住宅販売利益が数十年ぶりに減少—それは何を意味するのか、そして投資家は今どこに資金を投じるべきなのか?

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不動産に関する最近のニュースの多くは住宅価格に集中しており、住宅価格は依然として上昇しているようです。しかし、住宅販売による利益はどうでしょうか？ 

最新の 年末の米国住宅販売レポート ATTOM の記事は、不動産市場で何が起こっているかについて、あまりバラ色ではない状況を描いています。実際、2023 年には住宅販売利益が XNUMX 年ぶりに減少したことが示されています。では、この数字はどのようなものであり、投資家にとって何を意味するのでしょうか?

数字とちょっとした背景

まず、数字は決してひどいものではありません。 ATTOM データによると、住宅販売業者は平均して 56.5% の収益を上げています。 投資収益率（ROI）、または典型的な住宅販売で 121,000 ドルの利益が得られます。これは、59.8 年の 122,600%、つまり 2022 ドルから減少しています。

これは懸念すべき軌道でしょうか?パンデミック前の住宅販売利益の数字から考えると、答えは実際にはそうではありません。 60 年の割合がわずか 2023 年前の XNUMX 倍以上だったことを考えると、XNUMX% 近い ROI はかなり驚異的です。 

2008 年以降の暗黒時代をさらに遡ってみると、金融危機から 2013 年までの住宅販売はマイナスの ROI で決まりました。たとえば 2011 年に住宅を販売していたとしたら、損失を被った可能性があります。 

この歴史的観点を念頭に置くと、現在の住宅販売利益の落ち込みは実際にはかなり取るに足らないものに見え始めます。特に、今や悪名高き不動産市場の高騰により不動産市場が厳しい年を迎えたことを考えると、特にそうです。 住宅ローン 関心度。 ATTOMの最高経営責任者（CEO）、ロブ・バーバー氏はプレスリリースで、2023年は「米国のほとんどの地域の住宅販売業者にとって、またしても非常に良い年だった」とコメントした。  

そうは言っても、バーバー氏は「長期にわたる改善の後に利益を押し上げるには十分ではなかった小幅な価格上昇の中で、市場は間違いなく軟化した」と付け加えた。 

住宅販売環境は確かに、2021 年当時と同じではありません。住宅販売業者の ROI の数値が、50 年の 36% から突然 2020% に達し始めました。市場は 2008 年以降の低迷から着実に回復しつつありました。パンデミックが起こるまでは、利益は予測可能な割合で増加します。そして彼らは成層圏を突き抜けた。 

間違いなく、不動産セクターにおける前例のない利益をもたらしたこの黄金時代は、少なくともしばらくの間は終わった。バーバー氏は、2024年と非常に似たような市場動向をもたらす可能性が高い2023年には期待を和らげることを推奨し、次のように付け加えた。

「2024年には、ここ数カ月で再び低下した金利と引き続き逼迫した住宅供給という競合する力を考慮すると、売り手利益だけでなく、さらに小さな価格変動が起こる準備が整っているように見えるが、住宅所有コストは依然として高止まりしている」多くの世帯にとって深刻な経済的負担となる。」

言い換えれば、米国のほとんどの国が投資家に住宅売却で多額の利益を得る機会を提供しており、不動産投資にはまだ絶好の時期であるということだ。 ATTOM の住宅販売利益データの地域内訳からは、過去 2 年間に米国の不動産を形成してきた地域市場の変化に利益率が密接に追従していることが明らかになりました。 

地域の傾向を見てみる

当然のことながら、パンデミック時代の好況地域の多くは現在、住宅販売利益の大幅な減少を経験している。これらの都市はすべて、パンデミック中およびパンデミック直後に大量の購入者の流入を経験しました。

• テキサス州オースティン (ROI が 67.2% から 46.2% に低下)
• フェニックス (79.3% から 60.6% に低下)
• ネバダ州リノ (80.6% から 64.5% に低下)
• ソルトレイクシティ (68.3% から 52.2% に減少)

これらは経済が好調で手頃な価格の都市であり、家を購入する際にお金に見合った価値を求める専門家を惹きつけました。しかし、いつも彼らの人気は失墜しました。膨大な需要に伴って住宅価格の持続不可能な上昇が生じ、それが現在、売上高の減少と利益の減少として現れています。 

一方、中西部と北東部は、2023 年に住宅市場があらゆる状況を経験したにもかかわらず、投資家に利益率の向上をもたらす XNUMX つの地域です。ROI の最大の増加はこれらの都市で見られました。

• ペンシルベニア州スクラントン (ROI が 75.1% から 89.6% に増加)
• インディアナ州サウスベンド (53.6% から 66.5% に増加)
• コネチカット州ハートフォード (53.2% から 65.8% に増加)
• イリノイ州ロックフォード (48.8% から 57.8% に増加)
• ニューヨーク州ロチェスター (53.8% から 62.8% に増加)

シンシナティ、クリーブランド、ミルウォーキーといった中西部の都市も投資家にとって安全な選択肢であり、2023都市ともXNUMX年にはROIの向上が見込まれています。 

最大規模の大都市はサンフランシスコ（ROIが92.7％から79.5％に低下）とラスベガス（74.3％から61.8％に低下）だった。ただし、利益率は非常に高く、2022 年のような異常な高水準ではありませんが、依然として投資に最適な場所です。 

実際、すべてのデータを最後に見てみると、心強い経験が得られます。下落が最も大きかった都市でさえ、不動産売却から健全な利益を生み出す機会を依然として提供しています。 

ROI ではなく純粋に金銭的な利益に関して言えば、やはり西海岸が最大の利益をもたらし、サンノゼがリーダーとして浮上しています。カリフォルニアのこの都市で家を売ると、平均でなんと 698,000 万 XNUMX ドルの収入が得られます。もちろん、この数字はその地域の全体的な物価の高さを反映しています。 平均住宅価格 1,322,389ドル。対照的に、イリノイ州ピオリアの中西部市場で販売すると、平均でわずか 35,000 ドルしか収益が得られません。 平均住宅価格 $ 122,900の 

ボトムライン

これらすべての数字は、米国がさまざまな経済力を持つ人々に不動産投資の機会を豊富に提供していることを示しています。 研究 地元の市場で何が買えるか、そこでどの程度の ROI が得られるかを確認し、購入者に付加価値を与える方法を学びましょう。これらの手順に従うことで、現在の住宅価格とその地域の ROI に見合った利益を得ることができます。

BiggerPocketsによる注記： これらは著者によって書かれた意見であり、必ずしもBiggerPocketsの意見を表すものではありません。