住宅購入者は押しつぶされています: 家主が原因ですか?

デイブ：
こんにちは、みなさん。 オン・ザ・マーケットへようこそ。 ホストのデイブ・マイヤーです。 今日はフルパネルで参加しました。 キャシー・フェットケ、ジェームズ・デイナード、ヘンリー・ワシントン、ジャミル・ダムジが参加しています。 XNUMX 人全員がとても楽しそうなパーティーから戻ってきたところですが、Jamil を祝うことができないのはとても悲しいことです。 ジャミル、おめでとう。 何を祝っていたのか、みんなに教えてもらえますか？

ジャミル：
絶対。 声をかけてくれてありがとう。 Triple Digit Flip のシーズン XNUMX のプレミアがあり、私の兄弟姉妹が全員出席していました。 あなた以外に、デイブ、私たちはあなたがいなくて寂しいです。 しかし、私たちはあなたを精神的にそこに連れて行きました。 それは驚異的な初演であり、とても楽しいショーであり、ネットワークの幹部が出てきました.
トゥパックの無法者と無法者のパフォーマンスがありました。私の子供時代のヒーローのように、決して忘れられない夜を過ごすことができました。 とても楽しかったです。

デイブ：
それは素晴らしいです、男。 おめでとうございます。 それは素晴らしいショーであり、あなたは間違いなくそこでの成功をすべて祝うに値します.

ジャミル：
ありがとう、兄弟。

デイブ：
ヘンリー、パーティー中にジャミルについて見たり学んだことで最も妥協したことは何ですか?

ジャミル：
グレート質問。

ヘンリー：
おもしろいことに、私が現れたとき、彼は私に NDA に署名させました。 ですから、私が何をしたか、何を見なかったかを実際に開示することはできません。 私が言えることは、間違いなく覚えておくべき夜だったということだけです。
真剣に、Jamil との付き合いで私が気に入っているのは、彼の温かく、魅力的で、慰めになる性質が、彼の周りにいるすべての人に反映されていることです。 私たちは何百人もの人々でいっぱいの部屋にいて、誰もが楽しい時間を過ごし、お互いに情報を共有し、お互いを愛し合っています。そのようなコミュニティを作成できることは、彼の成功の証であるだけでなく、人としての証。
私をそこにいさせてくれてありがとう。

ジャミル：
ありがとう、男。

デイブ：
うわ〜すごい。 キャシー、どうして、何か意地悪なことを言うの?

キャシー：
私はノー、ノーと言うつもりでした。 とても同意します。 ジャミルとペースは非常に多くの人生を変えているので、部屋は希望と幸福、そして投資方法を学び、自分の人生と未来をそのように変える方法を学んでいる人々の楽観主義でいっぱいでした. そして、それは部屋でとても愛されていました。 そして、ジャミルがブレイクダンスを試みているのを見たことがあります。

ジャミル：
ブレイクネッキングって言うの？

キャシー：
ネッキングを破る。

ヘンリー：
それは私にとって本当にクールな一周の瞬間でした。 それについてのビデオを投稿したのは昨日のことだと思いますが、ある男性が私に近づき、私のことを認識し、私がずっと前に抱えていた課題についての私のビデオを見たと言いました。その挑戦的な経験は彼の人生と見方を変え、その時点で彼は成功するだろうと確信していました。
その後、彼はペースのグループとつながりました。 そして、母親がステージ 90,000 のガンと闘っている間、彼は年間 XNUMX ドルを稼ぐことができました。 そして、私が言ったことがこの男を始めさせたということを知るのはただクールでした.
その後、彼はペースと協力します。 当時、私はペースを知りませんでした。 彼はおそらく私とつながり始めました。 そして今、私たちは皆、同じ部屋で同時に彼の成功を見ています。 それは、不動産に関するこの情報を共有することが人々に与える影響です。 そして、世界は私たちが思っているよりも小さいです。

ジャミル：
おとこ。

デイブ：
それは素晴らしいです。 それは素晴らしいです。 うわー、それは超クールです。 Jamil さん、あなたが作成したコミュニティにおめでとうと言いたいです。

ジャミル：
ありがとう、男。 それは驚異的な経験であり、まだ始まったばかりです。 私はこれを私たちの人生の追求と考えており、やめるように言われるまでこれを行うことに興奮しています.

ヘンリー：
アーメン。

ジェームズ：
お願いします。 パーティーは楽しいです。

デイブ：
ジェームズはええ、コミュニティのようです。 なんでもいい。 わからない。 もっとパーティーしましょう。

ジャミル：
ジェームズはこれまでで最高の衣装の 90 つを持っていました。 とても良かったので、XNUMX 年代のヒップホップをテーマにしたようなものでした。

ジェームズ：
コミュニティは素晴らしいと思います。 どういうわけかバスルームでクレジットカードをなくし、誰かが私を追跡してカードを渡してくれました。 私は文字通りそれをキャンセルしたばかりでした。 彼は、「ジェームズ。 私はあなたのクレジットカードを持っています。」 そして、私は「ああ、うわー！」のようでした。 そうだった-

ジャミル：
うわー。

ジェームズ：
良いコミュニティについて話してください。

デイブ：
私はちょうどそれでボートを買いました。

ジェームズ：
ええ、私は知っています。 ボートの修理に必要です。

ジャミル：
かっこいいです。

デイブ：
わかりました、皆さんがとても楽しい時間を過ごせてよかったです。 うまくいけば、私は来年そこにいることができます。 今日のショーに入りましょう。 私たちは今、おそらく繰り返し形式の XNUMX つを行う予定です。これは、私たちができる通信番組です… 各パネリストは、私たちのリスナーにとって重要であると彼らが考える興味深い話を持ってきます。注意を払う。
すぐに説明します。 でも、まずはちょっと休憩。 よし、ジャミル。 あなたは時間の男です。 それでは、あなたから始めましょう。 今日はどんな話をしてくれましたか？

ジャミル：
不動産市場の変化を見てきたので、投資家として、私たちは皆特定の視点を持っており、私たちの視点は確かに異なるため、これを少し異なる角度と視点から見たいと思いました. しかし、私たちは実際に、私たちの視点の一番下の行からそれを見ています. 私たちは家にもっとお金を払うつもりですか？ キャッシュフローできるようになるでしょうか？ BRRRR はまださまざまなことに取り組んでいますか? 不動産は修正されますか？ 過剰修正？ 投資家として私たちが気にかけ、考え、話していることはたくさんあります。
しかし、昨日、私のオフィスでポップアップ ミートアップを行っていると、YouTube で私をフォローしている女性がやってきて、大きなハグをしてくれました。初取引できました。 それは小さな取引でした。 2,000 ドルを稼いだおかげで、しばらくは車の中で生活することができました。」 そして、私は「ちょっと待ってください。 何？ あなたはミートアップに来て、最初の取引を行い、2,000ドルを稼ぎましたが、車に住んでいますか?」
そして彼女は言いました。 住居費が高すぎて、どうしようもありません。 私はこれを理解することはできません。」 まさにその瞬間、この視点を理解し、少なくとも話し合うことが非常に重要であると思いました。 見よ、記事を見ていると、AZ Big Media の記事があり、アリゾナ州の専門家が「拡大する住宅危機は拡大する癌であると言う理由」というタイトルです。
そして、これが何について話しているのかを理解する必要がありました。 繰り返しになりますが、私たちはこれを別の角度、別の視点から見ています。 ここアリゾナ州フェニックスのホームレスは、非常に大きな問題になっています。 あちこちにテント都市が出現しています。 どこに行ってもホームレスがいます。 普通の人ばかりです。 あなたが見ているのは、精神疾患や依存症を患っている人だけではありません。 しかし、これは、お母さん、お父さんは家族だけで、家賃を払うことができずに苦労している一般の人々のようなものです.
そして、私がこれを見て大丈夫だと思うとき、私たちは足を踏み入れているか、調整と住宅価格設定の真っ最中ですが、これが小さな男にとって良くなる方法はありますか? 記事を読んでいると、特にアリゾナやフェニックスでの市場での日数はまだ33日であるため、特に金利が上昇し、需要が鈍化している現在、何が起こっているのか、小さな男にとっては良くなっていないことがわかります.
市場に出てから 33 日、まだ需要があることを意味します。 まだまだ需要あります。 人々はまだ購入しています。 はい、価格は気のめいるようです。 すでに 10% を超える修正と価格に達していますが、取引が停止したわけではありません。 それでも、投資家が購入し、投資家が購入し、投資家が購入し、大規模なヘッジファンドやプライベートエクイティグループが購入するのを止めていません。 それは止まらない、MaとPaの家主が購入することから。 只今、全品お安くしております。 それでおしまい。
なぜなら、今機会を検討している人がいるとき、すべてが安くなってきているからです。今では、実際に家を購入できる小さな人がいるからです。 XNUMXヶ月前。 しかし今、彼らは交渉のテーブルに着き、努力しています。 彼らのオファーは、おそらく私のオファー、私のオファーの現金、私のオファーよりもかなり高いですが、私のオファーは安全であり、私のオファーは終了し、それは保証されており、私はまだ勝っています.
大幅に下回っていますが、まだ交渉のテーブルで勝っています。 それがさらに状況を作り出しています。 それはホームレスの状況をさらに作り出しています。 それはまだ在庫を吸い取っており、家賃は住宅の状況に追いついていません. 現在、価格はアリゾナ州フェニックスで 10% 以上の値上げを行っています。 賃料は変更ありません。 彼らはまだ上昇しています。 それは全体です… ここに滴りがありますか？ 小さな男に猶予はありますか？ 繰り返しになりますが、私たちは皆、人々、投資家のコミュニティとして、この問題に一緒に取り組んでいるため、この視点を取る必要があります。 そして、彼らがこの記事で提案しているのは法律であるため、もっと議論する必要があります。
彼らは、ここには公正な市場状況がないと主張しています。 市場はそれ自体を修正するつもりはありません。 市場は、小規模な人々や小売業者が参入して参加する機会を与えません. 私たちが同じルールに従ってプレイしないため、そうはなりません。なぜなら、そのバイヤーが資格を得る必要があること、収入を証明すること、信用を証明すること、私がそれを行う必要がないからです。
私は現金を持って参加し、毎回ベストを尽くすつもりなので、これらのルールに従う必要はありません。 彼らは法案を提案しています。 彼らは、家賃管理に関する法律を提案しています。彼らは、特定のLLCまたは企業が購入できる住宅の数に関する法律を提案しています。 私の意見では、彼らは本当に、公正な市場や自然資本主義の市場条件を取り除こうとするいくつかの規制を作りたがっています.
アリゾナ州が赤の状態から青の状態に反転したことがわかります。 私たちは皆、それが起こるのを見てきました。 このような法案が話題になると思います。 それについて話したい。 展望が聞きたいです。 理解したいのですが、投資家としてこれについてどう思いますか? 私のミートアップに来た女性の視点はどうでしょうか。彼女は現在車に住んでいて、不動産に参加して取引を行っており、おそらく問題の一部です. それが記事です。 それが考えです。

キャシー：
それについてコメントしたいと思います、ジャミル、私は70年代を覚えています。あなたの多くが生まれていないことを知っていますが、私は若かった、とても若かった. 私たちは夕食の席に座っていましたが、ニクソンが私たちを金本位制から引き離したのは1971年のことでした。 そして父は言いました。 これにより、持てる者と持たざる者の間に分離が生まれます。これにより、何にも縛られずにお金をより多く作成できるようになるからです。」 当時は金でした。
私たちは、政治家がお金を使うのが好きであることを知っています。 したがって、インフレと通貨の印刷はサイレント・タックスです。 人々が理解していない、知らない税金です。 そして、その税金は、予算が限られているため、より少ないお金を持っている人々によって最も感じられます. 物事がより高価になると、その余地はありません。
紙幣の印刷とインフレは下層階級を傷つけ、低所得層をさらに生み出します。人々に課税する代わりに、より多くの紙幣が印刷されるため、より多くの貨幣が商品の購入に使われるからです。 それは常に落ち込み、犯人は常に投資家、または多くの場合投資家に落ちます。 私の意見では、規制する必要があるのは、決して規制されることはないかもしれないが、そのお金を生み出す連邦準備制度と、物を提供し続けるためにそのお金がオフィスにとどまることを望んでいる政治家です.
私はこれについて非常に強い意見を持っています。 それは常に家主にかかっています。 しかし、このように考えてみると、たとえばヘリコプターから数兆ドルを投じているとします。それらは、彼らが実際に行ったことが、捨てられたドルを拾っただけであると非難されるものです.
規制が来るだろうし、それが私の話です。 そして、そこに着いたら、それについて話します。 しかし、悪質な投資家とは対照的に、人々がシステミックな問題に真剣に目を向けてくれることを願っています。 結局のところ、レンタルも非常に重要だからです。 70 年代を振り返ると、これについて話していると、持ち家率ははるかに低かったのです。 63%でした。 60 年代、66 年代の住宅所有率は 70% でした。 今日はもっと高いです。 約65%です。

デイブ：
66% です。 ええ、それは過去 XNUMX 四半期で上昇しています。 誰もが賃借人国家に戻っていると言っているからです。

キャシー：
うん。 家を持つ人が増えています。 それほど違いはありません。 70年代、80年代、90年代よりも優れています。 そしてもちろん、住宅を刺激し、より多くの人々が購入できるようにするために規制が導入されたとき、規制が強化されて事態が狂ったのです。 誰もが持ち家。 しかし、人々、車に住むのが好きでない限り、すべての人が家を必要としています。
バンでの生活が大好きな甥っ子がいます。 それが彼らの選択です。 しかし、それ以外の場合、家が必要な場合は、それを借りるか、所有することになります。 なんらかの理由で賃貸を選択するか、賃貸している人の 30 ～ 40% が通常です。 繰り返しになりますが、規制が近づいていることは知っていますが、本当の問題が何であるかについてメッセージを発信できることを願っています.

ジャミル：
症状を責めるのではなく、病気を治療することについて話しているのですか？

キャシー：
病気はお金の印刷であり、そのお金はどこに行くのでしょうか? そして、人々が実際に飛び込んでそのお金がどこに行くのかを見ると、賃貸住宅を提供する機関投資家の集まりよりもおそらく動揺するだろうと思います.

ジェームズ：
キャシーに便乗するために、私はここ XNUMX ～ XNUMX 年間で可決された多くの規制があるシアトルの市場にいます。 ニュース記事についての XNUMX つのことは、彼らが規制を実際よりも少し誇大宣伝し始めているということです。 しかし問題は、もしそれが投資家対政治家の戦いになるのであれば、それが戦いである必要はなく、共通の解決策であるべきだということです。 家をより手頃な価格にする可能性のある非常に多くのさまざまなことが起こります。
建築業者や投資家に建設費を補助することができます。 より早く許可を得ることができます。 市が私のところに来て、「ほら、家賃に上限をつけてほしいのですが、私たちはあなたたち全員を許します。おそらく税金の軽減、公共料金の軽減、そしてあなたの許可を与えるつもりです。二週間。"
それはその時点で公正な取引となる交渉でしょう。 しかし、多くの場合、問題は都市であり、これらの投資家に対してずっと障害物を置いています。 許可、建設費、手数料。 2年前に課せられた新しい税金を手に入れました。 シアトルではこれを開発者税と呼んでおり、新しい建設の許可を取得するたびに、3 平方フィートあたりおよそ XNUMX ～ XNUMX ドルを課しています。 その後、コミュニティに戻って支援することになっています。 問題は、それがそのコミュニティに到達しないことです。
そして、それが開発者としての私たちに影響を与えたわけではありません。 つまり、今よりも支払う必要があるということです。 それは、自分の財産を売却して別の場所に移動しようとしているこの売り手に影響を与えただけです…それが彼らの人生の次の段階にあるかどうか. ですから、実際に家をより手頃な価格に保つことができるさまざまなソリューションが世の中にたくさんあるので、コミュニティとブレインストーミングがもっとあればいいのにと思います. 過去 20 か月で建設費が 35 ～ 24% 上昇しました。 交換費用は本当に高いです。 これらの費用を抑えることができれば、家賃を安くすることができます。 願わくば、将来のある時点で、人々が皆を助ける解決策を考え出すでしょう。それが問題を解決する方法だからです。 ここで過度に修正したり、ここで過度に修正したりしないでください。

ヘンリー：
ええ、ジェームズが驚異的な主張をしているので、私はそれに便乗したいと思います。 この国では、この私たち対彼らの考え方に慣れすぎていると思います。 右派と左派、民主党員、共和党員、保守派、リベラル派、家主、投資家と普通の人がいます。 ジェームズは 100% 正しい。 私たち対彼らは問題を解決しません。 この法律を見るとき、その背後にある動機が何であるかを理解する必要があると思います。
彼らが言っているのは動機であるということではありません。 しかし、それは動機ではありません。 動機は、より多くの票を再選させ、人生を生き続け、やりたいことをやり続けることができるように、私の党が良いと思うことをしたいということです. 本当の理由が問題を解決することであるなら、それは一緒でなければなりません。
私たちと彼らの間では何も解決されません。 物事は本当に修正されます。 私たちが一緒に働くとき、傷は本当に癒され始めます。 ジェームズが話しているのとまったく同じ会話をしました。 私は手頃な価格の住宅についてイベントで話しましたが、彼らは私が汚い家主であり、手頃な価格の住宅について話したかったので招待してくれました。 それはまさに私が彼らに言ったことです。
したがって、私たちが市と協力して、市が「これらのタイプの物件の家賃を下げることができれば、私たちはあなたのためにこれを行うことができます」と言う方法を考え出すことができれば. 私たちが行くことができれば、ビルダーと協力して同じことを行い、「ねえ、この近所にこのタイプの物件を建てるなら、これらのタイプの休憩やクレジットを与えることができます...」
誰もが互いに助け合う何かをしているように。 そして、傷を癒していきます。 そうすれば、私たちは症状をそのまま治療するだけではありません。 そして、私たちが現在国として直面しているすべてのことについて、そのようにならなければなりません。私たちは互いに戦うのをやめなければなりません。 「まあ、この人またはこのグループは悪く、私のグループは正しい」という話をやめなければなりません。
それについてではありません。 私たちは皆、この地球上で私たちが持っているこれらの資源を共有しており、可能な限り最高の生活を送りたいと思っています. したがって、それが起こる唯一の方法は、他の状況に共感を持ち始めることです. だからこそ、ジャミルがこの話を持ち出したのが大好きです。 彼はその話を持ち出した。 彼は反対側にいて、投資家側にいますが、彼は普通の人が経験していることに共感と理解を持っており、彼らの苦労が何であるかを聞くことができます.
そして今、あなたと [inaudible 00:20:39] は、お互いの生活を改善するために何らかの方法をとっているのかもしれません。 しかし、相手がどこから来ているのか、相手が何に対処しなければならないのかを理解し、それについて建設的で戦闘的ではない方法で話すことができなければ、本当の解決策にたどり着くことができません。 これを変えるためには、家主、市町村、自治体、地方自治体、中央政府がすべて腰を下ろし、問題を解決するために私たち全員が協力して何ができるかを考え出す必要があることを理解する必要があります. 私の側で私ができることは、私の人々が好きなことではありません。

キャシー：
アーメン。

ヘンリー：
ええ男。

デイブ：
よく言った。 皆様、とても良い点です。 ジャミル、同意します。 この重要なトピックを取り上げていただきありがとうございます。 今まさに喫緊の課題です。 これが問題だということは、私たち全員が同意しているように思えます。 手頃な価格、私は住宅の面で 40 年間で最も厳しいと思います。
人々が住宅を購入するのは 80 年代以来、最も困難な時期です。 キャシーが言ったように、家の所有者は増え続けていますが、このような手頃な価格の水準にとどまると、それは一種の脅威にさらされています. 家賃が上がっています。 少なくとも私の意見では、これは修正する道徳的および社会的経済的義務の両方です。
ジャミル、あなたの指摘によれば、人々がせっせと働き、車の外で生活しているとしたら、何かがおかしいのです。 それは問題だ。 しかし、ご指摘のとおり、どのソリューションが実際に機能するかについても検討する必要があります。 Freakonomics の非常に優れたポッドキャストを聞いたところです。 皆さんがこれを聞いたかどうかはわかりません。

ジャミル：
うんすごい。 私はそのポッドキャストが大好きです。

デイブ：
それは素晴らしい。 はい、家賃管理についてです。 誰にでも聞くことを本当にお勧めします。 これは、賃貸管理で何が起こるかについて、非常に優れた、バランスの取れた、偏りのない視点です。 そして、多くの場合、それはうまくいきません。 それは実際に家賃の上昇につながります。 ここでは詳細には触れませんが、この問題を解決するためには、単に反動的にならず、家賃に上限を設けましょうと考えることが非常に重要だと思います。 論理的なレベルでは理にかなっていますが、証拠に基づいた、証拠に基づいた、誰もが本当に望んでいることを実際に行うわけではありません.
興味深いことに、キャシー、あなたの話は何らかの規制が来る可能性があるということでした。それがカリフォルニア州の全国レベルのものかどうかはわかりませんが、提案された規制のいくつかについてもう少し教えていただけますか規制はこの問題に対処しようとしていますか?

キャシー：
ええ、2012 月に新しい下院法案を出したばかりのカリフォルニア州の XNUMX 人の民主党員です。 それはストップウォールストリート地主法と呼ばれています。 これは Vox からの記事です。詳しく調べたい場合は、Democrats Eye New Legislation to Reign in Wall Street Landlords と呼ばれています。 XNUMX年、ウォーレン・バフェットが「数十万軒の家を買えるなら、そうするだろう」と言ったのを覚えています。 ウォール街は彼の言うことに耳を傾け、資産を管理して飛び込む方法を見つけたので、その時です。
もちろん、物価が非常に低く、金利がかなり低かったのはちょうどその頃でした。 私は友達全員に、あなたは今何かを買わなければならないと言いました。 当時不動産を所有していなかったカリフォルニアの誰もが、「これはあなたのチャンスになるので、今すぐやってください」と言っていました。
ええと、彼らは試してみましたが、彼らは FHA ローンと入札されたあらゆる種類のローンを持っていたので、このように変化しました。 それはほんの数週間でした。 ウォーレン・バフェットは彼のことを言いました、資金が飛び込んで、それはクレイジーでした. ローンのオファーを行っていた私の友人や家族は、ウォール街から現金のオファーを得ることができたときに、FHA ローンが終了する場合と終了しない場合があるため、売り手が初めての購入者に売りたいと思っているため、毎回負けていました。はるかにしっかりと。
規制について話すとき、どのような話にも常に XNUMX つの側面、XNUMX つの側面、または XNUMX つの側面があります。 個人的に当時は、住宅所有者が住宅価格を低く抑えることができる信じられないほどの時期だったので、規制があればよかったのですが、競争することはできませんでした.
それは、機関投資家が支払う金額に対してローンが終了するかどうかを初めて確認するために、30日間の最初の購入者を確認できるような何かをするのに最適な時期だったでしょう. したがって、売り手はまだ取引を取得する予定です。 初めての住宅購入者が成約に至らなければ、投資家は傍観者になることができますが、その後、投資家が参入することができます。市場に参入することができず、かろうじて生き残ることができません。
そのうちの何人かは 60 代で、まだ賃貸していて値下がりしつつあります。 ですから、これは非常に深刻な問題であり、長い間続いてきました。 規制は入っていません。多分、基本的にはちょっと遅いです。 連邦準備制度理事会は、今年の XNUMX 月まで住宅に補助金を出していたことを覚えておく必要があります。
低金利を維持し、価格を押し上げた。 この記事は繰り返しになりますが、ウォール街の地主は住宅販売の 3% しか占めておらず、2021 戸以上の住宅を所有するファンドであるにも関わらず、基本的に止めなければならないと言っています。 2022 年から 3 年の間では、わずか 1% でした。 彼らは人々が考えるほど悪くはありません。 彼らはそこにある賃貸物件の約XNUMX％強を所有しています。 しかし、特定の市場では非常に活発であり、アトランタ、ジャクソンビル、シャーロット、フェニックス、マイアミなどの市場では、住宅所有者が参入するのが非常に難しくなっています.
この行為で、私はちょっと好きです… 住宅所有者が得るのと同じ税額控除を投資家に与えないかもしれないと彼らが基本的に言っているという意味で、私は提案が好きです。 譲渡税があったり、機関投資家の場合は別の種類の税があったりしますが、実際の問題は供給であり、より良い規制やインセンティブは税額控除であることも認識しています。
もちろん、これは私にとって非常に明白です。 手頃な価格の住宅を持ち込む人々への税額控除。 何らかの税制上の優遇措置を与えるときはいつでも、そこにお金が行くからです。 ですから、バランスのとれた提案だと思います。 私はすべてを読んだわけではなく、記事はそれについて話しているだけであるか、そうでないか、または通過しない可能性があります. しかし、他の国では住宅所有者よりも投資家に多くの税金を課していることは知っています. 固定資産税が高くなり、譲渡税が発生する可能性があります。 ですから、これは新しいことでも珍しいことでもありませんし、それが悪いことだとはまったく思いません… 私はファンドマネージャーです。 これは私には良くありません。
基金があります。 積極的に購入しています。 私はダラスから戻ったばかりで、必要のない約 120,000 の家を縛ったところです… まあ、おそらくリハビリで 20 から 30,000 が必要で、ARV は Grow Developments の私たちの資金で約 220 になるでしょう。
ファンドマネージャーの観点から言えば、初めての買い手はその家を欲しがらないでしょう。 あなたたちはそれを知っています。 私たちは家を修理します。 最初に家を買う余裕がほとんどない初めての住宅購入者は、おそらく 3% ダウンの FHA ローンを利用して、ほとんど住みにくい家を手に入れましたか? 投資家が必要です。 私のような投資家が入ってきて、これらの古い家を取り、それらを拾うという声もそこにある必要があると思います。 私たちはそれを購入し、それを修理し、レンタルのための本当にきれいで安全な場所にするためにその資本を調達しているので、私たちは資本を持っています. そのレンタルを必要としている人がいます。

ジャミル：
そして、あなたはインセンティブを受ける必要があります。

キャシー：
インセンティブを与える必要があります。 したがって、課税が多すぎて譲渡税が高すぎる場合は、おそらくそうしないでしょう。 あなたが見ているのは、20、30、40% のリターンではありません。 あなたがどこかでそれを見ているかどうかはわかりませんが、足ひれはより多くのお金を稼ぐでしょう.
投資家の資金を購入して保持するため、マージンはかなり薄いです。 私のような会社が欲しいなら、私の会社は間違いなくこれらの大きな会社よりも小さいです。 この清潔で安全な住宅を作るには、インセンティブが必要です。 住宅は老朽化します。 地球は家を食べるのが好きだと誰かが言っていた。 家を長期間放置すると、地面に落ちて母なる自然に食べられてしまいます。 そうなる。 20年、30年、40年後、それらの家はそれほどうまく機能しません. 彼らは絶え間ない投資を必要としています。

デイブ：
27.5、そうですよね？

キャシー：
うん。 感謝。 興味深い記事です。 私は間違いなくそれを読んでチェックします。 私が同意するもう 30 つの点は、投資家が必要でない場合は補助金を出すべきではないということです。 私が言ったように、手頃な価格の住宅を持ち込もうとする投資家に助成金を出してください。 私たちのパークシティ プロジェクトで皆さんに言ったと思いますが、私たちは XNUMX% を手頃な価格で提供する必要があり、それができて非常に満足しています。
しかし、コストが上がり、その家を建てるのに400,000倍の費用がかかると、手頃な価格にとどまらなければならないため、それ以上の価格で販売することはできません. この手頃な価格の住宅を建設するのにかかる費用のうち、物件ごとに約 XNUMX 万ドルを失っています。 なぜ私はそれをしなければならないのですか？ それはあるべきだと思われます… 投資家も傷つけているので、彼らはそれに対する政府のインセンティブです。 物価が上がれば、それを食べなければなりません。

デイブ：
それは本当に良い点だと思いますし、あなたが言っていることの多くに同意します. しかし、開発者が手頃な価格の住宅を所有するという要件が多くの人々にとって理にかなっている場合、それとこれが長期的にどのように影響するかを推定するために、私は表面レベルで含まれています.
しかし、あなたは今この難問に直面していることを考えなければなりません。残念ながら、あなたはお金を失っています。あなたの投資家はこれによって傷つくでしょう。 これは、将来このようなことをする可能性が低いことを意味します。 政府がより手頃な価格の住宅を作ろうとしているとしても、ある程度の柔軟性があり、何かを実際に機能させるためにパートナーとして実際に協力しているジェームズのポイントにうまく対処しないと、このようになります。長期的には、実際には意図したものとは逆のような悪影響を与える可能性があります.

キャシー：
私はこれ以上同意できませんでした。 誰が予測できたのか、誰が予測できたのか…政府は私たちに労働者を働かせることはできないと言っていますが、それでも私たちは間接費を払っています。 「これらの家は 350,000 ドルでしか売れないと言われました。 建設に800,000の費用がかかります。 柔軟性はありますか？」 答えはノーです。 彼らはそれをしません。

ジェームズ：
唯一の答えは、それを構築しないことです。

デイブ：
うん。

ジェームズ：
大丈夫です。 ここが駐車場に変わります。

キャシー：
それはそれを必要とする消防士や教師の助けにはなりません。

ヘンリー：
そして、駐車場の家賃を請求しています。

ジェームズ：
私が言及したいことのXNUMXつは、私がこれらの記事を読んだとき、私がこれを聞いたとき、これらのヘッジファンドはどうですか、多くの家を購入し、私は多くのヘッジファンドの不動産を売却しましたが、ヘッジファンドは最初から在庫を取りませんでしたタイムホームバイヤー。 彼らは非常に多くの作業が必要だったので、どの住宅購入者からも在庫を取りませんでした。
彼らは在庫を作成しています。 彼らは死体です。 住めない家です。 それらを修正するには資本が必要です。 そして、住宅所有者は行きません…政府は、それが彼らがやりたいことである場合、建設チームとゼロダウンプログラムと建設資金を提供する必要があり、政府は不動産を修理する必要があります。
在庫ではないので。 在庫ではなかったので、在庫は残りません。

ジャミル：
良い点。

ジェームズ：
これはこれらの投資会社によって作成されたものであり、現在または過去 2008 年間にすべての製品を使い果たしたと誰もが不満を漏らしています。 09 年、10 年、11 年、XNUMX 年にはバイヤーが必要でした。 在庫は膨大で、当時は消耗品ではありませんでした。 そして、それが消費された唯一の理由は、これらの大きな資金が市場に参入し、彼らが最も汚れた汚れを購入し、これらのプロパティを復元したためです.
これらの企業がいなかったら、その市場に何が起こっていたのか、そしてどれくらいの期間底を打っていたのかわかりません。 どちらの場合も常にギブアンドテイクがありますが、在庫と住宅を作成しているため、近視眼的だと思います。 コストをどのように管理するかが問題であり、それはその時点での単なるポリシーです。

キャシー：
うん。 この記事でなされたコメントの XNUMX つは、少なくとも、投資家は賃貸住宅に助成金を受けるべきではないというものでした。 私が言いたいのは、これらの大規模なファンドの多くが、ファニーとフレディが低金利のローンを支援しているということです。
これらは政府のローンです。 ファニーとフレディは、人々、個人、低所得者が住宅を購入するのを支援するために作成されました。 そのため、政府が支援するローンを用意しています。 なぜこれらのヘッジファンドはそれらを手に入れたのですか？ だから私は同意することができます。 繰り返しますが、私はヘンリーが言ったことが大好きです。共通の目標に向かって一緒に働きましょう. 家族が車で暮らすことを望んでいる人はいないと思います。 私が言ったように、私の甥はかなりのお金を稼いでいて、バンでの生活が大好きです。 繰り返しますが、彼らが望まない限り。

デイブ：
わかった。 さて、これは素晴らしい会話です。 ありがとう。 これは重要なトピックであり、近い将来さらに取り上げられる可能性があります。 私は間違いなくこれについてもっと読んでいます。 これらの話を私たちと共有してくれたジャミルとキャシーに感謝します。 よし、住宅市場についての別の会話に移りましょう。 ヘンリー、あなたは私たちのために別の種類の話を持ってきたようですね. あなたはどれだけ持ってる？

ヘンリー：
ええ、私はこの記事が好きです。記事自体が実際の生活で起こっていることを反映しているからです。 見出しは、エコノミストは、米国の住宅不況はすでに到来していると言っています。それはすでに来ています。 彼らが言っているのは、住宅市場指数は基本的に 33 に低下したことを示しており、50 を下回ると問題が発生するということです。 彼らが言っているのは、この住宅市場指数に基づいており、住宅市場はすでに不況にあるということです。 真夏から不況が続いています。
しかし、これと指数は 11 か月連続で下落しています。 記事自体は恐ろしい見出しですが、結局のところ、この指標は住宅建設業者の意見に基づいていました。 また、住宅建設業者の市場は、従来の投資家の市場や、初めての住宅購入者、つまり投資のためではなく、生活のために購入しようとしている人の市場とは異なります。
次に、金利が高く、同じ家に住むと、1,000 か月前よりも月額 7 ドル高くなるという話が続きます。これは非常に真実です。 しかし、金利は 6.3% を超えていますが、今月は XNUMX% まで少し下がっています。 そのため、この記事自体がジェットコースターに乗っているように感じます。 記事を読んでいると、どう感じるかよくわからず、ただただ浮き沈みしているような気がします。 だから、これは良い、これは悪い、これは良い、これは悪い。 初めての投資家、新しい投資家、初めての住宅購入者が今感じていることを反映しています。 彼らは「私は入りますか？」のようなものだからです。 「いいえ、入りません」
これは高いです。 私が人々に理解してもらいたいのは、私たちは現在知っていることに基づいて決定を下すことしかできないということです. しかし、投資家として私が知っていることは、不動産市場はサイクルだということです。 今のように物価が下がっている時期が来ます。 値下げ交渉可能です。 数か月前よりも購入者が少ないため、これは初めての住宅購入者と投資家に当てはまります。 これにより、低コストで購入する機会が得られますが、市場で価格が高くなる時期もありますが、おそらくお金を借りるコストは低くなります。つまり、A、より多くの余裕があり、B …だから、あなたがそこに入り、何かを購入し、おそらくより高い価格で家を買う余裕ができるのは簡単です.
重要なのは、市場が今あなたに何を与えているかを理解することです。私は以前にこの例えを使用したと思いますが、スポーツでは、防御が与えるものを取ると言います。 私たちがどのようなタイプの市場サイクルにいても、常に機会があります。現在何が起こっているかを見ると、人々が注目できるようになってほしいと思います。この市場は私に機会として何を与えてくれるのでしょうか?
その機会は、私の経済的目標に適合するものですか? あなたの財務目標が不動産を購入して長期的に保持することであり、キャッシュフローを生み出し、株式を通じて富を築くことである場合、不動産を割引価格で購入する絶好の機会です. はい、お金はもっとかかりますが、より深い割引を受けています. そのため、割引に応じて多少相殺されます。 それがあなたの戦略なら、それは素晴らしいことです。
あなたの戦略が取引、不動産の購入、修理、そして短期間での売却である場合、経験の浅い人には市場は実際にはそれを与えてくれません。 あなたが経験豊富で、割引物件を見つけるのに役立つプロセスとシステムを備えていて、それらを非常に迅速に改装して市場に戻し、非常に迅速に販売できるようにする場合は、おそらくその戦略を実行できます.
しかし、あなたが通常の投資家で、XNUMX 回目、XNUMX 回目、XNUMX 回目、XNUMX 回目、XNUMX 回目の取引を行う場合、現在の取引はそれほど簡単ではありません。 より経験豊富な投資家の方が適しています。 ですから、市場が今私に言っていることを理解する必要があります。これは機会であり、その機会は私の財務目標に適合しますか?

キャシー：
私はこれ以上同意できませんでした、ヘンリー。 それはとても良い点でした。 ご存知のように、私はフェニックスから戻ったばかりで、IMN の一戸建て賃貸会議がありました。 今年で 10 年目になりますが、そこにはあらゆる種類のバイ アンド ホールドの投資家がいました。 オープニングセッションで、彼らはジョン・バーンズからこれらの非常に優れた統計を提供しました. 彼らによると、現在、iBuyers は 57% 減少しています。 したがって、iBuyers があなたを悩ませていた場合、57% 少なくなります。
それ自体が大きい。 27戸以上の大手ファンドからの購入は9%減少した。 そして、何がとても興味深いのか、彼らはその理由を本当に知らないと言いましたが、彼らは理由を知っていると思っています. しかし、彼らが辞退していない種類の 100 ～ 22 ユニットでは、彼らは購入し、次に初心者を購入しています。XNUMX% の減少があります。おそらく、彼らはあなたが言ったような経験がなく、どうやって手に入れるかわからないからです。取引。
解釈は、これらの大きな資金、これらの大規模な投資家であり、彼らの多くが賃貸用の新しい家を建てることにピボットしたため、彼らは現在苦労しています。 新しい家の巨大な開発と条件が変更されました。 私が知っているように、そして皆さんが知っているように、彼らの建設費は上昇しました。 彼らの借入コストは上昇し、最終的な資金調達も上昇しました。 そのため、彼らの計画は期待どおりに機能していません。 そのため、その点でかなりのフォールアウトが予想されます。 そして、私たちが行っているように散らばった土地や散らばった家を購入し、家を購入し、基本的にBRRRファンドモデルを購入し、修理し、資金を取り戻し、ファンドで再び行う人は、機敏でなければなりません. あなたは本当にあなたの市場を知っていなければなりません。 あなたは本当に専門的な投資家でなければなりません。
あなたは白い手袋をはめたウォール街の投資家になることはできません。 今がその時だ。 ヘンリーが今言ったことを十分に強調することはできません.これは私たちにとって、機敏でそこに行き、誰も欲しがらないものを購入し、修理し、それでも誰かに手頃な価格で提供できる人々のための時です.安全で手頃な価格の住宅。 これは私たちの番です、それは私たちのゲームです。 大物プレイヤーは、そのようなゲームを管理する方法を知らないため、アウトです。

ジェームズ：
大物は… 調整できず、それは…

ジャミル：
動きが遅すぎる。

ジェームズ：
動きが遅すぎるし、スタッフが重すぎる。 私たちでさえ、ファンドと比較して決して大きくはありませんが、ビジネスを成長させ、市場が移行するにつれて、これを縮小して機敏にならなければなりませんでした. 私たちにはあり得ません… 体が多ければ多いほど、より多くの人がいるほど効率的であるとは限りません。 それは、よりプロセス指向になることを意味します。 しかし、それは、あなたが言ったように、プロセスが機敏で、コストを削減しなければならないという意味ではありません。
家をひっくり返すのは簡単なことではありません。 それは何かではありません… 家をひっくり返すよりもずっと簡単に家を建てることができます。 家を建てることで、あなたは計画を立て、プロの下請け業者と協力し、彼らは計画を入札し、それに応じてスケジュールを立てることができます. これらの古い家は、裂けたり、裂けたりすると、突然壁が腐ったり、物が落ちたり、中に死体ができたりします… これらの壁の中で何が起こるかは誰にもわかりません。 そして、あなたはピボットできなければなりません。

ヘンリー：
いたるところに死体。

ジャミル：
ちなみに、太平洋岸北西部だけです。

ジェームズ：
物事が起こり、それが起こるのは、彼らが調整できないということです。 そして、それが投資物件の墓場が出現する可能性があると私が思うところです. 私は何度もこの話を繰り返します。なぜなら、もし調整できず、コストをコントロールできなければ、建設、価値、そして全体の時間を 10% オフにしていれば、それが大きければ大きな数字になるからです。財産。 そして、あなたは調整し、適応できなければなりません。 私はすべてのビジネスを、私たちがより機敏に、より小さく、より多くの忍者が出入りできる場所に切り替えたことを知っています. それがどんなビジネスであっても、私たちは出入りしています。 あなたは機敏であることによってそれをしなければなりません。

ジャミル：
興味深いのは、私の会社である Keyglee からの情報です。私たちは全国的な卸売業者です。投資家の観点から見て、どのような取引量が発生し、どれだけの需要があるかを知ることができます。 おもしろいことに、大きなファンドが多くの家を購入していたとき、私の競合他社の多くが、iBuyers、つまりXNUMX以上の家を所有する機関が、私の競争相手のほとんどを購入していたことです。
彼らは言いました。 彼らは十分に速く閉店していません、彼らは過払いしていません。 ですから、これらの機関に焦点を当てましょう。」 そして、彼らは小さなママとパパの男との関係を築くことも、関係を維持することもできませんでした. 私たちのビジネスモデルは決して変わりませんでした。
私たちは今、小さなママとパパの男とずっと一緒にいました。私たちの取引量を見ると、私は卸売業者を見ています。そこには卸売業者の墓場があります。私たちがマンアンドパの男と私たちのボリュームにとどまった資金、私たちは落ち込んでいましたが、物事が少しだった数ヶ月がありました…私たちは方向転換して理解する必要がありました. しかし、繰り返しになりますが、機敏で調整できるため、ボリュームはすぐに増加し、それを押しつぶしています.
キャシーが「今は私たちの時代だ」「私たちの時代だ」と言うとき、あなたが知っている人々が話しているこの要求を見ることができます。

デイブ：
わかった。 まあ素晴らしい会話。 これは本当に魅力的でした。 ヘンリーを連れてきてくれてありがとう。 ジェームズ、私たちのために何を持ってきたの?

ジェームズ：
この種のクリックベビー記事を見ることが重要だと思うので、記事を引っ張ってきましたが、Fortune によると、20% の価格下落、13 つの予測モデルが暴落に傾いています。 他の2023モデル、XNUMX年の市場は次のとおりです. 私がこの記事を気に入っている理由は、あらゆる種類のセクターからの優れた視点を提供してくれるからです。 それはウェルズ・ファーゴ、JPモルガンについて話している、彼らは彼らの予測を与えている. そこにはジョン・バーンズと一緒にムーディー・アナリティクスがいます。
彼らには予測があり、Zillows と Redfins もすべて含まれています。 この記事では、それぞれをクリックして、分析を思いついた方法についての彼らの見解を読むことができます。 私が気に入らないのは、このクリックベイトですよね？ 人々は人々に何かをダウンロードさせようとしており、20% 減少しています。 それは恐怖です。 記事全体を本当に読んだ場合、その番号を参照した人は5人だけです. それらのほとんどは、10 ～ XNUMX% の範囲で大幅に減少しています。

デイブ：
20%は誰だと思いますか?

ジェームズ：
うん。 誰を思い浮かべますか？

デイブ：
アイビー・ゼルマン?

ジェームズ：
いいえ、それはそれらの XNUMX つではありませんでした。

デイブ：
アイビー・ゼルマンとムーディー・アナリティクス

ジェームズ：
実際、いいえ、いいえ。 ムーディーはそうではありませんでした。 ジョン・バーンズは最も否定的でした。 実際は22%。

デイブ：
ええ、彼らはかなり弱気です。

ジェームズ：
はい。 ムーディは約10%でした。

デイブ：
ジョン・バーンズは賢い男だ。

キャシー：
そして、彼は通常正しいです。

ジェームズ：
知っている。

デイブ：
あなたはそれを真剣に受け止めたいかもしれません。

ジェームズ：
そして、私は彼に同意するかもしれません。なぜなら、この 20 つの統計があるからです。 そこにはあらゆるデータがあり、あらゆる意見があり、ヘンリーも言っていたように、ジェットコースターに乗っているようなものですが、時には単純な常識から抜け出すこともあります。 ピークからドロップまでXNUMX％と言われています。
住宅価格は 21% 下落して 10 月 20 日の水準に戻るでしょう。 2021 月下旬には 2021% 下落し、2008 年の水準のままです。 それはすべて、その大規模な実行についてです。 そのため、XNUMX 年に達成された利益のほとんどは、それらの大きな塊のようです。 この記事が実際に言及しているのは、この住宅ローンの危機や経済で起こっているすべてのことが起こるとは思わないため、XNUMX 年には進まないということです。 彼らは、すべてが逆方向に収縮していると考えているだけです。
今、私はそれを固く信じています。 2008 年が追い風になるとは思いません。2008 年は電気が消えて、私たちは 2021 年間暗闇の中で座っていました。 これは物事を収縮させるだけであり、22年またはXNUMX年に購入したものからドアの途中で少し傷つくでしょう. しかし、それは良くなるでしょう、そしてあなたはただ調整する必要があります.
私がこれらすべての統計とこれらすべての予測を掘り下げるのが好きな理由は、これを私たちの引受業務に組み込んでいるからです. そうでない場合でも、非常に安全に購入できます… 市場が少し下落する可能性があると予測することは何も悪いことではありませんが、私は積極的な投資家であるため、賢明な方法でそれを行う必要があります。 . それは非現実的です。
20% の下落の多くは、すでに多くの下落を見てきたと思います。この 5% をすでに見てきたので、現在の位置からおそらくさらに 10% のスキッドだと思います。わかっています。シアトルでは 20% を見てきました。 しかし、それは私が購入し続けることを可能にします. 保険を引き受けたり、物事を見たりしているときに、それを分析に組み込むことができます。 私は、「よし、市場がまだ少しリスクが高いと思うなら、価値を押し付けていないだけだ」と言います。 それは何も悪いことではありません。 そして、それらの購入を取得して取引を成立させることができます。
投資家が個人的に考えていることを確立することは本当に重要だと思います。 ヘンリー、キャシー、ジャミルとは違うと思います。 私たちは異なる方法でビジネスを行うつもりですが、すべての経験から適切な調査を行っており、それを特定の市場で行っていることに組み込んでいます.
ジャミルはフェニックスにいて、私はシアトルにいるので、これらは異なる市場です。 また、さまざまなことを行っています。 では、この過渡期の市場で何をしたいのか、本当に絞り込む必要がありますか? 次に、その情報を調査すれば、身を守ることができます。 現在、お買い得な商品がたくさんあります。 これらの記事は人々を驚かせるので、私はあまり気にしません。 私たちはたくさんの物件を購入しています… 私たちはより多くの物件を購入しており、物件の種類は大きく異なりますが、今年の最初の90か月よりも過去XNUMX日間でより多くの物件を購入しました.
全く別の商品です。 しかし、チャンスは本当にそこにあります。投資家として、すべての人に耳を傾ける必要がありますが、その後、それを解釈して、何をしたいのかを本当に理解する必要があります。 そのうちの 0.1 つが Redfin でした。または Zillow だったと思いますが、1 の低下を予測していました。 そこで、iBuyers について私が知っていることに基づいて、私は反対の方向に行くか、彼らが推奨していることは何でもします。 6%と言われたら20～XNUMX%だと思います。 しかし、人々がこの情報を何らかの形で解釈し、それを市場への日々の実践に組み込むことが非常に重要だと思います. あなたがしているすべての市場の異なることは変化しているからです。 住宅が XNUMX% 下落する可能性があるからといって、まったく影響はないかもしれません。 だから、これらのニュースの見出しに本当に注意を払って掘り下げてください。恐ろしいクリックだけに注意を払わないでください

デイブ：
餌。 ええ、つまり、予測に関して言えば、この記事を読むときに考慮すべきことが基本的に 7 つあります。 まず、人予測のビジネスモデルは？ あなたは Zillow ですか、Redfin ですか、それとも Mortgage Bankers Association ですか? あなたはおそらく、物事を一方向に予測することに既得権を持っているからです。 しかし、本当に評判の良い予測がたくさんあると思います。 私にとって、すべては住宅ローンの金利次第です。 住宅ローンの金利が 20% 以上にとどまると考える場合、価格は XNUMX% 下落する可能性があります。 個人的には、住宅ローンの金利がこれほど高い水準にとどまるとは思えません。
来年の住宅ローン金利はハイファイブ、ローシックスになると言っている別のグループがいると思いますが、その後はおそらく一桁の下落が見られるでしょう。 私は個人的にその陣営に属しており、おそらくこれについては長い間話し合ってきましたが、それがこれらの差別化されたものを見る理由の多くだと思います.
住宅ローンの金利が高止まりしたり、8 ～ 20% 程度になったりすると、私の意見では 6.3% 程度の暴落が起こるからです。 しかし、すでに住宅ローンの金利が XNUMX% まで低下しているのを目の当たりにしています。 債券利回りは低下し続けています。 彼らが今のままでいるなら、来年の住宅ローン金利は XNUMX 倍になるだろう。 ですから、それらはあなたが注目すべきことだけだと思います。 ここで誰が正しいかを理解したい場合は、住宅ローンの金利を見てください。金利が高くなるほど、暴落の可能性が高くなります。 最後の考えはありますか？ ジャミル、ヘンリー、キャシー？

キャシー：
IMN からの最後の考えは、ほとんどの場所で同じ家を所有するよりも賃貸の方が 30% 手頃な価格であるということでした。 したがって、現在、家主であるための基礎は非常に強力です。

デイブ：
うん。 素晴らしい。 私はその一口が好きです。 それをInstagramに載せてください。 わかった。 さて、ここに来てくれてありがとう。 感謝しています。 楽しかった。 それでは、また次回お会いしましょう。
これを聞いている場合は、素晴らしいレビューやこのコンテンツの共有に常に感謝しています。 また、これが今年の最高のショーの XNUMX つだったと思う場合は、Instagram または街頭で知り合い全員に伝えてください。 これが最高のエピソードだったので、ぜひ聴いてみてください。 皆様、ご清聴ありがとうございました。 次回はオン・ザ・マーケットでお会いしましょう。
On The Market は、私、Dave Meyer、Kailyn Bennett によって作成され、Kailyn Bennett によってプロデュースされ、Joel Esparza と Onyx Media によって編集され、Pooja Jindal によって調査されました。Bigger Pockets チーム全体に大きな感謝を捧げます。 まあ、市場でのショーの内容は単なる意見です。 すべてのリスナーは、データ ポイント、意見、および投資戦略を独自に検証する必要があります。