הזהב מספק התאוששות צנועה לפני נתוני האינפלציה בארה"ב

שתף:

• מחיר הזהב מוצא תמיכה ביניים לקראת נתוני האינפלציה בארה"ב.
• האינפלציה הראשית והליבה בארה"ב צמחו ב-0.2% ו-0.3% בהתאמה בדצמבר.
• הסבירות להורדת הריבית על ידי הפד ממרץ פחתה עקב תנאי שוק העבודה הסולידיים.

מחיר הזהב (XAU/USD) התאושש ביום רביעי לאחר ירידה קלה בתשואות של משרד האוצר האמריקאי ל-10 שנים, כאשר המשקיעים מפנים את המיקוד לכיוון נתוני האינפלציה של ארה"ב לדצמבר, אשר יפורסמו ביום חמישי. ההתאוששות במחיר הזהב צפויה להישאר קצרת מועד שכן אמון המשקיעים שהפדרל ריזרב (הפד) יתחיל להוריד ריבית שיעורים ממרץ התערער. זה נובע מתנאי שוק העבודה האופטימיים והעובדה שצרכן הליבה מדד המחירים (CPI) כפול מהשיעור הרצוי של 2%.

קובעי המדיניות של הפד תומכים במדיניות מוניטרית הדוקה יותר ותומכים בהורדות הריבית במחצית השנייה השנה, עד שהם בטוחים יותר שהאינפלציה תחזור ל-2%. פעולה נוספת במטילים ונכסי מקלט בטוח תונחה על ידי נתוני האינפלציה בארה"ב. דו"ח אינפלציה רך מהצפוי יגביר את התקוות לטובת הורדות ריבית מחודש מרץ - יתמוך במחיר הזהב - בעוד מספרים מוסלמים עלולים ליצור לחץ נוסף.

תנועות שוק מדי יום: מחיר הזהב מתאושש בעוד התשואות בארה"ב עומדות בפני לחץ

• מחיר הזהב שואף לבסיס מוצק בסביבות 2,030 דולר לאחר ירידה של שבועיים לאחר שהתשואות של משרד האוצר האמריקאי ירדו לפני נתוני האינפלציה בארה"ב לדצמבר.
• תשואות משרד האוצר של ארה"ב ל-10 שנים ירדו לכמעט 4.04%, כאשר נתוני האינפלציה נבדקים.
• האפסייד במתכת היקרה צפוי להישאר מוגבל מכיוון שהמשקיעים צפויים להמתין לפני קבלת החלטות מושכלות לאחר פרסום נתוני האינפלציה.
• המתכת היקרה נותרה תחת לחץ לאחרונה כאשר המשקיעים הורידו את ההימורים לטובת הפחתת הריבית על ידי הפדרל ריזרב ממרץ בשל תנאי שוק העבודה בריאים ואינפלציית הליבה שנותרה כפולה מהריבית הנדרשת של 2%.
• לפי הכלי CME Fedwatch, הסיכוי שה-Fed יוריד את הריבית ב-25 נקודות בסיס (bps) ל-5.00-5.25% ירד ל-63% מ-90% שבוע קודם לכן.
• מלבד זאת, קובעי המדיניות של הפד נוטים לכיוון ריבית מגביל עד שתובטח יציבות המחירים.
• השבוע אמר נשיא הבנק הפדרלי של אטלנטה, רפאל בוסטיק, כי הוא מוטה באופן טבעי למדיניות מוניטרית הדוקה עד שהוא בטוח שהאינפלציה הבסיסית תחזור ל-2% לפני תמיכה בהורדות הריבית.
• רפל בוסטיק רואה את הורדת הריבית הראשונה מגיעה ברבעון השלישי ושתי הורדות ריבית של רבע אחוז צפויות ברבעון האחרון השנה.
• בינתיים, מדד דולר ארה"ב (DXY) נסחר בסביבות 102.50 לפני נתוני האינפלציה בארה"ב.
• בהתאם לקונצנזוס, האינפלציה הממוצעת החודשית צפויה לצמוח בקצב גבוה יותר של 0.2% לעומת עלייה של 0.1% בנובמבר. באותה תקופה, מדד המחירים לצרכן הליבה שמסיר את מחירי המזון והנפט הפכפכים נראה עולה בהתמדה ב-0.3%.
• מדי שנה, האינפלציה הראשית צפויה להיות מואצת ל-3.2% לעומת צמיחה של 3.1% בנובמבר, בעוד שאינפלציית הליבה התרככה ל-3.8% לעומת הקריאה הקודמת של 4.0%.
• דו"ח אינפלציה דביק עשוי להביא לירידה נוספת בסיכויים שקובעי המדיניות של הפד יחזירו את המדיניות המוניטרית המגבילה שלהם בעוד מספרים מתונים עשויים להגביר את התקוות להורדת הריבית ממרץ.
• לפני נתוני האינפלציה בארה"ב, המשקיעים יתמקדו בנאומו של נשיא הפדרל ריזרב של ניו יורק, ג'ון וויליאמס. מחיר הזהב עלול לעמוד בפני לחץ רב יותר אם וויליאמס יצטרף לרפאל בוסטיק בתמיכה בהמתנה עד סוף השנה לפני ביצוע הורדת ריבית.

ניתוח טכני: מחיר הזהב שואף לקיימות מעל 2,030 דולר

מחיר הזהב תיקן יותר מ-3% מהרמה הגבוהה ב-28 בדצמבר 2023 בסביבות 2,090 דולר, כתוצאה מאי ודאות בנוגע להורדת הריבית על ידי הפד ממשיך להתקיים. הביקוש לטווח הקרוב עבור זהב המחיר אינו שורי יותר מכיוון שהממוצע הנע המעריכי ל-20 יום (EMA) בסביבות $2,038 פועל כמחסום חזק. בעוד שהמגמה הרחבה יותר היא עדיין שורית שכן ה-EMAs של 50 ו-200 יום שופעים גבוה יותר. חיסרון נוסף עשוי להופיע אם המתכת הצהובה תרד מתחת לשפל של שלושה שבועות בסביבות $2,016.

• הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. העצים את עצמך. גישה כאן.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. הידע מוגבר. גישה כאן.
• PlatoESG. פחמן, קלינטק, אנרגיה, סביבה, שמש, ניהול פסולת. גישה כאן.
• PlatoHealth. מודיעין ביוטכנולוגיה וניסויים קליניים. גישה כאן.
• מקור: https://www.fxstreet.com/news/gold-price-aims-for-a-firm-footing-as-us-inflation-data-looms-202401101004