GDP改定とPCEインフレデータを受けて米ドルは緩やかに上昇

GDP改定とPCEインフレデータを受けて米ドルは緩やかに上昇

タイムスタンプ：29年2023月1日22:XNUMX
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  • DXY指数は若干の上昇を見せており、3カ月ぶり安値付近での推移が続いている。
  • 米国の第３・四半期ＧＤＰ年率予想は５．２％に上方修正された。
  • 市場は木曜日の10月のコアPCEインフレ率を待っている。

The US Dollar (USD) Index (DXY) is seeing modest growth, trading at 102.85 on Wednesday. The DXY found traction due to robust revisions in Gross Domestic Product (GDP) figures for Q3 arriving before Thursday’s Personal Consumption Expenditures (PCE) inflation data for October. The Greenback is also getting interest on the back of hawkish words from Federal Reserve’s (Fed) Thomas Barkin, who did not rule out another hike this cycle. 

Despite the mixed labour market and cooling inflation, Fed officials aren’t excluding the possibility of further policy tightening, thereby adopting a slightly hawkish stance. This seems to be an attempt to prevent any potential inflation slips and reflects the delicate balance the central bank is trying to maintain. That being said, it will come down to the incoming data, and Thursday’s PCE figures from October will have an impact on expectations for coming FRBは 決断。

Daily Market Movers: 強力な GDP 修正とトーマス・バーキン氏のタカ派的発言で米ドルが上昇

  • 軟着陸への楽観的な見方の中、米ドルは今日、緩やかな上昇で取引されている。原動力となったのは第3四半期のGDP改定値だ。 
  • ＧＤＰは５．２％に改定され、コンセンサス予想の５％と従来予想の４．９％を上回った。
  • FRBのトーマス・バーキン氏は他の箇所で、インフレ率がFRBの目標である2％に達する軌道に乗っているかどうか確信が持てないと述べ、追加利上げの可能性も排除しなかった。
  • 一方、米国債利回りは現在低下しているが、日々の下落幅は一部縮小した。 ２年物、５年物、１０年物の利回りはそれぞれ４．６５％、４．２１％、４．２７％となっている。 
  • 市場は木曜日にFRBが推奨するインフレ指標である3.5月のコアPCE統計を待っているが、同指数は3.7月のXNUMX％から前年比XNUMX％に減速すると予想されている。
  • 一方、CMEフェドウォッチツールはFRBが2024月会合では利上げしないことを示唆しており、市場ではXNUMX年XNUMX月からの利下げが予想されている。 

テクニカル分析: 米ドルは弱気圧力にさらされており、RSIは売られ過ぎの領域にある

Indicators on the daily chart are painting a bearish picture for the US Dollar. The Relative Strength Index (RSI) position suggests an overwhelming selling momentum standing flat at 30. Concurrently, the Moving Average Convergence Divergence (MACD) histogram displays a descending trajectory indicative of ongoing bearishness. The bear control is further affirmed by the currency’s position in relation to the Simple Moving Averages (SMAs). 

より広いスケールで見ると、この資産は20日、100日、200日のSMAを下回って取引されており、弱気派の優勢な強さを強調している。この困難なシナリオでは、購入の勢いが著しく低下しています。 RSI、MACD、SMAから派生したこれらのテクニカルシグナルは、短期的には米ドルの弱気優勢が継続することを総合的に示しています。

サポートレベル: 102.50、102.30、102.00。
抵抗レベル: 103.60 (200 日 SMA)、104.00、104.20 (100 日 SMA)

米ドルに関するよくある質問

米ドル (USD) はアメリカ合衆国の公式通貨であり、他の多くの国では現地紙幣と並んで流通している「事実上の」通貨です。 これは世界で最も頻繁に取引されている通貨であり、世界の外貨取引高の 88% 以上を占め、6.6 日あたりの平均取引額は XNUMX 兆 XNUMX 億ドルに達します。 データ 2022から。
第二次世界大戦後、米ドルが英国ポンドに代わって世界の基軸通貨となりました。 1971 年のブレトンウッズ協定で金本位制が廃止されるまで、その歴史のほとんどにおいて米ドルは金によって裏付けられてきました。

米ドルの価値に影響を与える最も重要な単一要因は、連邦準備制度 (Fed) によって形成される金融政策です。 FRBには、物価安定の達成（インフレ抑制）と完全雇用の促進というXNUMXつの責務がある。 これら XNUMX つの目標を達成するための主なツールは、金利を調整することです。
物価の上昇が速すぎてインフレ率がFRBの目標である2%を上回っている場合、FRBは利上げを行い、米ドルの価値を支援します。 インフレ率が2％を下回るか失業率が高すぎる場合、FRBは金利を引き下げる可能性があり、これが米ドルの重しとなる。

極端な状況では、連邦準備制度がより多くのドルを印刷し、量的緩和（QE）を実施することもできます。 QEは、行き詰まった金融システムにおいてFRBが信用の流れを大幅に増加させるプロセスです。
これは、銀行が（相手方の債務不履行を恐れて）相互に融資しないために信用が枯渇した場合に使用される非標準的な政策手段です。 単に金利を下げるだけでは必要な結果が得られそうにない場合の最後の手段です。 これは、2008 年の大金融危機の際に発生した信用収縮に対抗するために FRB が選んだ武器でした。これには、FRB がより多くのドルを印刷し、それを主に金融機関から米国国債を購入するために使用することが含まれます。 QEは通常、米ドル安につながります。

量的引き締め（QT）とは、連邦準備理事会が金融機関からの債券購入を停止し、満期を迎える保有債券の元本を新たな購入に再投資しないという逆のプロセスである。 通常、米ドルにとってはプラスです。

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