DS SIGMA HOLDINGS BERHAD - Plato AiStream V2.1

플라톤에 의해 재발행

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***중요***Blogger는 추천 및 제안을 작성하지 않았습니다. 모든 것은 개인적인 의견이며 독자는 투자 결정에 있어 자신의 위험을 감수해야 합니다.

신청 가능 : 13/12/2022
신청 마감 : 21/12/2022
투표: 27년 12월 2022일
상장일 : 06 년 01 월 2023 일

주식 자본
시가 총액: 264mil(최종 IPO 가격에 따라 다름)
총 주식: 480백만 주

산업 CARG(2017-2021)
종이팩 소비 가치: CARG 10.6%
플라스틱 포장 소비 가치: CARG 11.3%
경쟁사 비교(순이익률, PE)
1. 디에스시그마 그룹: 17.7% (PE12.56)
2. 퍼블릭 패키지 홀딩스 Bhd: 12% (PE4.56)
3. 지산 Bhd: 10.8% (PE6.01)
4. HPP 홀딩스 Bhd: 9.9% (PE15.6)
5. 매그니테크 인더스트리 Bhd: 9.3% (PE7.91)
6. 마스터팩그룹 Bhd: 9.4% (PE7.25%)
7. 기타(9사): 8.9% ~ -19%

비즈니스(2022 회계연도)
상자, 보호 포장 및 종이 팔레트를 포함한 골판지 포장 제품 제조.
DS Manufacturing: 골판지 포장 제품 제조.
DS Packaging: 골판지 포장 제품 제조 및 보호 포장 제품 공급.
Kaisung: 보호 포장 제품 공급.

기본적인
1.마켓: 에이스마켓
2.가격: RM0.55
3.P/E: 12.56 @ RM0.0438
4. ROE (Pro Forma III) : 22.36 %
5.ROE: 42.69%(FYE2022), 73.27%(FYE2021), 43.51%(FYE2020), 74.72%(FYE2019)
6. IPO 이후 NA : RM0.20
7. IPO 후 유동 자산 총 차입금 : 0.3829 (부채 : 23.204mil, 비유동 자산 : 58.647mil, 유동 자산 : 60.596mil)
8. 배당 정책: 공식적인 배당 정책이 없습니다.
9. 샤리아 스타루스: 예

과거 재무 실적(매출, 주당순이익, PAT%)
2022년(회계연도 30월 121.218일): RM0.0438백만(Eps: 17.71),PAT: XNUMX%
2021년(회계연도 30월 127.858일): RM0.0423백만(Eps: 16.52),PAT: XNUMX%
2020년(회계연도 30월 85.891일): RM0.0202백만(Eps: 11.55),PAT: XNUMX%
2019년(회계연도 30월 105.682일): RM0.0312백만(Eps: 14.13),PAT: XNUMX%

운영 현금 흐름 대 PBT
2022 : 94.09 %
2021 : 66.14 %
2020 : 70.23 %
2019 : 86.71 %

주요 고객(2022)
1. 삼성전자: 20%
2. SOEM(소니): 18.86%
3. SSCSM(소니): 17.8%
4. PAACM(파나소닉): 14.97%
5. YH 프리시전(M) Sdn Bhd: 5.11%
***총 75.64%

주요 주주
Lucille Teoh Soo Lien: 61% (간접)
이병승: 61%(간접)
디에스카이젠 : 61% (직접)

FYE2023의 이사 및 주요 경영진 보수(2022년 수익 및 기타 소득부터)
총 이사 보수: RM7.454mil
주요 관리 보수: RM0.90 mil – RM1.10 mil
총(최대): RM8.554mil 또는 19.89%

자금 사용
1. 페낭으로 사업 확장: 2.39%
2. 클랑 제2공장 설립: 31.91%
3. 자동 및 로봇 포장기 구매: 14.16%
4. 벌집판 기계 구매: 6.38%
5. 6색 플렉소 인쇄기 구입: 11.37%
6. 포장 디자인 및 혁신 센터 설립: 2.27%
7. 은행 차입금 상환: 11.96%
8. 운전자본: 10.79%
9. 상장 비용: 8.77%

결론 (Blogger는 어떠한 추천 및 제안도 작성하지 않았습니다. 모두 개인적인 의견이며 독자는 투자 결정에 대한 책임을 져야합니다)
전반적으로 좋은 IPO입니다. 걱정스러운 부분은 IPO PE 제안이 동일한 업계 경쟁사의 평균보다 높다는 것입니다. 다른 의미로 경쟁사에 비해 할인 제안이 없는 좋은 IPO입니다.

* 평가는 개인적인 견해와 견해 일뿐입니다. 새로운 분기 결과가 발표되면 인식 및 예측이 변경됩니다. 독자는 자신의 위험을 감수하고 회사의 근본적인 가치에 대한 예측을 조정하기 위해 분기 별 결과를 추적하기 위해 자신의 숙제를해야합니다.