ריפל מסתכלת לאסיה לצמיחה במימון בלוקצ'יין

מתרחשת תפיסת שטח בקרב פינטק, בנקים מסחריים, בנקים מרכזיים ושחקני קריפטו כדי לתפוס את השיא של Web3 - הדור הבא של חברות ושירותים מבוססי אינטרנט הכוללים העברת ערך, לא רק של מידע.

זה כולל שירותים בתשלומים דיגיטליים, מטבעות יציבים, קריפטו, פיקדונות סמליים, נכסים וירטואליים ומטבעות דיגיטליים של הבנק המרכזי (CBDCs). הנוף נע במהירות ומבלבל, אבל לפי ריפל, שדה הקרב המרכזי הוא כעת אסיה.

נולד בעמק הסיליקון לפני 10 שנים, עיקר כוח העבודה של ריפל, המונה כ-800 איש, נמצא בסן פרנסיסקו. עוד כ-100 אנשים נמצאים בלונדון ועוד 100 באסיה, בעיקר בסינגפור. אז בערך 75 אחוז מהאנשים שלה עדיין נמצאים בארצות הברית.

אבל היקפי הזרימה דרך RippleNet, רשת התשלומים הגלובלית מבוססת הבלוקצ'יין שלה, נמצאים כעת ברובם מחוץ לארה"ב: עד 80% מהזרמים העולמיים של 15 מיליארד דולר נשלחים ומתקבלים למקום אחר. יותר ממחצית מהכרכים נמצאים באזור אסיה פסיפיק.

עם ד"ר אסיה, ברוקס אנטוויסל, דיבר DigFin במהלך ביקור בהונג קונג, שחזר לסדר היום של החברה. לדבריו, המגמה של עסקים מחוץ לארה"ב, ובמיוחד באסיה, תימשך. זה נובע גם בגלל התקיפה הרגולטורית של ארה"ב בכל הקשור לקריפטו, וגם בגלל הגדלת הזדמנויות במקומות אחרים.

סיפור על שני אדוות

ריפל תמיד הגדירה את עצמה כשני חצאים בעצם של עסק קשור. האחד הוא שורשיו כפינטק תשלומים. היא מפעילה את RippleNet, שירות תשלומים סיטונאי מבוסס בלוקצ'יין המשתמש באסימון דיגיטלי בשם XRP כאמצעי להקל על תשלומים בין זוגות פיאט. כיום יש לה יותר מ-70 בנקים ומוסדות פיננסיים אחרים המשתמשים בו עבור מסדרונות שונים של צמדי מטבעות. זה מהווה את עיקר העסקים וההכנסות של ריפל.

במקביל, היא מפעילה את RippleX, יחידת קליטה למשחקים ספקולטיביים יותר בעולם הרחב של נכסי קריפטו ודיגיטליים. סיפור הרקע של הצד הזה של העסק עורר בלבול ובעיות משפטיות. אנשים הקשורים ל-Ripple, הארגון למטרות רווח, יצרו גם את המטבע הקריפטוגרפי XRP בשנת 2012. הם גייסו יותר ממיליארד דולר החל מ-1 באמצעות מכירות של אסימוני XRP במזומן.

החברה Ripple מפעילה את ה-XRP Ledger (התוכנה מאחורי המטבע) כדי להקל על עסקאות ב-RippleNet, אבל היא אומרת שאין לה שליטה על XRP עצמה. 

יוצרי XRP העניקו במתנה 80 מיליון יחידות לחברה Ripple, שמשתמשת בהן כדי לעודד פעילות עושי שוק כדי להגדיל את הנזילות של XRP, שהיא חיונית לשימוש שלה כאסימון תשלומים. כיום XRP הוא אחד המטבעות הדיגיטליים הגדולים בשוק, מדורג במקום השישי לפי שווי שוק (כ-24 מיליארד דולר, או 2.1 אחוזים מכלל שוק הקריפטו), לפי CoinMarketCap.

---

---

Entwistle מודה שהוא משקיע זמן רב בצורך לטעון ש-XRP אינה תלויה ב-Ripple החברה, וכי Ripple אינה חברת קריפטו; היא רואה את עצמה כספק ארגוני לתשלומים סיטונאיים חוצי גבולות.

רשות ניירות הערך האמריקאית תבעה את ריפל ב-2020 בטענה ש-XRP הוא נייר ערך, לא סחורה, ומאשימה את ריפל בהפצת ניירות ערך לא רשומים. בעקבות התביעה, בורסות קריפטו גדולות כמו Coinbase הפסיקו את המסחר באסימון. פסיקת בית המשפט צפויה השנה, ותהיה לה השפעה גדולה על תעשיית הבלוקצ'יין האמריקאית, לטוב ולרע.

מעבר לארה"ב

אבל גם אם ריפל תפסיד במקרה הזה, המעבר של העסק שלה למקום אחר נותן לה את האמצעים להמשיך לפעול. "אנחנו כבר חיים בתרחיש הגרוע ביותר", אמר אנטוויסל, וציין את הצמיחה של החברה במקומות אחרים.

אנטוויסל היה ראש העסקים הבינלאומיים של אובר לפני שהצטרף לריפל, והוא רואה כמה הקבלות בין העמדה הקשוחה של ה-SEC לבין מה שהתמודדה אובר בשווקים אחרים - בעיקר בהונג קונג. הרשויות בעיר, המושפעות מבעלי אינטרסים מקומיים (בעלי רישיונות מוניות), סירבו לדון ברעיון של רישוי אובר.

התוצאה היא ש-Uber כיום קיימת בהונג קונג באזור אפור חוקי, והמוניות עדיין מבוססות על מזומנים, מצב שהפך אפילו יותר לאנומליה כעת, כאשר ממשלת הונג קונג דוחפת את סדר היום החדשנות בקול רם כל כך. ריפל עשויה למצוא את עצמה בעמדה דומה בארה"ב.

אבל בנכסים דיגיטליים, הונג קונג שינתה את המנגינה שלה ודוחפת את Web3 חזק - וריפל מעוניינת להיות מעורבת. זהו אחד מחלקים רבים של APAC שבהם הרגולטורים מנסים לטפח תעשיית נכסים דיגיטליים תוססת אך מורשית.

שחקו עבור ה-eHKD

הפיתוח האחרון הגיע השבוע כאשר הרשות המוניטרית של הונג קונג ציינה 16 עסקים שמתחרים על התהילה של יצירת מקרי השימוש הטובים ביותר עבור CBDC מקומי, ה-e-HKD. HKMA תכריז על שני זוכים בלבד, בנובמבר במהלך שבוע הפינטק של הונג קונג.

ריפל התחברה לבנק Fubon של טייוואן כדי להגיע למגרש שלו. עם זאת, מקרה השימוש בו אינו בעולם התשלומים: הוא מציע e-HKD עבור אסימון נכסים של נדל"ן, כדי לעזור לבעלים לייצר רווח מהרכוש שלהם על ידי הפיכתו לצורה נזילה של בטחונות. 

"זה צריך להיות רלוונטי עבור כל שוק עם נדל"ן ככלי עיקרי לנכס וליצירת עושר", אמר אנטוויסל. כמובן שזה רק רעיון. ה-HKMA יכריז על שני הזוכים (מתוך 16 הצעות) בשבוע הפינטק של הונג קונג בנובמבר. ואז יהיה צורך לבנות שוק, עם מנפיקים, מתווכים ומשקיעים. "עכשיו אנחנו צריכים לספק שיש שם משהו."

זאת לאחר שהחברה גם הודיעה שהיא רכשה את Metaco, ספקית מבוססת שוויץ של משמורת קריפטו למוסדות, כולל כמו Citi ו-State Street.

"זוהי הרכישה המלאה הראשונה שלנו, והיא לא בארה"ב", אמר אנטוויסל.

ריפל מחזיקה גם ב-40% מ-Tranglo, פינטק תשלומים מבוסס מלזיה שבעלי המניות שלה כוללים את Seamless Group ו-TNG.

לוחות טקטוניים ותפיסות קרקע

Entwistle מציין שכמו שמקורה של ריפל היה בתשלומים אך גם הסתעף לתוך XRP, כיום החברה רואה את עצמה כיותר מאשר ספק תשלומי בלוקצ'יין. ראשית, מנהלי החברה כבר לא מדברים הרבה על השוואה ל-SWIFT – השוואה שהניחה את ריפל בשנותיה הראשונות.

"השורשים שלנו הם בתשלומים, אבל אנחנו גם עושים פתרונות נזילות, משמורת וטוקניזציה", אמר אנטוויסל.

במבט קדימה, עליית ה-CBDCs עשויה להוות אתגר ל-Ripple. M-Bridge ו-Project Dunbar הם פיילוטים בנקים רב מרכזיים מהונג קונג וסינגפור, בהתאמה. מסדרון הונג קונג-תאילנד (M-Bridge) או סינגפור-איחוד האמירויות המשתמשים ב-CBDCs יהפכו את RippleNet ללא רלוונטי.

"מסדרונות CBDC עם מסדרון אחד יהיו אתגר אמיתי עבורנו", אמר אנטוויסל.

אבל זה רק חלק אחד מההזדמנות שהתפתחה. "מה לגבי הלקוח הארגוני שעושה שכר או משלם לספקים ב-50 שווקים? זה המקום שבו אנחנו נכנסים", הוא אמר - למרות שלריפל יש דרך לעבור לפני שהיא תציע נזילות בכל כך הרבה רשתות.

הוא גם מכיר בכך שהרשתות מבוססות הבלוקצ'יין של הבנקים המסחריים (תחשבו על אוניקס של JP Morgan, למשל, או רשת קנטון שהוכרזה לאחרונה, הכוללת שני תריסר מוסדות פיננסיים המשתמשים בשפת התכנות DAML) מהוות איום מסחרי. "יש לנו הובלה, אבל אנשים רודפים אחרינו, והם טובים", אמר.

"אם זה CBDC, מטבע יציבות או XRP, יהיה תלוי במקרה השימוש", אמר אנטוויסל. "אין עתיד של שרשרת אחת."

כמו כן, אותם בנקים מסחריים טובים ביצירת מרחבים בטוחים ומורשים. אבל אין להם טווח הגעה של בלוקצ'יין ציבורי ללא רשות, כמו Ethereum - או RippleNet (שחלקה מבוזר).

"לא ברור איך כל זה מסתדר, מקומית, אזורית או עולמית", אמר אנטוויסל. "אבל הדברים זזים מהר. אנחנו צריכים שותפים ורכישות בשווקים רבים".

אמנם לא היו לו עסקאות כאלה להכריז, אבל אנטוויסל הבהיר שאסיה היא נקודת המוצא לצמיחה כזו, עם איזושהי אסטרטגיית כניסה להונג קונג בהתהוות.

• הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
• PlatoAiStream. Web3 Data Intelligence. הידע מוגבר. גישה כאן.
• הטבעת העתיד עם אדריאן אשלי. גישה כאן.
• קנה ומכירה של מניות בחברות PRE-IPO עם PREIPO®. גישה כאן.
• מקור: https://www.digfingroup.com/ripple-asia/