ביטקוין עולה באש

חותמת זמן: 26 במרץ 2022 3:00
צומת המקור: 1235662

האתוס של חיים חסכנים והשקעה בתבונה רק משתפר כאשר מיישמים אותו על תקן ביטקוין.

מה זה אש?

עצמאות פיננסית, Retire Early (FIRE) היא תנועה המתמקדת בחיסכון והשקעות קיצוניות במטרה לאפשר לאנשים לפרוש הרבה יותר מוקדם מהמטרה של האסטרטגיות הקונבנציונליות.

חסכנות קיצונית היא הליבה של FIRE. התומכים שואפים לחסוך כמויות משמעותיות מהכנסתם - הרבה יותר מ-50% במקרים רבים. זה מושג בדרך כלל באמצעות התמקדות ממושמעת בהפחתת הוצאות. הגדלת ההכנסה מעודדת, אך מוכרת כפחות ניתנת לשליטה מאשר קיצוץ חסר רחמים בהוצאות.

ברגע שמטרת החיסכון שלהם מושגת, הגמלאים חיים ממשיכות תקופתיות קטנות. רובם היו מיישמים את "כלל 4%" או משהו דומה על מנת לחשב את יעד החיסכון וסכומי המשיכה הבטוחה שלהם. חיסכון מושקע בדרך כלל כמעט כולו בקרנות אינדקס מניות.

יש כמות עצומה של מידע זמין ב-FIRE שלא כדאי לחזור עליו כאן. אתה יכול לעשות מחקר משלך, אולי להתחיל עם אחד הבלוגרים הפופולריים ביותר של FIRE - מר כסף שפם.

הטוב: אש וחופש

לתנועת FIRE יש הרבה דברים. החוזקות הגדולות ביותר שלה נובעות מהתנהגות העדפת הזמן הנמוכה שהיא מעודדת, בדומה לביטקוין. תומכי FIRE מוכנים להקריב הוצאה מיידית ולעשות פשרות באורח החיים למען הפוטנציאל של תשואה עתידית מוגברת (על ידי הרכבת חיסכון) שיאפשר מאוחר יותר אורח חיים של חופש. החסכנות הקיצונית של FIRE משתלבת היטב מִעוּטָנוּת ויש מידה של חפיפה בין התנועות הללו. חוט משותף הוא הרצון לחופש בשלל צורותיו - שוב משהו מוכר לביטקוינים רבים. אורח חיים ומנטליות מינימליסטיים יכולים לספק תחושת חופש פסיכולוגית הרבה לפני השגת הפרישה. הרכוש שלך מפסיק להיות הבעלים שלך ואתה יכול להתמקד בדברים שאתה הכי מעריך, גם אם עדיין לא זכית בשליטה מלאה על הזמן שלך.

קהילת FIRE גם חסרת רחמים בהפחתת דמי הניהול על ההשקעות שלה, כמעט תמיד מחפשת את האפשרויות הזולות ביותר. הם ישמחו לגלות שניתן לאחסן ביטקוין כמעט בחינם באופן ריבוני לחלוטין לנצח. אפילו ה-Vanguard או BlackRock ETF בעלות הנמוכה ביותר תהיה יקרה יותר מאשר להחזיק בערך הדולר המקביל בביטקוין.

הרע: אולי זה לא יעבוד להרבה יותר זמן

תומכי FIRE בדרך כלל משקיעים כמעט את כל חסכונותיהם בקרנות מדדי מניות. זו עלולה להיות בעיה אם מדפסת הכסף כבויה על ידי הבנקים המרכזיים, כפי שמוצג על ידי תרשים של S&P 500 הנקוב בהיצע כסף בדולר M2 אשר מציג ביצועים שטוחים למעשה לאורך עשורים רבים:

מקור תמונה: Tradingview.com

החישובים של תומכי FIRE עשויים להפסיק לעבוד אם מערכת המטבעות של פיאט תיכשל ותגיע היפרביטקויניזציה. כפי שרוב הביטקוינים יודעים כבר, הכל מגמה לאפס מתי במחיר בביטקוין, ובכלל זה S&P 500.

הטוב משני העולמות: Bitcoin On FIRE

"אני לא חושב שיש אדם אחד עם דעה שלילית על ביטקוין שבילה 100 שעות בלימוד זה." – מייקל סיילור

כמו כל בעלי הנכסים, תנועת FIRE הייתה הנהנה מתקן פיאט. אם זה לא שבור, אל תתקן את זה...

אבל אולי אם תומכי FIRE יעשו את 100 השעות שלהם, הם עשויים למצוא התאמה מדהימה בין הביטקוין לערכים האישיים שלהם, כמו גם לגלות יסודות השקעה שהם כמעט חסיני כדורים והופכים את הביטקוין לכלי החיסכון האידיאלי.

הביקורות הנפוצות על הביטקוין על ידי קהילת FIRE אינן שונות מאלה שהשמיעו חוגי הפיננסים המסורתיים בעשור האחרון: לביטקוין אין ערך מהותי, הוא לא מייצר תזרימי מזומנים, הוא תנודתי מדי. גם אם אתה מקבל את הטיעונים האלה כפורצי עסקאות ליישום אסטרטגיית FIRE (אני לא, ואני בספק שרובם יעשו זאת לאחר 100 השעות שלהם), כולם מפוצצים מהמים פשוט על ידי הממונה על הביטקוין סך כל התשואות.

לעתים קרובות אומרים שזה מקודש למכור ביטקוין, ואני בדרך כלל מקבל להחזיק כמה שיותר זמן ותמיכה באורח החיים שלך באמצעות עבודה פרודוקטיבית היא כנראה האסטרטגיה הבטוחה ביותר עבור רוב האנשים. עם זאת, פרישה מוקדמת ומשיכת אחזקות הביטקוין שלך מעת לעת לנצח תהיה אפשרית מתמטית עבור רבים, הן מוקדם ממה שהם עשויים לדמיין והן לפני היפר-ביטקויניזציה. זה פשוט דורש שקצב הצמיחה של הביטקוין יעלה על זה של המשיכות והאינפלציה שלך. כפי ש גרג פוס אומר: "זו רק מתמטיקה."

אני ממליץ לך להפעיל את המספרים שלך (המצב של כולם שונה וזה לא ייעוץ פיננסי). אם אתה צריך עזרה עם תבנית גיליון אלקטרוני בסיסית, אנא צור קשר דרך Twitter.

ביצועי ההחזר הכולל ההיסטוריים של ביטקוין היו מדהימים. שֶׁלָה קצב צמיחה שנתי מורכב של 10 שנים (CAGR) הוא 200%. עם זאת, הבשלות ההולכת וגוברת שלו עלולה לגרום בסופו של דבר למחזורים ארוכים יותר עם תשואות נמוכות יותר (הוגן לומר שחבר המושבעים עדיין לא בעניין הזה!). בלי קשר, 200% מספק א מגרש של להתפתל בחדר כשחושבים ה-S&P 500 CAGR ל-10 שנים הוא ~13%. כשאתה מריץ את המספרים שלך, יהיה זה נבון לבנות מאגרים משלך (לדוגמה, הנחה שתשואות ביטקוין נמוכות יותר בעתיד ו/או שיעורי אינפלציה גבוהים יותר לתוך ההוצאות שלך).

למי שאמיץ ובוטח במתמטיקה, תגלה שאתה דורש מאזן התחלתי נמוך משמעותית כאשר הוא מוערך בפיאט בהשוואה לשימוש בטכניקות FIRE מסורתיות.

פוטנציאל ההחזר הכולל של ביטקוין הוא גם ההגנה הטובה ביותר מפני תנודתיות בעת פרישה על תקן ביטקוין בעולם פיאט. עם זאת, ייתכן שיהיה זהיר גם להבטיח שהמשיכות הן קבועות (למשל שבועיות או חודשיות), מכיוון שבאופן טבעי לא היית רוצה שמכירות גועשות יותר יחפפו לתקופות של תנודתיות צדדית מוגברת במחיר הביטקוין. מבחינה פסיכולוגית זה יכול להיות תהליך קשה לניהול. גישה ממושמעת ועקבית למכירות - ללא קשר לפעולת המחיר לטווח קצר - יכולה לעזור להפיג את המתח הזה. זה בעצם ההפך מקניית ביטקוין באמצעות אסטרטגיות של ממוצע עלות בדולר (DCA) (ללא עזרה של שירותים אוטומטיים).

עבור ביטקוינים בדימוס מבית הספר של מייקל סיילור המסכימים שהערך של ביטקוין יעלה "... לנצח לורה" (גם לדעתי), דחיית מכירות ככל האפשר תניב ביצועים טובים יותר על פני טווחי זמן ארוכים יותר. זה פשוט מגיע עם פוטנציאל גדול יותר לחרדות וטעויות אנוש.

לסיכום, תבנית ה-FIRE האופיינית לא בהכרח שבורה, אבל אני טוען שיכולה להיות דרך טובה יותר לתנועה הזו. פשוט החלפת קרנות אינדקס מניות בביטקוין (אפילו באופן חלקי) יש בה פוטנציאל להאיץ משמעותית את דרכן לחופש.

עבור ביטקוינים קיימים, הפעלת מספר מספרים בסיסיים בפנסיה היא תמיד שווה לעשות, גם אם אתה אף פעם לא מתכוון למכור את הביטקוין שלך ותשמח לעבוד לנצח. לכל הפחות, לאחר מכן אתה עלול להרגיש שאתה לא ביטקוין קצר ... ליום או יומיים!

זהו פוסט אורח מאת ג'ון טולד. הדעות המובעות הן לגמרי שלהם ואינן משקפות בהכרח את הדעות של BTC Inc או מגזין Bitcoin.

בול זמן:

עוד מ מגזין Bitcoin