DEX はブロックチェーンを改ざんと「スリッページ」から保護することを目指しています

プラトン再発行

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MEV からの保護を提供する分散型取引所である Hashflow が、イーサリアムの主要なレイヤー 2 である Arbitrum でローンチされました。

分散型金融の台頭により、最大抽出可能価値 (MEV) という好ましくない慣行がもたらされました。 MEV とは、マイナーやその他のバリデーターがネットワークのブロックチェーンでトランザクションの順序を操作して利益を引き出すことです。

MEV に焦点を当てた研究チームによると、過去 25 日間に 30 万ドル相当の MEV がイーサリアムネットワークから抽出され、これまでの合計は 592.2 億 XNUMX 万ドルに達しました。 Flas h ボット.

マーケットメイカー

Hashflow は 17 月 2021 日に Arbitrum にローンチされました。このプロトコルは、XNUMX 月に一般公開される前に、XNUMX 年 XNUMX 月下旬にイーサリアムでプライベートアルファのローンチを完了していました。ハッシュフローも打ち上げ先月、ライバルのレイヤ 2 スケーリングソリューション Polygon で

ハッシュフローは、流動性を確保するためにプロのマーケットメーカーに支払う新しい分散型取引所です。ハッシュフローのユーザーは、プロトコルに流動性を提供して手数料を得ることができ、手数料はプロトコルのマーケットメーカーと分割されます。

このプロトコルは、フロントランニング攻撃やサンドイッチ攻撃からの MEV に対する完全な保護と、スリッページがゼロであることも主張しています。

創設者の Varun Vruddhula は、2021 年 XNUMX 月のイベントでプロトコルを「自動化されていないマーケットメーカー」と表現しました。インタビュー CoinDeskで。「彼らは怠惰な LP から資金を受け取る選択肢があり、プールの株式所有に基づいて利回りを分割することができます。」

取引所は過去 104.6 日間に 101 億 XNUMX 万ドル以上の取引を処理しており、XNUMX 日平均 XNUMX 人のトレーダーが利用しています。デューン分析. Hashflow の最も人気のある組み合わせは、ETH-WBTC、USDC-USDT、および DAI-USDT です。

Hashflow の Arbitrum 展開は現在、人気のあるステーブルコインである Tether (USDT) と USD Coin (USDC)、および AETH (Arbitrum ネットワークにブリッジされている Ethereum) 間の取引をサポートしています。

MEV は、分散型ブロックチェーン技術が直面する未解決の課題です。 MEV の利益は、ネットワーク上でトランザクションを検証するマイナーと、収益性の高い MEV の機会を検出する複雑なアルゴリズムを作成および実行する開発者である「サーチャー」との間で共有されます。イーサリアムの公式サイト説明する検索者は、ボットを使用してトランザクションをネットワークに自動的に送信し、マイナーに多額の料金を支払ってトランザクションの実行を奨励します。

「滑り許容度」

Flashbots によると、DEX アービトラージは MEV の主要な源泉であり、MEV 利益の 99.4% を占めています。 MEV の利益の約 64% が Uniswap v2 から抽出され、続いて Balancer v1 が 21.2%、Uniswap v3 が 13.7% です。 MEV 抽出による総利益の 36% 以上がマイナーに支払われています。つまり、検索者は 378 年 2019 月以降、約 XNUMX 億 XNUMX 万ドルの利益を得ています。

MEV は主に、分散型取引所で実行される取引に関連する「スリッページ許容度」を利用します。スリッページとは、取引が実行される前に取引所が提示した価格と、取引が確定した価格との差を表します。

分散型取引所を使用するトレーダーは、すべての取引に対して希望するスリッページ許容度を指定します。Uniswap と Sushiswap は、デフォルトで最大 0.5% のスリッページ率を推奨しています。

検証済み

スリッページ率の設定が低すぎると、注文が行われてからトランザクションが検証されるまでの間の資産価格の変動の結果として、取引が失敗する可能性があります。しかし、この比率が大きすぎると、MEV の機会を探しているボットがマイナーに報酬を提供する代わりに、トランザクションを並べ替えて、「フロントランニング」および「サンドイッチ」攻撃によって最大限のスリッページを抽出します。

デフィラマ見積もり 1.1億ドルが現在、MEV保護を提供しないアービトラムベースのDEXにロックされており、ほぼ 3分の1 L2beatに従ってArbitrumでロックされた合計合計値（TVL）の。

タイムスタンプ： 2022 年 2 月 18 日