Russell 2000 기술: 가장 약한 것이 다시 약해질 수 있습니다 – MarketPulse

• Russell 2000은 2022년 100월/500월부터 적용된 "대칭 삼각형" 범위 지원에서 주요 하락세를 보였습니다. 이는 작년에 형성된 Nasdaq XNUMX 및 S&P XNUMX의 현재 주요 스윙 저점 영역과도 일치합니다.
• ICE BofA 미국 고수익 지수 옵션 조정 스프레드의 추가 상승 가능성은 Russell 2000의 추가 하락 압력을 촉발할 수 있습니다.
• 1,715에서 주요 단기 저항을 살펴보세요.

이것은 우리의 이전 보고서에 대한 후속 분석입니다. “Russell 2000 Technical: 미국 주요 주가지수 중 가장 약함” 14년 2023월 XNUMX일에 게시되었습니다. 클릭하세요. 여기에서 지금 확인해 보세요. 요약을 위해.

XNUMXD덴탈의 미국 Russ 2000 지수 (러셀 2000 선물의 대용물)은 실제로 2022년 1,1640월 9일 주 2023년 XNUMX월 최저치인 XNUMX 이후 XNUMX개월간 "대칭 삼각형" 범위 구성 아래에서 하락세를 보이며 주요 하락세를 보였습니다.

어제(2023월 24일) 미국 세션 마감을 기준으로 4.64년 현재까지의 수익률은 -100%의 손실을 기록했으며, 이는 다른 미국 벤치마크 주가 지수보다 확실히 저조한 성과를 보였습니다. 같은 기간 나스닥 34.79(+500%), S&P 10.63(+0.02%), 다우존스산업평균(-XNUMX%).

소형주 Russell 2000은 구성요소가 수익의 약 80%를 미국에서 창출하고 Russell 40 Index의 약 2000%가 수익성이 없기 때문에 미국 경제를 더 잘 대변하는 것으로 간주됩니다. 따라서 신용등급이 낮은 이들 '좀비기업'은 사업 운영을 유지하기 위해 상대적으로 높은 수준의 부채에 의존할 가능성이 높다.

미국 10년 만기 국채 수익률이 이번 주 초에 심리적 5% 수준을 조사한 가운데 장기 미국 국채 수익률이 최근 크게 급등했으며 아직 강세 소진 조건이 뚜렷하게 나타나지 않았습니다.

미국 고수익 회사채의 신용 스프레드 상승 가능성에 주목하세요

ICE BofA 미국 고수익 지수 옵션 조정 스프레드가 나타내는 후행 고수익 회사채 신용 스프레드는 지속적인 상승으로 인해 마침내 지난 주에 더 높아져 4.51월 23일 월요일 현재 10개월 최고치인 1을 기록했습니다. 미국 XNUMX년 만기 국채수익률 추이 또한 최근 시카고 연준 국가금융여건 레버리지 하위지수의 움직임에서 볼 수 있듯이 미국의 유동성 상황은 더욱 타이트해지기 시작했습니다(그림 참조). XNUMX).

그림 1: 23년 2023월 XNUMX일 현재 미국 유동성 조건을 적용한 ICE BofA 미국 고수익 지수 옵션 조정 스프레드 (출처: TradingView, 차트를 확대하려면 클릭)

이러한 주요 거시적 관찰은 신용 등급이 낮은 미국 기업에 대한 자금 조달 환경의 증가를 시사하며 이는 결국 낮은 수익 성장으로 이어지고 2000분기에 Russell 4에 추가적인 하방 압력을 가할 가능성이 있는 지침으로 이어지며 결과적으로 다음과 같은 가능성이 높아집니다. 2024년 초 미국 경기 침체.

중기 하강 채널 내에서 진동

그림 2: 2000년 25월 2023일 현재 US Russ XNUMX 주요 추세 (출처: TradingView, 차트를 확대하려면 클릭하세요)

그림 3: 2000년 25월 2023일 현재 US Russ XNUMX 단기 및 중기 추세 (출처: TradingView, 차트를 확대하려면 클릭)

2023년 2000월 초 주요 "대칭 삼각형"에서 하락세를 보인 이후 미국 Russ XNUMX 지수의 가격 움직임은 여전히 ​​중기 하락 추세 단계에서 진화하고 있습니다.

또한 4시간 RSI 모멘텀 지표에서 알 수 있듯이 약세 모멘텀은 그대로 유지되어 평행 저항선인 40에서 약세 반응을 보였고 과매도 영역(30 미만)에 도달하지 않았습니다.

현재 충동적인 하향 움직임 시퀀스가 ​​다음 중간 지지선인 1,715과 20까지 확장될 가능성이 있는지 알아보려면 1,640개의 주요 단기 중추 저항(또한 하락하는 1,600일 이동평균)을 살펴보세요.

그러나 1,715를 넘어서면 하락세가 무효화되어 다음 중간 저항이 1,790(50일 이동평균이기도 함)에 나타납니다.

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