מחירי הנפט נשארים ברגל, כאשר דו"ח אופ"ק החודשי רואה גירעון בהיצע לא לפני סוף 2025

מחירי הנפט נשארים ברגל, כאשר דו"ח אופ"ק החודשי רואה גירעון בהיצע לא לפני סוף 2025

חותמת זמן: 17 בינואר 2024 8:18
צומת המקור: 3066548

שתף:

  • WTI Oil שוקע עוד יותר כאשר עודף היצע ממשיך להגיע לשווקים. 
  • הדו"ח החודשי האחרון של אופ"ק מצפה לשנת 2025 להתאוששות משמעותית. 
  • מדד דולר ארה"ב צץ מעל 103 ונמצא בצומת דרכים עם יותר אפסייד על הרדאר. 

שמן המחירים נותרו מדוכאים השבוע ולאורך יום רביעי הזה, כאשר דוח אופ"ק החודשי לא יכול להפעיל שינויים כלשהם. זה מחמיר עוד יותר כשמסתכלים על הדו"ח, שבו אופ"ק מדברת על התאוששות וגירעון בסוף 2025. זה אומר שאופ"ק זורקת את המגבת בכל הנוגע לשנת 2024 ומצילה את רמות המחירים הנוכחיות, ולא מצליחה להרים אותן גבוהות יותר בתנאים הנוכחיים נסיבות. 

בינתיים, ה-DXY דולר אמריקאי אינדקס חזר למפה עם תחילה ניצחונו של נשיא ארה"ב לשעבר דונלד טראמפ באיווה גרם להערכה משמעותית של הגרינבק. הערכה שנייה הגיעה בן לילה עם כריסטופר וולר של הבנק הפדרלי בארה"ב, שחזר בו מהערות יונים קודמות ודחף כעת את ההתלהבות של השווקים. בתמחור מחדש לקראת ריבית שיעורים נשאר יציב למשך זמן רב יותר, המניות יורדות, התשואות מזנקות ולגרינבק יש רוח במפרשים. 

נפט גולמי (WTI) נסחר ב-70.93 דולר לחבית, ונפט ברנט נסחר ב-76.52 דולר לחבית בזמן כתיבת שורות אלו. 

חדשות הנפט ומניעי שוק: אופ"ק מוותרת על 2024

  • הפורום הכלכלי העולמי בדאבוס נכנס ליומו השלישי כשכבר יוצאות לא מעט הערות של בנקאים מרכזיים.
  • דוח השוק החודשי של OPEC פורסם. הדו"ח מראה שהביקוש יתגבר עוד ב-2025 ודחף את הגירעון בהיצע לחלק המאוחר של 2025. 
  • סמוך לשעה 21:30, מכון הנפט האמריקאי (API) אמור לפרסם את מאגר הנפט השבועי. המספר הקודם היה משיכה גדולה של 5.215 מיליון חביות. 
  • מחירי הנפט המקומיים בארה"ב רואים הבדל גדול יותר כאשר ייצור פצלי באקן עומד בפני הפסקה. המחירים ליד יוסטון עלו ב-2.20 דולר לחבית מול מחירי קושינג (אוקלהומה). נסיגה משמעותית עשויה להתרחש גם בקושינג, שכן בתי הזיקוק של המערב התיכון יצטרכו לחזור לקושינג, כדי להחליף אספקה ​​אבודה מבאקן דרך צינור דקוטה. 

ניתוח טכני של נפט: אופ"ק לא מסוגלת לספק רצפה במחירי הנפט

מחירי הנפט נפגעים שוב, כבר יום שלישי השבוע. למרות שכבר נסחרת בהפסד שבועי, הגילוי שרוסיה מפרה את הקיצוצים בייצור שהתחייבה אליו, פירושו חדשות רעות לאיזון בין היצע וביקוש. עלייה נוספת בהיצע פירושה שהיתרה נועדה שוב להורדת מחירים עם בתי זיקוק ולקונים יש את המותרות לבחור את הזול ביותר לקנות ממנו בשוק צפוף של מוכרים. 

בצד החיובי, 74 דולר ממשיכים לפעול כשורה בחול לאחר שבירה נוספת כושלת מעליו ביום שישי. למרות שזה די רחוק, 80 דולר נכנסים לתמונה אם המתחים יתגברו. ברגע ש-80$ נשבר, 84$ הוא הבא בצד העליון ברגע שנפט רואה כמה סגירות יומיות מעל רמת ה-80$. 

מתחת ל-$74, רמת ה-$67 עדיין יכולה לבוא לידי ביטוי בתור התמיכה הבאה להיסחר בה, מכיוון שהיא מתיישרת עם תחתית משולשת מיוני. אם התחתית המשולשת הזו תישבר, שפל חדש לשנת 2023 עשוי להיות קרוב ל-64.35 דולר - השפל של מאי ומרץ - בתור קו ההגנה האחרון. למרות שעדיין די רחוק, 57.45$ ראוי להזכיר כרמה הבאה שיש לפקוח עליה עין אם המחירים יורדים בחדות. 

נפט גולמי WTI של ארה"ב: גרף יומי

נפט גולמי WTI של ארה"ב: גרף יומי

שאלות נפוצות על שמן WTI

WTI Oil הוא סוג של שמן גולמי הנמכר בשווקים בינלאומיים. ה-WTI מייצג את West Texas Intermediate, אחד משלושה סוגים עיקריים כולל Brent ו-Dubai Crude. WTI מכונה גם "קל" ו"מתוק" בגלל כוח הכבידה הנמוך יחסית שלו ותכולת הגופרית בהתאמה. הוא נחשב לשמן באיכות גבוהה הניתנת לזיכוך בקלות. מקורו בארצות הברית ומופץ דרך רכזת קושינג, הנחשבת ל"צומת הצינורות של העולם". זהו אמת מידה לשוק הנפט ומחיר ה-WTI מצוטט לעתים קרובות בתקשורת.

כמו כל הנכסים, היצע וביקוש הם המניעים העיקריים של מחיר הנפט WTI. ככזה, צמיחה גלובלית יכולה להיות מניע לגידול בביקוש ולהיפך לצמיחה גלובלית חלשה. חוסר יציבות פוליטית, מלחמות וסנקציות עלולים לשבש את ההיצע ולהשפיע על המחירים. ההחלטות של אופ"ק, קבוצה של מדינות מייצרות נפט גדולות, הן מניע מרכזי נוסף למחיר. ערכו של הדולר האמריקני משפיע על מחיר הנפט הגולמי WTI, מכיוון שנפט נסחר בעיקר בדולרים אמריקאיים, כך שדולר אמריקאי חלש יותר יכול להפוך את הנפט למשתלם יותר ולהיפך.

דוחות מלאי הנפט השבועיים שפורסמו על ידי מכון הנפט האמריקאי (API) וסוכנות המידע לאנרגיה (EIA) משפיעים על מחיר הנפט של WTI. שינויים במלאי משקפים תנודות בהיצע וביקוש. אם הנתונים מראים ירידה במלאים, זה יכול להצביע על ביקוש מוגבר, מה שמעלה את מחיר הנפט. מלאי גבוה יותר יכול לשקף היצע מוגבר, ודוחף את המחירים. דוח ה-API מתפרסם בכל יום שלישי ו-EIA ביום שאחרי. התוצאות שלהם דומות בדרך כלל, ונופלות בטווח של 1% אחת מהשנייה ב-75% מהמקרים. נתוני ה- EIA נחשבים אמינים יותר, מכיוון שמדובר בסוכנות ממשלתית.

OPEC (ארגון המדינות המייצאות נפט) היא קבוצה של 13 מדינות מייצרות נפט שמחליטות ביחד על מכסות ייצור למדינות החברות במפגשים פעמיים בשנה. ההחלטות שלהם משפיעות לעתים קרובות על מחירי הנפט של WTI. כאשר אופ"ק מחליטה להוריד מכסות, היא יכולה להדק את ההיצע, ולגרום לעלייה במחירי הנפט. כאשר אופ"ק מגביר את הייצור, יש לזה השפעה הפוכה. OPEC+ מתייחס לקבוצה מורחבת הכוללת עשרה חברות נוספות שאינן חברות ב-OPEC, כשהבולטת שבהן היא רוסיה.

בול זמן:

עוד מ רחוב FX