אחרי בהירות רגולטורית, מה הלאה?

אם גארי גנסלר אי פעם יכתוב אוטוביוגרפיה, הוא צריך לקרוא לזה בהירות רגולטורית.

זה יהיה רב מכר מובטח, כי תעשיית הקריפטו הייתה כל כך מתרגשת לגבי התואר שהם יצייצו עליו ללא הפסקה. אנחנו מדברים על מיליון עותקים, קל.

בהירות רגולטורית, כמובן, היא החלום המשותף של כל אחד בתעשיית הקריפטו. אם רק היינו יודעים אם קריפטו הוא מניה או לא, המחשבה אומרת, אז הדברים היו ממש ממריאים.

חדשות טובות: ייתכן שהבהירות הרגולטורית תגיע בקרוב. באמת, הפעם. (חלק 12)

השאלה שלי היא, כאשר נקבל בהירות רגולטורית, מה הלאה?

אני מאמין שמשקיעים חכמים צריכים לתכנן את זה עכשיו. במקום להתלונן על כך שהחוקים אינם הוגנים, עלינו למקם את עצמנו עבור חוקים חדשים. כי דברים קורים.

PYUSD משנה הכל

פייפאל השיקה לאחרונה stablecoin משלה, PYUSD, אשר כמה מומחים אומרים שעשויים להאיץ את הבהירות הרגולטורית - כלומר, להעביר חוקים ספציפיים לקריפטו מהר יותר בקונגרס. הנה ג'ון ריזו, לשעבר ממשרד האוצר האמריקאי:

"הסיכוי למאות מיליוני משתמשים שיקבלו בקרוב גישה נוחה ל-stablecoin בפלטפורמה שבה הם כבר משתמשים... יוצר דחיפות חדשה למחוקקים ב-DC להגיע לפשרה על מסגרת רגולטורית עבור stablecoins."

כעת, כאשר PayPal מעורבת, במילים אחרות, לקריפטו יש הרבה יותר אמון.

כלכלת הקריפטו שזורה יותר ויותר בכלכלה המסורתית. לא קשה למתוח קו בין קריסת Terra/LUNA, לקריסת FTX, לכישלון של כמה בנקים ידועים, המסתיים (אנחנו מקווים) בחילוץ של קרדיט סוויס.

הכלכלה הגלובלית מורכבת, אז אנחנו רוצים להימנע מפישוט יתר, אבל אין ספק שמה שקורה בקריפטו משפיע כעת על כל העולם, ולכן מחוקקים לא יכולים להרשות לעצמם לתת לקריפטו להיות המערב הפרוע עוד הרבה זמן.

אז כשהשריף מגיע לעיר, מה אז?

ההיסטוריה חוזרת על עצמה

אני ממליץ בחום על ספר בשם מהפכות טכנולוגיות והון כספי מאת קרלוטה פרז, שבה היא מתארת ​​חמש מהפכות טכנולוגיות, מהמהפכה התעשייתית (1771) ועד מהפכת המידע (1971), כל אחת מהן נמשכת כ-40-60 שנה.

(המשמעות היא שאולי אנו נמצאים באמצע "מהפכת בלוקצ'יין" חדשה, החל מהספר הלבן של סאטושי ב-2008.)

לכל אחת מהמהפכות הללו, טוען פרז, יש שני שלבים נפרדים:

השמיים שלב ההתקנה, שכולו ספקולציות פיננסיות, בועות והתרסקויות. לכן, מאניה לרכבת בתקופת הרכבת, וה בועת נקודה בעידן המידע. אלו הם זמני הפריחה והשבירה שמזינים את צמיחתה של הטכנולוגיה החדשה.

השמיים שלב הפריסה, שהוא "תור הזהב" שאחריו. הטכנולוגיה הופכת לאימוץ נרחב, מה שמוביל לצמיחה, יציבות ויתרונות גדולים לחברה. כעת הטכנולוגיה החדשה היא רק "הגיון הישר", הדרך בה הדברים נעשים, שנמשכת עד המהפכה הגדולה הבאה.

פרז עושה עבודה יפה ומתארת ​​את השינויים הפיננסיים, החברתיים והממשלתיים המתרחשים בדרך כלל במהלך המהפכות הללו - כמו גם כיצד לנהל אותם היטב. הדוגמאות ההיסטוריות שלה חשובות, כי הן ממחישות ראינו את הסרט הזה פעמים רבות בעבר.

היא מתארת ​​את תחילתה של מהפכה טכנולוגית חדשה כ"טירוף", שבו ספקולנטים מוקדמים ממהרים להרוויח כסף מהיר. היא קוראת לזה תקופת "קזינו", שבה אנשי הכספים "קובעים את הכללים הרפים שלהם ומצליחים איתם מאוד". (חשבו על ICOs של 2017.

בסופו של דבר, הבועה קופצת, והממשלה נכנסת לתמונה, ויוצרת רגולציה טכנולוגית חדשה, ש(אם תעשה אותה היטב) יכולה להוביל תור זהב חדש שבו הטכנולוגיה הופכת לחלק מחיי היומיום, ולהפוך את העולם לטוב יותר.

לסיכום: המהפכה הטכנולוגית (בלוקצ'יין) מובילה בדרך כלל לשגשוג לא רציונלי (2017-2022), מה שמוביל לבועות אופוריות (ICOs, DeFi, NFTs), שבסופו של דבר מתרסקות (Terra/LUNA והאחרים), מה שמביא לשיחות לרגולציה ממשלתית נוספת.

וזה, אני מאמין, המקום שבו אנחנו נמצאים עכשיו.

אז מה בדרך כלל קורה אחר כך?

פרז דן כיצד, ברגע שהתקנות הממשלתיות המתאימות מתקיימות, "השאננות העצמית המתנשאת" מוחלפת ב"אופטימיות בטוחה" בצמיחה עסקית. (תרגום: האחים קריפטו יוחלפו על ידי מנהלי החברה.)

בניגוד למערב הפרוע שהגיע קודם לכן, פרז מתאר תקופה זו כזמן של "התנהגות מסודרת ומסודרת". (ברגע שה-Stablecoins מקבלים רגולציה, אתה יכול לראות כל בנק ממהר לתמוך בהם - אבל בתור מסודר ומסודר.)

היא קוראת לזה עידן של "הרגשה טובה", שבו המהפכה הטכנולוגית החדשה יוצרת יתרונות גדולים יותר ויותר לחברה, וכך גם הרכבות, הטלפונים והאינטרנט. בהדרגה, הטכנולוגיה החדשה הופכת לחלק מחיי היומיום, "הדרך שבה דברים נעשים".

על הדרך, הטכנולוגיה החדשה פותחת דלתות להרבה טכנולוגיות ועסקים משלימים: התשתית התומכת בה. וזה המקום שבו משקיעים חכמים באמת יכולים לזרוח.

תחומים חדשים של הזדמנות השקעה

זה הטבלה מהספר שבאמת דבקה בי, שצילמתי בטלפון שלי ושמרתי על שולחן העבודה של המחשב שלי במשך שנים:

זו התשובה לשאלה "אחרי בהירות רגולטורית, מה הלאה?"

כשמגיעה רגולציה (לא if, אבל מתי), אלו סוגי החברות - והזדמנויות השקעה שלאחר מכן - שעלינו לשים לב אליהם.

ספקי כסף עבור מוצרים ושירותים חדשים: כדאי להשקיע בבנקים, בקרנות ובחברות הון סיכון שעושות דחיפה גדולה ל-Web3. משקיעים הרפתקנים יכולים גם לשקול להצטרף לקבוצות מלאכים מיוחדות כמו תגובת שרשרת (שם אני חבר) להשקיע בסטארט-אפים בשלב מוקדם.

חידושים כדי לעזור לצמיחה או התרחבות: התכונן להנפקות Web3 (לא ICOs, אלא הנפקות לגיטימיות). כמו כן, חברות יתחילו להציע מניות משלהן כאסימונים מאובטחים. אג"ח - כולל אג"ח זבל - יוצעו גם כאסימונים, כדי לתדלק את צמיחת Web3.

מודרניזציה של שירותים פיננסיים: חפש כל חברה שעוזרת לבנקים לעשות את הצעדים החרוקים הראשונים שלהם לתוך Web3. חברות כמו Coinbase, Circle ו-ConsenSys ממוקמות באופן אידיאלי, אבל רבות אחרות ישגשגו, כולל מעבדי תשלומים Web3 ופינטק.

חידושים לפיזור השקעות וסיכונים: דיברנו על אג"ח בלוקצ'יין במשך שנים. אבל גם לחפש את הפיצוץ של נגזרות Web3 בפלטפורמות כמו Synthetix ו dydx, כמו גם פלטפורמות ביטוח מבוזרות כמו נקסוס הדדי.

מימון מחדש של חובות או גיוס נכסים: חפש אסימון של כל נכס בעולם האמיתי: נדל"ן, סחורות, קבוצות ספורט, תמלוגים למוזיקה וכו'. (צפו גם ל-NFTs לקבל תור זהב חדש.) ככל שהתעשייה מתבגרת, צפו להרבה מיזוגים, רכישות ו השתלטות.

חידושים מפוקפקים: לבסוף, היזהרו מהמשך התנהגות רעה, כעת בצורה של סחר במידע פנים, פרצות משפטיות, עסקאות מחוץ לרשומות וכו'. (אנחנו נשתחרר מסם בנקמן-פריד לברני מיידוף.)

לסיכום, ככל שנקבל בהירות רגולטורית, יהיו לנו הזדמנויות השקעה בשפע

– כמו גם סיכונים חדשים. משקיעים גדולים ייטיבו להתכונן לשניהם.

Takeaway למשקיעים

"צדקת. זו לא אופנה חולפת".

השורה הזו עשתה לי את השבוע, כפי שנכתב על ידי ניו יורק טיימס בעל טור פיננסי רון ליבר. באחרונה שלו מכתב לחובב קריפטו צעיר, הוא מודה בכך הקריפטו כאן כדי להישאר, ומציע גישה הגיונית להשקעה בה.

אם גם אתם מאמינים שהקריפטו כאן כדי להישאר, אז הוא חייב להתפתח. וסביר להניח שהוא יתפתח בהתאם למהפכות טכנולוגיות קודמות: בקרוב נקבל בהירות רגולטורית שתתחיל תור זהב חדש.

זה מציג הזדמנויות מרגשות למשקיעים כמוך וכמוני.

כשאנחנו מקבלים את הבהירות הרגולטורית הזו, חשבו לעצמכם, אילו חברות יספקו את התשתית למהפכה פיננסית וטכנולוגית זו? אילו חברות יביאו את תור הזהב החדש?

PayPal, Coinbase ו-Circle הם שלושת המובילים שלי. מי שלך?

למעלה מ-50,000 משקיעים מקבלים את הטור הזה בכל יום שישי. לחץ כדי להירשם ולהצטרף לשבט.

• הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. העצים את עצמך. גישה כאן.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. הידע מוגבר. גישה כאן.
• PlatoESG. רכב / רכבים חשמליים, פחמן, קלינטק, אנרגיה, סביבה, שמש, ניהול פסולת. גישה כאן.
• PlatoHealth. מודיעין ביוטכנולוגיה וניסויים קליניים. גישה כאן.
• ChartPrime. הרם את משחק המסחר שלך עם ChartPrime. גישה כאן.
• BlockOffsets. מודרניזציה של בעלות על קיזוז סביבתי. גישה כאן.
• מקור: https://www.bitcoinmarketjournal.com/regulatory-clarity/