מימון סטארט-אפים עולמי בשנת 2023 מגיע לרמה הנמוכה ביותר מזה 5 שנים

רבעון אחרון איטי יותר סיים שנה חסרת מימון לסטארט-אפים גלובליים, שכן משקיעי הון סיכון המשיכו להתאפק ב-2023, קרנץ ' נתונים מראים.

בסך הכל, שנת 2023 צפויה להיות הנמוכה ביותר עבור מימון סיכון מאז 2018. ההשקעה העולמית בסטארט-אפים בשנת 2023 הגיעה ל-285 מיליארד דולר - המסמלת ירידה של 38% משנה לשנה, לעומת 462 מיליארד דולר שהושקעו ב-2022.

הקיצוצים היו עמוקים בכל שלבי המימון בעולם. המימון בשלבים מוקדמים בשנת 2023 ירד ביותר מ-40% משנה לשנה, בשלב מאוחר ב-37%, וסיד מעט יותר מ-30%.

עם זאת, כדאי לשמור על פרספקטיבה מסוימת: המימון הכולל בשנת 2023 ירד בפחות מ-20% בהשוואה לשנים שלפני המגפה של 2018 עד 2020.

תוכן העניינים

כמו שארצות הברית הולכת, כך גם העולם

שנתיים לתוך ההאטה, שוקי המיזמים עדיין מתחשבים תנופת המימון של 2021. הנפילה במניות הטכנולוגיה וההאטה בשוק ההנפקות מאז תחילת 2022 חיככו את התעשייה. הערכות השווי שנקבעו ב-2021 לא החזיקו מעמד ב-2023, שכן חברות מבטיחות העלו סבבים שטוחים ומטה.

סטארט-אפים ניהלו בשנה שעברה סביבת מימון קשה, הידקו את החגורה והתמקדו בכלכלת היחידה. פיטורים בכל תחום הטכנולוגיה העמיקו ב-2023.

המשקיעים פרסו הון במשורה יותר, עם רף גבוה יותר בכל שלב.

"אתה יכול לקבל בעלות גבוהה יותר כקרן ממה שאתה יכול ב-2021", אמר מייקל קרדמון של משקיע סיד מניו יורק פורום מיזמים. סביבת המימון הנוכחית מעדיפה קרנות וקשה יותר למייסדי סטארט-אפים, אמר.

ארה"ב - שוק ההשקעות הגדול ביותר בסטארט-אפים עם כמחצית מכלל מימון הסיכון - שיקפה את המגמות העולמיות. המימון לסטארט-אפים מבוססי ארה"ב בשנת 2023 הסתכם ב-138 מיליארד דולר, ירידה של 37% משנה לשנה.

AI מוביל

בעוד שרוב התעשיות ירדו משנה לשנה, AI היה המגזר הגדול ביותר שהראה עלייה. המימון העולמי לחברות סטארט-אפ בינה מלאכותית הגיע בשנה שעברה קרוב ל-50 מיליארד דולר, עלייה של 9% מ-45.8 מיליארד דולר שהושקעו ב-2022. המימון הגדול ביותר ב-2023 הלך לחברות מודל יסוד OpenAI, אנתרופי ו Inflection AI, שגייסה ביחד 18 מיליארד דולר ב-2023.

גם Insurtech, מוליכים למחצה וטכנולוגיית סוללות ראו השקעות מוגברות בשנת 2023.

עם זאת, שני ענפים בלטו כביצועים טובים יותר מאשר ירידות שוק רחבות יותר. סטארט-אפים בתחום הייצור והקלינטק ירדו בשנת 2023 משנה לשנה, אך בפחות מ-20%.

Web3 וצרכנים צונחים

Web3, שחוותה עלייה ב-2021 ועד 2022, ירדה ב-73% משנה לשנה ב-2023, מ-28 מיליארד דולר ל-7.6 מיליארד דולר.

מגזרים מובילים נוספים שירדו משנה לשנה כוללים שירותים פיננסיים (ירידה של למעלה מ-50%), מסחר אלקטרוני וקניות (ירידה של 60%) ומדיה ובידור (ירידה של 64%).

Q4 מתחדד

הרבעון הרביעי מסמן את הרבעון הנמוך ביותר למימון סיכון גלובלי בשנת 4. המימון הרבעוני הסתכם ב-2023 מיליארד דולר, ירידה של 58% ברבעון לרבעון וב-24% משנה לשנה.

מימון זרעים

מימון ראשוני הסתכם ב-7 מיליארד דולר ברבעון הרביעי, ירידה של קצת יותר מ-4% משנה לשנה לעומת 20 מיליארד דולר.

למרות הקיצוצים בסיד, נראה שזהו שלב המימון החזק ביותר עם חברות חדשות במימון. וככל שנעשה מאתגר יותר לגייס סבב סדרה A, חברות היו נוטות יותר לגייס מימון המשך.

מוקדם

מימון בשלבים מוקדמים ירד הכי הרבה ב-2023 בהשוואה לשלבי מימון אחרים.

ברבעון הרביעי, המימון בשלבים המוקדמים הסתכם בקרוב ל-23 מיליארד דולר, ירידה קלה ברבעון לעומת רבעון, וירידה של 32% משנה לשנה מ-33 מיליארד דולר.

מְאוּחָר

מימון בשלבים מאוחרים ברבעון הרביעי היה 25% מהיקף השיא ברבעון הרביעי של 4.

הגיוס ברבעון הרביעי הגיע ל-28.6 מיליארד דולר, ירידה של קרוב ל-20% משנה לשנה.

המימון בשלב זה השתנה במהלך שנת 2023, כאשר מימון גדול הלך לחברות בינה מלאכותית, מוליכים למחצה, סוללות ואנרגיה נקייה.

עם הגידול במספר החברות שמומנו בשנים האחרונות, והתהדקות שווקי המימון, אנו צופים שהפיטורים של 2023 יפנו את מקומם לחברות נוספות שייסגרו ב-2024.

שוקי המיזמים קיבלו משמעת רבה יותר בשנת 2023. ללא בליטה באקזיטים, 2024 תמשיך להיות קשה עבור מייסדים בשוק מממנים.

מֵתוֹדוֹלוֹגִיָה

הנתונים הכלולים בדוח זה מגיעים ישירות מ-Crunchbase, ומבוססים על נתונים מדווחים. הנתונים שדווחו הם נכון ל-3 בינואר 2024.

שים לב כי פיגורי הנתונים בולטים ביותר בשלבים המוקדמים ביותר של פעילות המיזם, כאשר סכומי מימון הזרעים גדלים משמעותית לאחר תום רבעון לשנה.

שימו לב שכל ערכי המימון ניתנים בדולרים אמריקאים אלא אם צוין אחרת. Crunchbase ממיר מטבעות זרים לדולרים אמריקאים בשער הנקודה הרווח החל ממועד סבב המימון, רכישות, הנפקות ואירועים פיננסיים אחרים. גם אם אירועים אלה התווספו לקרנצ'בייס זמן רב לאחר הכרזת האירוע, עסקאות מטבע חוץ מומרות במחיר הספציפי ההיסטורי.

מילון מונחי תנאי המימון

ביצענו שינוי באופן שבו אנו כוללים סבבי גיוס תאגידיים בדיווח שלנו החל מינואר 2023. סבבי גיוס תאגידיים נכללים רק אם חברה גייסה גיוס הון בסיד באמצעות סבב גיוס מסדרת מיזמים.

זרע ומלאך מורכב מסיבובי זרע, טרום זרע ומלאך. Crunchbase כולל גם סבבי סיכון של סדרות לא ידועות, מימון המונים הוני ושטרות להמרה במחיר של 3 מיליון דולר (דולר ארה"ב או שווה ערך לדולר להמרה) או פחות.

השלב המוקדם מורכב מסיבובי סדרה A וסדרה B, כמו גם מסוגים עגולים אחרים. Crunchbase כולל סבבי סיכון של סדרות לא ידועות, מיזמים ארגוניים וסבבים אחרים מעל 3 מיליון דולר, ואלה שפחות או שווים ל -15 מיליון דולר.

שלב מאוחר מורכב מסבבי ג ', סדרה ד', סדרה ה 'וסיבובי מיזם בעלי אותות מאוחרות יותר בעקבות אמנת השמות "סדרה [אות]". כמו כן נכללים סבבי סיכון של סדרות לא ידועות, מיזמים ארגוניים וסבבים אחרים מעל 15 מיליון דולר.

צמיחה טכנולוגית היא סבב הון פרטי שגויסה על ידי חברה שגייסה בעבר סבב "מיזם". (אז בעצם, כל סיבוב מהשלבים שהוגדרו קודם.)