ECA INTEGRATED SOLUTION BERHAD

פתוח ליישום: 04/11/2022
סגור ליישום: 11/11/2022
הצבעה: 16/11/2022
תאריך הרישום: 23/11/2022

הון מניות
שווי שוק: RM98.175mil
סך המניות: 577.5 מיליון מניות
 
Industry CARG (2015-2021)
תעשיית פתרונות ייצור אוטומטיים גלובלית: 7.9%
תעשיית פתרונות ייצור אוטומטית במלזיה: 17.5%
מתחרים PAT%
ECA Integrated Group: 39.9%
Aimflex Berhad: 6.2% PE18
BBS Automation Penang Sdn Bhd:78.8%
DNC Automation (M) Sdn Bhd:1.0% 
Genetec Technology Berhad: 26.0% PE21
Greatech: 35.2%, PE38
Pentamaster: 17.1%, PE33
ויטרוקס: PE33

עסקים (FYE 2022)
ספק פתרונות ייצור אוטומטי.
1. מערכות ייצור משולבות: 84.6%
2. ציוד אוטומטי עצמאי: 9.9%
3. שירות לאחר מכירה ללקוחותינו למתן שירותי תמיכה טכנית וחלקי חילוף: 5.5%
הכנסות לפי גיאוגרפי
1. Msia: 34.2%
2. אירופה: 16.1%
3. אסיה: 7.0%
4. צפון אמריקה: 42.7%

יסודי
1. שוק: שוק אייס
2. מחיר: RM0.17
3.P/E: 11.97 @ RM0.0142
4. ROE (פרו פורמה III): 15.4%
5.ROE: 48%(FYE2022), %(FYE2021), 62.8%(FYE2020), 47.3%(FYE2019)
6. NA לאחר הנפקה: RM0.08
7. חוב כולל לנכס שוטף לאחר הנפקה: 0.21 (חוב: 10.706 מיליון, נכס לא שוטף: 5.950 מיליון, נכס שוטף: 49.075 מיליון)
8. מדיניות דיבידנד: יעד מדיניות דיבידנד PAT של 20%. 
9. שריעה סטארוס: -

ביצועים פיננסיים קודמים (הכנסה, רווח למניות, PAT%)
2022 (FYE 30 ביוני, 8 חודשים): RM17.816 מילון (EPS: 0.0079), PAT: 25.7%
2021 (FYE 31 באוקטובר): RM20.511 מיליליטר (EPS: 0.0142), PAT: 39.9%
2020 (FYE 31 באוקטובר): RM15.367 מיליליטר (EPS: 0.0096), PAT: 36.2%
2019 (FYE 31 באוקטובר): RM7.671 מיליליטר (EPS: 0.0024), PAT: 17.8%

לקוח מרכזי (2022)
1. לקוח B5: 42.4%
2. H לקוח: 18.7%
3. לקוח ג': 10.8%
4. לקוח B2: 10.0%
5. לקוח A2: 7.1%
***סה"כ 89.0%

בעלי מניות עיקריים
Mr.Ooi: 24.3%
מר צ'ואה: 27.8%
מר קאנג: 13.6%

תגמול דירקטורים והנהלה מפתח עבור FYE2023 (מהכנסות והכנסות אחרות 2022)
שכר דירקטור כולל: 1.335 מיליון RM
תגמול להנהלה מפתח: RM0.70mil – RM0.850mil
סה"כ (מקסימום): RM2.185 מיל או 19% 

שימוש בכספים
1. רכישת מכונות: 30.2%
2. החזר הלוואות בבנק: 3.9%
3. הון חוזר: 54.9%
5. הוצאות רישום: 11%%

בסך הכל הנפקה מעט מעל הרגילה. המשקיע צריך לשים לב לתזרים המזומנים התפעולי לא חזק, וצריך להיות במעקב עבור כל תוצאת QR. 

הערכת שווי היא רק דעה והשקפה אישית. התפיסה והתחזית ישתנו אם תתפרסם תוצאות רבעוניות חדשות. הקורא לוקח על עצמו את הסיכון ועליו לעשות שיעורי בית כדי לעקוב אחר כל תוצאת רבעון כדי להתאים את התחזית לערך היסודי של החברה.