חדשות S&P 500: המדד מאבד חצי אחוז ביום שני

חדשות S&P 500: המדד מאבד חצי אחוז ביום שני

חותמת זמן: 4 בדצמבר, 2023 4:04
צומת המקור: 2993324

שתף:

  • מדד Standard & Poor's 500 עלה במשך חמישה שבועות רצופים.
  • תשואות משרד האוצר בארה"ב עולות ביותר מ-1% לאורך חלק גדול מהעקום.
  • דוח שכר חוץ של יום שישי הוא פרסום הנתונים העיקרי השבוע.
  • Uber Technologies אמורה להצטרף למדד ב-18 בדצמבר.
  • הרווחים מגיעים מ-Autozone, Nio, GameStop, Broadcom, Lululemon ו-Dollar General.

השמיים מדד S&P 500 נפתחה נסגרה ביום שני בירידה של 0.54%, בעוד שה-NASDAQ Composite איבד 0.84% ​​והדאו ג'ונס נסוג ב-0.11%. מדד S&P 500 עלה בכל אחד מחמשת השבועות האחרונים. השוק ממתין לרווחים לאחר הסגירה מ Gitlab (GTLB).

המדד מתרחק מהשיא השנתי של 4,607, ולמרות שהעליות הפכו קלות יותר בשבועיים האחרונים, עדיין נראה אפשרי ש-S&P 500 יסמן שיא שנתי חדש לפני שהשנה תיגמר.

התשואות של משרד האוצר האמריקאי עלו ביום שני, עובדה שהובילה מניות להחליק בתחילת השבוע. כל התשואות של 12 חודשים עד 10 שנים זינקו ביותר מ-1% ביום שני.

Uber Technologies (UBER) קיבלה הודעה שהיא תצטרף ל-S&P 500 ב-18 בדצמבר, ומניות חברת ה-Rideshare זינקו. אפל (AAPL) מכניסה לאינדקס כיוון שהיא סוגרת לרגע את הייצור בהודו של האייפון שלה עקב גשמים עזים.

רוב השוק מתמקד בנתוני משרות בארה"ב השבוע כמו נובמבר שכר בלתי - חודשי הנתונים מתפרסמים ביום שישי הקרוב. בנוסף, רווחים מברודקום, Lululemon ו-Autozone יתפסו אוזניים נלהבות לאורך כל השבוע. זה בנוסף ל GameStop (GME) , ניו (NIO) ו דולר כללי (DG).

חדשות S&P 500: אובר תצטרף לאינדקס

מניית UBER עלתה ביותר מ-5% בתחילת יום שני, ועלתה מעל 60 דולר בפעם הראשונה מאז אפריל 2021. חברת הנסיעות או הניידות הצליחה להשאיר מאחוריה שנים של הפסדים כאשר המנכ"לית דארה חוסרובשהי הכניסה אותה למסלול של עלייה ברווחיות . הרווחיות החדשה הזו אפשרה לה סוף סוף להתקבל ל-S&P 500.

מניית אובר תעלה במחיר לפני הכללת המדדים מאחר שמנהלי המדדים נאלצים לקנות מניות לקראת הופעת הבכורה הרשמית שלה ב-18 בדצמבר - רק בעוד שבועיים. 

לאנליסטים היו גם הרבה פרשנות חיובית למניה. אופנהיימר העלתה את יעד המחיר שלה ל-75 דולר במניית UBER שכן הכללת S&P 500 מסמנת עידן חדש עבור החברה. ארגוס העלתה את יעד המחיר ל-69 דולר. שני האנליסטים מצפים ש-UBER תיכנס למשחק הרכישה בחזרה עם ההתמקדות החדשה שלה ברווחיות.

"בעקבות ההכללה, אנו מצפים ש-UBER תפנה לצמיחה ולרכישות חוזרות של מניות, מה שאמור להגביר את סנטימנט המשקיעים לצמיחה/תשואה ב-2024", כתב אנליסט אופנהיימר ג'ייסון הלפשטיין.

ארגוס העריך כי אובר תרוויח 1.54 דולר למניה ב-2024 על הכנסות של 47.1 מיליארד דולר.

הרווחים מתנגשים עם Nonfarm Payrolls בשבוע הראשון העמוס של דצמבר

לפני שדוח המשרות הנצפה בנובמבר יגיע ביום שישי, כמה חברות גדולות ידווחו על רווחים בקצה האחורי של עונת רווחים מתפוגגת.

ברודקום (AVGO) היא ללא ספק החשובה מבין החברות הללו. המניה עלתה ביותר מ-67% בשנה עד היום וקיבלה לאחרונה את האישור האחרון מרגולטורים עולמיים חשובים במטרה לסיים את רכישת VMWare. 

לאחר סגירת השוק ביום חמישי, ברודקום צפויה לספק EPS מתואם של 10.96 דולר עם הכנסות של 9.28 מיליארד דולר.

לולולמון (LULU) יתחרה עם ברודקום על גלגלי העין בסוף יום חמישי. היא אמורה לדווח על EPS מותאם בקונצנזוס של 2.28 דולר על מכירות של 2.19 מיליארד דולר. מותג הלבשה הפעיל כמעט תמיד מנצח את הקונצנזוס, אבל המניה קיבלה שני תיקוני רווח בחודשים האחרונים ברבעון הדיווח.

אזור אוטומטי (AZO) ביום שני צפוי להרוויח 31.57 דולר ברווח למניה מתואמת במכירות של 4.19 מיליארד דולר. שני הנתונים הללו מדגימים צמיחה בריאה לעומת הרבעון המקביל לפני שנה, אך האנליסטים מעורבים בהתבסס על תיקוני רווח ברבעון.

לאחר מכן, ביום שישי, המשקיעים יפנו את מבטם לדו"ח נובמבר Nonfarm Payrolls. מספר מתחת ל-200K ישמח את השוק מכיוון שחולשת שוק העבודה נחשבת הכרחית כדי לפייס את הבנק הפדרלי. המשקיעים החלו להמר על הורדת הריבית של הבנק המרכזי בפגישות מרץ או מאי. כרגע, מפגש מאי הוא המועדף בהרבה.

קונצנזוס קורא ל-180 עובדים חדשים נטו ביום שישי, אשר מגיע לאחר מספר 150 של אוקטובר. נתון רחוק מדי מתחת ל-150K עלול להדאיג את השוק שסוף סוף החלה נחיתה קשה. שיעור האבטלה צפוי לעמוד במקום על 3.9%.

שאלות נפוצות של דאו ג'ונס

המדד התעשייתי של דאו ג'ונס, אחד ממדדי שוק המניות הוותיקים בעולם, מורכב מ-30 המניות הנסחרות ביותר בארה"ב. המדד משוקלל מחיר ולא משוקלל בהיוון. הוא מחושב על ידי סיכום מחירי המניות המרכיבות וחלוקתם בפקטור, כיום 0.152. המדד נוסד על ידי צ'ארלס דאו, שהקים גם את הוול סטריט ג'ורנל. בשנים מאוחרות יותר היא ספגה ביקורת על כך שהיא לא מספיק מייצגת, כי היא עוקבת אחרי 30 קונגלומרטים בלבד, בניגוד למדדים רחבים יותר כמו S&P 500.

גורמים רבים ושונים מניעים את הממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס (DJIA). הביצועים המצרפים של חברות המרכיבים המתגלים בדוחות רווחי החברה הרבעוניים הם העיקריים שבהם. נתונים מאקרו-כלכליים בארה"ב ובגלובליים תורמים אף הם מכיוון שהם משפיעים על סנטימנט המשקיעים. רמת הריבית, שנקבעה על ידי הפדרל ריזרב (הפד), משפיעה גם על ה-DJIA שכן היא משפיעה על עלות האשראי, עליה תלויים תאגידים רבים מאוד. לכן, אינפלציה יכולה להיות מניע מרכזי כמו גם מדדים אחרים המשפיעים על החלטות הפד.

תורת הדאו היא שיטה לזיהוי המגמה העיקרית של שוק המניות שפותחה על ידי צ'ארלס דאו. צעד מפתח הוא להשוות את הכיוון של ממוצע הדאו ג'ונס התעשייתי (DJIA) וממוצע התחבורה של דאו ג'ונס (DJTA) ולעקוב רק אחר מגמות שבהן שניהם נעים באותו כיוון. נפח הוא קריטריון מאשר. התיאוריה משתמשת באלמנטים של ניתוח שיא ושפל. התיאוריה של דאו מציבה שלושה שלבי מגמה: צבירה, כאשר כסף חכם מתחיל לקנות או למכור; שיתוף הציבור, כאשר הציבור הרחב מצטרף; והפצה, כשהכסף החכם יוצא.

ישנן מספר דרכים לסחור ב-DJIA. האחת היא להשתמש בתעודות סל המאפשרות למשקיעים לסחור בנייר הערך של DJIA כנייר ערך יחיד, במקום לרכוש מניות בכל 30 החברות המרכיבות אותן. דוגמה מובילה היא SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). חוזים עתידיים של DJIA מאפשרים לסוחרים להעלות ספקולציות לגבי הערך העתידי של המדד ואופציות מספקות את הזכות, אך לא את החובה, לקנות או למכור את המדד במחיר שנקבע מראש בעתיד. קרנות נאמנות מאפשרות למשקיעים לקנות נתח מתיק מגוון של מניות DJIA ובכך לספק חשיפה למדד הכולל.

רווחי השבוע

יום שני, 4 בדצמבר - GitLab (GTLB)

זרקור הרווחים: יום שלישי, 5 בדצמבר - AutoZone (AZO), Toll Brothers (TOL), MongoDB (MDB), NIO (NIO), JM Smucker (SJM)

יום רביעי, 6 בדצמבר - בראון-פורמן (BF.A), Campbell Soup (CPB), C3.ai (AI), Chewy (CHWY), GameStop (GME), ChargePoint Holdings (CHPT)

יום חמישי, 7 בדצמבר - Broadcom (AVGO), Lululemon (LULU), Dollar General (DG), DocuSign (DOCU)

מה שאמרו על השוק - מייקל הרטנט

מייקל הרטנט, אסטרטג בבנק אוף אמריקה ניירות ערך, מחזיק באמונה של החברה שמדד S&P 500 יסתיים בשנה הבאה ב-5,000 - שיא ​​חדש של כל הזמנים. הארטנט מאמין שהשוק נמצא בנקודת פיתול שורית מבחינה רגשית ויתכנס ליום האהבה. שנית, שנות הבחירות לנשיאות ארה"ב הן בדרך כלל טובות לשוק המניות.

"המצנח שלנו ב-2024 הוא הפוליטיקה: בחירות אומרות תמריץ, וזה אומר שהנחיתה תהיה רכה ולא קשה".

תחזית S&P 500

בנובמבר מדד ה-S&P 500 עבר ממש דרך נקודת ההתנגדות של 4,541 שנבעה מהשיא הנמוך ב-1 בספטמבר. עם זאת, ישנן שתי רמות התנגדות היסטוריות נוספות ברצף. אלו הם השיא השנתי של 27 ביולי, 4,607 ולאחר מכן רמת ה-4,607 ממרץ 2022. יש להתגבר על שתי רמות ההתנגדות הללו כדי להגיע לשיא של 4,800 בכל הזמנים מדצמבר 2021. 

עם זאת, מחוון ההתבגרות הממוצעת הנע (MACD), נראה מוכן להצלבה דובית. חמישה שבועות של עליות צריכים להישבר בשלב מסוים, וזה נראה כמו השבוע לעשות את זה. מדד החוזק היחסי (RSI) - שאינו מוצג בגרף למטה - נשבר למטה לקריאה של 66 ביום שני לאחר מספר שבועות של סחף בתוך טריטוריה שנרכשה יתר על המידה. 

טלטלה כאן יכולה להחזיר את המדד לרמה של 4,541 או אפילו לממוצע נע של 100 ימים (SMA), שעומד כעת על 4,420.

תרשים S&P 500 יומי
 

בול זמן:

עוד מ רחוב FX