DEX 유동성 공급자 수익률 최적화에 대한 Popsicle Finance의 접근 방식은 DeFi에 새로운 ...

코인펀드의 팝시클 파이낸스 투자논문

아이스 파이낸스 는 CoinFund의 다중 지배적 계층 1 이론과 일치하는 다중 체인 접근 방식을 사용하여 DEX 전반에 걸친 수익 최적화에 대한 충족되지 않은 요구를 해결하고 있습니다. AMM(Automated Market maker)은 기존 주문서 모델의 마찰에 제한되지 않는 향상된 유동성과 함께 무허가, P13.5P, 분산 토큰 교환을 제공함으로써 DeFi의 폭발적인 혁신을 촉진했습니다. 이것은 DeFi의 전환점이었으며 대출 프로토콜, 거버넌스 토큰, 수확량 농업, DEX 수집기, 파생 상품 및 수확량 최적화 프로그램을 포함한 추가 혁신을 위한 길을 열었습니다. 이러한 새로운 기본 요소는 두 가지 주요 형태의 생산적인 암호화 자산, 즉 스왑에서 거래 수수료를 얻는 AMM DEX 유동성 공급자(LP) 포지션과 프로토콜 수익을 발생시키는 스테이킹된 DeFi 거버넌스 토큰을 생성했습니다. LP 포지션은 이더리움의 Uniswap v2, Uniswap v3, Sushiswap 및 Balancer에서만 XNUMX억 달러의 TVL과 Solana, Terra, Polygon, Fantom, BSC 및 Avalanche의 DEX에서 수십억 달러가 추가되어 자체 자산 클래스로 부상했습니다. . 자본을 효과적으로 배치하기 위해 유동성 공급자는 풀의 TVL 대 평균 거래 활동(자본 효율성), DEX에 의한 거버넌스 토큰 인센티브, 영구적 손실 및 헤징 역학, 집중된 유동성 프로비저닝을 위한 범위 관리를 평가해야 합니다. Popsicle Finance는 이러한 복잡성을 상당 부분 제거하기 위해 DEX 유동성 공급자를 위한 다중 체인 수익률 최적화 네트워크를 구축하고 있으며, 이는 주소 지정 가능한 시장을 크게 확장하고 이 자산 클래스의 수익을 개선할 것이라고 믿습니다. 이 프로젝트는 처음에 Sorbetto Fragola와 Sorbetto Limone의 두 가지 제품에 중점을 두었습니다. 이러한 서비스를 통해 유동성 공급은 주로 초기의 고도로 기술적인 암호화 시장 참가자로 구성된 사용자 기반에서 수익을 추구하는 투자자의 글로벌 주류 청중으로 확장할 수 있습니다.

소르베토 프라골라 자동화된 Uniswap V3 유동성 관리자입니다. Uniswap V3 집중 유동성 프로비저닝은 AMM 설계의 주요 혁신으로 사용자가 전체 곡선에 대해 특정 가격 범위에서 유동성을 제공할 수 있도록 했습니다.² 그러나 상당한 모니터링이 필요하고 소규모 LP가 적극적으로 관리하기에는 비용이 많이 들 수 있습니다. Sorbetto Fragola는 Popsicle을 활용하여 가격 행동에 따라 최적 범위에 유동성을 프로그래밍 방식으로 할당하고 LP 포지션을 집계하여 가스 지출을 크게 줄입니다. Uniswap V3는 Ethereum에서 거래량 기준 1위 DEX이며 일일 거래량이 1.2억 달러, TVL이 2.6억 달러, 유동성 공급자를 위해 매일 생성되는 수수료가 2백만 달러입니다.² 현재 TVL의 2.6억 달러 중 1% 미만이 현재 자동화된 유동성 관리 프로토콜에 의해 지시됩니다.³

소르베또 리몬 Fragola 도구 세트를 사용하여 교차 DEX 및 다중 체인을 제공합니다. Limone은 예치된 자산을 수익률이 가장 높은 풀로 이동하여 유동성 풀 전체에서 수익률을 최적화합니다. 두드러진 특징은 이것이 여러 DEX와 블록체인에서 작동하며, 브리지를 활용하여 지원되는 모든 블록체인에서 가장 높은 수익을 내는 DEX 풀로 자본을 이동한다는 것입니다. Limone은 맞춤형 오라클을 사용하여 자본 효율성, 수확량 농업 인센티브, 거래 비용 및 고객에게 최고의 수확량을 제공하는 기타 여러 주요 특성을 고려합니다. Yearn Finance와 같은 다른 DeFi 프로토콜은 대출 프로토콜 및 스테이블 스왑 DEX를 위한 수익률 최적화를 위해 상당한 자본을 혁신하고 상당한 자본을 유치했지만 Popsicle은 AMM DEX LP 포지션에서 수익률 최적화를 위한 혁신을 주도하고 있습니다.

Popsicle 팀은 DeFi 공간의 다중 체인 미래에 베팅하고 있습니다. 네트워크는 $ICE라는 토큰과 함께 현재 Ethereum, Fantom, Avalanche 및 BSC에서 활성화되어 있습니다. Arbitrum, Moonriver, Polygon 및 Solana에 대한 배포도 계획되어 있습니다. Popsicle은 이더리움, 팬텀 및 BSC의 토큰 소유자가 모두 제안에 투표할 수 있는 크로스체인 거버넌스를 구현한 최초의 프로젝트 중 하나였습니다. 또한 자매 프로젝트인 Abracadabra($SPELL)와 분산형 스테이블 코인 $MIM이 개발한 프리미티브를 사용하여 구성 가능성을 활용하여 제품을 더욱 향상시킬 것입니다. MIM은 수익률 베어링 자산으로 담보로 발행되며, 앞으로 Popsicle 사용자는 Popsicle에서 관리하는 유동성 공급자 위치에 대해 담보로 MIM을 발행하여 유동성 공급에 대한 노출을 활용할 수 있습니다.

제품과 비전이 눈에 띄지만 Popsicle을 진정으로 차별화하는 것은 팀과 커뮤니티입니다. 가 이끄는 팀 다니엘 세스타갈리 과 다람쥐 암호, 장기적인 비전을 가지고 오늘뿐만 아니라 지금부터 1, 2, 5, 10년을 위한 제품을 만들기 위해 노력하고 있습니다. 그들은 사용자 피드백과 오랜 DeFi 빌더 및 사용자로서의 경험에 기반을 둔 매우 반복적입니다. 게다가, 그들은 오늘날 DeFi에서 가장 다작을 이루는 팀 중 하나이며, Popsicle Finance 뿐만 아니라 주문 과 이상한 나라, 각자는 장기적인 DeFi 비전을 향한 퍼즐 조각으로 함께 작동합니다. 또한 그들은 암호화폐에서 가장 독특하고 활동적이며 지원적인 커뮤니티 중 하나를 개발하는 데 도움을 주었습니다. Isvikingers(커뮤니티로 알려져 있음)는 거버넌스에 대한 높은 참여율, Discord에 대한 전략적 토론을 주도하고 제품 로드맵을 알리는 데 도움을 주어 프로젝트를 추진하는 데 적극적입니다. 이것은 XNUMX월에 발생한 해킹 이후보다 더 분명해졌습니다(팝시클은 해킹 이전에 두 번의 감사를 완료했습니다). 결정적인 차질이었지만 팀과 커뮤니티가 더 깊이 파고들어 더 크게 만들도록 영감을 주었습니다. 감정은 결코 시들지 않았고 영향을 받은 사람들을 보상하기 위한 강력한 계획이 승인되었습니다.

Popsicle은 Sorbetto Fragola 제품의 임박한 재출시를 준비하면서 XNUMX개의 추가 감사를 마무리하고 유명한 버그 현상금 프로그램을 구현했으며 다음과 주요 전략적 관계를 발표했습니다. 영구 프로토콜. DEX에 대한 자본 공급 측면의 최적화를 위한 Popsicle Finance의 접근 방식은 생태계를 새로운 효율성과 온보딩에 개방할 것입니다. 우리는 단기, 중기 및 장기적으로 무엇이 올지 기대가 큽니다. 프로젝트를 추진하기 위해 팀 및 Isvikinger 커뮤니티와 함께 ​​적극적인 후원자로서 일하기를 기대합니다!