מה זה Frax Finance? – אסיה קריפטו היום

בעולם המתפתח במהירות של מימון מבוזר (DeFi), Frax Finance התגלה כמגדלור של חדשנות ויציבות. Frax Finance, שנוסדה בשנת 2019 על ידי Sam Kazemian, יצאה למסע להגדיר מחדש את המושג של stablecoins. הגישה הייחודית שלה משלבת את הגמישות של אסימונים מובטחים עם הגמישות של מודלים אלגוריתמיים, במטרה לשפר את היציבות והיעילות במגזר ה-DeFi. עם הצגת ה-Stablecoin החתימה שלה, FRAX, וחבילת תת-פרוטוקולים כמו Fraxswap, Fraxlend ו-Frax ETH, Frax Finance חוצבת נישה ברורה באקוסיסטם של DeFi, ומציעה למשתמשים מגוון רחב של שירותים, החל מפעולות שוק יעילות ועד לאבטחה. העברות צולבות שרשרת ואפשרויות הימור רווחיות.

רקע

Frax Finance, שהגה סם קאזמיאן בשנת 2019, יצאה למשימה לחולל מהפכה בזירת ה-stablecoin במגזר DeFi (פיננסים מבוזרים). בבסיסו, Frax Finance נתפס כמטבע יציב היברידי, הממזג בצורה גאונית את התכונות של מודלים מובטחים ואלגוריתמים כאחד. גישה חדשנית זו נועדה להחדיר יציבות ויעילות לנוף ה-DeFi המתפתח במהירות.

החזון של Kazemian לא היה רק ​​על יצירת מטבע דיגיטלי נוסף. במקום זאת, מדובר היה בפיתוח דרך חדשה בעולם המטבעות היציבים, כזו שיכולה לתת מענה לכמה מהאתגרים והמגבלות העומדים בפני מודלים מסורתיים. לפיכך, Frax Finance הוקמה במטרה שאפתנית להגדיר מחדש את היציבות במרחב המטבעות הדיגיטליים, ולהגדיר אמות מידה חדשות לאופן שבו מטבעות stablecoins יכולים לפעול ולשגשג במערכת האקולוגית של DeFi.

מה זה Frax Finance?

Frax Finance בולטת בנוף DeFi כפלטפורמה פורצת דרך, הידועה במיוחד בהנפקת ה-stablecoin שלה, FRAX. מטבע יציבות זה מובחן בהרכבו, מכיוון שהוא ממזג בצורה חכמה את המאפיינים של מטבעות יציבים ואלגוריתמיים כאחד. התוצאה היא מטבע ביטחונות חלקי של stablecoin, שמטרתו להתגבר על המגבלות הגלומות במודלים מסורתיים של stablecoin.

המטרה העיקרית של Frax Finance היא להציע פתרון שהוא גם יציב יותר וגם מבוזר יותר מקודמיו. שאיפה זו נותנת מענה לכמה מהאתגרים המרכזיים שעמם מתמודדים מודלים קודמים של stablecoin, דוחקת את הגבולות של מה שניתן להשיג בתחום יציבות המטבעות הדיגיטליים.

מעבר ל-stablecoin הייחודי שלו, Frax Finance מציגה פרוטוקול הימור נוזלי שמשפר משמעותית את חווית ההימור ב-Ethereum. פרוטוקול זה מאפשר למשתמשים להמר את ה-ETH שלהם תמורת Frax Ether (frxETH), נגזרת ETH נוזלית. frxETH נועד למנף באופן מלא את היכולות של מערכת האקולוגית של Frax Finance, ובכך למקסם את תשואות ההימור.

מטבעות

פרוטוקול Frax נמצא בחזית הנפקת מטבעות יציבים חדשניים ומבוזרים, הנתמכים על ידי מגוון של תת-פרוטוקולים שנועדו לקיים ולשפר אותם. נכון לעכשיו, פרוטוקול Frax מנפיק שלושה מטבעות יציבים שונים: FRAX, FPI ו-frxETH, כל אחד ממלא תפקיד ייחודי במערכת האקולוגית.

$FRAX: מטבע ה-Stable-Pegged הדולר

FRAX v3 מייצג את האבולוציה של מטבעות יציבים. מדובר ב-Stablecoin צמוד לדולר שמעסיק חוזים חכמים של AMO (Algorithmic Market Operations) וחבילה של תת-פרוטוקולים חסרי רשות, שאינם משמורנים כמנגנוני יציבות. באופן פנימי, Fraxlend ו- Fraxswap משמשים לשמירה על יציבות. Fraxlend הוא שוק הלוואות מבוזר, ו- Fraxswap היא יצרנית שוק אוטומטית (AMM) עם תכונות מיוחדות. חיצונית, Curve משמש כמנגנון יציבות נוסף. FRAX v3, המנוהל על ידי הקהילה, יכול לשלב בצורה חלקה תת-פרוטוקולים נוספים ו-AMOs כאשר מנגנוני יציבות חדשים צצים. בהתחלה היברידי בטבע, בשילוב מודלים מובטחים ואלגוריתמים, $FRAX עבר לכיוון בטחונות מלא.

FXS: ה-Governance and Collateral Token

Frax Share (FXS) משמש כאסימון ממשל ובטחונות בתוך המערכת האקולוגית של Frax Finance. FXS הוא חיוני ליציבות ה- FRAX stablecoin ולהצלחתו הכוללת של הפרוטוקול. החזקת אסימוני FXS מאפשרת למשתמשים להשתתף בממשל, להשפיע על החלטות והתאמות מרכזיות. FXS משמשת גם כבטוחה משנית עבור FRAX, כשההיצע שלה מותאם באופן דינמי כדי לשמור על הצמדת הדולר של ה-stablecoin. יתרה מכך, משתמשים יכולים להטמיע FXS כדי להרוויח תגמולים ולספק נזילות בבורסות מבוזרות, ובכך לתמוך ביציבות ובנזילות של Frax Finance האקולוגית.

מדד המחירים של Frax ($FPI)

FPI בולט כמטבע יציב ייחודי המוצמד לסל של פריטי צריכה כפי שהוגדר על ידי ממוצע CPI-U בארה"ב. התאמה חודשית בהתבסס על אורקל מדד המחירים לצרכן על השרשרת, FPI מציעה למחזיקים שיקוף של ערכו של הדולר בתמחור מוצרי צריכה בזמן אמת. גישה חדשנית זו לעיצוב stablecoin מציבה את FPI ככוח חלוץ במגזר stablecoin, ומקשרת ישירות את ערכו לאינדיקטורים כלכליים בעולם האמיתי.

המערכת האקולוגית של פראקס

Frax Finance פיתחה מערך של תת-פרוטוקולים, שכל אחד מהם תורם באופן ייחודי לחוסן ולרבגוניות של המערכת האקולוגית. תת-פרוטוקולים אלה כוללים את Fraxswap, Fraxlend, Fraxferry ו-Frax ETH, המציעים שירותים שונים החל מעשיית שוק אוטומטית ועד לטכנולוגיות הלוואות וגישור.

Fraxswap

Fraxswap בולט בתור ה-AMM הראשון (Automated Market Maker) שמשלב יצרן שוק ממוצע משוקלל בזמן (TWAMM). תכונה זו מועילה במיוחד לביצוע הזמנות גדולות, מכיוון שהיא מפיצה אותן על פני תקופה ממושכת, וממזערת את השפעתן על מחירי השוק. מושרש בבסיס הקוד של Uniswap V2, TWAMM משפר את היעילות של עסקאות גדולות. פרוטוקול Frax ממנף את היכולת הזו כדי לשמור על רווחי פרוטוקול FRAX ופרוטוקול ה-FRAX בחזרה לבעלי FXS באמצעות רכישות TWAMM. הוא משתמש באופן אסטרטגי ב-Fraxswap לפעולות כמו רכישה חזרה ושריפת FXS מרווח AMO, הדפסת FXS חדשים לייצוב FRAX ותגובה לתנאי השוק.

פראקסלנד

Fraxlend משמשת כפלטפורמת הלוואות ללא משמורת עבור נכסי ERC-20 שונים בתוך המערכת האקולוגית של Frax. המלווים ב-Fraxlend מקבלים פטוקן שצובר ריבית לאורך זמן, המשקף את שווי ההלוואה. הפלטפורמה משתמשת בטכנולוגיית אורקל לתמחור אופטימלי, תוך הבטחת תנאים הוגנים הן ללווים והן למלווים. שיעורי הריבית על Fraxlend נקבעים באמצעות תהליך אלגוריתמי, המאזן את הצרכים של כל המשתתפים.

פראקספרי

מתוך זיהוי הסיכונים הקשורים לניצול גשר בתעשיית הקריפטו, Frax הציגה את Fraxferry, פלטפורמה המיועדת להעברה מאובטחת של אסימונים מבוססי Frax על פני מספר בלוקצ'יין. טכנולוגיית הגישור של Fraxferry נותנת עדיפות לאבטחה, גם אם המשמעות היא זמן עיבוד מעט ארוך יותר עבור העברות אסימונים. גישה זו משקפת את המחויבות של Frax Finance לספק סביבה מאובטחת למשתמשיה, במיוחד לאור ניצול הגשר התכוף שנראה בתעשיית הקריפטו הרחבה יותר.

Frax ETH

באוקטובר 2022, Frax הרחיבה את שירותיה כך שיכללו השקעות ב-ETH. frxETH, מטבע יציב בתוך המערכת האקולוגית של Frax, מוצמד לערך של ETH. כדי להרוויח ריבית על נכס זה, המשתמשים צריכים לנעול את ה-frxETH שלהם ולהחליף אותו ב-sfrxETH. אסימון sfrxETH תואם את תקן ERC-4626 וצובר ריבית ממאמת Frax ETH, יחד עם רווחים נוספים נוספים. אסימון זה נועד להציע פוטנציאל שיעור אחוז שנתי (APR) גבוה יותר מאשר פלטפורמות הימור נוזלי אחרות, באמצעות מערכת התמריצים הייחודית שלו.

סיכום

Frax Finance עומדת כעדות לפוטנציאל והדינמיות של עולם ה-DeFi. על ידי מיזוג חדשני של אלמנטים מובטחים ואלגוריתמיים ב-stablecoin שלה, FRAX, הפלטפורמה קבעה סטנדרט חדש בתחום המטבעות הדיגיטליים. המערכת האקולוגית המקיפה של Frax Finance, עם מערך הפרוטוקולים שלה כמו Fraxswap ו-Fraxlend, לא רק מספקת למשתמשים מגוון שירותים פיננסיים אלא גם מציגה את המחויבות של הפלטפורמה לאבטחה, יעילות והעצמת משתמשים. ככל שנוף ה-DeFi ממשיך לגדול ולהתפתח, Frax Finance נשארת בחזית, מתאימה ומרחיבה את ההיצע שלה ללא הרף כדי לענות על הצרכים המשתנים של קהילת הפיננסים הדיגיטליים העולמית.

• הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. העצים את עצמך. גישה כאן.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. הידע מוגבר. גישה כאן.
• PlatoESG. פחמן, קלינטק, אנרגיה, סביבה, שמש, ניהול פסולת. גישה כאן.
• PlatoHealth. מודיעין ביוטכנולוגיה וניסויים קליניים. גישה כאן.
• מקור: https://www.asiacryptotoday.com/frax-finance/