CLOUDPOINT TECHOLOGY BERHAD

זכויות יוצרים @ http: //lchipo.blogspot.com/
עקבו אחרינו בפייסבוק: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

***חשוב***Blogger לא כתב שום המלצה והצעה. הכל אישי
הדעה והקורא צריכים לקחת את הסיכון שלהם בהחלטת ההשקעה.

פתוח להגשת מועמדות: 9 במאי 2023
קרוב להגשת מועמדות: 15 במאי 2023
הצבעה: 18 במאי 2023
תאריך רישום: 29 במאי 2023

הון מניות
שווי שוק: RM202.008 מיליון
סך המניות: 531.6 מיליון מניות

Industry CARG (2017-2022)
גודל תעשיית פתרונות הרשת במלזיה: 23.1%
גודל תעשיית פתרונות אבטחת סייבר במלזיה: 13.8%
השוואת מתחרים בתעשייה (PAT%)
Cloudpoint: 14.5% (PE14.5)
מידע ליין: 16.6% (PE32)
Sarawak Information Systems Sdn Bhd: 15.2%
Bridgenet Solutions Sdn Bhd: 7.9%
NTT Malaysia Solutions Sdn Bhd: 7.5%
Mesiniaga Berhad: 2.3% (PE12.91)
חברות אחרות: 0.3% עד 6.3% (עמוד 154)
Dataprep Holdings Berhad: הפסדים

עסקים (FYE 2022)
פתרונות IT הכוללים רשתות ארגוניות ומרכזי נתונים, ופתרונות אבטחת סייבר וכן שירותי IT מקצועיים.
מתן שירותים לחברות בענפי השירותים הפיננסיים, הביטוח, הטלקומוניקציה ונותני שירותים טכנולוגיים אחרים

יסודי
1. שוק: שוק אייס
2. מחיר: RM0.38
3. תחזית P/E: 15.38 @ RM0.0247
4. ROE (פרו פורמה III): 63.24% 
5.ROE:  65.49%(FYE2021), 39.01%(FYE2020), 31.05%(FYE2019)
6. נכס נקי: RM0.27
7. סך החוב להנפקה של נכס שוטף: 0.48 (חוב: 45.782 מיליון, נכס לא שוטף: 9.075 מיליון, נכס שוטף: 95.331 מיליון)
8. מדיניות דיבידנד: אין מדיניות דיבידנד רשמית.
9. מעמד שריעה: כן

ביצועים פיננסיים קודמים (הכנסה, רווח למניות, PAT%)
2022 (FYE 31 בדצמבר): RM90.595 mil (Eps: 0.0247), PAT: 14.5% 
2021 (FYE 31 בדצמבר): RM59.541 mil (Eps: 0.0193), PAT: 17.2%
2020 (FYE 31 בדצמבר): RM51.230 mil (Eps: 0.0157), PAT: 16.3%
2019 (FYE 31 בדצמבר): RM50.634 mil (Eps: 0.0123), PAT: 12.9%

להזמין ספר
מודל הכנסה חד פעמי מבוסס פרויקטים
2025: RM-
2024: RM9.739 מיליון
2023: RM32.073 מיליון
מודל הכנסה חוזרת
2025: RM7.681 מיליון
2024: RM8.950 מיליון
2023: RM6.893 מיליון

תזרים מזומנים תפעולי לעומת PBT
2022: 49.40%
2021: 24.17%
2020: 57.05%
2019: 77.08%

לקוח מרכזי (2022)
לקוח G: 35.3% (תעשיית השירותים הפיננסיים)
לקוח D: 28.5% (תעשיית השירותים הפיננסיים)
לקוח ב': 8,3% (תעשיית השירותים הפיננסיים)
לקוח F: 7.8% (תעשיית הטלקומוניקציה)
לקוח ח': 3.4% (ענף שירותים פיננסיים)
***סה"כ 83.3%

בעלי מניות עיקריים
עידן Jasakita: 52% (ישיר)
צ'ונג וואי הונג: 8.1% (ישיר), 52% (עקיף)
Yew Choong Cheong: 8.1% (ישיר), 52% (עקיף)

תגמול דירקטורים והנהלה מפתח עבור FYE2023
(מהכנסות והכנסות אחרות 2022)
שכר דירקטור כולל: 1.869 מיליון RM
תגמול להנהלה מפתח: RM0.75mil – RM0.85mil
סה"כ (מקסימום): RM2.719 מיל או 11%

שימוש בכספים
התרחבות עסקית: 32.9%
העברת משרד תאגיד: 19.3%
דרישות הון חוזר: 39.1%
הוצאות רישום משוערות: 8.7%

מסקנות (לבלוגר לא נכתב שום המלצה והצעה. הכל הוא דעה אישית והקורא צריך לקחת את הסיכון שלהם בהחלטת ההשקעה)
בסך הכל הנפקה טובה עם ערך הנחה. 

הערכת שווי היא רק דעה והשקפה אישית. התפיסה והתחזית ישתנו אם תתפרסם תוצאות רבעוניות חדשות. הקורא לוקח על עצמו את הסיכון ועליו לעשות שיעורי בית כדי לעקוב אחר כל תוצאת רבעון כדי להתאים את התחזית לערך היסודי של החברה.