Teladan Setia 그룹 Berhad

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신청 가능 : 23/02/2021
신청 마감 : 02/03/2021
상장일 : 16 년 03 월 2021 일

주식 자본
시가 총액 : RM386.543mil
총 주식: 805.298백만 주(공개 신청: 40백만, Company Insider/Miti/Private Placement/기타: 161.595백만)

산업 (순이익 %)
부동산 개발

근무지에서 발생
멜라카를 중심으로 사업
주거용: 51%
혼합 개발: 49%

기본적인
1.마켓: 에이스마켓
2. 가격 : RM0.48 (EPS : RM0.054)
3. P / E : PE8.9
4. ROE (Pro Forma III) : 10.36 %
5.ROE: 12.60%(2019), 16.19%(2018), 22.27%(2017)
6. IPO 후 현금 및 정기 예금 : 주당 RM0.1153
7. IPO 이후 NA : RM0.54
8. IPO 후 유동 자산 총 차입금 : 0.56 (부채 : 214.877mil, 비유동 자산 : 266.719mil, 유동 자산 : 381.972mil)
9. 배당 정책: 배당금으로 PAT의 20%.

과거 재무 실적(수익, EPS)
2020년(9개월): RM100.028백만(EPS:0.022)
2019년: RM232.988백만(EPS:0.054)
2018년: RM259.141백만(EPS:0.061)
2017년: RM359.511백만(EPS:0.078) 

순이익률
2020년(9개월):19.1%
2019 : 18.6 %
2018 : 18.8 %
2017 : 17.49 %

IPO 주식 보유 후
테오 레이 반: 41.6%
이태리: 11.1%
테오시우 11.1월: XNUMX%

FYE2021의 이사 및 키 관리 보수 (2019 년 총 이익 기준)
총 이사 보수 : RM1.678 백만 또는 2.08 %
주요 관리 보수: RM0.90 mil-1.05mil 또는 1.12%-1.30%
총(최대): RM2.728mil 또는 3.38%  

자금 사용
토지 취득: 45.3%
프로젝트 개발을 위한 운전자본: 42.8%
은행 차입금 상환: 5.2%
상장 비용: 6.7%

좋은 점은 :
1. 기업가치 PE8.9에 합당한 IPO 가격.
2. 17%-19% 범위의 이익 마진이 있습니다. 
3. 이사 및 주요 경영진 보수가 너무 비싸지 않습니다. 

나쁜 것 :
1. 부동산 개발 산업은 현재의 전반적인 경제의 영향을 받습니다.
2. ROE가 15% 미만

결론 (블로거는 어떠한 추천 및 제안도 작성하지 않았습니다. 모두 개인적인 의견입니다)
전반적으로 공정한 평가이지만 현재 경제 상황은 부동산 시장의 성장을 촉진하지 않습니다. 부동산 시장은 수요가 좋아지려면 최소 2년 이상 기다려야 합니다. 이 IPO에 투자하려면 대기 시간이 더 필요하고 실적을 계속 모니터링해야 할 수도 있습니다. 비즈니스 성장 및 비즈니스 리스크는 아래 차트를 참조하십시오.