- מדד DXY נסוג לאחר שהמחרוזת האחרונה של נתוני ארה"ב נאחזת בעליות שבועיות
- ה-NFP של ארצות הברית מדצמבר היו גבוהים מהצפוי, כמו גם הרווחים הממוצעים לשעה, בעוד ששיעור האבטלה עמד על 3.7%.
- שירות ISM PMI מאותו חודש היה מאכזב.
הדולר האמריקני (USD), המיוצג על ידי מדד הדולר, נסחר כעת מעט מעל 102.40 עם הפסדים קלים בגלל התאמת ההימורים היוניים בשווקים לאחר פרסום דצמבר שכר בלתי - חודשי (NFP) ו- ISM PMIs.
מהאינדיקציות בפגישת הפדרל ריזרב האחרונה ב-2023, ניכרה עמדה יונה. הפד הביע נחמה עם התקררות האינפלציה ולא חזה שלא יעלו ריבית עד 2024, מה שמרמז על הקלה של 75 נקודות בסיס. לעת עתה, תחזיות השוק מרמזות על הורדת ריבית במרץ ואחריה עוד במאי, ועמדה כזו מסמנת אקלים דובי עבור הדולר האמריקאי, כריבית נמוכה יותר שיעורים עשוי להניע הון נזיל לשווקי תשואות גבוהות יותר.
תנועות שוק יומי תקציר: דולר אמריקאי תחת לחץ כלפי מטה למרות NFP חזק, משקל ISM PMI
- מדד ISM Services PMI לדצמבר הגיע ל-50.6, חסר קונצנזוס של 52.6 ונמוך מהנתון הקודם של 52.7.
- הרווח השעתי הממוצע של דצמבר ראה עלייה חודשית של 0.4%, עלה על הקונצנזוס של 0.3% והתאים לנתון הקודם.
- שיעור האבטלה בדצמבר נותר יציב על 3.7%, נמוך מהצפוי של 3.8%.
- דו"ח שכר החוץ עלה על הציפיות עם תוספת של 216,000 משרות, והביס את הקונצנזוס של 170,000 משרות ואת הנתון הקודם של 173,000.
- למרות נתוני העבודה החזקים, נראה שהשווקים שוקלים נתוני ISM גרועים יותר ומיהרו להמר על פד פחות אגרסיבי.
- תחזיות הפד מצביעות על העלאה לא צפויה לפגישת ינואר, עם הסתברות של 15% בלבד להורדת הריבית. קונצנזוס השוק מצביע כעת על הסבירות להורדת ריבית הן במרץ והן במאי 2024, כאשר הסיכויים שמחזור ההקלה יתחיל בחודש השלישי עומד על 70%.
ניתוח טכני: המומנטום של מוכר מדד DXY מתחדש כאשר שוורים מוותרים
מדד החוזק היחסי (RSI) משרטט שיפוע שלילי בטריטוריה השלילית, מה שמצביע על מגמה דובית הרווחת ב-DXY. נראה כי למומנטום המכירה יש אחיזה חזקה יותר, המשקפת את הסחף כלפי מטה של ה-RSI.
סטיית ההתכנסות הממוצעת הנע (MACD) מציגה פסים אדומים בעלייה, מה שמרמז שהמומנטום השלילי עולה בהדרגה, ומחזק עוד יותר את התחזית הדובית.
בכל הנוגע לממוצעים נעים פשוטים (SMAs), המדד נאבק סביב ה-SMA ל-20 יום ועדיין נמצא מתחת ל-100 ו-200 הימים לטווח ארוך יותר. מה שמצביע על כך שבהקשר הרחב יותר, המוכרים שולטים בנוחות.
לסיכום, האינדיקטורים ביום יום תרשים משקף כוח דובי דומיננטי בטווח הקצר, המוגבר על ידי האינדיקציה החוזרת ונשנית של השוורים שמאבדים קרקע ואינם מצליחים להחזיק את המשיכה שהושגה בפגישה האחרונה. זה מצביע על כך שעשויות להיות יותר תנועות כלפי מטה באופק.
רמות תמיכה: 102.15 (SMA ל-20 ימים), 101.80, 101.70.
רמות התנגדות: 102.50,102.70, 103.00.
שאלות נפוצות בנושא אינפלציה
האינפלציה מודדת את עליית המחיר של סל מייצג של סחורות ושירותים. אינפלציה כותרת מתבטאת בדרך כלל כאחוז שינוי על בסיס חודשי (MoM) ושנה לשנה (YoY). אינפלציית הליבה אינה כוללת מרכיבים תנודתיים יותר כמו מזון ודלק שיכולים להשתנות בגלל גורמים גיאופוליטיים ועונתיים. אינפלציית הליבה היא הנתון בו מתמקדים כלכלנים, והיא הרמה שמיועדת על ידי הבנקים המרכזיים, אשר מחויבים לשמור על אינפלציה ברמה ניתנת לניהול, בדרך כלל סביב 2%.
מדד המחירים לצרכן (CPI) מודד את השינוי במחירים של סל מוצרים ושירותים לאורך תקופה. זה מבוטא בדרך כלל כאחוז שינוי על בסיס חודשי (MoM) ושנה לשנה (YoY). מדד הליבה לצרכן הוא הנתון שממוקדים על ידי הבנקים המרכזיים מכיוון שהוא אינו כולל תשומות מזון ודלק תנודתיים. כאשר מדד הליבה עולה מעל 2%, זה בדרך כלל מביא לריבית גבוהה יותר ולהיפך כאשר הוא יורד מתחת ל-2%. מכיוון שריביות גבוהות יותר הן חיוביות עבור מטבע, אינפלציה גבוהה יותר גורמת בדרך כלל למטבע חזק יותר. ההיפך הוא הנכון כאשר האינפלציה יורדת.
למרות שזה עשוי להיראות מנוגד לאינטואיציה, אינפלציה גבוהה במדינה דוחפת את ערך המטבע שלה ולהיפך עבור אינפלציה נמוכה יותר. הסיבה לכך היא שבדרך כלל הבנק המרכזי יעלה את הריבית כדי להילחם באינפלציה הגבוהה יותר, שמושכת יותר זרימת הון עולמית ממשקיעים שמחפשים מקום משתלם להחנות את כספם.
בעבר, זהב היה הנכס אליו פנו למשקיעים בתקופות של אינפלציה גבוהה מכיוון שהוא שמר על ערכו, ולמרות שמשקיעים עדיין יקנו זהב עבור נכסי המקלט הבטוח שלו בזמנים של סערת שוק קיצונית, זה לא המקרה רוב הזמן . הסיבה לכך היא שכאשר האינפלציה גבוהה, הבנקים המרכזיים יעלו ריביות כדי להילחם בה.
שיעורי ריבית גבוהים יותר הם שליליים עבור זהב מכיוון שהם מגדילים את עלות ההזדמנות של החזקת זהב מול נכס נושא ריבית או הנחת הכסף בחשבון פיקדון במזומן. מצד שני, אינפלציה נמוכה יותר נוטה להיות חיובית עבור זהב מכיוון שהיא מורידה את שיעורי הריבית, מה שהופך את המתכת הבהירה לאלטרנטיבה השקעה בת קיימא יותר.
- הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. העצים את עצמך. גישה כאן.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. הידע מוגבר. גישה כאן.
- PlatoESG. פחמן, קלינטק, אנרגיה, סביבה, שמש, ניהול פסולת. גישה כאן.
- PlatoHealth. מודיעין ביוטכנולוגיה וניסויים קליניים. גישה כאן.
- מקור: https://www.fxstreet.com/news/us-dollar-trades-lower-as-markets-adjust-dovish-bets-on-the-fed-post-nfp-ism-pmis-202401051644
- :הוא
- :לֹא
- $ למעלה
- 000
- 100
- 102
- 15%
- 173
- 2%
- 2023
- 2024
- 216
- 31
- 32
- 36
- 40
- 50
- 52
- 7
- 70
- 75
- 80
- a
- מֵעַל
- חֶשְׁבּוֹן
- תוספת
- התאמה
- לאחר
- תוֹקפָּנִי
- חלופה
- מוגבר
- an
- אנליזה
- ו
- לְהַנפִּישׁ
- אחר
- צפוי
- לכאורה
- ARE
- סביב
- AS
- נכס
- At
- למשוך
- מְמוּצָע
- בנק
- בנקים
- סורגים
- בסיס
- סל
- BE
- דובי
- כי
- להלן
- להמר
- הימורים
- שניהם
- בָּהִיר
- מביא
- רחב
- בולס
- לִקְנוֹת
- לקנות זהב
- by
- הגיע
- CAN
- הון
- מקרה
- מזומנים
- מֶרכָּזִי
- בנק מרכזי
- בנקים מרכזי
- שינוי
- תרשימים
- אַקלִים
- להילחם
- נוחות
- מסקנה
- קונסנסוס
- צרכן
- מדד מחירים לצרכן
- תוכן
- הקשר
- התכנסות
- ליבה
- אינפלציה הליבה
- מדינה
- מדד המחירים לצרכן
- מַטְבֵּעַ
- כיום
- חותך
- קיצוצים
- מחזור
- יומי
- נתונים
- דֵצֶמבֶּר
- לְהַפְקִיד
- למרות
- תקציר
- מאכזב
- הסתעפות
- דוֹלָר
- מדד דולר
- דומיננטי
- דובשי
- מטה
- כלפי מטה
- נהיגה
- ראוי
- Dxy
- שכר
- הקלה
- כלכלנים
- אלמנטים
- מסתיים
- מורחב
- הציפיות
- צפוי
- ביטא
- קיצוני
- גורמים
- אי
- פולס
- שאלות נפוצות
- הפד
- פדרלי
- הפדרל ריזרב
- תרשים
- דמויות
- להפוך צד
- להשתנות
- להתמקד
- בעקבות
- מזון
- בעד
- להכריח
- החל מ-
- לתדלק
- נוסף
- צבר
- הגיאופוליטי
- לתת
- גלוֹבָּלִי
- זהב
- סחורות
- בהדרגה
- קרקע
- יש
- כותרת
- גָבוֹהַ
- אינפלציה גבוהה
- גבוה יותר
- טיול
- טיולים
- להחזיק
- מחזיק
- מחזיק
- אופק
- HTTPS
- in
- להגדיל
- מדד
- המציין
- סִימָן
- אינדיקציות
- אינפלציה
- תזרים
- תשומות
- אינטרס
- שערי ריבית
- השקעה
- משקיעים
- IT
- שֶׁלָה
- יָנוּאָר
- עבודה
- מקומות תעסוקה
- jpg
- רק
- שמור
- עבודה
- אחרון
- האחרון
- פחות
- רמה
- רמות
- סְבִירוּת
- נוזל
- הסתכלות
- לאבד
- להוריד
- משתלם
- MACD
- עשייה
- צעדה
- שוק
- תחזיות שוק
- שוקי
- תואם
- מאי..
- אמצעים
- מפגש
- מתכת
- יכול
- חסר
- מודול
- אמא
- מומנטום
- כסף
- חוֹדֶשׁ
- אחת לחודש
- יותר
- רוב
- תנועות
- מובילים
- נע
- ממוצע נע
- ממוצעים הנעים
- שלילי
- טריטוריה שלילית
- nfp
- לא
- ללא חווה
- שכר בלתי - חודשי
- בדרך כלל
- עַכשָׁיו
- קטטה
- of
- לעתים קרובות
- on
- רק
- מול
- or
- Outlook
- יותר
- פארק
- שכר שכר
- אחוזים
- תקופה
- מקום
- הַצָבָה
- אפלטון
- מודיעין אפלטון
- אפלטון נתונים
- PMI
- נקודות
- עני
- עמדה
- חיובי
- הודעה
- התחזיות
- השתמר
- לחץ
- נפוץ
- קודם
- מחיר
- מחירים
- הסתברות
- מוקרן
- נכסים
- דוחף
- גם
- להעלות
- ציון
- העלאות שיעורי
- תעריפים
- Red
- לשקף
- משקף
- דרישת שלום
- קרוב משפחה
- מדד חוזק יחסי
- חוזק יחסי Index (RSI)
- לשחרר
- נשאר
- חזר
- לדווח
- נציג
- מיוצג
- עתודה
- תוצאות
- לעלות
- עולה
- עולה
- RSI
- s
- אותו
- ראה
- עונתי
- נראה
- נראה
- סלרס
- מכירת
- שירותים
- מושב
- משמרות
- קצר
- הצגה
- אותות
- פָּשׁוּט
- since
- מדרון
- SMA
- SMAs
- עמדה
- החל
- התחלות
- הברית
- יציב
- עוד
- עמד
- כוח
- מחרוזת
- חזק
- חזק יותר
- נאבק
- כזה
- להציע
- מציע
- עלתה על
- ממוקד
- נוטה
- טווח
- שטח
- מֵאֲשֶׁר
- זֶה
- השמיים
- הפד
- שֶׁלָהֶם
- שם.
- הֵם
- שְׁלִישִׁי
- זֶה
- זמן
- פִּי
- ל
- לקראת
- לקראת
- כוח משיכה
- מסחר
- מְגַמָה
- נָכוֹן
- הסתובב
- תחת
- אבטלה
- שיעור אבטלה
- עד
- us
- דולר אמריקאי
- ש״ח
- בְּדֶרֶך כְּלַל
- ערך
- בַּר חַיִים
- סְגָן
- נדיף
- היה
- שבוע
- שבועי
- משקל
- טוֹב
- היו
- מתי
- אשר
- בזמן
- בעוד
- יצטרך
- זכייה
- עם
- תְשׁוּאָה
- זפירנט