ラグプルとは何ですか?詐欺に遭わないようにするには?

プラトン再発行

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DeFi詐欺と盗難で10億ドル近くが盗まれたのは、2021年だけで、81年と比較して2020％の増加であり、すべての暗号詐欺の収益の35％以上をラグプルが占めていました。

これは従った Ellipticによる最近のレポートに。そして、暗号通貨コミュニティ内で定期的に行われる詐欺の種類はたくさんありますが、ラグプルは間違いなく最も悪名高いものです。

それで、暗号のラグプルとは何ですか？

ラグプル（誰かの下からラグを引っ張るというフレーズから）は、分散型ファイナンス（DeFi）プロジェクトの背後にある開発チームが、流動性を売却または排出することによって投資家の資金を逃がす一種の詐欺を指します。

DeFiでは、流動性とは、流動性プールに注ぎ込まれ、スマートコントラクトにロックされた暗号資産の数を指します。これは、自動マーケットメーカー（AMM）やユニスワップなどの分散型取引所を運営するための要件です。

Uniswap（および他の同様のDEX）がどのように機能するかの基本を理解するには、 詳しいご案内.

本質的に、集中型取引所と同様に、流動性は、資産の価格に大幅な価格変動を引き起こすことなく、ユーザーが複数の資産間でトランザクションを実行できるようにするため、DeFiベースのプロトコルに不可欠です。流動性については、このガイドの後半で詳しく説明します。

ラグプルは、新しい暗号通貨を作成し、Know Your Customer（KYC）プロセスを経てサードパーティのスマートを実行することなく、分散型取引所（DEX）にリストされることが非常に簡単であるため、DeFiスペースに関連付けられることがよくありますコードに既知の脆弱性がないことを確認するコントラクトコード監査。ただし、監査は必ずしもプロジェクトの正当性を保証するものではないことに注意してください。

上記に照らして、より多くの専門家がこの分野に参加し続けるにつれて、コミュニティが未監査のプロトコルに対してますます疑念を抱くようになっていることも事実です。

ラグプルを理解する

ラグプルとは何かについての基本的な考え方がわかったので、通常どのように展開するかを見てみましょう。通常、プロジェクトの開発者は、新しいトークンを作成し（通常、イーサリアムのERC-20標準に基づいていますが、Solana、Avalanche、Binance Smart Chainなどの他のレイヤーXNUMXネットワークにも基づいています）、次のようなオープンソースDEXにリストします。 Uniswap（Ethereum）、Raydium（Solana）、TraderJoe（Avalanche）、またはPancakeswap（Binance SmartChain）。

作成された開発者は、DEXに流動性を注入するためのXNUMXつのオプションがあります。流動性プール（トークンがEther（ETH）などのより一般的な暗号通貨とペアになっている）または IDO（初期DEXオファリング）、プロジェクトのトークンがDEXで最初の公開デビューを果たし、個人投資家から資金を調達します。

ほとんどの合法的なプロジェクトでは、収益はイベント後一定期間ロックされます。これにより、最初の危険信号を見つけることができます。通常、ラグプルを計画している人は、後でプールから削除するために流動性をロックしません。。

いずれにせよ、開発者は通常、非現実的なAPY（年利率）を約束することで投資家を誇大宣伝してトークンを購入するのに十分なマーケティングで暗号詐欺を促進します。 APYは、XNUMX年間の投資で得られた収益のパーセンテージです。注意してください—高いAPYは、必ずしも暗号プロジェクトが詐欺であることを意味するわけではありませんが、それはより高いリスクにつながります。

チームは、Discord、Twitter、Instagramなどのさまざまなソーシャルメディアチャネルを偽のIDで作成するか、完全に匿名のままにします。ここでのもうXNUMXつの免責事項は、すべての匿名チームが詐欺師であるとは限らないということです。実際、匿名性は、多くの参加者が心から支持している業界の非常に宣言された価値です。

主なアイデアは、ソーシャルメディアで可能な限り合法的に見えるようにしながら、偽物ではありますが、可能な限り誇大広告を作成することです。一部の詐欺師は、プロトコルへの攻撃を偽造し、投資家に潜在的な詐欺師やハッカーについて警告し、正当性の空気を与えます。

十分な数の被害者が関与し、プロジェクトに十分な流動性を提供すると、詐欺師は流動性プールを使い果たしながら、トークンのシェアを一度に高額で販売できます。

十分な流動性がなければ、投資家ははるかに低い価格で売ることを余儀なくされ、かなりの金額を失います。プロジェクトが有名な監査会社によって監査されていない場合、開発者はプロトコルのスマートコントラクトコードに隠されたバックドアをこっそり盗むことができます。すべての流動性が枯渇し、投資家の資金が開発チームの手に渡ると、チームは公式Webサイトとソーシャルメディアチャネルを削除することにより、プロトコルの痕跡をすべて消去することがよくあります。

潜在的なラグプルを見つけて回避する方法

DeFiプロジェクトで見つけることができる多くの危険信号があります。

ちなみに、暗号通貨プロジェクトに投資する前に、かなりの金額を失うことを避けるために、常に自分自身のデューデリジェンスと調査を行うことを確認してください-そして常にあなたが失う余裕があるものを投資してください。

より多くの必知の暗号取引のヒントについて— ここで読みます。

匿名チーム

これは、考慮すべき重要な要素です。暗号通貨プロジェクトをフロントランニングしている匿名のチームまたは仮名のプロファイルは、疑わしい兆候です。しかし、詳しく説明しましょう。

ただし、匿名性を理解する方法は議論の余地があります。暗号通貨の分野には、晒されていない有名な開発者がたくさんいますが、彼らは確かに証明された実績を持っています。したがって、彼らの本当の身元が不明であるという事実は、必ずしも危険信号ではありません。

一方、実績のない完全に晒されたチームは、さらに大きな危険信号になる可能性があります。したがって、これらの状況を慎重にナビゲートすることが重要です。

覚えておいてください–信頼しないで、確認してください。

いずれにせよ、匿名で過去の実績がない人々が主導するプロジェクトに投資することは、あなたのプレーのリスクプロファイルを大幅に増加させます、そしてあなたはそれを最も確実に知っているべきです。

理解できない、不明瞭なホワイトペーパー

プロジェクトには、理解できない、あいまいな方法で、存在しない作業モデルで書かれたホワイトペーパー（その目的と技術コンポーネントの概要を説明するドキュメント）が含まれている場合があります。つまり、実際の製品がなく、より概念的です。

これにも注意してください。ホワイトペーパーは、DeFiエコシステムに有用または革新的なものを実際に提供するというよりも、マーケティング活動のように見えるように書かれている可能性があります。

不均衡なトークン割り当て

トークンの配布が開発者に有利な場合は、プロジェクトに近づかないでください。トークンの割り当てと供給リリースのスケジュールを確認してください。

Etherscanなどのブロックエクスプローラーを使用して、トークンがどのように配布されているか、トークンホルダーの数、および各トークンがどれだけ保持されているかを確認できます。

バランスの取れたトークン供給の分配は、通常、より安全な投資につながります。

ロックアップまたは権利確定期間なし

IDOの後、開発者は流動性プールをロックすることによってトークンの所有権を放棄し、流動性が十分な期間手つかずのままであることを保証します。ロックアップ期間がないということは、開発者がいつでも流動性を枯渇させる可能性があることを意味し、投資家は損失を出して売却することを余儀なくされます。

一方、包括的な権利確定期間がないということは、初期の支援者とチーム自体がプロジェクトの目標と一致していないことを意味している可能性があります。これは、いわゆる「スローラグ」に変換される可能性があります。

これは、プロジェクトの長期ビジョンをサポートすることに関心がないが、早い段階でトークンをゆっくりと販売する機会があったという理由だけで参入したシード投資家が、本質的に価格を押し下げる状況です。ある種のことを経験したプロジェクトには、通常、次のようなグラフがあります。

低流動性および総価値ロック（TVL）

DeFiプロジェクトの流動性は、24時間の取引量を確認して常に確認してください。低い場合は、開発チームがトークンの価格を操作しやすくなります。

調査しているプロジェクトに何らかのステーキングメカニズムがある場合、または流動性を提供できる場合は、その中にロックされている合計値（TVL）も考慮する必要があります。このメトリクスはほとんど自明です–それはその時にプロジェクトにどれだけのお金が賭けられているか/ロックされているかを示します。この数が多いほど、より多くの人々がそれを信じています。

Defi RugPulls：イベントの長い歴史

アヌビスDAO

AnubisDAOは、債券の販売と流動性プロバイダーからの手数料によって焼き上げられたDeFi準備通貨であるOlympusDAOのフォークとして販売されているmemecoin暗号通貨でした。 AnubisDAOは、投資家から集められた60万ドルを集めたイニシャルコインオファリングでデビューしましたが、後で単一のウォレットに転送され、頑丈な.

ミーアキャットファイナンス

Meerkat Financeは、Binance Smart Chain（BSC）で開始されたyieldvaultDeFiプロジェクトでした。デビューの翌日、プロトコルの保管庫は、開発者がセキュリティ違反を「被った」。 31万ドル以上を排出。実際には、ミーアキャットのデプロイヤー契約は、ローンチの直前にボールトを空にすることができるように変更されました。

ルナの収量

Luna Yieldは、SolanaのファイナンスランチパッドSolPADで立ち上げられた、Solanaベースのクロスチェーンイールドアグリゲーターでした。プロトコルの開発者流動性を取り除いた約10万ドル相当のいくつかのトークンを盗んだ後、すべてのソーシャルメディアチャネルと公式ウェブサイトはすぐに削除されました。

タートルデックス

TurtleDEXは、BSCネットワーク上に構築された分散型取引所でした。プロトコルは、約9,000 BNBを調達したプレセールラウンドでデビューし、その時点で2.5万ドルに達しました。しかし、チームは流動性を排出した BSCの取引プールから、TTDXトークンをETHと交換し、Binance取引所で資金を販売しました。

閉じた思考

有望な未来であることに加えて、分散型ファイナンスは暗号業界の西部開拓時代と見なされています。

エコシステムは、開発者や暗号愛好家が新しいテクノロジーを探索して作成する機会に満ちています。これは、早い段階で投資家を支援する投資家にも当てはまります。

しかし、他の活況を呈している業界と同様に、詐欺師や悪意のある攻撃者は常にエコシステムの脆弱性を見つけて悪用しようとしたり、実用的なモデルがまったくない状態で誇張された収益を提供する合法的なプロジェクトを装ったりします。そのため、投資する前に常に独自の調査を行い、失う余裕のあるものを常に投資する必要があります。

タイムスタンプ： 2022 年 2 月 16 日