아시아 스타트업 자금은 분기별 감소 이후 평준화될 수 있음

2023년 XNUMX분기 아시아 스타트업에 대한 자금 조달은 해마다 소폭 감소하는 데 그쳤는데, 이는 대륙의 자금 조달 시장이 균형을 찾고 있다는 신호입니다.

아시아 펀딩은 거울처럼 보였습니다. 글로벌 트렌드, 해마다 감소하고 있지만 8분기에는 실제로 이전 분기보다 XNUMX% 증가했습니다. 크런치베이스 데이터. 지난 분기의 작은 성장은 주로 초기 단계와 시드 단계가 어려움을 겪는 동안에도 후기 단계와 성장 자금이 증가한 것에 의해 주도되었습니다.

이 지역의 스타트업들은 지난해 같은 분기의 22.3억 달러에 비해 총 24.4억 달러를 모금했습니다. 올해 2분기에는 20.6억 달러의 자금이 지원됐다.

그러나 거래 흐름은 대부분 감소하여 1,518분기에 발표된 거래는 3건에 불과했습니다. 이는 이전 분기의 17건에 비해 1,826% 감소한 수치입니다. 이 수치는 또한 30건의 거래에서 전년 대비 2,177% 감소한 수치입니다.

차례

성장 라운드 성장

규모로 인해 후기 단계와 성장 라운드가 실제로 자금 조달 수에 영향을 미치는 요소입니다. 이러한 라운드는 3분기의 수치를 이전 분기보다 높이는 데 도움이 되었습니다.

지난 분기에는 이러한 라운드에서 14.6억 달러가 발생했는데, 이는 25분기의 11.7억 달러보다 2% 증가한 수치이며, 전년 동기(51억 달러)에 비해 무려 9.6% 증가한 수치입니다.

놀랄 것도 없이, 이러한 성장 라운드 중 가장 큰 규모의 라운드가 중국 스타트업에 집중되었습니다. 이는 해당 분기의 가장 큰 10개 라운드 중 XNUMX개 성장을 포함하여 다음을 포함합니다.

• GTA 반도체 지난달 초 약 1.9억 달러 규모의 사모펀드 투자를 유치했습니다.
• Runpeng 반도체 1.7월 중순에 약 XNUMX억 달러 규모의 사모펀드 투자를 유치했습니다.
• 전기차 스타트 업 호존 961월 말 약 XNUMX억 XNUMX만 달러 규모의 벤처 라운드를 체결했습니다.

2분기의 후기 단계 및 성장 라운드에 대한 거래 흐름은 157건에 비해 3분기 154건으로 거의 균일하게 유지되었습니다. 그러나 이는 21건의 후기 단계 및 성장 거래가 있었던 3년 2022분기에 비해 199% 감소한 수치입니다.

초기 단계 싱크

분명히 모든 단계에서 증가한 것은 아니며 초기 라운드는 백분율로 가장 낮은 수준으로 떨어졌습니다. 초기 단계 라운드에 투자된 금액은 6.2억 달러에 불과합니다. 이는 15분기 7.3억 달러보다 2% 감소한 수치이며, 작년 같은 분기에 해당 라운드에 투자한 51억 달러보다 12.7% 대폭 감소한 수치입니다.

여기서도 거래 흐름이 나타나지 않았습니다. 3분기에는 538건의 초기 단계 거래가 발표되었는데, 이는 6분기의 538건보다 2% 감소한 것이며, 작년 17분기에 발표된 646건보다 3% 감소한 수치입니다.

시드 라운드는 큰 하락세를 보임

엔젤 및 시드 라운드도 감소했지만 낮은 가격대를 고려하면 적당히 감소했습니다.

3분기에는 초기 라운드에 투자된 금액이 1.5억 달러에 불과했습니다. 이는 이전 분기의 8억 달러보다 1.6% 감소한 수치이며, 29년 2.1분기 엔젤 및 시드 라운드에 투자한 3억 달러보다 2022% 더 큰 감소입니다.

그러나 엔젤과 시드의 거래 흐름은 상당한 타격을 입었습니다. 823분기에는 그러한 라운드가 3개만 발표되었습니다. 이는 올해 25분기의 1,100개 라운드에 비해 2% 감소한 수치이며, 작년 38분기에 발표된 1,332개의 엔젤 및 시드 거래보다 3% 감소한 수치입니다.

그것이 의미하는 것

수치는 지난 분기와 다소 유사했는데, 올해 XNUMX분기부터 자금이 증가했지만 해마다 감소했습니다.

투자자들에게 좋은 소식은 아시아가 마침내 균형을 찾았다는 것입니다. 이 시점에서 54.8년 4분기에 투자된 2021억 달러가 지속 불가능하다고 결론을 내리는 것이 논리적인 것 같습니다. 그러나 대규모 분기별 및 연간 감소세는 줄어들고 있는 것으로 보이며 현실에 맞게 더 하락할 수도 있습니다.

초기 단계 라운드의 급격한 감소와 시드 라운드의 거래 흐름 감소가 우려스럽기는 하지만 후기 단계 및 성장 라운드의 복귀는 좋은 징조가 될 수 있습니다. 결국, 자금 조달 규모가 같은 수준을 유지하려면 큰 성장을 이룰 수 있는 시드 및 초기 단계 회사 중 일부가 되어야 할 것입니다.

점점 더 적은 수의 초기 자금 조달을 받는 기업이 성공할 수 있을까요?

물론 지금 아시아의 정치적 긴장이 모든 것을 둘러싸고 있습니다. 이스라엘에서의 전투는 이스라엘의 강력한 스타트업 생태계, 특히 잘 알려진 사이버 보안 부문에 대한 자금 조달에 심각한 영향을 미칠 수 있습니다.

또한 중국과 미국 사이의 긴장이 고조되고 있습니다. 미국 투자자들이 이 지역 최대의 스타트업 생태계에서 철수했다는 사실을 부인할 수 없습니다. 최소한 그들은 미국 사업에서 다음과 같이 분리했습니다. GGV 캐피탈 XNUMX월에 발표한 — 사업을 두 개로 나누어 하나는 아시아에 초점을 맞추고 다른 하나는 미국에 집중합니다. 세쿼이아 캐피탈XNUMX월에도 비슷한 발표가 있었습니다.

이것이 아시아 전체의 자금 조달에 어떤 영향을 미칠지는 시간이 말해 줄 것입니다.

방법론

이 보고서에 포함된 데이터는 Crunchbase에서 직접 가져온 것이며 보고된 데이터를 기반으로 합니다. 보고된 데이터는 3년 2023월 XNUMX일 기준입니다.

데이터 지연은 벤처 활동의 초기 단계에서 가장 두드러지며 시드 펀딩 금액은 분기/연도 말 이후에 크게 증가합니다.

별도로 명시하지 않는 한 모든 자금 가치는 미국 달러로 제공됩니다.

Crunchbase는 자금 조달 라운드, 인수, IPO 및 기타 금융 이벤트가 보고된 날짜부터 주요 현물 환율에 따라 외화를 미국 달러로 변환합니다. 해당 이벤트가 이벤트가 발표된 지 오랜 후에 Crunchbase에 추가되더라도 외환 거래는 역사적인 현물 가격으로 변환됩니다.

자금 조달 용어 해설

2023년 XNUMX월부터 보고에 기업 펀딩 라운드를 포함하는 방법을 변경했습니다. 기업 라운드는 회사가 벤처 시리즈 펀딩 라운드를 통해 시드에서 주식 펀딩을 모금한 경우에만 포함됩니다.

시드와 엔젤은 시드, 프리시드, 엔젤 라운드로 구성됩니다. Crunchbase는 또한 알려지지 않은 시리즈의 벤처 라운드, 주식 크라우드 펀딩 및 3백만 달러(USD 또는 환산된 USD 상당액) 이하의 전환사채를 포함합니다.

초기 단계는 시리즈 A 및 시리즈 B 라운드와 기타 라운드 유형으로 구성됩니다. Crunchbase는 알려지지 않은 시리즈의 벤처 라운드, 기업 벤처 및 3백만 달러 이상의 기타 라운드, 그리고 15만 달러 이하의 벤처 라운드를 포함합니다.

후기 단계는 Series C, Series D, Series E 및 "Series [Letter]" 명명 규칙에 따른 후기 벤처 라운드로 구성됩니다. 또한 알려지지 않은 시리즈의 벤처 라운드, 기업 벤처 및 15만 달러 이상의 기타 라운드도 포함됩니다.

기술 성장은 이전에 "벤처"라운드를 모금 한 회사가 모금 한 사모 펀드 라운드입니다. (기본적으로 이전에 정의 된 단계의 모든 라운드입니다.)

그림 : 돔 구즈만