤
- 너무
- 검색을
- 이상의 주제
- 금액
- 에 대한
- 거래
- 거래
- 거래 내역
- 성적 증명서
- 전이
- 갇혀
- 참된
- 시도
- 노력
- 두
- 유형
- 유형
- 일반적으로
- 불확실성
- 틀에 얽매이지 않는
- 아래에
- 이해
- 이해
- 인수
- 생소한
- 단위
- 단위
- 까지
- 업그레이드
- 위
- us
- 사용
- 익숙한
- 사용
- 사용
- 보통
- 활용
- 가치
- 마케팅은:
- 둥근 천장
- 대
- 대단히
- Video
- 휘발성
- 음량
- vp
- 기다리다
- 기다리는
- 걷기
- 필요
- 원
- 원
- 였다
- 손목 시계
- 파도
- 방법..
- 방법
- we
- 재산
- 주
- 주말
- 환영
- 잘
- 갔다
- 했다
- 뭐
- 언제
- 여부
- 어느
- 동안
- 화이트
- 누구
- 모든
- why
- 의지
- 승리
- WISE
- 과
- 훌륭한
- 워드
- 말
- 작업
- 일
- 일하는
- 일
- 가장 나쁜
- 가치
- 겠지
- 쓴
- 쓴
- X
- year
- 년
- 예
- 당신
- 너의
- 당신 자신
- 유튜브
- 제퍼 넷