XNUMX년의 구축 기간이 지났지만 마침내 싱가포르에 본사를 둔 핀테크 BondEvalue가 파트너십과 자본을 모아 개인 투자자들에게 획기적인 채권 전자 거래소를 개설했습니다.
첫째, 기존 주주인 씨티(Citi)가 새로운 장소인 BondbloX Bond Exchange(BBX)의 최초의 디지털 관리인이 되었습니다. 이제 모든 Citi 구매측 수탁 고객이 플랫폼에 액세스할 수 있게 되었습니다.
둘째, BondEvalue는 6만 달러 규모의 시리즈 B 자금을 조달하여 태국 Kasikorn Bank의 벤처 부문인 Beacon Venture Capital을 상한선에 추가했습니다. 기존 투자자인 Citi와 MassMutual Venture Investors도 이번 펀딩 라운드에 참여했습니다.
BondEvalue의 공동 창업자이자 CEO인 Rahul Banerjee는 "몇 년 안에 단일 주식을 구매하는 사람은 누구나 단일 티켓 채권을 구매하게 될 것"이라고 말했습니다.
그는 첫째로 많은 사람들이 이제 디지털 온보딩에 익숙해지고 둘째로 지난 XNUMX년 동안의 금리 인상으로 인해 자산 클래스가 더욱 매력적이기 때문에 이 플랫폼을 글로벌 투자자 기반에 도입할 시기가 무르익었다고 말했습니다.
Banerjee는 유명한 채권 투자자의 말을 인용하여 “Bill Gross는 채권 거래에서는 타이밍이 중요하다고 말했습니다. "그리고 이제 채권 발행 시기가 정확해졌습니다."
가격 견적
Banerjee와 그의 공동 창업자인 Rajaram Kannan은 2015년 BondEvalue를 설립했습니다. 두 사람 모두 채권 시장의 베테랑이었습니다. Banerjee는 은행가였으며 이전에는 Standard Chartered에서 회사채 데스크를 운영했습니다. 기술자인 Kannan은 DBS에서 재무 및 시장 기술을 감독했습니다.
처음부터 목표는 기관과 소매 투자자 모두가 채권에 더 쉽게 접근할 수 있도록 하는 것이었습니다. 이는 채권 시장에 기술을 도입하는 것을 의미합니다.
주식은 실시간 가격과 기타 정보를 게시하는 중앙화된 거래소에서 거래됩니다. 1970년대 나스닥이 최초의 전자 시세를 출시한 이후 주식 시장의 디지털화로 인해 공인 개인과 개인 투자자에게 주식이 공개되었습니다. 전자 거래로 인해 주식을 빠르고 편리하며 안정적으로 사고 파는 것이 가능해졌으며, 수많은 거래자들이 점차 오늘날의 전자 세계로 자리를 옮겨가고 있습니다. 여전히 주식 거래를 위한 판매 거래자와 기타 전문가가 있지만 기관 시장의 난해한 목적에만 서비스를 제공합니다.
채권 시장의 전자화 속도는 훨씬 느렸지만, 오늘날 미국 국채와 같이 유동성이 가장 높은 시장은 더 이상 수동으로 운영되지 않습니다. 그러나 채권시장은 거래소에서 거래되지 않고 장외시장으로 남아있습니다. 투자은행은 신규 발행을 인수해 사모신용펀드 등 전문투자자에게 판매하거나 은행간 시장, 단기금융시장에서 거래한다.
이러한 부채는 은행 시스템의 중요한 윤활유이지만 OTC 특성으로 인해 표준화 및 중앙 집중화가 더 어려워졌습니다. 채권 역시 기관의 권한으로 남아 있습니다. 일반적인 미국 회사채는 $200,000의 로트 규모로 발행되는데, 이는 개인 투자자가 소화할 수 없는 수준입니다.
전자화
기술 회사들은 전자화를 가능하게 하기 위해 은행간 채권 시장을 조금씩 공략해 왔습니다. Bloomberg 및 IHS Markit과 같은 회사가 데이터를 제공합니다. MarketAxess와 Tradeweb은 전자 거래를 제공하고 Liquidnet은 모든 구매 측 장소를 운영합니다.
Tradeweb은 거래 플랫폼을 금융 자문가까지 확장했지만 이러한 솔루션은 기관을 대상으로 합니다. 그러나 개인 투자자들은 자신의 포트폴리오에서 채권의 혜택에 대한 필요성이 그만큼 높습니다.
미국의 개인 투자자들은 ETrade, Charles Schwab, Fidelity 및 Interactive Brokers와 같은 브로커에 의존해 왔습니다. 여기에는 단점이 있습니다.
첫째, 중개 수수료가 높을 수 있고 중개인이 불완전한 가격 정보를 표시할 수 있습니다.
둘째, 그들은 여전히 5,000달러 정도에 거래되고 있는데, 이는 은행 간 시장에서는 큰 진전이지만 여전히 대부분의 사람들이 접근할 수 없는 수준입니다.
셋째, 투자자가 이러한 플랫폼을 사용하려면 미국 중개 계좌가 필요하거나 딜러 간 중개인에게 추가 수수료를 지불할 의향이 있어야 합니다.
교환 모델
그러나 이러한 온라인 상품의 가장 두드러진 사실은 단지 중개 계정을 개선하는 것일 뿐이라는 것입니다. 이는 OTC 시장에 접근하는 보다 효율적인 방법입니다.
BondEvalue가 BBX에 구축한 것은 거래소입니다.
핀테크는 개인이 미국 달러 은행 간 시장에서 채권 가격을 확인할 수 있는 앱에서 시작되었습니다. 이는 주식을 전자화하는 첫 번째 단계인 시세 목록을 반영합니다.
그러나 투자자들은 시장에서 얻은 가격이 BondEvalue 앱에 표시된 가격과 다르다는 사실을 꽤 빨리 알아냈고, 그래서 핀테크는 거래 및 실행 기능에 착수했습니다.
싱가포르 통화청으로부터 공인 시장 운영자 라이센스를 받아 거래소를 운영할 수 있게 되었습니다. 원자 합의 및 분할을 가능하게 하기 위해 분산 원장(Hyperledger Sawtooth 프로토콜 사용)을 구축했습니다.
거래소는 은행간 시장의 금융기관으로부터 채권을 조달합니다. 이는 Citi 또는 Northern Trust에 의해 관리됩니다.
예탁증서
그런 다음 관리인은 $1,000 단위의 예탁 영수증을 발행합니다. 이것은 다시 주식 세계에서 벗어나고 있습니다. DR은 일반적으로 원래 다른 곳에 상장된 주식의 합성 버전을 거래소에 상장하는 데 사용됩니다.
예를 들어, BNY Mellon 및 JP Morgan과 같은 은행은 ADR(American Depository Receipts) 시장을 장악하고 있습니다. 이 방식에서는 도쿄에 상장된 주식을 잠그고 뉴욕 증권 거래소에서 거래되는 DR을 발행하여 미국 투자자들에게 뉴욕 시간대에서 일본 주식에 직접 접근할 수 있습니다.
Bondblox 예에서 Citi 또는 Northern Trust는 $200,000 채권을 보관하고 경제적 조건(쿠폰, 만기 및 기간)을 나타내는 DR을 발행하며 BBX에 상장됩니다. BBX는 상장하려는 채권을 은행 간 시장에서 소싱하지만 분산 원장을 사용하여 채권을 분할하여 DR로 나눌 수 있습니다. BBX는 또한 자체 매칭 엔진을 사용하여 DR의 가격을 책정하고 정산합니다.
처음에 이러한 DR은 공인 전문가와 은행을 포함한 기관 투자가에게 제공되었습니다.
지난달부터 UOB Kay Hian이 소비자 통로 역할을 하면서 소매업에 문을 열었습니다. (Banerjee는 '소매'라는 용어를 사용하는 것을 좋아하지 않으며 공인된 전문가가 포함될 수 있는 '개인'을 지칭한다고 말합니다.)
접근성 확대
Banerjee는 BBX의 거래량 또는 거래소에 남아있는 채권의 총 명목을 제공하는 것을 거부했습니다. 그는 소매 사업과 기관 사업의 규모에 대해 구체적으로 밝히지 않았습니다. 그러나 그는 BondEvalue의 가격 책정 앱 사용자가 약 50,000명에 달하며 이는 거래에 대한 잠재 수요를 나타냅니다. 이러한 개인은 이제 직접 또는 UOB Kay Hian과 같은 참여 브로커를 통해 BBX에 액세스할 수 있습니다.
이제 최신 반복에서 Citi는 이러한 채권에 대한 보관을 디지털 자산 형태로 제공하기로 합의했습니다. 이는 토큰으로 구성되지 않습니다. 이는 암호화폐 프로젝트가 아니며 BBX는 채권 토큰화를 위한 Goldman Sachs의 디지털 자산 플랫폼과 유사하지 않습니다. 오히려 이는 전통적으로 발행된 채권의 디지털 버전입니다(또는 순수 디지털 형식의 DR).
이를 통해 Citi는 글로벌 자산 관리자와 같은 고객을 BBX에 직접 연결할 수 있으므로 실시간으로 DR을 거래하고 거의 즉각적인 결제를 즐길 수 있습니다. 이는 기존 주식 DR을 결제하는 데 보통 이틀이 걸리는 것에 비해 큰 발전입니다. . 그러나 Citi의 고객에게는 암호화폐 지갑이 필요하지 않습니다. 그들에게 DR은 포트폴리오의 일반 채권입니다.
Banerjee는 유사한 접근 권한을 얻는 데 관심이 있는 소비자 은행, 개인 은행 및 중개인의 비즈니스 파이프라인이 있다고 말합니다.
처음으로 채권에 접근하는 개인이든, 원자 결제로 혜택을 받는 기관 투자자이든, BBX는 전통적인 채권 시장을 혼란에 빠뜨리는 첫 번째 단계입니다.
현재 BBX에 상장된 채권은 미국 달러 또는 싱가포르 달러로 표시되는 미국 외 회사채입니다. 시리즈 B 인상은 미국 국채와 회사채를 추가하는 데 사용될 것입니다. BondEvalue는 또한 국내 채권 시장을 위해 인도에 거래 장소를 개설하고 있습니다.
Banerjee는 “채권은 더욱 주식과 유사해질 것입니다.”라고 말했습니다. “전자화는 소매 참여의 개방을 의미합니다.”
- SEO 기반 콘텐츠 및 PR 배포. 오늘 증폭하십시오.
- PlatoData.Network 수직 생성 Ai. 자신에게 권한을 부여하십시오. 여기에서 액세스하십시오.
- PlatoAiStream. 웹3 인텔리전스. 지식 증폭. 여기에서 액세스하십시오.
- 플라톤ESG. 탄소, 클린테크, 에너지, 환경, 태양광, 폐기물 관리. 여기에서 액세스하십시오.
- PlatoHealth. 생명 공학 및 임상 시험 인텔리전스. 여기에서 액세스하십시오.
- 출처: https://www.digfingroup.com/bondblox/
- :있다
- :이다
- :아니
- $UP
- 000
- 2015
- 50
- a
- 소개
- ACCESS
- 얻기 쉬운
- 계정
- 공인 된
- 첨가
- 추가
- ADR
- 전진
- 고문
- 다시
- 겨냥한
- 또한
- 이기는하지만
- 미국 사람
- an
- 및
- 어떤
- 누군가
- 앱
- 있군요
- ARM
- 약
- AS
- 유산
- 자산 군
- 자산운용사
- At
- 매력적인
- 권위
- 가능
- 떨어져
- b
- 은행
- 은행가
- 은행
- 은행 시스템
- 은행
- 기지
- BE
- 비컨
- 때문에
- 가
- 된
- 시작
- 유익한
- 혜택
- 큰
- 블룸버그 게시물에서
- BNY
- BNY 멜론
- 증서
- 채권 시장
- 채권 시장
- 본드 가치
- 보증보험증권 (Bond)
- 두
- 가져
- 브로커
- 중개
- 브로커
- 가져
- 빌드
- 내장
- 사업
- 비자 면제 프로그램에 해당하는 국가의 시민권을 가지고 있지만
- 사기
- 구매 측
- 구매
- 구매
- by
- CAN
- 캡
- 자본
- 중앙
- 중앙 집중식 거래소
- 대표 이사
- 찰스
- 찰스 슈왑
- 공인 회계사
- 씨티
- 인용
- 수업
- 클라이언트
- 클라이언트
- 공동 설립자
- 왔다
- 안락한
- 커미션
- 기업
- 소비자
- 편리한
- Corporate
- 수정
- 쿠폰
- 신용
- 신용 자금
- 결정적인
- 암호화는
- 암호화 지갑
- 후견인
- 보관
- 고객
- 데이터
- 일
- DBS
- 빚
- 수요
- 지명
- 공탁소
- 책상
- DID
- 요람
- 디지털
- 디지털 자산
- 디지털 온보딩
- 디지털화
- 곧장
- 바로 연결
- 직접
- 분산
- 분산 된 원장
- do
- 하지 않습니다
- 달러
- 국내의
- 지배
- dr
- 단점
- 지속
- 간결한
- 효율적인
- 중
- 전자
- 다른
- 가능
- 사용 가능
- 수
- end
- 엔진
- 즐겨
- 주식
- 예
- 교환
- 교환
- 실행
- 현존하는
- 사실
- FAST
- 지우면 좋을거같음 . SM
- 를
- 충실도
- 최종적으로
- 금융
- 금융 기관
- FINTECH
- 기업
- 먼저,
- 처음으로
- 고정
- 고정 수입
- 럭셔리
- 형태
- 설립
- 분류
- 에
- 기능
- 자금
- 펀딩 라운드
- 자금
- 점점
- 기부
- 글로벌
- Go
- 골
- 골드만
- 있어
- 점차적으로
- 심한
- 했다
- 열심히
- 있다
- he
- 그의
- 보유
- 그러나
- HTTPS
- 하이퍼레저
- IHS 마킷
- 개선
- in
- 포함
- 포함
- 수입
- 인도
- 개인
- 개인
- 정보
- 기관
- 기관 투자자
- 기관
- 대화형
- 대리점 간
- 관심
- 금리
- 관심있는
- 으로
- 소개
- 투자
- 투자 은행
- 투자자
- 법률
- 배급
- 발행물
- 발행
- 문제
- IT
- 되풀이
- 그
- 일본제
- JP 모건
- JPG
- 다만
- 키
- 랜드마크
- 성
- 최근
- 시작
- 원장
- 하자
- 특허
- 처럼
- 리퀴드
- Liquidnet
- 명부
- 상장 된
- 리스팅
- 이상
- 롯
- 많은
- 만든
- 확인
- 제작
- 유튜브 영상을 만드는 것은
- 관리자
- 수동으로
- .
- 많은 사람
- 시장
- 시장
- 대량 상호
- 어울리는
- 만기
- 방법
- 의미
- 멜론
- 단지
- 백만
- 화폐
- 통화 당국
- 싱가포르 통화 당국
- 돈
- 달
- 배우기
- 보다 효율적으로
- 모건
- 가장
- 많은
- 나스닥
- 자연
- 필요
- 신제품
- 뉴욕
- 뉴욕 증권 거래소
- 뉴욕의
- 아니
- 북부 신뢰
- 개념적
- 소설
- 지금
- 획득
- of
- 오프
- 제공
- 오퍼링
- on
- 온 보딩
- ONE
- 온라인
- 만
- 열 수
- 오픈
- 열기
- 운영
- 운영
- 연산자
- or
- 보통주
- 원래
- OTC
- 기타
- 아웃
- 두드러진
- 위에
- 이상 - 더 - 카운터
- 자신의
- 부품
- 참여하는
- 참여
- 협력
- 과거
- 지불
- 사람들
- 관로
- 플랫폼
- 플랫폼
- 플라톤
- 플라톤 데이터 인텔리전스
- 플라토데이터
- 플러그
- 포트폴리오
- 가능한
- 게시하다
- 예쁜
- 이전에
- 가격
- 학비 안내
- 가격
- 사설
- 민간 은행
- 링크를
- 전문가
- 프로젝트
- 프로토콜
- 제공
- 전혀
- 빨리
- 인용 부호
- 모집
- 높인
- 거주비용
- 차라리
- 도달
- 현실
- 실시간
- 영수증
- 접수
- 인정
- 의미
- 반영하다
- 신뢰할 수있는
- 남아
- 남은
- 유명한
- 대표
- 대표
- 소매
- 소매 투자자
- 상승
- 반올림
- 달리기
- 말했다
- 판매
- 라고
- 라고
- 둘째
- 참조
- 팔다
- 연속
- 시리즈 B
- 서브
- 피복재
- 해결하다
- 정착
- 주주
- 표시
- 비슷한
- 이후
- 싱가포르
- 크기
- 크기
- So
- 솔루션
- 지우면 좋을거같음 . SM
- 전문가
- 세부 사항
- 표준
- 스탠다드 차타드
- 시작
- 단계
- 아직도
- 재고
- 증권 거래소
- 주식 시장
- 주식
- 구조화
- 이러한
- 인조
- 체계
- 테이블
- 소요
- 복용
- 과학 기술자
- Technology
- 기간
- 조건
- 태국
- 보다
- 그
- XNUMXD덴탈의
- 수도
- 세계
- 그들의
- 그들
- 그때
- 그곳에.
- Bowman의
- 그들
- 이
- 세
- 시간
- 타이밍
- 에
- 오늘
- 오늘의
- 함께
- 토큰 화
- 토큰
- 도쿄
- 했다
- 금액
- 에 대한
- 교환
- 거래
- 상인
- 트레이딩
- 다운로드
- 거래량
- 전통적인
- 전통적으로
- 재무부
- 국고
- 믿어
- 두
- 전형적인
- 일반적으로
- UOB
- us
- 미국 달러
- 우리 재무부
- 사용
- 익숙한
- 사용자
- 사용
- 사용
- 보통의
- 벤처 기업
- 벤처 캐피탈
- 장소
- 버전
- 대
- 재향 군인
- 를 통해
- 볼륨
- 지갑
- 원
- 였다
- 방법..
- 방법
- 잘
- 했다
- 뭐
- 어느
- 누구
- 의지
- 기꺼이
- 과
- 작업
- 일
- 세계
- 겠지
- 년
- 아직
- 요크
- 당신
- 제퍼 넷