נגיד הבנק המרכזי של הפיליפינים אומר שאין תוכנית לאסור קריפטו

בנקים מרכזיים באסיה הבהירו את עמדתם לגבי מטבעות קריפטוגרפיים. בעוד שחלק מברכים על זה כטכנולוגיה מתפתחת, יש מי שרוצים שזה ייאסר.

השמיים הבנק המרכזי של הודו הציע איסור מוחלט על מטבעות קריפטוגרפיים מוקדם יותר השנה. מצד שני, ה הרשות המוניטרית של סינגפור רוצה לחזק את תקנות הקריפטו שלה, אפילו כשהיא קבעה זאת למטבעות קריפטוגרפיים "אין ערך בסיסי".

לגבי מושל בנגקו סנטרל ng Pilipinas (BSP) החדש, פליפה מדלה, איסור על מטבעות קריפטוגרפיים במדינה אינו בא בחשבון. אלו חדשות טובות עבור משתמשי קריפטו בפיליפינים, שהוא שוק הקריפטו החמישי בגודלו בעולם, לפי אתר סקרים וסקרים Finder.

של פורקאסט ג'ני אורטיז שוחחה אחד על אחד עם מדלה על עמדתו בנושא מטבעות קריפטוגרפיים, התוכנית של ה-BSP על מטבע דיגיטלי של בנק מרכזי (CBDC) ועל עתיד הבנקאות הדיגיטלית במדינה. 

ג'ני אורטיז: מה דעתך על מטבעות קריפטוגרפיים?

פליפה מדלה, מושל BSP: אני לא רוצה שזה ייאסר, אבל אני לא רוצה לקרוא לזה מטבע קריפטוגרפי. כי יש לו באמת מעט מאוד שימוש לתשלומים בפועל, במיוחד כשהמחיר כל כך תנודתי. כי אם המחיר עולה מהר מאוד, האנשים שבבעלותם מטבע הדברים לא ירצו להשתמש בו. אבל, אם אתה משתמש בו כדי לקנות משהו והערך שלו עולה, אתה תתחרט על זה. 

מצד שני, למי שמוכר, אם המחיר יורד, אתה לא רוצה לקבל את זה, נכון? מכיוון שתעשה זאת, עד שתשנה את הכסף למזומן בפועל, הערך יהיה נמוך בהרבה. אז בשבילי, מטבע [זה] משהו [ש] לא יכול להיות מאוד מאוד תנודתי. אז במובן הזה, אולי אתה יכול לקרוא לזה נכסי קריפטו. 

במקרה של ביטקוין, זה גם רע לאיכות הסביבה כי כמות החשמל שהכורים משתמשים בה גדולה יותר מצריכת החשמל של מדינות מסוימות. אז מהו החסד המציל שלו? החסד המציל שלה הוא שבמדינות עם כל כך הרבה דיכוי פיננסי וכלכלי, זה דבר טוב כי הן, במדינות עם מערכות פיננסיות נוראיות וכן הלאה, זו אלטרנטיבה לממשלה.

עכשיו, הדבר הנוסף שהוא שימושי עבורו הוא התחמקות מפיקוח של הממשלה. השאלה היא איזה טוב חברתי זה משיג? כמובן, אם אתה נמצא במדינה שבה [ה]ממשלה עצמה היא הבעיה, אולי היא כן. אבל ברוב המדינות שבהן הממשלה אינה מושלמת אלא תורמת במידה רבה לרווחת הכלל, אתה לא בהכרח רוצה להחליש את הממשלה. אז דעתי היא שהערכתו עשויה להיות גבוהה מדי בגלל כל הדברים שאמרתי. כמובן, אם אני טועה, אז זה לא בהכרח המקרה. 

ולמעשה, כבר קרה שהבועה התמוטטה. ימין? חלק מנכסי הקריפטו ירדו בכמעט שני שליש בתקופה מאוד מאוד קצרה. אז העצה שלי תמיד היא אם אתה הולך לקנות את זה, אל תכניס כסף שאתה לא יכול להרשות לעצמו להפסיד. 

עמדת המדיניות שלנו, אסור להשתמש בו כדי להתחמק מהלבנת הון ולהכיר את חוקי הלקוחות שלך. אנחנו בבנק המרכזי, המדיניות שלנו היא אותן בורסות שבהן אתה מחליף נכסי קריפטו עבור פיקדונות בנקאיים או מטבע פיזי, יש לאכוף את כל הכללים הדרושים למניעת הלבנת הון, במיוחד כדי לממן פשעים.

אורטיז: ההיסטוריה האנושית מראה שאמצעי החלפת הכסף תמיד התפתח. היו לנו שטרות חליפין, זהב ואחר כך נייר. כפי שראינו, העולם נוטה להיות יותר דיגיטלי כעת. זה לא מה זה ביטקוין?

מדליה: למה למטבעות הלאומיים אין זהב ובכל זאת הם בסדר לביצוע עסקאות? האם הם בסדר לנקוב בערכים של חוזים? התשובה היא שהם מגובים על ידי ממשלות שיש להן כוח מיסוי. אז לפחות יש לך בסיס להערכת המטבע. 

אגב, מה שתשים לב הוא [אם] השווקים העולמיים לא סומכים על האופן שבו מדינה מתנהלת, תציין שגם ערך המטבע שלה יירד. אז במילים אחרות, למטבע פיאט יש לפחות רגל לעמוד עליה - הריבון. הריבון שמגבה את זה.

אורטיז: מה העדכון בפרויקט CBDC PH?

מדליה: ה-BSP מעדיף לעשות זאת רק ברמת הסיטונאי. במסגרת פרויקט זה, ה-BSP אמור לבצע פעילות פיילוט עד סוף שנה זו שתהווה אב-טיפוס להעברת כספים בין בנקאית. מקרה השימוש בפרויקט של הפיילוט לאפשר העברת כספים למספר מוגבל של מוסדות פיננסיים, אולי על בסיס 24/7. אז ה-CBDC יעשה את זה 24/7.

כעת נלמדות מפעילות פיילוט זו ישמשו לאחר מכן בקביעת השלבים הבאים. אגב, זה מאוד שימושי במקרה של תשלומים חוצי גבולות, למשל, הסדרת תשלומים לתשלום ניירות ערך. אז הפרויקט הוא מאמץ אחד מרכזי לבניית יכולת להבטיח ש-BSP תהיה מעודכנת בטכנולוגיות המתפתחות במהירות המניעות את הופעת אמצעי התשלום החלופיים. 

אז בליבת המערכת הזו היא מערכת ה-IT הנקראת התנחלות ברוטו בזמן אמת. אבל כפי שאתה יכול לראות, לא לכולם יש יתרות בבנק המרכזי. ואכן, לא כל הבנקים הכפריים. למעשה, לרוב הבנקים הכפריים אין יתרות איתנו. אז, אנחנו חושבים שאולי הטכנולוגיה החדשה הזו תהיה יעילה יותר ממה שיש לנו עכשיו ברמת הסיטונאי. 

אז המטרה שלנו היא למנף מהלמדות מפרויקט הפיילוט, בסופו של דבר לשאוף לשיפורים גדולים יותר של מערכות התשלומים הקיימות, שיפורים שמטרתם להפחית את נקודות הכאב במערכת הלאומית, במיוחד במתקני נזילות תוך-יומיים, הון, מניות וניירות ערך. ובמיוחד אם תשלומים כאלה הם חוצי גבולות, זה בין שתי מדינות.

אורטיז: במבט קדימה, האם הפיליפינים ישקלו לקיים CBDC קמעונאי בדיוק כמו מה שהם ניסו השנה בסין?

מדליה: אני חושב שהדבר הבטוח לעשות הוא ללמוד מהניסיון של המדינות שנמצאות הרבה לפנינו. כעת, ישנם יתרונות בלהיות מקדימה, שהם הצלחתם ליהנות מהיתרונות של הטכנולוגיה מוקדם יותר. ובמידה שיש תחרות עולמית בינלאומית, למי שמקדימה, כמובן, יהיה רווח גדול יותר. 

אבל יש גם יתרון גדול בפיגור, שהוא מעתיק את החלקים הטובים של המערכת, אתה לא מעתיק את הטעויות. אז עבור מדינה קטנה כמו הפיליפינים, אני חושב שלהיות עוקב, לא המניע הראשון ב-CBDC הקמעונאי הוא האלטרנטיבה המעשית והמציאותית יותר.

אורטיז: בחודש שעבר אמרת ש-BSP לא תקבל עוד בקשות בנק דיגיטליות. מה הסיבה לכך?

מדליה: ובכן, הסיבה לכך היא שאנחנו לא ממש בטוחים מה פוטנציאל השוק. ומספר שתיים, אנחנו גם רק לומדים איך לווסת את זה בעצמנו. אז מה שעשינו זה לאשר רק שישה שחקנים, הכולל מתן רישיון לפעול לארבעה בנקים חדשים לגמרי ולשני בנקים קיימים כיום שהמירו לדיגיטל.

אגב, זה דורש קצת הסבר כי אנחנו רוצים להקפיד מאוד על איזה בנק אפשר לקרוא לבנק דיגיטלי. זה חייב להיות כולו דיגיטלי, הן בצד לקיחת הפיקדונות והן בצד ההלוואות. כמובן ששום דבר לא מונע מהבנקים הקיימים להחזיק בתכונות דיגיטליות. 

בנק אחד, למשל, מאוד מאוד חזק בקבלת פיקדונות דיגיטלית. זה יחסוך להם הרבה כסף בצמצום מספר הסניפים, למשל. אבל ההלוואות נשארות בדרך המיושנת. אבל אנחנו לא רוצים לקרוא לבנקים האלה בנקים דיגיטליים. ואין גבול לכמה בנקים יכולים לקיים תהליכים דיגיטליים אך אינם דיגיטליים לחלוטין. 

אז זה מה שאנחנו צריכים לזכור, אנחנו לא מונעים מבנק גדול קיים קמפיין גדול שמקבל פיקדונות דיגיטלית ומכניס את הלקוחות האלה גם בדיגיטל. אבל, אם אתה רוצה לקרוא לעצמך בנק דיגיטלי, אתה צריך להיות דיגיטלי לחלוטין.

הראיון עבר תמצית ועריכה קלה.