KUMPULAN KITACON BERHAD

זכויות יוצרים @ http: //lchipo.blogspot.com/
עקבו אחרינו בפייסבוק: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

פתוח ליישום: 28/12/2022
סגור ליישום: 09/01/2023
הצבעה: 11/01/2023
תאריך הרישום: 17/01/2023

הון מניות
שווי שוק: RM340mil
סך המניות: 500 מיליון מניות
Industry CARG (2017-2021)

Value of building construction work completed by sectors
1. Malaysia (residential) CAGR: -9.1%
2. Malaysia (non-residential) CAGR: -6.8%
3. Selangor (residential) CAGR: -7.5%
4. Selangor (non-residential) CAGR: -7.9%

השוואת מתחרים בתעשייה (רווח נקי%)
Kitacon: 9.2% (PE8.1)
Kerjaya: 9.9% (PE13.04)
MGB Bhd: 4.5% (PE14.31)
Nestcon: 3.4% (PE30.56)
אינטה בינה: 3.5% (PE11.81)
Vizione: -28.9% (PE-1.37)
TCS: 1.2% (PE-10.45)
Gagasan: 3.7% (PE-29.04)
Haily: 5.0% (PE8.74)

Provision of construction services
מגורים: 84%
Non-residentail: 16%
שוק ראשי
Selangor: 96.8%
Negeri Sembilan: 1.6%
Johor: 1.6%

יסודי
1. שוק: שוק ראשי
2. מחיר: RM0.68
3.P/E: 8.1 @ RM0.084
4. ROE (פרו פורמה III): 21.09%
5.ROE: 22.69%(FYE2021), 14.96%(FYE2020), 22.42%(FYE2019)
6. נכס נקי: RM0.496
7. חוב כולל לנכס שוטף לאחר הנפקה: 0.48 (חוב: 190.583 מיליון, נכס לא שוטף: 42.890 מיליון, נכס שוטף: 395.501 מיליון)
8.Dividend policy: Propose 25% PAT dividend policy.
9. שריעה סטארוס: כן

ביצועים פיננסיים קודמים (הכנסה, רווח למניות, PAT%)
2022 (FPE 30Jun): RM234.733 mil (Eps: 0.052),PAT: 11.1%
2021 (FYE 31 בדצמבר): RM455.502 mil (Eps: 0.084), PAT: 8.40%
2020 (FYE 31 בדצמבר): RM489.645 mil (Eps: 0.078), PAT: 7.80%
2019 (FYE 31 בדצמבר): RM581.523 mil (Eps: 0.110), PAT: 9.40%

להזמין ספר
FYE2022: RM104.961 מיל
FYE2023: RM617.578 מיל
FYE2024: RM131.070 מיל

תזרים מזומנים תפעולי לעומת PBT
2022: 87.83%
2021: 154.0%
2020: 84.9%
2019: 44.6%

לקוח מרכזי (2022)
1. Sime Darby: 25.3%
2. Tropicana Aman Sdn Bhd: 14.8%
3. QLB: 11.4%
4. SP Setia Group: 10.2%
5. Symphony Hills Sdb bhd: 8.8%
***סה"כ 70.5%

בעלי מניות עיקריים
Tan Ah Kee: 8.4% (direct)
Teow Choo Hing: 28.9% (direct)
Suan Neo Capital: 35% (direct)

תגמול דירקטורים והנהלה מפתח עבור FYE2023 (מהכנסות והכנסות אחרות 2022)
שכר דירקטור כולל: 5.095 מיליון RM
key management remuneration: RM2.10 mil - RM2.50 mil
סה"כ (מקסימום): RM7.595mil או 9.39%

שימוש בכספים
1. Purchase of Aluminium formwork systems: 34.8%
2. Purchase of Scaffoldings and cabins: 11.6%
3. Purchase of land and construction of a storage and refurbishment facility: 38.7%
4. הון חוזר: 6.3%
5. הוצאות רישום: 8.6%

מסקנות (Blogger is not wrote any recommendation & suggestion. All is personal opinion
and reader should take their own risk in investment decision)
Overall is a high risk IPO due to overall weak performance & challenge of the industry
environment cause the difficulty for the company to growth. The order 2022 like unable to break revenue in 2021, but order book in 2023 likely will have better result compare 2022.