נתוני המימון מראים שהשוק שלפני ההנפקה (עדיין) חם

נתוני המימון מראים שהשוק שלפני ההנפקה (עדיין) חם

חותמת זמן: 4 בדצמבר, 2023 8:20
צומת המקור: 2993131

לומר שהשנתיים האחרונות היו קשות עבור משקיעים בכל העולם יהיה אנדרסטייטמנט. לאחר שנת 2021 שבה המדד המשולב של נאסד"ק, השקעות סיכון גלובליות ושווי השוק של הקריפטו הגיעו לשיאים של כל הזמנים, אי הוודאות הכלכלית הפכה במהירות לחוק הארץ עם הגיע החורף. עם זאת, בעוד שחוסר הוודאות עדיין באוויר, ישנן סיבות רבות למשקיעים לפני ההנפקה להיות חיוביים למרות התחזית העגומה.

עוד בספטמבר, Instacart ו קלוויו הפך לחדי הקרן הראשונים שיצאו לציבור השנה, החלטה שהיתה בהתהוות שנים ובעקבות חודשים של ספקולציות. המהלך נתפס על ידי רוב המשקיעים כאינדיקציה לכך שנקודת מפנה עשויה להיות קרובה לשוק ההנפקות, במיוחד עם עליית מימון בשלבים מאוחרים במהלך הרבעון השלישי. 

OpenAI, Antropic ו-Tempus הן חלק מהחברות שהפכו למגדלור של תקווה למשקיעים בזכות ענקיות טכנולוגיה ומשקיעי הון סיכון שפוקחים עין מקרוב על תעשיית הבינה המלאכותית. בלומברג דיווח כי מימון AI גייס 17.9 מיליארד דולר במהלך הרבעון השלישי של 2023, עלייה של 27% בהשוואה לרבעון השני. הצמיחה הזו באה לידי ביטוי בתעשיית המוליכים למחצה  מגמה זו באה לידי ביטוי בתעשיית המוליכים למחצה, שראתה צמיחה של 4.5 מיליארד דולר.

אמנם 2023 נותרה שנה מאתגרת עבור סטארט-אפים בכל הענפים, גם בהשוואה ל- כבר מאתגר את 2022, כמה סטארט-אפים הצליחו להתריס נגד כל הסיכויים. Crunchbase מצא שחברות Cava Group, Oddity Tech, Nextracker, Acelyerin ו-Apogee Therapeutics ראו כולן את שווי השוק שלהן עולה על שווי השוק שלהן. הערכת שווי הנפקה, משהו שאפילו אינסטקארט לא הצליח להשיג.

עם הרבה מהנתונים שמראים שהזדמנויות עדיין בשפע, ארגונים אוהבים EY מאמינים שסיכויי צמיחה חזקים, ESG ורווחיות הם המפתחות להצלחה לעשות את זה באמצעות הנפקה. למשקיעים לפני ההנפקה, זה אומר להכפיל את מאמצי בדיקת הנאותות והערכת סיכונים שלהם, כמו גם מעקב רציף על ההון העצמי שלהם.

גורמים כמו השקעות מינימום גבוהות ובירוקרטיה בלתי נגמרת סביב השווקים הפרטיים הקשו באופן היסטורי על משקיעים נבונים לפני ההנפקה להסתגל ביעילות לתקופות של סיכון מוגבר. ככזה, רבים מהמשקיעים הללו פונים לפלטפורמות מסחר כמו לינקטו לנהל בצורה יעילה יותר את תיקי ההשקעות שלהם לפני ההנפקה, להגדיל את הנזילות שלהם, להרחיב את הזדמנויות ההשקעה שלהם ולהאיץ את תגובותיהם לתנאי השוק המשתנים.

Linqto, שהוקמה על ידי אדריכל השירותים הפיננסיים לשעבר של Intuit, ביל סריס, מפתחת פתרונות תוכנה לתעשיית השירותים הפיננסיים כבר למעלה מ-13 שנים. כיום, החברה ידועה יותר בזכות פלטפורמת ההשקעות העצמית שלה הושק בשנת 2020, מה שמאפשר למשקיעים מוסמכים ברחבי העולם להשקיע עד 5 אלף דולר בכמה מהסטארט-אפים הגדולים בעולם לפני ההנפקה בשלב מאוחר. הביקוש המוגבר לשירותי Linqto תורגם לגידול של מעל% 500 בשנת 2023 לבדה, כאשר למעלה מ-426 אלף משקיעים מוסמכים רשומים כעת בפלטפורמה. 

Linqto מציעה למשתמשים אלה את ההזדמנות לגוון את תיקי ההשקעות שלהם על ידי רכישת הון בסטארטאפים מאמצע עד סוף שלב בתעשיות מגוונות כמו פינטק, בריאות טק, AI וחומרים בני קיימא. ההשקעה המינימלית של 5 דולר של Linqto, אופי השירות העצמי הבלתי קיים ודמי התיווך/ניהול/ניהול הבלתי קיימים של Linqto הקלו על משקיעים מהגרים להתאים את האסטרטגיות שלהם בצורה ובמהירות שהשווקים הפרטיים לא אפשרו באופן מסורתי.

Linqto הרחיבה עוד יותר את הרפרטואר האסטרטגי ואת הגמישות שהמשתמשים בה נהנים עם לשגר של מערכת המסחר האלטרנטיבית שלה (ATS) מוקדם יותר השנה. שוק משני זה מאפשר למשקיעים לסחור בהון עם הסדר באותו יום במקום לחכות לאירועי נזילות כמו מיזוגים, רכישות או הנפקות. התוצאה היא נזילות אמיתית והזדמנויות השקעה נוספות, משהו שמשקיעים לפני ההנפקה לא יכולים לקבל מספיק כרגע.

לא רק שנתוני השוק וההצלחה של Linqto הם אינדיקציות ברורות לשווקי טרום ההנפקה עדיין חזקים, אלא גם לשיבוש הולך וגובר במרחב. בכך שגורמים לשווקים הפרטיים להתנהג בצורה דומה יותר לשווקים כמו מניות וקריפטו, Linqto הוא בדיוק מה שמשקיעים צריכים. אחרי הכל, למרות שהם עשויים להיות עדיין חמים, השווקים שלפני ההנפקה יכולים באמת להפיק תועלת מלהיות מחדש על ידי עניין ומימון מחודשים.

קרדיט תמונה מומלצת: Linqto

בול זמן:

עוד מ דאטונומיה