라틴 아메리카 스타트업 자금은 2023년에 다시 감소했습니다

몇 년 전만 해도 라틴 아메리카는 세계에서 가장 빠르게 성장하는 지역 스타트업 투자를 위해 브라질에서 멕시코에 이르기까지 주목받는 기업들은 부동산, 핀테크, 전자상거래와 같은 분야에서 규모를 확대하기 위해 대규모 후기 단계 라운드를 확보하고 있었습니다.

더 이상은 아닙니다. 2023년에는 라틴아메리카가 XNUMX위를 차지했습니다. XNUMX 년 연속 벤처 캐피탈 자금 조달이 가장 빠르게 감소하는 지역 중 하나입니다.

Crunchbase 데이터에 따르면 남미와 중미의 기업들은 2.9년 성장 단계 투자를 통해 약 2023억 달러의 종자를 확보했습니다. 이는 63년에 비해 2022% 감소한 수치이며, 투자가 기록적인 수준에 도달한 84년에 비해 무려 2021% 감소한 수치입니다.

장기적으로 2023년을 어떻게 비교했는지 이해하기 위해 아래에서는 지난 10년 동안 라틴 아메리카에 대한 연간 자금을 단계별로 색상별로 차트로 표시했습니다.

극적이긴 하지만 지난해의 감소는 국가별 경제적 또는 정치적 요인과 밀접하게 연관되어 있지 않은 것으로 보입니다. 라틴 아메리카의 GDP 성장은 돌출한 2.3년에는 2023%로 이는 크지도 않고 파국적이지도 않습니다. 인플레이션도 아르헨티나와 베네수엘라를 제외하고 차선이지만 관리 가능한 수준으로 유지될 것으로 예상됩니다.

오히려 라틴 아메리카 스타트업 자금은 이 지역의 주요 경제에서 인식된 문제로 인해 감소한 것이 아니라 투자가 부진했기 때문에 감소한 것으로 보입니다. 사방에 떨어졌다. 투자 외에도 작년에 IPO가 거의 없었고 대규모 인수도 많지 않아 출구도 점점 줄어들었습니다.

차례

브라질이 선두이고 멕시코가 그 뒤를 잇는다.

이렇게 축소된 자금 조달 환경에서도 우리는 몇 가지 대규모 라운드가 완료되는 것을 확인했습니다.

가장 큰 규모는 대부분 브라질에서 나왔습니다. 여기에는 10월이 포함됩니다. 시리즈 B 상파울루 기반 기술 IQ, 기술 기반 신용 제공업체로서 다음과 같은 자금 조달을 통해 200억 달러를 확보했습니다. 대서양. 몇 달 전, 브라질 온라인 부동산 플랫폼 로프트 100억 달러의 신규 자금 조달을 확보하여 현재까지 총 자금이 800억 달러가 넘었습니다.

멕시코 기업들도 금융 서비스를 중심으로 일부 대규모 라운드를 마감했습니다. 수도중소기업을 위한 핀테크 플랫폼인 는 지난 40월 XNUMX천만 달러의 매출을 기록했습니다. 시리즈 B. 과 알보온라인 뱅킹 및 신용 제공업체인 는 지난 40월 시리즈 C 파이낸싱에서 XNUMX천만 달러를 조달했습니다.

전반적으로 IPO 수요가 없어 IPO 전 자금 조달 활동도 축소되면서 2023년 말 단계에서 가장 급격한 하락세를 보였습니다. 특히 XNUMX분기 하락세가 두드러졌다. 한편, 초기 단계 및 시드 거래에서는 더 많은 회복력을 보였습니다.

보다 자세한 내용은 아래 분기별 자금조달 현황을 단계별로 나누어 지난 12개 분기를 비교하였습니다.

초기 단계

2023년에는 1분기 부진한 출발을 보인 후 XNUMX분기에 초기 단계 딜메이킹이 약간 개선되었습니다.

Crunchbase 데이터에 따르면 투자자들은 520분기에 알려진 최소 37개의 라운드에 거의 4억 3천만 달러를 투자했습니다. 이는 XNUMX분기 전체의 두 배 이상이며 심지어 전년도 수준보다 약간 높은 수치입니다.

관점을 위해 지난 5분기 동안의 라운드 수와 투자 총액을 아래에 차트로 표시했습니다.

후기

초기 단계 투자는 분기 대비 증가했지만 후기 단계 투자는 감소했습니다.

Crunchbase 데이터에 따르면 230분기에는 3억 XNUMX천만 달러가 조금 넘는 금액이 보고된 XNUMX개의 후기 단계 및 성장 단계 자금 조달에 사용되었습니다. 이는 아래 차트에서 볼 수 있듯이 XNUMX년 전 투자 총액의 절반에도 못 미치는 수준이며 XNUMX분기 집계보다 훨씬 낮습니다.

분기별 변동을 너무 많이 읽지 마십시오.

단일 분기의 데이터를 기반으로 벤처 자금 조달 환경의 추세에 대해 너무 많은 포괄적인 선언을 하지 않는 것이 현명할 것입니다. ~ 안에 Q3 2023, 라틴 아메리카에서는 초기 단계 자금이 감소했고 후기 단계에서는 약간 반등했습니다. 이제 Q4를 살펴보면 그 반대가 사실입니다.

요즘은 특정 분기에 대규모 후반 라운드가 많지 않다는 점을 고려하면 3개월의 부진은 의미 있는 지표가 아닐 수도 있습니다. 그러나 일년 내내 더 광범위하게 살펴보면 자금 조달 환경에 대한 광범위한 설명이 더 타당성이 있어야 합니다. 그리고 이 측정에 따르면 전반적인 추세는 분명합니다. 기록적인 투자 증가 주기 이후 활동이 상당히 냉각되었습니다.

방향을 바꾸려면 출구가 회복되거나 최소한 회복을 기다리는 동안 더 많은 자본을 투입하려는 투자자의 의지가 높아져야 합니다.

방법론

이 보고서에 포함된 데이터는 Crunchbase에서 직접 가져온 것이며 보고된 데이터를 기반으로 합니다. 보고된 데이터는 17년 2024월 XNUMX일 기준입니다.

데이터 지연은 벤처 활동의 초기 단계에서 가장 두드러지며 시드 펀딩 금액은 분기/연도 말 이후에 크게 증가합니다.

달리 명시되지 않는 한 모든 자금 가치는 미국 달러로 제공됩니다. Crunchbase는 자금 조달 라운드, 인수, IPO 및 기타 금융 이벤트가보고 된 날짜부터 현물 환율로 외화를 미국 달러로 변환합니다. 해당 이벤트가 이벤트가 발표 된 지 오래 전부터 크런치베이스에 추가 되더라도 외화 거래는 역사적 현물 가격으로 변환됩니다.

자금 조달 용어 해설

2023년 XNUMX월부터 보고에 기업 펀딩 라운드를 포함하는 방법을 변경했습니다. 기업 라운드는 회사가 벤처 시리즈 펀딩 라운드를 통해 시드에서 주식 펀딩을 모금한 경우에만 포함됩니다.

시드와 엔젤은 시드, 프리시드, 엔젤 라운드로 구성됩니다. Crunchbase는 또한 알려지지 않은 시리즈의 벤처 라운드, 주식 크라우드 펀딩 및 3백만 달러(USD 또는 환산된 USD 상당액) 이하의 전환사채를 포함합니다.

초기 단계는 시리즈 A 및 시리즈 B 라운드와 기타 라운드 유형으로 구성됩니다. Crunchbase에는 알려지지 않은 시리즈의 벤처 라운드, 기업 벤처 및 기타 3 백만 달러 이상의 라운드 및 15 만 달러 이하의 라운드가 포함됩니다.

후기 단계는 Series C, Series D, Series E 및 "Series [Letter]" 명명 규칙에 따른 후기형 벤처 라운드로 구성됩니다. 또한 알려지지 않은 시리즈의 벤처 라운드, 기업 벤처 및 15만 달러 이상의 기타 라운드도 포함됩니다.

기술 성장은 이전에 "벤처"라운드를 모금 한 회사가 모금 한 사모 펀드 라운드입니다. (기본적으로 이전에 정의 된 단계의 모든 라운드입니다.)

그림 : 돔 구즈만