מה סוחרי קריפטו יכולים ללמוד מצ'רלי מונגר - גם אם הוא שנא את BTC

מה סוחרי קריפטו יכולים ללמוד מצ'רלי מונגר - גם אם הוא שנא את BTC

חותמת זמן: 28 בנובמבר, 2023 9:35
צומת המקור: 2983864

המשקיע והמיליארדר האגדי צ'רלי מונגר, הידוע כיד ימינו של וורן באפט שעזר לבנות את מעצמת ההשקעות ברקשייר האת'ווי, הלך לעולמו בגיל 99.

משפחתו של מונגר הודיעה לברקשייר "שהוא מת בשלווה הבוקר בבית חולים בקליפורניה", פי להודעת החברה ב-28 בנובמבר.

מונגר, שכיהן כסגן יו"ר האימפריה של באפט מאז 1978, צבר שווי נקי של 2.6 מיליארד דולר וזכה לשבחים על אימוץ פילוסופיית השקעה וברירת מניות לאורך כל כהונתו בברקשייר.

בעוד ביטקוין ומטבעות קריפטוגרפיים לא היו השקעות מועדפות למונגר ובאפט, שהתייחסו פעם לביטקוין (BTC) בתור "רעל עכברים" ו"רעל עכברים בריבוע", סוחרי קריפטו עדיין יכולים להפיק תועלת מהלמידה של מונגר במשך 60 שנות ניסיון ההשקעות שלו. הנה כמה גישות להשקעה שמונגר נשבע בהן: 

השקיעו רק במה שאתם יודעים

מונגר אמר כי ברקשייר האת'וויי נוהגת לסווג מניות לאחד משלושה סלים בעת הערכת השקעה פוטנציאלית.

"יש לנו שלושה סלים להשקעה: כן, לא, וקשה מדי להבנה".

האחרונים יכלו להסביר מדוע מונגר ובאפט מעולם לא השקיעו בביטקוין ובמטבעות קריפטוגרפיים, אבל המסר המתקבל הוא שהם נמנעו מלהשקיע במה שהם לא ידעו.

באפט הודה בעבר שהוא ומונגר - שניהם נחשבים כספקנים טכנולוגיים - היו "מטומטמים מכדי לממש" את הפוטנציאל של עסקי המסחר האלקטרוני של אמזון בשנות ה-1990 והמעיטו בערכו של מייסד החברה, ג'ף בזוס.

גם ברקשייר לא השקיעה במיקרוסופט או בגוגל. "פוצצנו את זה," אמר פעם מונגר, משקף על החלטת החברה שלא להשקיע בגוגל.

למרות זאת, ברקשייר דבקה במגזרים שהכירה מבפנים החוצה, כמו הבנקים ומגזרי המזון והמשקאות, והרוויחה רווחים עצומים מהשקעות בבנק אוף אמריקה, אמריקן אקספרס, קוקה קולה ושות' ובהמשך אפל לאחר שהחליטה תחילה לא להשקיע. בּוֹ.

מונגר ובופה גם שלטו באמנות הערכת השווי על ידי חקירת מאזן של חברה לפני קבלת החלטת השקעה, שמונגר אמר פעם שהיא הדרך החכמה היחידה להשקיע.

"כל השקעה חכמה היא השקעת ערך [...] אתה חייב להעריך את העסק כדי להעריך את המניה."

בעוד שבלוקצ'יין ופרוטוקולים לא ניתן להעריך לעתים קרובות באמצעות מודל תזרים מזומנים מוזל או שיטות מסורתיות אחרות, ניתן לקבל שפע של תובנות מנתונים על השרשרת - ממספר המשתמשים הפעילים היומי ונפחי העסקאות ועד הערך הכולל הננעל (ביחס ל- שווי שוק) וכניסות ויציאות נטו, אם להזכיר כמה.

טמפרמנט, לא IQ, תורם גדול יותר להצלחת ההשקעות

מונגר מעולם לא היה אחד שצלל ראש לטרנד חדש, והעדיף להישאר בצד השמרני יותר של ההשקעות.

הוא אמר בעבר שאנשים רבים עם "IQ גבוה" הם משקיעים איומים כי יש להם מזג נוראי. "משקיעים גדולים", לעומת זאת, צועדים בזהירות וחושבים על הדברים:

"המשקיעים הגדולים תמיד מאוד זהירים. הם חושבים על הדברים. הם לוקחים את הזמן שלהם. הם רגועים. הם לא ממהרים. הם לא מתרגשים. הם פשוט הולכים אחרי העובדות, והם מבינים את הערך. וזה מה שאנחנו מנסים לעשות".

"אתה צריך לשמור על רגשות לא רציונליים תחת שליטה", אמר מונגר בתגובה אחרת.

מידע נוסף: ביטקוין הוא מוצר 'מגעיל' שיוצא 'יש מאין', אומר צ'רלי מונגר

בהיותו בזירת ההשקעות למעלה מ-60 שנה, מונגר אומר שלסבלנות יש חשיבות רבה גם בעת צבירת עושר.

"הכסף הגדול הוא לא בקנייה או במכירה, אלא בהמתנה".

בנה שכנוע ותנודתיות בקיבה

מונגר ראתה את תיק ההשקעות של ברקשייר צונח כמה פעמים במהלך העשורים, כמו התרסקות יום שני השחור ב-1987, המשבר הפיננסי בשנים 2007-2008 ולאחרונה, מגיפת COVID-19.

פעם הוא הדגיש שמשקיעים לטווח ארוך חייבים ללמוד לעמוד בהשקעותיהם כאשר תנאים מאקרו כלכליים לא נוחים גורמים לנפילות בשוק:

"אם אתה לא מוכן להגיב בשוויון נפש לירידת מחירי שוק של 50% פעמיים או שלוש במאה, אתה לא מתאים להיות בעל מניות משותף ומגיע לך התוצאה הבינונית שאתה הולך לקבל".

"יהיו תקופות שבהן יש הרבה ייסורים ותקופות אחרות שבהן יש בום", אמר מונגר בתגובה נפרדת. "אתה רק צריך ללמוד לחיות דרכם."

מונגר נולד ב-1 בינואר 1924 - כלומר הוא נפטר 34 ימים מיום הולדתו ה-100.

"ברקשייר האת'ווי לא הייתה יכולה להיבנות למעמדה הנוכחי ללא ההשראה, החוכמה וההשתתפות של צ'רלי", אמר באפט בהצהרה.

מגזין: זה המוח שלך בנושא קריפטו: שימוש לרעה בסמים גדל בקרב סוחרי קריפטו

בול זמן:

עוד מ Cointelegraph