XNUMX월 비농업 급여 보고서는 월스트리트의 연준 피벗 플레이북에서 흥미진진한 반전을 제공했습니다. 완고한 높은 인플레이션과 글로벌 경기 침체가 미국 경제를 위축시킬 것으로 예상되었지만 오늘 고용 보고서 이후에는 그렇지 않은 것 같습니다. 연준 관리들은 이미 연준의 중심축에 대한 아이디어를 뒤로 밀고 있었고 이제 노동 시장이 얼마나 강력한 성과를 거두고 있는지를 감안할 때 인플레이션에 대처하기 위해 더욱 공격적으로 대처해야 하는지 여부를 논의할 것으로 보입니다.
미국 주식은 견고한 고용으로 인해 연준의 금리 인상 기대치가 높아진 후 급락했습니다. 주식 시장은 연준이 금리를 안정적으로 유지하기 전에 금리 인상의 풀 포인트만 남았다고 확신하는 데 너무 낙관적이었습니다.
NFP
이 비농업 급여 보고서는 월스트리트의 판도를 바꾼 것이었습니다. 견실한 고용 성장과 가속화된 임금 인상은 미국 경제가 경기 침체에 있지 않다는 것을 확인시켜주며 계속되는 엄청난 금리 인상을 위한 길을 열어줍니다. 노동 시장은 528,000월에 3.5명의 비농업 고용이 경제학자들의 기대치를 두 배 이상 급증한 후에도 여전히 매우 타이트합니다. 실업률은 노동 참여율이 계속 하락하면서 XNUMX%까지 하락했습니다. 임금은 계속 오르고 있으며 이는 인플레이션 우려를 더욱 부채질할 것입니다. 고용이 팬데믹 이전 수준으로 돌아갔고 여기서 그치지 않을 것으로 보입니다.
XNUMX월 연준의 중심축은 테이블에서 완전히 벗어났고 다음 두 인플레이션 보고서가 계속 뜨겁게 유지된다면 전체 금리 인상의 위험이 커질 수 있습니다.
FX
충격적으로 인상적인 급여 보고서에 대한 반응은 달러를 강화한 국채 수익률의 급증이었습니다. 더 높은 연준 금리 인상에 대한 논쟁이 다음 라운드의 인플레이션 데이터에 의해 뒷받침될 가능성이 높기 때문에 킹 달러는 여기에 머물 것입니다. 유로화는 달러화에 대해 패리티를 옹호했지만 금리 차이가 계속해서 달러화에 유리하게 확대되고 세계 경제 침체가 더 안전한 피난처로 이어질 것이기 때문에 지속하기 어려울 것입니다.
기름
유가는 글로벌 경기 침체 공포로 인해 원유 수요 전망이 무너진 한 주 후 강한 메모로 마감하고 있습니다. 견실한 비농업 급여는 미국 경제에 반가운 소식이며 석유가 이번 주 손실을 일부 줄이는 데 도움이 되고 있습니다. 유럽은 독일과 프랑스의 산업 생산 데이터도 예상보다 양호했습니다. 모든 글로벌 경기 침체 우려에도 불구하고 석유 시장은 여전히 타이트합니다.
달러 급등과 긴축 통화 정책으로 연준이 더 공격적일 필요가 있는 위험 증가는 일부 에너지 거래자들을 불안하게 만들고 있습니다. 사우디아라비아와 UAE가 비상 석유 용량을 절약함에 따라 추가 하향 압력은 제한적일 수 있습니다. 석유 시장은 여전히 타이트한 상태이며 오늘의 주요 기술 지원(200일 SMA)의 반등이 지속된다면 가격은 $90 수준 이상에서 안정될 수 있습니다.
덴탈
월스트리트가 연준의 금리 인상 기대치를 재설정해야 하므로 금의 랠리는 이제 끝났을 수 있습니다. XNUMX월 비농업 급여 보고서는 무이자 금에 대한 크립토나이트인 국채 수익률을 급등시킨 충격적인 것이었습니다. 금이 다시 안전한 피난처가 되는지 앞으로 몇 주 동안 진정으로 테스트할 것입니다. 금괴 거래자들은 이제 두 가지 큰 질문을 하게 되었습니다. 연준이 금리를 얼마나 더 올릴까요? 금이 달러 강세와 함께 랠리할 수 있을까?
다음 인플레이션 보고서는 75베이시스 포인트 금리 인상이 완전히 반영될 것인지 결정하는 데 핵심이 될 것이지만, 예상보다 훨씬 더 뜨거운 보고서가 나오면 일부 사람들은 XNUMX월 FOMC 회의에서 전체 포인트를 주장할 수도 있습니다.
비트코인
비트코인은 주식과의 상관관계를 끝낼 수 있습니다. 견실한 비농업 급여 보고서 이후 월스트리트는 국채 수익률을 치솟게 했고, 이로 인해 주식은 급격히 하락했지만 비트코인은 그렇지 않았습니다. 우리가 여전히 암호화폐 겨울에 있었다면 Bitcoin의 일반적인 반응은 미국 주식에서 발생한 것보다 더 가파른 하락을 가져왔을 것입니다. Bitcoin이 $ 23,000 수준을 유지할 수 있다면 중기 전망에 매우 유망할 수 있습니다. 비트코인은 여기에서 안정화되고 있으며 $25,000 수준을 깨면 추가 강세 모멘텀을 볼 수 있습니다.
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에드 모야
경력을 쌓는 동안 Ed는 Global Forex Trading, FX Solutions 및 Trading Advantage를 포함하여 월스트리트의 주요 외환 중개 업체, 연구 팀 및 뉴스 부서에서 일했습니다. 가장 최근에는 TradeTheNews.com에서 일하면서 경제 데이터와 기업 뉴스에 대한 시장 분석을 제공했습니다.
뉴욕에 본사를 둔 Ed는 CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! 등 여러 주요 금융 TV 네트워크의 정기 게스트로 활동하고 있습니다. Finance Live, Fox Business 및 Sky TV. 그의 견해는 Reuters, Bloomberg 및 Associated Press를 포함한 세계에서 가장 유명한 글로벌 뉴스 와이어의 신뢰를 받고 있으며 MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times 및 The Wall Street Journal과 같은 주요 간행물에 정기적으로 인용됩니다.
Ed는 Rutgers University에서 경제학 학사 학위를 받았습니다.
