비트코인 16년 주기와 인터넷 버블과의 상관관계

비트코인이 4년 주기로 움직인다는 이야기는 다들 들어보셨을 텐데요. 하지만 비트코인이 더 큰 주기를 겪을 수도 있다는 생각을 해보신 적 있으신가요? 그리고 이 더 큰 주기가 인간이 새로운 기술을 채택하는 방식을 반영할 수 있을까요? 그리고 인터넷과 같은 다른 기술을 통해 이전에도 비슷한 것을 본 적이 있을 수 있습니까? 이 기사에서 우리는 비트코인이 향후 비트코인 ​​가격의 방향을 예측하는 데 도움이 될 수 있는 더 큰 16년 주기를 통해 움직인다는 것을 제안하는 새로운 이론에 대해 알아볼 것입니다.

일반적인 4년 주기

비트코인은 상승 추세와 하락 추세의 두 부분으로 나누어지는 4년 주기를 거치는 경향이 있습니다. 일반적인 2년 주기는 4년간의 상승세와 3년간의 하락세(약세장이라고도 함)로 구성됩니다. 지금까지 비트코인은 1년 주기를 완료했으며 시장 참가자의 관심을 끄는 놀라운 정확도를 보여주었습니다.

DOTCOM 주기 동안 S&P500의 시장 구조와 비트코인 ​​주기 사이의 유사점을 무시할 수 없습니다. 일반 금융시장 역시 뚜렷한 4년 주기를 겪었으며, 대부분의 주기는 상승세에 있었고 하락세(약세장이라고도 함)가 잠시 지속되었습니다. 내 관점에서 DOTCOM 사이클은 1986년경에 시작되었는데, 이때가 DOTCOM 사이클의 가장 큰 회사 중 하나인 Microsoft가 상장한 순간이었습니다. 비트코인의 처음 3개의 4년 주기는 3년부터 시작된 S&P4의 처음 500개의 1986년 주기와 매우 유사해 보입니다.

두 기간 모두 우리 사회가 정보를 인식하고 사용하는 방식을 바꾸는 완전히 새로운 기술의 채택을 기반으로 하기 때문에 이는 내 관심을 크게 높였습니다. 개인용 컴퓨터와 인터넷은 24시간 이상 인터넷에 연결되어 있지 않다는 것이 거의 상상할 수 없을 정도로 우리의 삶을 완전히 바꿔 놓았습니다. 미래에는 비트코인을 소유하거나 사용하지 않는다는 것도 상상할 수 없을 것입니다. 우리는 아직 비트코인 ​​채택 초기 단계에 있습니다.

그렇다면 DOTCOM 사이클의 구조가 비트코인의 잠재적 경로를 결정하는 데 도움이 될 수 있습니까? 우선, 내 솔직한 의견으로는 시장 주기가 대략적인 가격 예측을 사용하고 특정 시장에 진입하고 퇴출할 시기를 확인하는 가장 좋은 방법 중 하나라는 사실을 강조하고 싶습니다. 하지만 저는 '거친'이라는 단어를 꼭 강조하고 싶습니다. '역사'라는 말이 있다.

반복되지는 않지만 운율이 맞는 것은 확실합니다.” 그리고 이것이 사이클에도 적용된다고 생각합니다. 이전에 발생한 일을 100% 복제할 수는 없지만 앞으로 일어날 일에 대한 대략적인 추정치를 제공할 수 있습니다.

DOTCOM 주기의 구조에서 볼 수 있듯이 처음 3개의 4년 주기는 매우 유사합니다. 긴 강세장과 짧지만 때로는 얕은 약세장 또는 조정이 이어집니다. 단지 지난 4년 주기가 다를 뿐이고, 테이블이 거꾸로 뒤집혀 있습니다. 그것은 오래 지속되지 않는 가격의 가속으로 시작하여 다년간의 긴 약세 시장이 이어집니다. 비트코인이 비슷한 일을 할 수 있을까요? 정기적인 4년 주기를 기대하는 사람들을 실망시키고 다년간의 약세장으로 대다수를 놀라게 할 수 있을까요?

마이크로소프트도 비슷한 길을 가고 있다. 이는 오른쪽으로 번역된 3개의 4년 주기로 시작하고 왼쪽으로 번역된 4년 주기가 이어지므로 수년 동안 강력한 강세장에 있었던 자산의 장기 약세 시장이 됩니다.

Microsoft는 2000년에 약 60달러로 가격이 장기적으로 최고치를 기록하면서 2015위를 차지했습니다. 그리고 15년이 되어서야 그 수준이 다시 깨졌습니다. 그 최고점에서 다시 그 수준을 완전히 회복하고 넘어서는 데 21년이 걸렸습니다. 통화 공급량을 고려한다면 마이크로소프트가 2021년 후인 XNUMX년 XNUMX월에 최고치를 회복하고 깨는 데 실제로 더 오랜 시간이 걸립니다.

Microsoft와 S&P500의 두 차트 모두 장기간의 강세장 이후 조정의 규모를 실제로 보여줍니다. 당신이 주로 경험했던 자산의 약세장이 장기간 지속될 것이라는 관점을 상상하는 것은 어렵습니다. 대략적으로 비트코인과 비슷한 것을 보게 될 가능성이 있습니까?

사이클 간 합류

따라서 이러한 주기가 비트코인에 대해 무엇을 예측하는지, 그리고 잠재적으로 이러한 결과에 대비할 수 있는 방법을 살펴보겠습니다. 우선, 한 날짜가 정규 4년 주기, 즉 16년 주기로 동일한 결과를 예측하고 있다는 점이 흥미롭습니다.

일반적인 4년 주기를 보면 2025년까지 상승 추세에 머물다가 1년 동안 하락세를 유지한다는 것을 알 수 있습니다. 이는 비트코인 ​​역사상 4번이나 본 전형적인 3년 주기입니다.

16년 주기는 위에서 언급한 DOTCOM 버블과 유사한 경로를 따를 것임을 시사합니다. 비트코인은 주기의 전반부에 최고점에 도달하므로 늦어도 2024년 말에는 수년간 하락하여 2026년에 새로운 최저치를 형성하게 됩니다.

최고점을 찾는 방법

비트코인 거래자가 사용할 수 있는 가장 좋은 지표 중 하나는 비트코인 ​​자금 조달 요율입니다. 펀딩 비율은 기본적으로 파생상품 시장의 시장 참여자 대다수가 비트코인을 매도하거나 갈망하고 있는지를 보여줍니다. 저는 이 지표가 자금 조달 비율이 마이너스일 때 건강한 강세장에서 비트코인 ​​가격의 최고점을 찾는 데 매우 유용하다는 것을 알았습니다. 가격은 상승하는 경향이 있습니다. 하락장에서는 자금 조달이 긍정적일 때 가격이 하락하는 경향이 있습니다. 따라서 우리는 이 지표를 사용하여 시장이 어떤 시장 조건에서 거래되고 있는지, 그리고 변경된 사항이 있는지 확인할 수 있습니다. 2022년 비트코인이 약세장에 진입했을 때 첫 번째 신호 중 하나는 비트코인 ​​가격이 마이너스 자금 조달 비율로 하락하고 있다는 것인데, 이는 일반적으로 건전한 강세장에서는 발생하지 않습니다.

주기 최고점을 찾는 또 다른 방법은 타이밍입니다. 비트코인이 16년 주기로 최고점 기간에 있을 때마다 최저점 아래로 떨어질 때마다 주기 최고점에 도달할 가능성이 높아집니다. 그러면 이는 무효화됩니다. 특정 수준 이상으로 되돌아가면 이 수준을 다시 얻을 수 있습니다. 잠재적인 사이클 최고 기간을 보려면 비트코인 ​​사이클 진행 막대를 보면 됩니다. 노란색 점이 빨간색 영역에 들어가면 특정 주기를 기준으로 토핑 기간에 있음을 의미합니다. 다시 말하지만, 주기는 잠재적 결과에 대한 대략적인 추정을 제공하는 데 도움이 될 수 있지만 종종 매우 정확하게 전개되지 않고 여지가 있다는 점을 언급하는 것이 중요합니다.

추가 고려 사항

이러한 주기 외에도 비트코인 ​​가격에 영향을 미치는 더 많은 요인이 작용하고 있습니다. 2020년에 연준이 엄청난 양의 돈을 인쇄하기 시작했다는 사실은 많은 투자자들이 금융 시장 및 비트코인과 같은 안전한 피난처를 찾도록 위험 선호도를 크게 높였습니다. 연준이 경제에 돈을 투입하기 시작한 순간부터 비트코인 ​​가격과 금융시장이 오르기 시작해 2022년 화폐 발행이 다시 중단되고 비트코인 ​​가격이 1년 하락 국면에 돌입했다는 것은 매우 분명하다. 경제의 이러한 근본적인 변화는 비트코인과 이러한 순환이 전개되는 방식에 영향을 미칠 가능성이 높습니다.