ווסטלנד ברהד

זכויות יוצרים @ http: //lchipo.blogspot.com/
עקבו אחרינו בפייסבוק: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

פתוח ליישום: 27/12/2022
סגור ליישום: 16/01/2023
הצבעה: 18/01/2023
תאריך הרישום: 31/01/2023

הון מניות
שווי שוק: RM311.621 מיליון 
סך המניות: 944.308 מיליון מניות
 
Industry CARG (2017-2021)
גידול תוצר ריאלי של כלכלת מלזיה ותעשיית הבנייה: -5.4%
עודף של נכסי מגורים במלזיה (נפח): 10.5%
עודף של נכסים מסחריים* במלזיה (נפח): 30.4%
השוואה בין מתחרים בתעשייה (שיעור רווח נקי)
Vestland: 6.2% (PE29.20, 2021), (PE14.6 משוער, 2022)
שמשונית: 6.4% (PE12)
Kerjaya Prospek: 9.9% (PE12.72)
GDB: 6.5% (PE8.91)
Inta Bina Group Bhd: 3.5% (PE11.55)
מראה: -28.9% (-ve)
Tuju Setia: 3.4% (-ve)
קבוצת TCS: 1.2% (-ve)
Gagasan Nadi Cergas Bhd: 3.7% (-ve)
Siab Holdings Berhad: 3.2% (-ve)

עסקים (FYE 2021)
בניית מבנים למגורים ולא למגורים

יסודי
1. שוק: שוק אייס
2. מחיר: RM0.33
3.P/E: 29.20 @ RM0.013 (הערכה, PE14.6,2022)
4. ROE (פרו פורמה III): 19.44%
5.ROE: 22.90%(FYE2021), 19.57%(FYE2020), 24.87%(FYE2019)
6. נכס נקי: RM0.1162
7. סך החוב לנכס שוטף לאחר הנפקה: 0.679 (חוב: 144.650 מיליון, נכס לא שוטף: 38.144 מיליון, נכס שוטף: 212.987 מיליון)
8. מדיניות דיבידנד: אין מדיניות דיבידנד רשמית. 
9. מעמד שריעה: כן

ביצועים פיננסיים קודמים (הכנסה, רווח למניות, PAT%
2022 (FPE 30 ביוני, 6 חודש): RM139.914 מיליליטר (EPS: 0.0113), PAT: 7.62%
2021 (FYE 31 בדצמבר): RM171.081 mil (Eps: 0.0113), PAT: 6.22%
2020 (FYE 31 בדצמבר): RM97.124 mil (Eps: 0.0074), PAT: 7.22%
2019 (FYE 31 בדצמבר): RM98.707 mil (Eps: 0.0076), PAT: 7.26%
***ספר הזמנות (עד 2025): RM947.43mil

תזרים מזומנים תפעולי לעומת PBT
2022: 56.33%
2021: 69.85%
2020: -62.13%
2019: 51.36%

לקוח מרכזי (2022)
Mercu Majuniaga Sdn Bhd: 36.49%
Hawa Teknik Sdn Bhd: 29.22%
Sg.Besi Construction Sdn Bhd: 18.86%
Binastra Construction(M) Sdn Bhd: 4.81%
***סה"כ 95.02%

בעלי מניות עיקריים
Datuk Liew Foo Heen: 63.33% (ישיר)
ערכת וונג סאי: 11.17% (ישיר)

תגמול דירקטורים והנהלה מפתח עבור FYE2023 (מהכנסות והכנסות אחרות 2022)
שכר דירקטור כולל: 1.444 מיליון RM
תגמול להנהלה מפתח: RM0.95mil – RM1.25mil
סה"כ (מקסימום): RM2.694mil או 11.45% 

שימוש בכספים
1. רכישת המשרד הראשי החדש/מימון מחדש של הלוואות לרכישת המשרד הראשי החדש: 13.37%
2. אגרות חוב ביצוע ו/או הפקדות מזומן לפרויקטי בנייה: 19.25%
3. הון חוזר: 59.71%
4. הוצאות רישום: 7.67%

מסקנות (לבלוגר לא נכתב שום המלצה והצעה. הכל הוא דעה אישית והקורא צריך לקחת את הסיכון שלהם בהחלטת ההשקעה)
בסך הכל, החברה נמצאת כרגע בתעשיית הרווח הנקי הנמוך. עם זאת קחו בחשבון את ספר ההזמנות, ההכנסות עדיין חזקות בעוד 1-3 שנים. 

*ההערכה היא דעה והשקפה אישית בלבד. התפיסה והתחזית ישתנו אם תפרסם תוצאות רבעוניות חדשות. הקורא לוקח את הסיכון שלו וצריך לעשות שיעורי בית משלו כדי לעקוב אחר כל תוצאת רבעון כדי להתאים את תחזית הערך הבסיסי של החברה