בבסיסו, שוק המניות הוא פשוט שוק שבו חברות רושמות מניות של העסקים שלהן למכירה למשקיעים.
הבנת מניות ושוק המניות
Before diving into the world of trading, it’s crucial to have a solid understanding of stocks and the stock market. Stocks, also known as equities, are essentially ownership stakes in these companies. In this piece from oiltraderai.com, אנו מסתכלים על היסודות של מניות ושוק המניות.
לדוגמה, דמיינו שהתחלתם דוכן לימונדה עם עוד חמישה חברים. כל אחד מכם השקיע 10$ כדי להפעיל את העסק. כעת, תאר לעצמך שאתה מחליט למכור חלקים מהבעלות שלך בחברה לאחרים. אתה עשוי להציע למכור מניות של $1 לאנשים שעוברים ליד דוכן הלימונדה שלך, לתת להם אחוז קטן מהבעלות בעסק שלך בתמורה להשקעה שלהם.
שוק המניות עובד בצורה דומה אך בקנה מידה גדול בהרבה. חברות מבוססות כמו אפל או וולמארט רושמות מניות של עסקיהן בבורסות המאפשרות לאנשים ולמוסדות לקנות או למכור מניות במחירים משתנים על בסיס היצע וביקוש.
הערך או המחיר של מניות אלה יכולים להשתנות באופן משמעותי בהתאם לגורמים שונים כגון ביצועי החברה, תנאים כלכליים, אירועים פוליטיים או סנטימנט כללי בשוק. ישנם שני סוגים עיקריים של מניות: מניות רגילות ומניות בכורה.
מניות רגילות מייצגות בעלות חלקית בחברה ומספקות לבעלי המניות זכויות הצבעה במהלך אסיפות שנתיות. החלטות בעלי מניות רוב עשויות לקבוע היבטים משמעותיים המשפיעים על החברה במונחים של מנהיגות, כספים וכיוון אסטרטגי.
מניות מועדפות פועלות בצורה שונה ממניות רגילות על ידי תשלומי דיבידנד קבועים, בדומה לתשואות אג"ח. הם מספקים לבעלי המניות עדיפות על פני בעלי המניות הרגילים בכל הנוגע לחלוקת רווחים.
השקעה בבורסה דורשת ניתוח של דברים רבים מעבר למניות בודדות, כולל אירועים מאקרו-כלכליים כמו אסונות טבע או מגיפות. המסחר כרוך ברמות גבוהות של מחקר מעבר לניתוח דוחות תשקיף של החברה כגון משתנים מאקרו-כלכליים כמו מהדורות חדשות, שיעורי אינפלציה וכו'; דוחות אינדיקטורים טכניים כולל דפוסי תרשים ודוחות פעולות מחיר.
Now that we have a fundamental understanding of what stocks and the stock market are, let’s take a closer look at how the stock market actually operates.
מניות ובורסות
The world’s major stock exchanges include the New York Stock Exchange (NYSE), NASDAQ, Tokyo Stock Exchange, and Shanghai Stock Exchange, among others. These exchanges introduce buyers and sellers through different kinds of order entry and trade transaction mechanisms.
In general, when an investor decides to purchase shares in a company, they place an order with their broker for a certain amount of shares in that particular stock. These orders can be executed in several ways, such as limit orders or market orders, depending on the trader’s trading strategy.
Implementing an active trading strategy involves buying securities with the goal of selling them shortly after at a higher price point. Passive investing aims to hold assets over a longer period hoping they increase in value and avoiding frequent changes in one’s portfolio.
דמיינו שוק פשפשים הומה אדם שבו סוחרים מתכנסים כדי לקנות ולמכור סחורה. NYSE פועל באופן דומה, למעט מערכות תוכנה מחברות את האינטראקציות של קונה-מוכר על ידי איחוד הצעות מחיר ומחירי בקשה שהמשקיעים מספקים עבור מניות מסוימות.
לדוגמה, נניח שאתה רוצה לקנות מניות של אפל. אתה מבצע הזמנה של 100 מניות במחיר הגבלה של $150 למניה. בינתיים, מישהו אחר רוצה למכור את המניות שלו באפל, שבבעלותם אבל כבר לא רוצה תמורת 149 דולר למניה. כאשר שתי הזמנות תואמות אלו עוברות דרך מערכת ההחלפה, ביצוע סחר אוטומטי מקבל עדיפות עד שיהיו עסקאות עבור כל הצדדים הזמינים.
התמחור כולל מכניקת היצע וביקוש שבה אנשים מגישים הצעות והצעות מתחרות עבור כל מניה וקובעים מחירי שיווי משקל עבור אותו נכס ספציפי לאורך זמן ללא התערבות של הרשויות.
משקיעים המעוניינים לקנות או למכור אג"ח יכולים לעשות זאת באמצעות שוקי אג"ח, בעוד שסוחרי סחורות מקבלים גישה לשווקים עתידיים או לשוקי ספוט.
All these financial markets may have different trading mechanisms, but they share fundamental concepts of supply and demand mechanics in pricing securities. This means every trading decision depends on the investor’s knowledge of these concepts to outline more informed strategies for effective investing.
Now that we have a clearer understanding of what stocks are and how stock exchanges operate let’s move on to the different types of trading and investment strategies available to investors in today’s market.
מכניקת היצע וביקוש
Understanding supply and demand is crucial to becoming a successful trader in the stock market. Here’s a thorough explanation of how the supply and demand mechanics work.
שוק המניות פועל על פי עקרונות היצע וביקוש בסיסיים. ככל שיותר משקיעים יתעניינו במניה מסוימת, המחיר שלה יעלה כתוצאה מעלייה בדרישת הקונים. לעומת זאת, כאשר משקיעים רבים רוצים למכור מניות של חברה, המחיר יורד מכיוון שיש יותר מוכרים מאשר קונים.
דוגמה אחת לכך היא כאשר אפל משחררת את דגם האייפון האחרון שלה. תמיד יש הייפ אינטנסיבי סביב השקות המוצרים האלה, שמביא ללחץ רכישה גבוה של מניות אפל, ומעלה את המחיר שלה. כאשר הדגמים הקודמים כבר אינם מיוצרים או מופצים על ידי אפל, יש היצע מופחת אך עדיין ביקוש גבוה למוצרים שלהם - מה שהופך את דגמי האייפון הישנים האלה לבעלי ערך ברחוב (בדומה לקניית מניות אפל לפני ההשקה). אבל אם יתפשטו שמועות הטוענות שאפל מספקת יתר על המידה מכשירי אייפון וכתוצאה מכך פחות קונים, מה שגורם למחירים לרדת, כלומר "מחסור בביקוש". השיחה כאן היא אז של המשקיע/סוחר האם הוא רואה פוטנציאל/הפחתת ערך בהחזקתם/השלכתם מהתיק שלו.
סוגי אסטרטגיות מסחר והשקעות
ישנם שני סוגים עיקריים של גישות בכל הנוגע להשקעה: מסחר אקטיבי והשקעה פסיבית. לכל שיטה יש את היתרונות והחסרונות שלה עבור סוחרים המעוניינים לבנות את תיקי ההשקעות שלהם.
מסחר פעיל מתייחס לקנייה ומכירה של ניירות ערך בתדירות גבוהה, בדרך כלל מתוך כוונה להרוויח שיעור תשואה גבוה יותר מאשר משקיע קנייה והחזק. סוחרים פעילים מבצעים בדרך כלל ניתוח יסודי וטכני של מניות לפני ביצוע עסקאות, עם דגש על זיהוי תנועות מחירים לטווח קצר. סוג זה של סוחר יכול להשתמש במגוון אסטרטגיות, כגון מסחר יומי, מסחר בתנופה, או scalping, כדי לציין רק כמה.
השקעה פסיבית כרוכה ברכישת ניירות ערך מתוך כוונה להחזיק אותם לתקופה ממושכת עם מעט או ללא פעילות מסחר לטווח קצר. גישה זו מכוונת לרווחים לטווח ארוך באמצעות השקעות בעלות נמוכה כגון קרנות אינדקס או קרנות נסחרות בבורסה (ETFs). בצורת השקעה זו, המטרה היא לא לייצר תשואות גבוהות אלא להרוויח הכנסה קבועה לאורך זמן באמצעות ריבית רגילה, וחלוקת דיבידנד ללא ניהול אקטיבי של הקצאות תיקים.
אנלוגיה שניתן להשתמש בה כאן היא לקשר בין מסחר אקטיבי לנהיגה במהירויות גבוהות תוך התאמה מתמדת של פניות בהתבסס על משוב על המסלול ותנאי מזג האוויר - יישום התאמות/החלטות מהירות של צרכים מיקרו-צרכים לעתים קרובות בהשוואה לחובב רכב פסיבי ששווט בכבישים נופיים מבלי לשנות מסלולים בדיוק רב. מסחר אקטיבי מיועד למי שנהנה מהעומס של רווחים מהירים באמצעות מסחר לטווח קצר יותר - אך דורש זמן, ניסיון וידע מעמיק כדי לעשות זאת בדיוק כמו שצריך.
Both active trading and passive investing can be profitable depending on a trader’s goals, skill level, and risk tolerance. For beginners, passive investing might be the better choice as the volatility of the stock market can be intimidating. Index funds are an excellent starting point as they provide broad diversification across multiple sectors, lowering overall sector-specific risks for a lower cost than more actively managed option investments.
סוחרים מנוסים עשויים לטעון שמסחר אקטיבי מציע הזדמנויות גדולות יותר לתובנות לגבי מגמות בשוק, מה שנותן להם יתרון על פני משקיעים פסיביים המסתמכים בעיקר על ניתוח איכותי. עם זאת, ישנם גם סיכונים הקשורים למסחר לטווח קצר יותר, כגון עמלות גבוהות והחלטות מונעות דחפים תכופות המבוססות על תגובות רגשיות לחדשות או שמועות.
עם זאת בחשבון, הסעיף הבא שלנו יתמקד בשימוש בניתוח יסודי וטכני כדי להעריך את ביצועי ההשקעה שהם חיוניים בעת התאמת תיק ההשקעות שלך לפי הבחירות שלך לאחר קביעת סוג משקיע/סוחר שתרצה להיות.
מסחר פעיל לעומת השקעות פסיביות
One of the first decisions you’ll need to make when starting with trading is whether to practise active or passive investment strategies. Active trading involves buying and selling securities more frequently, while passive investing involves holding stocks over a longer period of time.
סוחרים פעילים מנסים בדרך כלל לנצח את התשואות של שוק המניות על ידי ניתוח מגמות בשוק וביצוע עסקאות מהירות בתגובה לתנועות קצרות טווח. מצד שני, משקיעים פסיביים בוחרים לקנות ולהחזיק סט של ניירות ערך המשקפים את השוק הכולל או מדד מסוים לתקופות ממושכות.
According to research, passive investing has consistently outperformed active investing in recent years due largely to lower fees, reduced transaction costs, and tracking error. Actively managed funds have higher expenses and often eye-popping turnovers, which lead to higher tax bills for investors as well. Furthermore, tracking error is the measure of an asset manager’s performance compared to the benchmark that they were supposed to track. Over long periods, few managers are entirely successful in consistently beating their benchmark.
עם זאת, חלק מהמשקיעים טוענים שמסחר אקטיבי יכול להציע תשואות גבוהות יותר אם נעשה בצורה נכונה ובמשמעת. סוחר מיומן יכול לייצר תשואות גבוהות על ידי חיזוי תנועות מחירים לטווח קצר באמצעות מתודולוגיה מוגדרת היטב שהיא שילוב של ניתוח טכני ופונדמנטלי.
לדוגמה, סוחר פעיל עם ידע הולם עשוי להיות מסוגל לזהות דפוסים בשווקים מרובים המנבאים תנודות במחירי המניה במדויק מנתונים זמינים כגון כותרות חדשות או תמונות כלכליות. הם עשויים לפתח אסטרטגיה תוך שימוש בתרשימים שיכולים לעזור לזהות הזדמנויות קנייה ומכירה בהתבסס על מגמות גרפיות ודפוסים מתנועות מחירים.
Ultimately, whether you decide on active trading or passive investing depends upon your personality traits like risk tolerance ability, background knowledge about the markets among others. Before making any decision it’s important to understand each approach’s risks and rewards.
ניתוח יסודי וטכני
ניתוחים בסיסיים כוללים הערכת הערך הפנימי של נייר ערך על ידי בחינת הגורמים הפיננסיים והכלכליים שלו כמו הכנסות, רווחים, מגמות בתעשייה ואינדיקטורים מאקרו-כלכליים במקרה של מסחר במט"ח או מדיניות בנק מרכזי. ניתוח טכני לעומת זאת מתמקד יותר בניתוח סנטימנט השוק ובדינמיקה של היצע וביקוש.
Think of it this way: Fundamental analysis is like inspecting the engine, transmission, and brakes to determine if a car is worth buying. Technical analysis would be akin to checking the paint job, upholstery, wheels, or any cosmetic changes that may affect the vehicle’s aesthetic value.
בניגוד לניתוח יסודי, ניתוח טכני משתמש בתרשימים ובנתונים של סדרות זמן כדי לבחון דפוסים היסטוריים כדי למצוא איתותים לגבי הכיוון הבא של המחירים. אנליסטים טכניים מסתמכים במידה רבה על דפוסי תרשים כמו קווי מגמה, ממוצעים נעים עם תקופות ספציפיות כמו ממוצעים של 20 יום ו-50 יום בין היתר, כמו גם מתנדים כמו RSI ו-MACD יחד עם נקודות ציר או רמות תמיכה והתנגדות.
לדוגמה, אנליסט שמתבונן במניה שחזרה על תמיכה ב-20 דולר במשך שישה חודשים עשוי להסיק שרמת ה-20 דולר היא רמה חיונית למחיר המניה. אם המניה תישאר מעל 20 דולר, היא עשויה להחזיק את הפוזיציה הזו קדימה בעוד שבירה למטה יכולה לאותת על מומנטום ירידה נוסף.
While technical analysts contend that studying historic patterns can provide valuable insights into future market behaviour, fundamentalists argue that markets are not wholly efficient ‘pricing mechanisms’ which react only to economic conditions but also to other factors such as corporate events, natural calamities amongst others making it challenging to predict.
זכור שגם לניתוח יסודי וגם לניתוח טכני יש חוזקות בולטות לכל גישה שיכולה להתאים לצרכים שונים של משקיעים. ניתוח יסודי מתמקד בסיוע למשקיעים להבין האם היסודות של חברה תואמים את הערכת השוק הנוכחית שלה, ומציע פרספקטיבה ארוכת טווח. יחד עם זאת, ניתוח טכני יכול לעזור לסוחרים לזהות מגמות ודפוסים בתקופות קצרות יותר, ולהעניק תובנות לגבי פעולת מחירים פוטנציאלית לטווח קצר. בתור מתחיל, היכרות עם שתי האסטרטגיות תעזור לעצב את סגנון המסחר שלך וליידע את תהליך קבלת ההחלטות שלך.
תחילת העבודה עם מסחר
אם אתה שוקל לסחור בבורסה, יש כמה דברים חשובים שכדאי לזכור לפני שצוללים פנימה. בראש ובראשונה, אתה צריך להבין איך הבורסה עובד, ואילו גורמים יכולים להשפיע על הביצועים שלו. בנוסף, תצטרך לבסס אסטרטגיית מסחר שתואמת את המטרות וסובלנות הסיכון שלך, כמו גם לבחור ברוקר המספק את הכלים והמשאבים הדרושים לך כדי לבצע עסקאות ביעילות.
כדי להתחיל, חשוב להבין את ההבדל בין מסחר אקטיבי להשקעה פסיבית. סוחרים פעילים בדרך כלל קונים ומוכרים ניירות ערך בתדירות גבוהה, במטרה לייצר תשואות על פני פרק זמן קצר. זה מצריך גישה אקטיבית לניתוח ומחקר שוק, כמו גם תשומת לב קפדנית לאירועים עכשוויים ומגמות שעשויות להשפיע על השוק. לעומת זאת, משקיעים פסיביים נוקטים בגישה לטווח ארוך יותר, קונים מניות או ניירות ערך אחרים מתוך כוונה להחזיק בהם במשך שנים או אפילו עשרות שנים.
תחשוב על השקעה כמו שתילת זרעים בגינה; צמחים מסוימים דורשים השקיה ותשומת לב תכופים (מסחר פעיל), בעוד שאחרים פשוט צריכים להישתל ולהשאיר אותם לבד כדי לגדול (השקעה פסיבית). לשתי הגישות יש את היתרונות והחסרונות שלהן בהתאם למטרות שלך ולרמת המחויבות שלך.
לאחר שקבעתם את אסטרטגיית ההשקעה שלכם, השלב הבא הוא פתיחת חשבון בחברת ברוקרים. ישנם סוגים רבים ושונים של ברוקרים זמינים, החל מחברות מסורתיות בשירות מלא ועד לברוקרים מקוונים המציעים עמלות נמוכות יותר אך ייעוץ אישי מינימלי. בעת בחירת ברוקר, שקול גורמים כגון עמלות, מינימום חשבון, שירות לקוחות ותמיכה, פלטפורמות מסחר, כלי מחקר ומשאבים חינוכיים.
חלק מהסוחרים מעדיפים לעבוד עם מתווכים בשירות מלא לצורך התמחותם בתחומים מסוימים כגון תכנון פרישה או ניהול מס. עם זאת, אחרים עשויים להעדיף חשבונות תיווך מכוונים עצמיים שבהם יש להם יותר שליטה על ההשקעות שלהם. חשוב לשקול את היתרונות והחסרונות של כל סוג של מתווך כדי לקבוע איזה מהם יענה על הצרכים הספציפיים שלך.
בסעיף הבא, נחקור כמה מהגורמים שעליך לקחת בחשבון בעת בחירת ברוקר לפעילות המסחר שלך.
בחירת מתווך
בחירת הברוקר הנכון היא קריטית להשגת הצלחה במסחר. עם כל כך הרבה אפשרויות זמינות, זה יכול להיות מכריע לקבוע איזו מהן מתאימה לך. הנה כמה מהגורמים המרכזיים שעליך לקחת בחשבון בעת קבלת ההחלטה שלך:
עמלות: אחד הגורמים החשובים ביותר שיש לקחת בחשבון בעת בחירת מתווך הוא מבנה העמלות. ברוקרים מסוימים גובים עמלות לכל עסקה, בעוד שלאחרים יש עמלה קבועה או עמלות מבוססות אחוזים. חשוב להעריך את העמלות הללו במונחים של נפח המסחר והתקציב הכולל שלך.
מינימום חשבון: גורם נוסף שיש לקחת בחשבון הוא כל מינימלי חשבון הנדרש על ידי הברוקר. חברות מסוימות עשויות לדרוש השקעות משמעותיות מראש, בעוד שלאחרות יש יתרות מינימום או ללא יתרות. הקפד לשקול חיובים או קנסות נוספים הקשורים לשמירה על יתרות מסוימות בחשבון.
פלטפורמות מסחר: פלטפורמת מסחר טובה חיונית לביצוע עסקאות ביעילות וביעילות. ודא שכל ברוקר שאתה שוקל מספק גישה לפלטפורמת מסחר אמינה עם תכונות כגון נתונים בזמן אמת, כלים לניהול הזמנות ולוחות מחוונים הניתנים להתאמה אישית.
תחשוב על פלטפורמות מסחר כמו מכונית; בדיוק כפי שלמכוניות שונות יש תכונות ויכולות משתנות בהתאם לצרכים שלך (למשל, הנעה על ארבע גלגלים לנהיגת שטח), ברוקרים מציעים סוגים שונים של פלטפורמות מסחר המיועדות לסוגים שונים של סוחרים.
כלי מחקר: גישה לכלי מחקר וניתוח חיונית גם לקבלת החלטות מסחר מושכלות. חפש ברוקרים המספקים תובנות וניתוח שוק אובייקטיביים, כמו גם כלי תרשימים קלים לשימוש ונתונים היסטוריים.
תמיכת לקוחות: לבסוף, שקול את רמת תמיכת הלקוחות וההכוונה הזמינה מהמתווך שבחרת. האם הם מציעים תמיכה טלפונית או מקוונת? האם משאבים כגון חומרים חינוכיים וסמינרים מקוונים זמינים?
בסעיף הבא, נחקור כמה מתווכים ספציפיים וההצעות שלהם כדי לעזור לך לקבל החלטה מושכלת לגבי בחירת ברוקר לפעילויות המסחר שלך.
פתיחת חשבון והקמת תיק עבודות
פתיחת חשבון והקמת תיק הם הצעד הראשון לקראת מסע המסחר שלך. התהליך עשוי להיראות מכריע למתחילים, אך עם מעט מחקר והכוונה, ניתן לבצע אותו במהירות ובקלות. הדבר הראשון שאתה צריך לעשות הוא לבחור מתווך שמתאים לצרכים שלך.
For instance, if you prefer to invest in stocks, ETFs, and bonds, look for brokers that specialise in these types of securities. Alternatively, if you’re interested in trading cryptocurrencies or forex, seek out a broker who specialises in those markets. Schwab offers various resources and tools suitable for beginners, including educational materials and trading platforms that can ease the complexity of trading.
לאחר שבחרתם את הברוקר, השלב הבא הוא פתיחת חשבון והקמת תיק. זה מצריך בחירה בין סוגים שונים של חשבונות כגון חשבונות מזומן או חשבונות שוליים. חשבון מזומן מחייב את הסוחר להפקיד כסף לחשבונו לפני ביצוע עסקאות; ואילו חשבון מרווח מאפשר לסוחרים ללוות כסף מחברת הברוקראז' כדי לבצע עסקאות.
בעוד שחשבון מרווח מגביר רווחים או הפסדים מכל סחר שנעשה על ידי הלוואת כסף מחברת הברוקראז', הוא גם מגדיל את הסיכון באופן אקספוננציאלי. מומלץ מאוד לסוחרים מתחילים להימנע משימוש בחשבונות שוליים עד שהם מבינים היטב את כל ההיבטים של המסחר.
פתיחת חשבון בחברות ברוקרים שונות דורשת ניירת הכוללת חתימה על טפסי הסכם לחשבונות מסחר בניירות ערך, טפסי הרשמה לחשבונות השקעה בין היתר, בדומה לפתיחת חשבונות בנק בבנקים שונים.
לאחר פתיחת חשבון ובחירה בין סוגים שונים של חשבונות זמינים בהתאם למטרות ההשקעה שלנו ולתיאבון הסיכון שלנו מגיעה הגדרת טכניקות פיזור התיק שלנו.
ניהול סיכונים וגיוון
כל סוחר צריך לדעת כמה חשוב לנהל סיכונים במסחר בבורסה. כאשר נכנסים למסחר פעיל, הצורך בניהול סיכונים יעיל הופך מכריע עוד יותר. ניהול נכון של סיכונים יכול למנוע הפסדים ולהפוך את המסחר לרווחי יותר בטווח הארוך. אחת הדרכים הפשוטות והיעילות ביותר לנהל סיכונים היא על ידי פיזור תיק ההשקעות שלנו.
For instance, if you’re investing all your money into a single stock, your risk will be high because you are dependent on one company’s performance. In contrast, if you spread out your investments among several stocks, bonds, or ETFs, you’ll not only have diversified your portfolio but also reduced risks.
טכניקות גיוון יכולות להיעשות בדרכים רבות; חלק מהסוחרים בוחרים להשקיע בחברות ממגזרים שונים בעוד שאחרים בוחרים להקצות סכום באחוזים מהתיק שלהם לאג"ח, סחורות או קרנות נאמנות. פעולה זו מפחיתה את הסיכון הכולל לכישלון שכן מגזרים שונים מאזנים זה את זה ונותנים לתיק גידור מפני תנאי שוק בלתי צפויים כמו מיתון כלכלי או מגיפות.
It’s important to note that diversification doesn’t come without its own set of challenges. Sometimes diversifying too much may not yield the desired results. Also, adding individual assets to our portfolios should be thoroughly researched and analysed before making any decisions.
גיוון דומה לחקלאי הנוטע יבולים שונים על פני הקרקע החקלאית שלו בעונות המתאימות; כאשר יבול אחד נכשל עקב גורמים סביבתיים המשפיעים עליו, ישנם יבולים אחרים המפצים על המחסור שלו ומספקים תשואה רווחית כוללת בסופו של דבר.
טכניקות ניהול סיכונים ופיזור הן חיוניות בעת פתיחת חשבון והקמת תיקי ההשקעות שלנו, שכן הן מסייעות למזער ציפיות לתשואות גבוהות מבלי להתחשב בסיכונים הכרוכים בכך.
גודל מיקום ו-Stop Loss
אחד השלבים החיוניים במסחר הוא גודל הפוזיציות ויישום פקודות סטופ-לוס, שיכולות לסייע בניהול סיכונים בצורה יעילה. גודל הפוזיציה מתייחס לקביעת כמות הכסף להשקעה במסחר, בעוד שפקודת סטופ-לוס היא הוראה למכור נייר ערך כאשר הוא מגיע למחיר מסוים.
For instance, let’s say an investor decides to buy 100 shares of ABC company at $50 per share with a stop-loss order at $45. If the stock drops below $45, the stop-loss order will trigger, and the investor will automatically sell their shares at that price. By setting up stop-loss orders for each trade, investors reduce their risk exposure.
למרות שהגדרת הפסדים בעצירה עשויה להיראות כהחלטה קלה, היא דורשת התייחסות מדוקדקת של תנאי השוק. מיקום סטופ לוס צמוד או קרוב עלול לגרום לחיסול בטרם עת לפני שתחווה תנועות מגמה חיוביות. מצד שני, הפסקת סטופ רופפת או רחבה עשויה לחשוף את הסוחרים ליותר סיכון ממה שנוח להם לקבל.
סוחרים רבים נתקלים בקושי להחליט כמה כסף יש להקצות עבור כל עסקה. בעוד שסוחרים מסוימים עשויים לבחור לקחת על עצמם עסקאות בסיכון גבוה ולהקצות חלק ניכר מהונם בעסקה אחת, אחרים עשויים להעדיף להשקיע הון קטן יותר במספר עסקאות כדי למזער הפסדים פוטנציאליים.
Position sizing and installing stop losses can be compared to driving at night with headlights on as both provide clarity and visibility. Without headlights, drivers cannot see what’s ahead on the road and eventually crash into obstacles. Similarly, without position sizing and stop losses, traders are not aware of their potential risks and rewards, leading to unexpected losses.
Let’s now explore portfolio diversification techniques that traders use to spread risk across various asset classes.
טכניקות גיוון תיקים
פיזור התיק כרוך בהשקעה בנכסים או בסוגי נכסים שונים כדי להפחית את החשיפה לסיכונים של נייר ערך ספציפי כלשהו. על ידי פיזור השקעות, סוחרים יכולים למזער סיכונים ולהגדיל את סיכוייהם להניב תשואות.
For example, suppose an investor decides to invest 100% of their capital in a single stock, and if that company experiences financial difficulties or even a minor setback, the investor’s entire portfolio is at risk. On the other hand, if the same investor allocates 50% of their capital in three diversified stocks and the other 50% in a bond fund with varying maturities, the risk is spread across multiple asset classes.
The advantage of diversification is that portfolios provide potential opportunities for generating returns enough to compensate for investors’ risk levels. However, it doesn’t entirely guarantee positive outcomes as some assets may be correlated. For instance, during periods of inflation where real estate prices can rise, it can lead to higher loan interest which affects the bond market.
בעוד שפיזור תיקים הוא חיוני להצלחת השקעה לטווח ארוך, יש הטוענים שגיוון יתר אינו מועיל מכיוון שהוא ממעיט את תשואות ההשקעה. אחרים מציעים שבמקום לגיוון יתר, מציאת קרנות טובות בכל קטגוריה יכולה לשפר את תשואות התיק.
ניתן להשוות גיוון תיקים למשחק שחמט. בדיוק כמו שחמט מחייב לשחק כלים שונים בשיתוף פעולה עם אסטרטגיות ועמדות שונות לקראת הניצחון במשחק, המשקיעים צריכים גם להרכיב השקעות שונות בצורה אסטרטגית על ידי בחירת התמהיל הנכון של אחזקות נכסים, קרנות מניות וניירות ערך חוב.
על ידי הטמעת טכניקות לגודל מיקום והתקנת הפסדי עצירה וכן יישום אסטרטגיות גיוון תיקים, הסוחרים משפרים את סיכוייהם לסחור בהצלחה.
כתב ויתור: המידע הכלול במסמך זה מסופק מבלי להתחשב בנסיבות האישיות שלך, לכן אין לראות בו ייעוץ פיננסי, המלצת השקעה או הצעה או שידול לעסקאות כלשהן במטבעות קריפטוגרפיים.
- הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. העצים את עצמך. גישה כאן.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. הידע מוגבר. גישה כאן.
- PlatoESG. רכב / רכבים חשמליים, פחמן, קלינטק, אנרגיה, סביבה, שמש, ניהול פסולת. גישה כאן.
- BlockOffsets. מודרניזציה של בעלות על קיזוז סביבתי. גישה כאן.
- מקור: https://www.bitrates.com/news/p/trading-for-beginners-a-guide-to-start-investing-in-the-stock-market
- :יש ל
- :הוא
- :לֹא
- :איפה
- $ למעלה
- 100
- 60
- a
- א ב ג
- יכולת
- יכול
- אודות
- מֵעַל
- קבלה
- גישה
- פי
- חֶשְׁבּוֹן
- חשבונות
- במדויק
- השגתי
- לרוחב
- פעולה
- פעיל
- באופן פעיל
- פעילויות
- פעילות
- למעשה
- מוסיף
- נוסף
- בנוסף
- כתובת
- יתרון
- עצה
- להשפיע על
- משפיע
- לאחר
- נגד
- הסכם
- קדימה
- מטרות
- מיישר
- תעשיות
- להקצות
- מוּקצֶה
- מקצה
- הקצאות
- להתיר
- מאפשר
- לבד
- לאורך
- כְּבָר
- גם
- תמיד
- בין
- בין היתר
- כמות
- an
- אנליזה
- מנתח
- אנליסטים
- ו
- שנתי
- אחר
- כל
- תאבון
- תפוח עץ
- מריחה
- גישה
- גישות
- ARE
- אזורים
- לטעון
- סביב
- AS
- היבטים
- נכס
- נכסים
- המשויך
- At
- תשומת לב
- רשויות
- מכני עם סלילה אוטומטית
- באופן אוטומטי
- מכונית
- זמין
- לְהִמָנַע
- הימנעות
- מודע
- רקע
- איזון
- יתרות
- בנק
- חשבונות בנק
- בנקים
- מבוסס
- בסיסי
- יסודות
- BE
- כי
- להיות
- הופך להיות
- התהוות
- לפני
- מתחיל
- למתחילים
- להלן
- בנצ 'מרק
- מועיל
- הטוב ביותר
- מוטב
- בֵּין
- מעבר
- שטרות
- blockchain
- קשר
- שוק אגרות חוב
- שוקי אג"ח
- תשואות אג"ח
- אג"ח
- לִלווֹת
- הלוואות
- שניהם
- לשבור
- רחב
- ברוקר
- תיווך
- ברוקרים
- תקציב
- לִבנוֹת
- עסקים
- עסקים
- אבל
- לִקְנוֹת
- קוֹנֶה..
- קונים
- קנייה
- by
- שיחה
- CAN
- לא יכול
- יכולות
- הון
- מכונית
- זהיר
- מכוניות
- מקרה
- מזומנים
- קטגוריה
- גורמים
- מֶרכָּזִי
- בנק מרכזי
- מסוים
- האתגרים
- אתגר
- סיכויים
- שינויים
- תשלום
- חיובים
- תרשים
- תרשימים
- תרשימים
- בדיקה
- שחמט
- בחירה
- בחירות
- בחרו
- בחירה
- נבחר
- בנסיבות
- תביעה
- בהירות
- כיתות
- ברור
- יותר ברור
- סְגוֹר
- קרוב יותר
- איך
- מגיע
- נוח
- עמלה
- מחויבות
- סחורות
- מצרך
- Common
- מניות רגילות
- חברות
- חברה
- של החברה
- לעומת
- מתחרה
- מורכבות
- מושגים
- מסכם
- תנאים
- לְחַבֵּר
- חסרונות
- לשקול
- התחשבות
- בהתחשב
- איחוד
- הכלול
- תמיד
- לעומת זאת
- לִשְׁלוֹט
- להיפך
- ליבה
- משותף
- מְתוּאָם
- עלות
- עלויות
- יכול
- להתרסק
- קריטי
- יבול
- יבולים
- צפוף
- מכריע
- -
- נוֹכְחִי
- לקוח
- שירות לקוחות
- שירות לקוחות
- להתאמה אישית
- לוחות מחוונים
- נתונים
- יְוֹם
- יום מסחר
- חוב
- עשרות שנים
- להחליט
- מחליטים
- החלטה
- קבלת החלטות
- החלטות
- נתן
- דרישה
- תלוי
- תלוי
- תלוי
- לְהַפְקִיד
- מעוצב
- רצוי
- לקבוע
- קביעה
- לפתח
- הבדל
- אחר
- קשיים
- קושי
- כיוון
- ישירות
- אסונות
- הנחה
- מופץ
- הפצה
- גוון
- מְגוּוָן
- - דיבידנד
- do
- לא איכפת
- עושה
- עשה
- מטה
- downside
- נהיגה
- נהגים
- נהיגה
- ירידה
- טיפות
- ראוי
- בְּמַהֲלָך
- דינמיקה
- e
- כל אחד
- לזכות
- רווחים
- שכר
- להקל
- בקלות
- קל
- קל לשימוש
- כַּלְכָּלִי
- תנאים כלכליים
- אדג '
- חינוך
- אפקטיבי
- יעילות
- יעיל
- יעילות
- אחר
- אמייל
- דגש
- סוף
- מנוע
- להגביר את
- להנות
- מספיק
- נלהב
- שלם
- לַחֲלוּטִין
- כניסה
- סביבתי
- שווי משקל
- מניות
- הון עצמי
- שגיאה
- חיוני
- למעשה
- להקים
- נוסד
- אחוזה
- וכו '
- תעודות סל
- להעריך
- הערכה
- אֲפִילוּ
- אירועים
- בסופו של דבר
- בסופו של דבר
- כל
- לִבחוֹן
- בוחן
- דוגמה
- מצוין
- אלא
- חליפין
- נסחרת בבורסה
- בורסות
- לבצע
- יצא לפועל
- מבצע
- הוצאת להורג
- הציפיות
- הוצאות
- ניסיון
- חוויות
- התנסות
- הסבר
- לחקור
- אקספוננציאלית
- חשיפה
- פָּנִים
- גורם
- גורמים
- נכשל
- כשלון
- אדמות חקלאיות
- תכונות
- תשלום
- מָשׁוֹב
- אגרות
- מעטים
- פחות
- בסופו של דבר
- פיננסים
- כספי
- יעוץ פיננסי
- מציאת
- פירמה
- חברות
- ראשון
- מתאים
- חמש
- קבוע
- תנודות
- להתמקד
- מרוכז
- מתמקד
- בעד
- עבור משקיעים
- בראש ובראשונה
- מט"ח
- מסחר במט"ח
- טופס
- צורות
- קדימה
- חופשי
- תכוף
- בתדירות גבוהה
- חברים
- החל מ-
- שירות מלא
- קרן
- יסודי
- יסודות
- כספים
- נוסף
- יתר על כן
- עתיד
- עתידים
- - חוזים עתידיים
- רווחים
- מִשְׂחָק
- גן
- כללי
- ליצור
- יצירת
- לקבל
- מקבל
- לתת
- נתינה
- מטרה
- שערים
- הולך
- טוב
- סחורות
- יותר
- לגדול
- אַחֲרָיוּת
- הדרכה
- מדריך
- יד
- יש
- יש
- he
- כותרת
- כותרות
- בִּכְבֵדוּת
- גָדֵר חַיָה
- לעזור
- עזרה
- כאן
- להלן
- גָבוֹהַ
- סיכון גבוה
- גבוה יותר
- מאוד
- שֶׁלוֹ
- היסטורי
- היסטורי
- להחזיק
- להחזיק בנכסים
- מחזיק
- אחזקות
- מקווה
- החם ביותר
- איך
- אולם
- HTTPS
- התלהבות
- לזהות
- זיהוי
- if
- תמונה
- פְּגִיעָה
- יישום
- חשוב
- לשפר
- in
- מעמיק
- לכלול
- כולל
- כולל
- הַכנָסָה
- להגדיל
- עליות
- גדל
- מדד
- אינדיקטורים
- בנפרד
- אנשים
- תעשייה
- אינפלציה
- שיעורי אינפלציה
- להשפיע
- לְהוֹדִיעַ
- מידע
- הודעה
- תובנות
- התקנה
- למשל
- במקום
- מוסדות
- מטרה
- יחסי גומלין
- אינטרס
- מעוניין
- התערבות
- מאיים
- אל תוך
- מהותי
- מבוא
- להשקיע
- מוּשׁקָע
- השקעה
- השקעה
- יעדי השקעה
- תיק השקעות
- אסטרטגיית השקעות
- השקעות
- משקיע
- משקיעים
- לערב
- מעורב
- iPhone
- IT
- שֶׁלָה
- עבודה
- מסע
- רק
- שמור
- מפתח
- לדעת
- ידע
- ידוע
- במידה רבה
- גדול יותר
- האחרון
- לשגר
- השקות
- עוֹפֶרֶת
- מנהיגות
- מוביל
- עזבו
- לימונדה
- רמה
- רמות
- כמו
- להגביל
- הגבלת הזמנות
- חיסול
- רשימה
- קְצָת
- ll
- להלוות
- ארוך
- לטווח ארוך
- עוד
- נראה
- הסתכלות
- את
- אבדות
- נמוך
- בעלות נמוכה
- להוריד
- הורדה
- MACD
- מקרו כלכלי
- עשוי
- ראשי
- בעיקר
- שמירה
- גדול
- הרוב
- לעשות
- עושה
- עשייה
- לנהל
- הצליח
- ניהול
- כלי ניהול
- מנהל
- מנהלים
- ניהול
- מְיוּצָר
- רב
- שולים
- שוק
- ניתוח שוק
- תנאי שוק
- תובנות בשוק
- סנטימנט שוק
- טרנדים בשוק
- שוק
- שוקי
- להתאים
- תואם
- חומרים
- מאי..
- אומר
- בינתיים
- למדוד
- מכניקה
- מנגנוני
- לִפְגוֹשׁ
- פגישות
- שיטה
- מֵתוֹדוֹלוֹגִיָה
- יכול
- אכפת לי
- מינימלי
- לְצַמְצֵם
- מינימום
- קטין
- ראי
- לערבב
- מודל
- מודלים
- מומנטום
- כסף
- חודשים
- יותר
- רוב
- המהלך
- תנועה
- תנועות
- נע
- ממוצעים הנעים
- הרבה
- מספר
- הדדי
- חברים משותפים
- שם
- נאסד"ק
- טבעי
- צורך
- צרכי
- חדש
- ניו יורק
- בבורסת ניו יורק
- חדשות
- ניוזלטר
- הבא
- לילה
- לא
- יַקִיר
- עַכשָׁיו
- NYSE
- מטרה
- מכשולים
- of
- כבוי
- הַצָעָה
- הצעה
- הצעות
- המיוחדות שלנו
- לעתים קרובות
- מבוגר
- on
- פעם
- ONE
- באינטרנט
- רק
- לפתוח
- פתיחה
- להפעיל
- פועל
- הזדמנויות
- אפשרות
- אפשרויות
- or
- להזמין
- הזמנות
- אחר
- אחרים
- שלנו
- הַחוּצָה
- תוצאות
- מתווה
- יותר
- מקיף
- שֶׁלוֹ
- בעלות
- לצייר
- מגיפות
- ניירת
- מסוים
- צדדים
- חלקים
- לעבור
- חולף
- פסיבי
- דפוסי
- תשלומים
- אֲנָשִׁים
- אחוזים
- לבצע
- ביצועים
- תקופה
- תקופות
- אישי
- אישיות
- תכונות אישיות
- פרספקטיבה
- טלפון
- לְחַבֵּר
- חתיכות
- Pivot
- מקום
- תכנון
- שתילה
- צמחים
- פלטפורמה
- פלטפורמות
- אפלטון
- מודיעין אפלטון
- אפלטון נתונים
- משחק
- נקודה
- נקודות
- מדיניות
- פוליטי
- תיק עבודות
- תיקים
- עמדה
- עמדות
- חיובי
- פוטנציאל
- פוטנציאל
- דיוק
- לחזות
- לְהַעֲדִיף
- מועדף
- מוקדם מדי
- לחץ
- למנוע
- קודם
- מחיר
- פעולה במחיר
- תנודות מחירים
- מחירים
- תמחור
- עקרונות
- עדיפות
- פְּרָטִיוּת
- תהליך
- המוצר
- מוצרים
- משתלם
- רווחים
- כמו שצריך
- רכוש
- PROS
- תַשׁקִיף
- לספק
- ובלבד
- מספק
- לִרְכּוֹשׁ
- רכישה
- גם
- אֵיכוּתִי
- מָהִיר
- מהירות
- מהיר
- ציון
- תעריפים
- במקום
- RE
- מגיע
- להגיב
- ממשי
- מקרקעין
- זמן אמת
- נתונים בזמן אמת
- לאחרונה
- המלצה
- מוּמלָץ
- להפחית
- מופחת
- מפחית
- מתייחס
- רגיל
- עיתונות
- אָמִין
- לסמוך
- שוב ושוב
- דוחות לדוגמא
- לייצג
- לדרוש
- נדרש
- דורש
- מחקר
- התנגדות
- משאבים
- אלה
- תגובה
- תגובות
- תוצאה
- וכתוצאה מכך
- תוצאות
- פרישה
- תכנון פרישה
- לַחֲזוֹר
- החזרות
- הכנסה
- תגמולים
- תקין
- זכויות
- לעלות
- הסיכון
- תיאבון לסיכון
- ניהול סיכונים
- סיכונים
- כביש
- כבישים
- נתיבים
- RSI
- הפעלה
- ריצה
- פועל
- לְמַהֵר
- s
- בטוח
- SALE
- אותו
- לומר
- סולם
- קרקוף
- נופי
- עונות
- סעיף
- ספציפי למגזר
- מגזרים
- ניירות ערך
- אבטחה
- לִרְאוֹת
- זרעים
- לחפש
- נראה
- רואה
- נבחר
- בחירה
- מכוונת עצמית
- למכור
- סלרס
- מכירת
- רגש
- שרות
- סט
- הצבה
- כמה
- שנחאי
- בורסת שנחאי
- צוּרָה
- שיתוף
- בעל מניות
- בעלי המניות
- שיתופים
- משמרת
- קצר
- טווח קצר
- גֵרוּעַ
- בקצרה
- צריך
- לאותת
- אותות
- משמעותי
- באופן משמעותי
- חתימה
- דומה
- באופן דומה
- בפשטות
- since
- יחיד
- שישה
- שישה חודשים
- מְיוּמָנוּת
- מיומן
- קטן
- קטן יותר
- So
- תוכנה
- שידול
- מוצק
- כמה
- מישהו
- ספציפי
- מהירויות
- מסחרי
- התפשטות
- לעמוד
- התחלה
- החל
- החל
- יציב
- שלב
- צעדים
- עוד
- מניות
- בּוּרסָה
- בורסות
- שוק המניות
- מניות
- עצור
- סיפורים
- אסטרטגי
- מבחינה אסטרטגית
- אסטרטגיות
- אִסטרָטֶגִיָה
- רְחוֹב
- חוזק
- מִבְנֶה
- לומד
- סגנון
- הירשמו
- מנוי
- הצלחה
- מוצלח
- בהצלחה
- כזה
- להציע
- מַתְאִים
- לספק
- היצע וביקוש
- תמיכה
- אמור
- Swing
- מערכת
- מערכות
- לקחת
- לוקח
- מס
- טכני
- ניתוח טכני
- טכניקות
- טווח
- מונחים
- מֵאֲשֶׁר
- זֶה
- השמיים
- היסודות
- העולם
- שֶׁלָהֶם
- אותם
- אז
- שם.
- לכן
- אלה
- הֵם
- דבר
- דברים
- זֶה
- בִּיסוֹדִיוּת
- אלה
- שְׁלוֹשָׁה
- דרך
- זמן
- כותרת
- ל
- היום
- יַחַד
- טוקיו
- סובלנות
- גַם
- כלים
- לקראת
- לקראת
- לעקוב
- מעקב
- סחר
- סוחר
- סוחרים
- עסקות
- מסחר
- סחר במטבעות קריפטוגרפיים
- פלטפורמת מסחר
- פלטפורמות מסחר
- אסטרטגיית מסחר
- נפח המסחר
- מסורתי
- עסקה
- עלויות העברה
- עסקות
- מְגַמָה
- מגמות
- להפעיל
- פונה
- שתיים
- סוג
- סוגים
- בדרך כלל
- להבין
- הבנה
- לא צפוי
- עד
- על
- us
- להשתמש
- מְשׁוּמָשׁ
- שימושים
- באמצעות
- בְּדֶרֶך כְּלַל
- בעל ערך
- הערכה
- ערך
- מגוון
- שונים
- רכב
- באמצעות
- ראות
- נדיפות
- כֶּרֶך
- הצבעה
- vs
- Walmart
- רוצה
- רוצה
- רִוּוּי
- מים
- דֶרֶך..
- דרכים
- we
- מזג אוויר
- סמינרים
- לשקול
- טוֹב
- מוגדר היטב
- היו
- מה
- מתי
- ואילו
- אם
- אשר
- בזמן
- מי
- לגמרי
- רָחָב
- יצטרך
- זכייה
- עם
- בתוך
- לְלֹא
- תיק עבודות
- עובד
- עובד
- עוֹלָם
- ראוי
- היה
- שנים
- תְשׁוּאָה
- תשואות
- york
- אתה
- עצמך
- זפירנט