מניות הליתיום המובילות עושות גלים בשנת 2024

ליתיום, מתכת יסוד חיונית, המכונה גם "זהב לבן”, זכה לתשומת לב משמעותית כסחורה מבוקשת. הדבר נובע במיוחד מתפקידו המכריע בייצור סוללות עבור כלי רכב חשמליים (EVs). 

הזינוק במכירות רכבי החשמל עוררו אופטימיות בקרב משקיעים בנוגע לחברות העוסקות בייצור ועידון ליתיום. למרות היותו חומר נפוץ, מחירי הליתיום חוו עלייה מדהימה של 1,000% משנת 2021 ועד סוף 2022. זה עולה על השיאים הקודמים שנקבעו ב-2017.

עם זאת, הנוף השתנה בשנת 2023.

היצע הולך וגדל של ליתיום ממכרות באפריקה ואוסטרליה מפעיל לחץ כלפי מטה על המחירים. בנוסף, דיווחים על ביקוש נמוך יותר של צרכנים לרכבי רכב חשמליים בארה"ב ובסין עשויים לתרום עוד יותר לירידה ב לִיתִיוּם מחירים.

מחיר ליתיום קרבונט (CNY).

בעקבות הפריחה חסרת התקדים של 2021/2022, מניות יצרני הליתיום התמודדו עם ירידות משמעותיות עקב צניחה מתמשכת במחירי הליתיום. 

כמו בכל מניות הסחורות, מניות הליתיום קשורות באופן מורכב לדינמיקה של היצע וביקוש בחומרים הבסיסיים איתם הם עוסקים. המסלול העתידי של מחירי הליתיום וערכי המניות הנלווים יושפע ככל הנראה מהביקוש המתמשך לרכבי רכב חשמליים. 

השקעה במניות ליתיום מובילות מלווה בתהליך דומה להשקעה בכל סוג אחר של מניות.

להלן הבחירות המובילות שלנו למניות ליתיום ששווים כל שקל של תמורה. 

Albemarle Corporation (ALB)

שווי שוק: 15.1 מיליארד דולר

שווי ארגוני: 17.1 מיליארד דולר

Albemarle Corp. עומדת בולטת בין מניות הליתיום הגדולות ביותר והיא שחקן מפתח בכריית ליתיום. עם שווי שוק השווה לסחורות עיקריות אחרות כמו Barrick Gold Corporation (GOLD).

קנה המידה המשמעותי של החברה והתחזיות ארוכות הטווח האופטימיות לביקוש EV מציבים את אלבמארל כאחת ממניות הליתיום המובילות בשוק הנוכחי. אלבמארל החלה ביוזמת הרחבת ייצור משמעותית בדרום קרוליינה, כשהיא מציגה קיבולת שנתית של כ-225,000 טונות של ליתיום. 

• ענקית הליתיום האמריקאית צופה שהיכולת הזו תשלש עד שנת 2030, תוך התאמה בין תוכניות הצמיחה והציפיות שלה למגזר החשמל הצומח. 

אבל לאחרונה, הוא הפנה מאמצים לכיוון שלו משאב מכרה ליתיום-ספודומן של הר קינגס בצפון קרוליינה, בתגובה לתנאי שוק רכים יותר.

אלבמארל הזהירה מפני אובדן נתח שוק פוטנציאלי ליצרנים סיניים לאחר הצעת הרכש הלא מוצלחת שלה עבור יצרנית הליתיום האוסטרלית Liontown Resources. המיזוג של 4.2 מיליארד דולר נזנח.

היצרן הגדול ביותר של ליתיום עבור EV Batteries גם תיקנה את התחזית השנתית שלה כלפי מטה בסוף השנה שעברה. עוד הם דיווחו על רווח רבעוני נמוך מהצפוי עקב ירידת מחירי הליתיום. 

ובכל זאת, אלבמארל צופה כעת עלייה של 30% בהיקף מכירות הליתיום לשנה. אבל המחירים הצפויים לעלות רק ב-15%, נופלים מהציפיות בשוק לצמיחה איתנה.

הירידה בביקוש מהצרכנים הובילה ליצרני רכבים גדולים כמו טסלה, פורד מוטור, ג'נרל מוטורס, ו Rivian להקטין את הייצור. בנוסף, טויוטה מוטור קיצצה את תחזית מכירות ה-EV שלה ב-40% בשנת 2024 עקב ירידה בביקוש בסין. ביקוש מופחת זה משפיע על שוק הליתיום והמניות הנלוות.

חבריו של אלבמארל חוו ירידות דומות. לדוגמה, מניית Sociedad Química y Minera de Chile SA יורדת ב-39.4% עד השנה. 

Sociedad Química y Minera SA (SQM)

שווי שוק: 15.1 מיליארד דולר

שווי ארגוני: 16.1 מיליארד דולר

צ'ילה, המוכרת בעולם בשל עושר המינרלים שלה, תכונות Sociedad Química y Minera de Chile (SQM) בליבת תעשיית הכרייה שלה. בעוד ש-SQM עוסקת בייצור של מינרלים שונים, משמעותה בהפקת ליתיום היא בעלת חשיבות עליונה. 

לצד עמיתים מגוונים בכרייה כמו אלבמארל וגנפנג, SQM שומרת על שולי רווח תפעולי דו-ספרתיים חזקים, עתודות מזומנים ניכרות להתרחבות וחוב מינימלי.

בשנת 2022, SQM השיגה את הכנסותיה הגבוהות ביותר אי פעם בתאגיד, על פני 10.7 מיליארד דולר במכירות. 76% ניכר מהכנסות אלו נבעו מליתיום ומוצרים נלווים.

תפקידה המרכזי של SQM חורג מהתרומות הכלכליות שלה, שכן היא עומדת בתור משלם המסים הגדול ביותר בצ'ילה. דיונים אחרונים על כך שהממשלה עשויה להגדיל את חלקה בחברה צצו והעלו גבות. 

מהלך כזה מציג את הסיכונים הכרוכים בבעלות ממשלתית, לרבות אפשרות של התערבות פוליטית. יש משקיעים שלא מוצאים בכך התפתחות חיובית.

מסלול המניות של SQM הראה מומנטום חיובי עד סוף 2022, אז הגיעה ירידה. זה נובע בעיקר ממחירי ליתיום מוחלשים וחששות מכך שהחברה תקבל הערכת שווי הוגנת עבור האחזקה הממשלתית הצפויה.

ההלאמה הממשמשת ובאה מעלה אי ודאות לגבי השליטה של ​​המדינה בליתיום. ברגע שזה יעבור, זה עשוי להשפיע על הרווחיות של SQM. 

מצפה לדרישה ארוכת טווח לליתיום שתעלה על ההיצע, SQM השקיעה אסטרטגית בהרחבת כושר הייצור שלה. התפתחויות אלו ממצבות את החברה להגדיל את נתח השוק שלה בתחום שרשרת אספקת ליתיום, במיוחד עבור סוללות EV. 

Li-FT Power (LIFT; LIFFF)

שווי שוק: 168.5 מיליון דולר

שווי ארגוני: 163.4 מיליון דולר

לאור רזרבות הליתיום המקומיות הבלתי מספקות כדי לעמוד בביקוש, ארה"ב נמצאת במצב מאתגר. עם הצורך באספקה ​​מקומית, קנדה ממוקמת לתרום לעמידה בדרישות הליתיום בארה"ב. זה המקום שבו חברת ליתיום זוטר, Li-FT Power (הרמה: LIFFF), הממוקם בוונקובר, קולומביה הבריטית, נכנס לתמונה בצורה מושלמת. 

Li-FT רכשה נכסי ליתיום מבטיחים בקנדה, והחלה לקדוח בפרויקט הדגל שלהם ביוני אשתקד. עבודת ההשקעות של החברה סובבת סביב חקירה אגרסיבית והרחבה של פגמטיטים ליתיום בדרגה גבוהה כדי להגדיר משאבים בקנה מידה עולמי בתחום שיפוט כרייה מוכח. 

האסטרטגיה של החברה מתמקדת באיחוד וקידום פרויקטים של ליתיום פגמטיט מסלע קשה בקנדה, במיוחד במחוזות ליתיום ידועים. Li-FT Power שואפת ליישם טכניקות חקר שיטתיות מודרניות כדי לחשוף ערך בפרויקטים אלה שהעבודה ההיסטורית לא מימשה במלואה.

תיק הפרויקטים כולל נכסים בטריטוריות הצפון-מערביות ובקוויבק, עם פרויקטי דגל כמו פרויקט הליתיום Yellowknife ופרויקט פונטקס, שחשף חריגה של ליתיום באורך 8 ק"מ. 

החברה ממומנת היטב כדי לקדם את הפרויקטים שלה, ובכך מחזקת את מחויבותה לקידום החקירה והפיתוח של נכסי ליתיום באיכות גבוהה בקנדה.

LIFT ממצבת את עצמה אסטרטגית כדי לנצל את הסנטימנט החלש בתעשייה, ומאפשרת רכישת מניות לפי הערכות שווי מוזלות. 

גירעון הליתיום מתנשא 

בעוד שמניות הליתיום המובילות הללו עושות גלים בשנת 2024, תחזיות מצביעות על כך שמחירי הליתיום ירדו עוד יותר בשל: 

• הגדלת האספקה ​​של סוללה מתכת, ו 
• ביקוש מופחת מסין. 

בסין, מחירי הליתיום קרבונט צנחו משיא כל הזמנים של 81,360 דולר לטונה בנובמבר 2022. זוהי הרמה הנמוכה ביותר מזה שנתיים ועומדת על 20,782 דולר לטון בחודש הנוכחי. מכיוון שמחירי הליתיום קרבונט ירדו ב-67% משנה לשנה, חברות הזיקוק הסיניות מגיבות בקיצוץ ייצור או השעיית פעילות.

זה מייצג תיקון של כמעט 75% עקב סדרה של זרזים שליליים שדיכאו את מחירי הליתיום. המצב מאתגר עוד יותר עבור שווקי הליתיום הידרוקסיד, בעיקר בשל הביצועים האיטיים של מגזר סוללות הניקל קובלט מנגן בהשוואה ל- סוללת ליתיום ברזל פוספט מִגזָר.

• אוסטרליה, שתורמת 40% מייצור הליתיום העולמי, צופה ירידה במחיר הספוט של ספודומן מכ-3,840 דולר לטון ב-2022 ל-2,200 דולר לטון ב-2025. 

כורי ליתיום מסתגלים לירידה החדה בביקוש לרכבי חשמל בסין על ידי הפחתת עלויות והקטנת תוכניות הרחבת הייצור. 

תגובה זו תואמת את האתגרים העומדים בפני יצרני ליתיום ברחבי העולם, כאשר השוק מתמודד עם עודף היצע והיחלשות הביקוש לרכבי רכב חשמליים.

לחוסר היכולת של סין לספק את הביקוש שלה לליתיום, למרות היותה היצרנית השלישית בגודלה בעולם, יש השלכות משמעותיות על מדינות אחרות המסתמכות על ליתיום סיני. זו הסיבה שארה"ב שואפת לפתח שרשרת אספקת ליתיום משלה שאינה תלויה בסין.

חוק הפחתת האינפלציה, בפרט, מקדם באופן ספציפי ייצור אנרגיה נקייה, כולל רכבי EV, בתוך ארה"ב וזה גם אומר להפחית או לנתק את יבוא הליתיום מסין.

קורין בלנשרד, מנהלת מחקר מניות ליתיום וטכנולוגיה נקייה של דויטשה בנק, היא בין האנליסטים הצופים מחסור עתידי בתעשיית הליתיום. למרות תחזיות הגידול בהיצע, היא מאמינה שהביקוש יעלה עליה בקצב הרבה יותר מהיר. 

בלנצ'רד צופה "גירעון צנוע" של כ-40,000 עד 60,000 טון שווה ערך לליתיום קרבונט עד סוף 2025, אך היא צופה גירעון גדול בהרבה של 768,000 טון עד סוף 2030. תחזית זו תואמת את הציפיות של התעשייה הרחבה יותר. הגדלת הביקוש לליתיום, מונע במיוחד על ידי שוק EV הצומח.

2024 מתפתחת עם אתגרים לשוק הליתיום, עדים לירידות מניות לאחר העלייה המטאורית של 2023. למרות הכישלון, שחקנים מובילים כמו Albemarle, SQM ו-Li-FT Power מציבים את עצמם אסטרטגית. מכיוון שמגמות גלובליות רומזות על ירידה בשוק הליתיום הסיני, מומחים בתעשייה רואים גירעון עתידי של ליתיום, המונע על ידי הצמיחה הבלתי פוסקת בשוק ה-EV.

---

גילוי נאות: לבעלים, חברים, דירקטורים ועובדים של carboncredits.com יש/עשויים להיות בעלי עמדת מניות או אופציות בכל אחת מהחברות שהוזכרו: LIFFF

Carboncredits.com מקבל פיצוי עבור פרסום זה ויש לו קשר עסקי עם כל חברה שמניותיה מוזכרות במאמר זה

גילוי נאות: תקשורת זו משרתת את המטרה הבלעדית של הוספת ערך לתהליך המחקר והיא למידע בלבד. אנא בצע את בדיקת הנאותות שלך. כל השקעה בניירות ערך המוזכרת בפרסומים של carboncredits.com כרוכה בסיכונים שעלולים להוביל לאובדן מוחלט של ההון המושקע.

אנא קרא את הסיכונים והחשיפה המלאים שלנו כאן.

• הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. העצים את עצמך. גישה כאן.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. הידע מוגבר. גישה כאן.
• PlatoESG. פחמן, קלינטק, אנרגיה, סביבה, שמש, ניהול פסולת. גישה כאן.
• PlatoHealth. מודיעין ביוטכנולוגיה וניסויים קליניים. גישה כאן.
• מקור: https://carboncredits.com/top-lithium-stocks-making-waves-in-2024/