L&P 글로벌 버하드

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신청 가능 : 13/12/2022
신청 마감 : 19/12/2022
투표: 21년 12월 2022일
상장일 : 03 년 01 월 2023 일

주식 자본
시가 총액: 168mil(최종 IPO 가격에 따라 다름)
총 주식: 560백만 주
 
산업 CARG(2017-2021)
목재 산업 포장 산업, 말레이시아, 2017-2021년: CAGR 5.11%
산업용 포장 산업, 베트남, 2017-2021e: 19.52%
경쟁사 비교(PAT%) 
L&P 그룹: 11.85%
ETH 홀딩스 Sdn Bhd: 2.32%
Transpak Worldwide Sdn. Bhd: 6.06%
EPE 패키징(페낭) Sdn Bhd: 0.98%
LHT Holdings Limited(자회사): 9.99%(PE6.85)
Nefab(말레이시아) Sdn Bhd: 9.41%
TimberTech Pallet Systems Sdn Bhd: -0.98%

비즈니스(2022 회계연도)
통합 목재 기반 산업용 포장 솔루션의 설계 및 제조. 
박스, 크레이트 및 포장 서비스: 69.97%
팔레트: 27.03%
순환 공급 서비스 제공: 0.85%
부가가치 서비스로서의 거래: 2.15%
지역별 수익
음시아: 81.39%
베트남: 18.61%

기본적인
1.마켓: 에이스마켓
2.가격: RM0.30
3.P/E: 11.72 @ RM0.0256
4. ROE (Pro Forma III) : 18.46 %
5.ROE: 36.09%(FYE2021), 35.34%(FYE2020), 23.96%(FYE2019)
6. IPO 이후 NA : RM0.13
7. IPO 후 유동 자산 총 차입금 : 0.704 (부채 : 61.656mil, 비유동 자산 : 47.819mil, 유동 자산 : 87.578mil)
8.배당 정책: 제안된 20%-50% PAT 배당 정책. 
9. 샤리아 스타루스: 예

과거 재무 실적(매출, 주당순이익, PAT%)
2022년(FYE 30Jul, 7개월): RM83.824백만(Eps: 0.0142), PAT: 9.47%
2021년(회계연도 31년 120.924월): RM0.0256백만(EPS: 11.85),PAT: XNUMX%
2020년(회계연도 31년 88.305월): RM0.0176백만(EPS: 11.16),PAT: XNUMX%
2019년(회계연도 31년 66.304월): RM0.0078백만(EPS: 6.63),PAT: XNUMX%

세전 이익 vs 영업 현금
2022 : 49.61 %
2021 : 50.46 %
2020 : 41.30 %
2019 : 14.79 %

주요 고객(2022)
1. 퍼스트 솔라 그룹: 55.39%
2. 진코 솔라 그룹 기업: 12.12%
3. 고객 A: 4.9%
4. Celestica Electronics(M) Sdn Bhd: 3.11%
5. Flextronics 기업 그룹: 2.19%
***총 77.71%

주요 주주
B Pack Holdngs Sdn Bhd: 64.51%(직접)
오이레이펑: 64.51%(간접)
이순스위: 64.51%(간접)
우이 후이 키앙: 4.7%(간접)
홍우이카: 4.7%(간접)
Moviente: 4.7% (직접)

FYE2023의 이사 및 주요 경영진 보수(2022년 수익 및 기타 소득부터)
총 이사 보수: RM0.843mil
주요 경영진 보수: RM0.95mil - RM1.2mil
총 (최대) : RM2.043 mil 또는 11.93 % 

자금 사용
1. 자본 지출: 29.5%
2. 사업 확장: 5.9%
3. 차입금 상환 : 14.75%
4. 운전자본: 38.35%
5. 상장 비용: 11.50%

결론 (Blogger는 어떠한 추천 및 제안도 작성하지 않았습니다. 모두 개인적인 의견이며 독자는 투자 결정에 대한 책임을 져야합니다)
전반적으로 공정한 IPO입니다. 회사는 Johor 공장 설립을 마치면 성장할 기회가 있습니다.