מהן משיכות שטיחים? איך להימנע מהונאות?

הועלה מחדש על ידי אפלטון

עוקב: 0

כמעט 10 מיליארד דולר נגנבו בהונאות וגניבות של DeFi רק בשנת 2021, המהווה עלייה של 81% בהשוואה לשנת 2020, ומשיכות השטיח היוו יותר מ-35% מכלל ההכנסות מהונאות קריפטו.

זהו פי לדוח שנערך לאחרונה על ידי אליפטי. ולמרות שישנם סוגים רבים של הונאות המתרחשות באופן קבוע בקהילת המטבעות הקריפטוגרפיים, משיכות השטיח הן ללא ספק המושמצות ביותר.

אז מה זה Rugpull בקריפטו?

משיכה - מהביטוי למשוך את השטיח מתחת למישהו - מתייחסת לסוג של הונאה שבה צוות הפיתוח שמאחורי פרויקט פיננסי מבוזר (DeFi) בורח עם כספי המשקיעים על ידי מכירה או ניקוז הנזילות שלו.

ב-DeFi, נזילות מתייחסת למספר נכסי הקריפטו שנשפכו למאגר נזילות וננעלו בחוזה חכם, וזו דרישה להפעלת יצרן שוק אוטומטי (AMM) ובורסות מבוזרות כמו Uniswap.

כדי להבין את היסודות של אופן הפעולה של Uniswap (ו-DEXs דומים אחרים), אנא עיין ב- מדריך מפורט.

בעצם, בדיוק כמו בבורסות מרכזיות, נזילות חיונית בפרוטוקולים מבוססי DeFi מכיוון שהיא מאפשרת למשתמשים לבצע עסקאות בין מספר נכסים מבלי לגרום לתנודות מחיר מסיביות במחיר הנכסים. נדבר יותר על נזילות בהמשך המדריך הזה.

Rugpull משויך לעתים קרובות למרחב ה-DeFi בגלל כמה פשוט ליצור מטבע קריפטוגרפי חדש ולרשום אותו בבורסה מבוזרת (DEX) מבלי לעבור תהליך של Know Your Customer (KYC) ולהפעיל צד שלישי חכם. ביקורת קוד חוזה שתוודא שלקוד אין פגיעויות ידועות. עם זאת, זכור שביקורת לא בהכרח מבטיחה את הלגיטימיות של הפרויקט.

לאור האמור לעיל, נכון גם שהקהילה מתחשדת יותר ויותר בפרוטוקולים לא מבוקרים ככל שיותר מומחים ממשיכים להצטרף לתחום.

הבנת משיכות שטיח

עכשיו, כשיש לנו רעיון בסיסי של מה הם אריחים, בואו נראה איך הם בדרך כלל נפרשים. בדרך כלל, מפתחי פרויקט יוצרים אסימון חדש - בדרך כלל מבוסס על תקן ERC-20 של Ethereum, אך גם על רשתות שכבה אחת אחרות כמו Solana, Avalanche או Binance Smart Chain - ומפרטים אותו ב-DEX בקוד פתוח כמו Uniswap (Ethereum), Raydium (Solana), TraderJoe (Avalanche), או Pancakeswap (Binance Smart Chain).

לאחר היצירה, למפתחים יש שתי אפשרויות להזרים נזילות ל-DEX: באמצעות מאגר נזילות - שבו האסימון משויך למטבע קריפטוגרפי פופולרי יותר כמו Ether (ETH) - או באמצעות IDO (היצע DEX ראשוני), שבו האסימון של פרויקט עורך את הופעת הבכורה הפומבית הראשונה שלו ב-DEX כדי לגייס כספים ממשקיעים קמעונאיים.

עבור רוב הפרויקטים הלגיטימיים, ההכנסות ננעלות לתקופה מסוימת לאחר האירוע, וכך ניתן לזהות את הדגל האדום הראשון - מי שמתכנן משיכת שטיח בדרך כלל לא נועל את הנזילות כדי להוציא אותה מאוחר יותר מהבריכה .

כך או כך, המפתחים בדרך כלל יקדמו הונאת קריפטו עם מספיק שיווק כדי לעודד משקיעים לקנות את האסימון על ידי הבטחת APY לא מציאותית (אחוז תשואה שנתית). ה-APY הוא אחוז מהתשואה שהושגה על השקעה במשך שנה. היזהר - APY גבוה לא אומר בהכרח שפרויקט קריפטו הוא הונאה, עם זאת, הוא מתורגם לסיכון גבוה יותר.

הצוות ימשיך ליצור ערוצי מדיה חברתית שונים, כולל דיסקורד, טוויטר, אינסטגרם וכו', עם זהויות מזויפות או יישאר אנונימי לחלוטין. כתב ויתור נוסף כאן יהיה שלא כל הצוותים האנונימיים מתגלים כרמאים - למעשה, אנונימיות היא ערך מוצהר מאוד של התעשייה שמשתתפים רבים דוגלים בו.

הרעיון המרכזי הוא ליצור הייפ, גם אם מזויף, ככל האפשר תוך ניסיון להיראות לגיטימי ככל יכולתם במדיה החברתית. חלק מהנוכלים אפילו יזייפו התקפות לפרוטוקולים שלהם ואז יזהירו משקיעים מפני רמאים והאקרים פוטנציאליים, ויעניקו לעצמם אווירה של לגיטימציה.

ברגע שמספיק קורבנות מעורבים ומספקים נזילות מספקת לפרויקט, הרמאים יכולים למכור את חלקם באסימונים בבת אחת במחיר גבוה תוך ניקוז מאגר הנזילות.

ללא נזילות מספקת, המשקיעים נאלצים למכור במחיר נמוך בהרבה, ומפסידים סכום כסף משמעותי. אם הפרויקט אינו מבוקר על ידי חברת ביקורת ידועה, מפתחים יכולים להגניב דלתות אחוריות מוסתרות בקוד החוזה החכם של הפרוטוקול. ברגע שכל הנזילות מתרוקנות, וכספי המשקיעים נמצאים בידי צוות הפיתוח, הצוות ממשיך לעתים קרובות למחוק את כל עקבות הפרוטוקול על ידי מחיקת האתר הרשמי שלו וערוצי המדיה החברתית שלו.

כיצד לזהות ולהימנע ממשיכה פוטנציאלית

ישנם דגלים אדומים רבים שאנו יכולים לזהות בפרויקט DeFi.

כהערה צדדית, לפני שתשקיעו בפרויקט מטבעות קריפטוגרפיים, ודאו תמיד שאתם עושים בדיקת נאותות ומחקר משלכם כדי להימנע מהפסד של סכום כסף ניכר - ותמיד השקיעו את מה שאתם יכולים להרשות לעצמכם להפסיד.

לטיפים נוספים שחייבים לדעת למסחר קריפטו - לקרוא כאן.

צוות אנונימי

זהו גורם קריטי שכדאי לקחת בחשבון. צוות אנונימי או פרופילים בדויים המנהלים פרויקט מטבע קריפטוגרפי הוא סימן לחשוד. אבל בואו נרחיב.

עם זאת, הדרך שבה אתה מבין אנונימיות נתונה לוויכוח. ישנם המון מפתחים ידועים בתחום המטבעות הקריפטוגרפיים שלא עברו doxx, אבל יש להם רקורד מוכח היטב. לכן, העובדה שזהותם האמיתית אינה ידועה אינה בהכרח דגל אדום.

מצד שני - צוות מלא בדוקס ללא רקורד מוכח יכול להיות דגל אדום גדול עוד יותר. לכן, חשוב לנווט בנסיבות אלה בזהירות רבה.

זכור - אל תסמוך, וודא.

בכל מקרה, השקעה בפרויקט שמובל על ידי אנשים אנונימיים ואין להם רקורד קודם מגדילה משמעותית את פרופיל הסיכון של המשחק שלך, ואתה בהחלט צריך להיות מודע לכך.

נייר לבן לא מובן, לא ברור

לפרויקט עשוי להיות נייר לבן (מסמך שמתאר את מטרתו ואת המרכיבים הטכניים שלו) כתוב בצורה לא מובנת, מעורפלת ועם מודל עבודה לא קיים, כלומר הוא יותר רעיוני ללא מוצר ממשי.

שימו עין גם על זה: ייתכן שהספר הלבן ייכתב בצורה שנראית יותר כמו מחזה שיווקי מאשר בעצם להציע משהו שימושי או חדשני לאקוסיסטם של DeFi.

הקצאת אסימון לא פרופורציונלית

אם חלוקת האסימון מעדיפה מפתחים, התרחק מהפרויקט. הקפד לבדוק את הקצאת האסימון ואת לוח הזמנים של שחרור האספקה.

אתה יכול להשתמש בחוקרים בלוקים כמו Etherscan כדי לראות כיצד האסימונים מופצים, מספר מחזיקי האסימון וכמה כל אחד מהם מחזיק.

חלוקת אספקת אסימונים מאוזנת מתורגמת בדרך כלל להשקעה בטוחה יותר.

אין תקופות נעילה או הבשלה

לאחר IDO, מפתחים מוותרים על הבעלות על האסימונים על ידי נעילת מאגר הנזילות, ומבטיחים שהנזילות תישאר ללא נגיעה למשך פרק זמן מספיק. אין תקופות נעילה אומר שהיזמים יכולים לנקז את הנזילות בכל זמן נתון, מה שמאלץ את המשקיעים למכור בהפסד.

היעדר תקופת הבשלה מקיפה, לעומת זאת, עלול לגרום לכך שהתומכים המוקדמים והצוות עצמם אינם מתאימים למטרות הפרויקט. זה עשוי לתרגם למה שנקרא "שטיח איטי".

זהו מצב שבו משקיעי סיד שאין להם עניין לתמוך בחזון ארוך הטווח של הפרויקט אלא נכנסו רק בגלל שהייתה להם הזדמנות להקדים, לאט לאט מוכרים את האסימונים שלהם לאורך זמן, ובעצם מורידים את המחיר. לפרויקט שעבר משהו כזה יש בדרך כלל תרשים שנראה כך:

נזילות נמוכה וערך כולל נעול (TVL)

בדוק תמיד את הנזילות של פרויקט DeFi על ידי התבוננות בנפחי המסחר שלו במשך 24 שעות. אם הוא נמוך, קל יותר לצוות הפיתוח לתמרן את מחיר האסימון.

אם לפרויקט שאתה חוקר יש מנגנון הימור כלשהו או מאפשר לך לספק נזילות, אז אתה צריך לשקול גם את הערך הכולל הנעול (TVL) בו. המדד הזה די מובן מאליו - הוא מראה לך כמה כסף מושקע/נעול בפרויקט באותו זמן. ככל שהמספר הזה גבוה יותר, כך יותר אנשים מאמינים בו.

Defi RugPulls: היסטוריה ארוכה של אירועים

אנוביסDAO

AnubisDAO היה מטבע קריפטוגרפי ממקוין ששווק כמזלג של OlympusDAO, מטבע רזרבה של DeFi שנאפה על ידי מכירות אג"ח ועמלות מספקי נזילות. AnubisDAO הופיע לראשונה עם הנפקת מטבעות ראשונית שצברה 60 מיליון דולר שגויסו ממשקיעים, רק מאוחר יותר כדי לעבור לארנק יחיד. מחוספס.

מימון סוריקט

Meerkat Finance היה פרויקט DeFi של כספת תשואה שהושק ברשת Binance Smart Chain (BSC). יום לאחר הופעת הבכורה שלו, כספות הפרוטוקול "סבלו" מפרצת אבטחה שבה מפתחים ניקז יותר מ-31 מיליון דולר. במציאות, חוזה פריסת מירקט שונה כדי לאפשר את ניקוז הכספות זמן קצר לפני ההשקה.

לונה תשואה

Luna Yield היה אגרגטור תשואות חוצה שרשרת מבוסס סולנה, שהושק במשטח ההשקה הפיננסי של סולנה SolPAD. מפתחי הפרוטוקול הסירו את הנזילות לאחר גניבת מספר אסימונים בשווי של כמעט 10 מיליון דולר - כל ערוצי המדיה החברתית והאתר הרשמי הוסרו זמן קצר לאחר מכן.

TurtleDEX

TurtleDEX הייתה בורסה מבוזרת שנבנתה על רשת BSC. הפרוטוקול החל עם סבב מכירה מוקדמת שגייס בערך 9,000 BNB, שבזמן זה הסתכם ב-2.5 מיליון דולר. עם זאת, הצוות רוקנו את הנזילות ממאגרי המסחר ב-BSC, החליפו את אסימוני ה-TTDX ב-ETH, ולאחר מכן מכר את הכספים בבורסת Binance.

סגירת מחשבות

מלבד היותו עתיד מבטיח, פיננסים מבוזרים נחשבים למערב הפרוע של תעשיית הקריפטו.

המערכת האקולוגית מלאה בהזדמנויות עבור מפתחים וחובבי קריפטו לחקור וליצור טכנולוגיות חדשות. זה נכון גם למשקיעים שזוכים לגבות אותם בשלב מוקדם.

אבל כמו בכל תעשייה פורחת, רמאים ושחקנים זדוניים תמיד ינסו למצוא ולנצל נקודות תורפה במערכת האקולוגית או להתחזות לפרויקטים לגיטימיים שמציעים תשואה מוגזמת ללא מודל עובד כלשהו. זו הסיבה שאתה תמיד צריך לעשות מחקר משלך לפני השקעה, ותמיד להשקיע את מה שאתה יכול להרשות לעצמך להפסיד.

בול זמן: פברואר 16, 2022