תחום הרכב "איבד" 7.4 מיליון אור
כלי רכב השנה, כלומר פגיעה בצמיחה שלילית של 10 נקודות אחוז
עוד לפני שאנו מביאים בחשבון הפסדים שיגיעו ברבעון הרביעי.
מחסור בשבבים עלה לתעשייה 7.4 מיליון יחידות
מתחילת השנה ועד היום
כאשר אנו מתחילים ברבעון הרביעי, אנו מעריכים את המוליך למחצה המתמשך
המחסור גרם לאיבוד של 7.4 מיליון יחידות של רכב קל עולמי
ייצור במהלך 2021 עד כה. כרגע אנו חוזים לשנת 2021 העולמית
מכירות כלי רכב קלות של 80.8 מיליון יחידות (+8.3% צמיחה אשתקד), כלומר
הפסדי הייצור של YTD כבר הגיעו לצמיחה בנפח של 2021
10.0 נקודות אחוז, למעט ההפסדים הללו שטרם היו
שנגרמו ברבעון הרביעי.
הפרעות של Q4 מתנגשות בתחתית
שיבושי הייצור החמירו ברצף ב-2021
התקדם. היחידות האבודות ברבעון השלישי (3 מיליון) היו יותר מכפולים
(2.4x) אלה שאבדו ברבעון הראשון (1 דקות), וכל אחד משלושת האחרונים
ברבעים ראו שיבושים החמירו עוד יותר. לקצה הזנב של
השנה, למרות שאנו מצפים שהרבעון הרביעי יביא להקלה המיוחלת של
ההפסדים (במונחים רבעוניים עוקבים), הרבעון השלישי צפוי להיות א
פרוקסי טוב יותר לרמות השיבוש מאשר ברבעון השני.
יצרני OEM בארה"ב נפגעו הכי קשה
עד כה, פורד ו-GM ראו הפרעות בייצור
השווה ל-25% ו-21% מהנפחים שלהם ב-2020 בהתאמה. פּרֶמיָה
יצרניות רכב (למשל ב.מ.וו, וולוו, JLR, דיימלר) ירדו מנגד
קל יחסית (מאבד בין 1% ל-7% מהיקפי השנה הקודמת.
עם זאת, שים לב שהחלטות מכוונות של הקצאת ייצור של יצרני ציוד מקורי
לכיוון מודלים רווחיים יותר (ולכן קיזוז חיובי לא
שנלכד בניתוח זה) עלול ליצור אפקטים מעוותים.
כניעת טויוטה הפתיעה בספטמבר
טויוטה ביצעה חתך מפתיע של 300 יחידה לייצור FY21 שלה
הדרכה בתחילת ספטמבר, המאתגרת את ההשקפה המבוססת כי
היא ניהלה את שרשראות האספקה שלה טוב יותר מאשר עמיתים. אז בעוד רבים
יצרני OEM גדולים (למשל VW ראה להלן) ראו קצב יציב למדי
השיבושים שלהם, אף OEM אינו חסין לחלוטין מלהיות הבא ליד
הַפתָעָה. צוות חיזוי הייצור שלנו ריכז מידע על
מעל 300 הפסקות ספציפיות למפעל ב-63 יצרניות רכב שצריך להגיע אליהן
ההערכות לעיל.
העדכון הבא של תחזית ההפקה צפוי להופיע ב-15
אוקטובר
בעדכון האחרון שלנו (16 בספטמבר) לתחזיות הייצור שלנו,
ביצענו הורדות מובהקות לטווח הקרוב שלנו (2021 ו-2022)
צפי ייצור (ב-6.2% ו-9.9% בהתאמה) הופעלו
בעיקר על ידי החמרה משמעותית של האותות המתקבלים דרך שלנו
בדיקות שוטפות של ערוצי שרשרת האספקה. אנחנו ממשיכים לשמוע שליליות
רעשים. אנו נספק את עדכון התחזית הבא שלנו בתאריך 15
אוקטובר.
