תקציר מנהלים: חקלאות התשואה הקפיצה את מגזר ה-DeFi לשוק של 150 מיליארד דולר בטווח של 18 חודשים בלבד. איך נראה החלל אחרי חורף הקריפטו האחרון?
בדוח המגזר החדש הזה, נסתכל על חברות החקלאות המובילות בתשואה ב-DeFi. אנו גם נסקור את תזה ההשקעות שלנו על מגזר זה, כדי לעזור לך לזהות את ההזדמנויות המובילות.
סקירה כללית בענף
חקלאות תשואה תוארה באופן שונה כדם החיים או דלק רקטות של המערכת האקולוגית של DeFi.
היא הופיעה לראשונה כאסטרטגיית השקעה בשנת 2020, עם "כריית נזילות" על פרוטוקול המתחם. משקיעים הפקידו נכסי קריפטו במתחם כדי להרוויח ריבית או "תשואה". תוך חודשיים בלבד, הערך הכולל נעול (TVL) ב-DeFi עלה ב-2 מיליארד דולר.
חקלאות תשואות סיפקה תשואות גבוהות, בתקופה שבה הבנקים המסורתיים הציעו ריביות נמוכות במיוחד. במהלך השנתיים הבאות, חקלאות התשואה משכה למעלה מ-150 מיליארד דולר לפרוטוקולי DeFi, וביסס אותה היטב כ"דבר הגדול הבא" בקריפטו. לפי ננסן, הצמיחה בתחום בין 2020 ל-2022 הייתה מעל 6,900%.
למרות שחלה ירידה של 76% בפרוטוקולי DeFi מאז 2022, הסקטור עדיין מוערך ב-47.3 מיליארד דולר ב-TVL. ה-Ethereum blockchain מארח יותר מ-57% מכלל פעילות החקלאות של DeFi, ואחריו Tron (11.94%) ו- Binance Smart Chain (9.37%).
בין הפרוטוקולים המובילים, יש גיוון ניכר. בורסות מבוזרות הן הפלטפורמות הדומיננטיות ביותר לחקלאות תשואה, בראשות Uniswap ו עקומת מימון. הלוואות DeFi היא חממה נוספת של פעילות, שבמרכזה פרוטוקולים כמו Aave.
Stablecoins להמשיך לשחק תפקיד מכריע באבולוציה של DeFi וחקלאות התשואה. לאור התנודתיות הנמוכה שלהם, מטבעות כמו USDC ו- USDT הופיעו כאפשרויות חקלאות והימור פופולריות.
בהתבסס על מגמה זו, פרוטוקולי DeFi רבים נמצאים בתהליך של השקת מטבעות יציבים מקוריים. Curve Finance הייתה הראשונה שהשיגה אבן דרך זו עם הנפקת crvUSD ברשת Ethereum במאי 2023.
האם בתקופת עליית התשואות המסורתיות, חקלאות התשואות וסצנת ה-DeFi הרחבה עדיין שומרת על ערך כלשהו עבור המשקיעים? כדי לענות על שאלה זו, בואו נסתכל מקרוב על שש חברות החקלאות המובילות ב-DeFi.
חברות חקלאות תשואה מובילות
חברה | טלפרינטר | שווי שוק | TVL | עמלות (שנתיות) | חציון APY |
Uniswap | חַד | $ 3.83b | $ 4.12b | $ 457.57m | 6.01% (V3)
1.66% (V2) |
אווה | AAVE | $ 929.48m | $ 3.83b | $ 65.18m | 0.96% (V2)
1.40% (V3) |
רשת Synthetix | SNX | $ 744m | $ 415.22m | $ 46.42m | N / A |
עקומת מימון | CRV | $ 673.64m | $ 4.22b | $ 6.55m | 0.99% |
פנקייק החלפה | עוגה | $ 331.55m | $ 1.94b | $ 234.24m | 14.81% (V3)
4.93% (V1) |
מימון | YFI | $ 215.93m | $ 449.24m | N / A | 3.23% |
עבודת גמר השקעות
כל עוד משקיעים מחזיקים קריפטו, תהיה דרישה להרוויח ריבית על הקריפטו הזה. משקיעים רבים ירצו להכניס את הקריפטו שלהם לעבודה עם החברות המפורטות לעיל, בדומה להכנסת הכסף שלך לעבודה בחשבון חיסכון מסורתי.
חברות חקלאות תשואה אלה לוקחות כסף מספקי נזילות (LPs), המספקים את ההון כדי לגרום למוצרים שלהם לעבוד. בעוד שהפיכה ל-LP היא אסטרטגיה אחת להרוויח כסף באמצעות חקלאות תשואה - ויש הרבה אחרות - אנחנו חושבים גישת ההשקעה הפשוטה ביותר היא לקנות ולהחזיק את האסימונים של חברות חקלאות עם תשואה גבוהה.
אנו מאמינים שהשקעה באסימונים עצמם (קנייה והחזקה של UNI, למשל), היא כמו השקעה מסורתית במניית חברה. אם החברה מצליחה בטווח הארוך, אנו מצפים שהמחיר הסמלי (כמו מניה) יתייקר בערכו.
הנה הסיבה שאנחנו עדיין שוריים לגבי חקלאות תשואה כסוג נכסים:
ההבטחה של High APY
תגמול חקלאות תשואה יכול לפעמים לחצות רמות אבסורדיות, להגיע עד ל-3,000% APY. זהו גורם מרכזי שמושך משקיעים רבים למרות הסיכונים התלולים הכרוכים בהחזקת כספים על פני קריפטו תנודתיים מאוד ונגזרות אחרות. (כלל האצבע שלנו: אם APY נראה טוב מכדי להיות אמיתי, הוא בדרך כלל כך.)
ניצול יעיל של הון סרק
ב-Bitcoin Market Journal, אנו מעודדים גישת קנייה והחזקה ארוכת טווח. חקלאות תשואה מאפשרת למשקיעים להשתמש בקריפטו שלהם, במקום לתת להם לשבת בטל בארנק קר. לשוק DeFi יש אפשרויות בעלות סיכון גבוה יותר וגם בסיכון נמוך יותר. זה מאפשר לך לבחור הזדמנויות התואמות את סובלנות הסיכון שלך.
ההטבות של החזקת אסימוני ממשל
רוב פרוטוקולי DeFi מתגמלים LP עם אסימונים משלהם. חלק מ"אסימוני הממשל" הללו מגיעים עם הטבות מיוחדות והטבות נוספות. בחברה מבוססת עם TVL גבוה, זכויות ממשל יכולות להעניק גישה להכנסות נוספות מעמלות מסחר. זכויות הצבעה מעניקות לך גם את הכוח להשפיע על המסלול העתידי של החברות.
היתרונות של גיוון וחשיפת שוק
גיוון והפחתת סיכונים חשובים באותה מידה בהשקעה מסורתית ובהשקעה במטבעות קריפטוגרפיים. חקלאות תשואה מאפשרת לך להגדיל את החשיפה שלך לפרויקטים ואסימונים חדשים של DeFi. זה יכול לתת גישה מוקדמת לחברה חדשה וחדשנית ולפתוח החזר ROI מסיבי. פיזור הכספים שלך על פני מספר חברות ומאגרי חקלאות היא גם דרך מצוינת לגוון.
גידור פוטנציאלי נגד תנודתיות בשוק
פרוטוקולי DeFi הראו חוסן יוצא דופן בחורף הקריפטו המתמשך. גם כשהבורסה המרכזית קורסת, ה-DEX ממשיכים בפעולות חלקות עם שיהוקים מינימליים. חברות חקלאות רבות עם תשואה ממשיכות להציע APYs שהן הרבה מעל מה שהייתם מוצאים בחשבונות חיסכון מסורתיים ואג"ח אוצר. למשקיעים שנוח להם עם שווקי קריפטו, חקלאות תשואה מציעה דרך חכמה לנצח את האינפלציה הגבוהה.
מי משקיע: גיבוי מוסדי
חובבי ומפתחים של מטבעות קריפטו מברכים על DeFi כעתיד הפיננסים. אפילו ארגונים גדולים כמו ה-OECD ו-IMF להכיר בפוטנציאל שלו לחולל מהפכה במערכת הפיננסית המודרנית. ובהתבסס על מגמות ההשקעה האחרונות בתחום, נראה כאילו משקיעים מוסדיים והון סיכון מסכימים עם ההערכה הזו.
Uniswap, ה-DEX הגדול ביותר שמציע שירותי חקלאות ותפוקה, קיבלה מעל 176 מיליון דולר במימון כולל. את המימון הובילו Polychain Capital ואנדריסן הורוביץ בשני סבבים וכלל משקיעים נוספים כמו Paradigm, SV Angel ו-Variant.
כמו כן, אווה היה די עסוק במעגל הגיוס במהלך השנים עם 9 סבבי גיוס שהניבו 49 מיליון דולר ממשקיעים כמו Blockchain Capital, Three Arrows Capital ו-Standard Crypto.
זכור את התזה שלנו: גם אתה יכול "להשקיע" בפלטפורמות האלה פשוט על ידי רכישה והחזקה של האסימונים המקוריים שלהם.
פלטפורמות חקלאות מובילות
החלפת יחיד (UNI)
TVL: 4.12 מיליארד דולר
מחיר UNI: 5.04 דולר
משתמשים פעילים יומיים (ממוצע ל-30 יום): 83.45 אלף
נפח מסחר (בשנתי): 400.95 מיליארד דולר
עוקבים בטוויטר: 1 מיליון
Uniswap היא אחת הבורסות המבוזרות הפופולריות ביותר ב-Ethereum blockchain. ה-DEX, שהוקם והושק בשנת 2018 על ידי היידן אדמס, משך השקעות מ-Paradigm, USV ו-Andreessen Horowitz (a16z).
Uniswap מיועד למסחר/החלפה של אסימוני ERC-20 והלוואות מבוזרות. אין צורך בקנייה או מכירה. ניהול הפרוטוקול מטופל על ידי בעלי אסימון UNI. Uniswap מתגמל LPs עם חלק מעמלות המסחר שנוצרו בפלטפורמה.
כאחת מפלטפורמות ה-DEX הגדולות ביותר עם TVL של 4 מיליארד דולר, Uniswap היא פלטפורמה אטרקטיבית ביותר לחקלאות תשואה. במונחים של גודל עצום, חציון APY ומיקום שוק, קשה להתווכח נגד הפוטנציאל לטווח ארוך של Uniswap.
עם זאת, היעדר כל סוג של תהליך KYC מעורר כמה חששות באקלים הנוכחי. הרגולטורים מקבלים מעורב באופן פעיל במערכת האקולוגית של הקריפטו ונוטים לקבל תצוגה עמומה של פלטפורמות מוכוונות פרטיות כמו Uniswap.
AAVE (AAVE)
TVL: 3.83 מיליארד דולר
מחיר AAVE: 64.41 דולר
משתמשים פעילים יומיים (ממוצע ל-30 יום): 1.81 אלף
הלוואות פעילות (בשנתיות): 2.56 מיליארד דולר
עוקבים בטוויטר: 534 אלף
Aave היא פלטפורמה מבוזרת המוקדשת להשאלה והשאלה של מטבעות קריפטוגרפיים. למרות שהוא הושק במקור ב-Ethereum blockchain, Aave הרחיבה מאז את הנוכחות שלה לבלוקצ'יין אחרים כמו Avalanche ו-Harmony.
פרויקט Aave הושק בשנת 2017 תחת השם ETHLend על ידי סטאני קולכוב, סטודנט פיני למשפטים. בשנת 2018, הוא מותג מחדש כ-Aave, שפירושו "רוח רפאים" בפינית. כאן, ה-LPs הם מלווים שמרוויחים הכנסה מריבית בצורה של "aTokens".
לפרוטוקול יש גם אסימון ממשל מקורי בשם AAVE. הלוואות ב-Aave מובטחות יתר על המידה כדי להפחית את הסיכון למחדלים. כדי לקבל הלוואה, הלווים צריכים לשעבד נכסי קריפטו אחרים בשווי גבוה יותר מהסכום המושאל.
Aave היא בקלות אחת מ-10 פלטפורמות ה-DeFi המובילות מבחינת הערך הכולל הננעל. וזה משרת מטרה ברורה במערכת האקולוגית של הקריפטו. זה מאפשר למחזיקים הזדמנות למשכן זמנית את אחזקותיהם כדי לקבל חשיפה לאסימון אחר מבלי למכור.
אבל לפעילות מסוג זה יש שימוש מוגבל מחוץ לעולם ה-DeFi. וכמו כל פרויקטי DeFi האחרים, קיים סיכון ניכר לפעולה רגולטורית בשל האופי המבוזר של פעולת הפרוטוקול.
רשת סינתטיקס (SNX)
TVL: 415.22 מיליון דולר
מחיר SNX: 2.34 דולר
משתמשים פעילים יומיים (ממוצע ל-30 יום): 452
נפח מסחר (בשנתי): 59.14 מיליארד דולר
עוקבים בטוויטר: 230.2 אלף
Synthetix הוא פרוטוקול חליפין שאינו משמורת בנוי על פתרון קנה המידה של Ethereum שכבה-2 הנקרא אופטימיות. פרוטוקול DeFi הושק על ידי חובב מטבעות הקריפטו האוסטרלי קין וורוויק בשנת 2016. הוא נקרא Havven לפני מיתוג מחדש לרשת Synthetix ב-2018.
Synthetix היא פלטפורמת DeFi חדשנית ביותר שמתפקדת כמו שוק נגזרים בפיננסים מסורתיים. משתמשים יכולים לסחור בעקיפין במגוון רחב של סחורות, מטבעות ומטבעות פיאט מבלי להחזיק אותם ישירות.
הנגזרות הללו ברשת נקראות Synths. הם עוקבים אחר הערך של נכס הבסיס, שיכול להיות זהב, דולר אמריקאי או אפילו ביטקוין. הפרוטוקולים שעוקבים אחר מחירים אלו נקראים Oracles. האסימון המקורי בפלטפורמה נקרא SNX.
בשל מעמדה המוביל הראשון בצד הנגזרים של הקריפטו, ל- Synthetix Network בהחלט יש הרבה כוח עמידה בטווח הארוך. הפיתוי העיקרי שלו הוא היכולת שלו לספק חשיפה לנכסים חדשים ללא בעלות.
למשתמשי קריפטו יש גם הזדמנות להתגונן מפני תנודתיות בתנאי שוק שליליים על ידי החזקת פוזיציות שורט בסינטים. ראינו את זה בפעולה בשנת 2022, כאשר הרשת צברה 1 מיליון דולר בעמלות יומיות ועלייה של 100% בערך SNX עקב מחזורי מסחר מסיביים.
Curve Finance (CRV)
TVL: 4.22 מיליארד דולר
מחיר CRV: 0.818 דולר
משתמשים פעילים יומיים (ממוצע ל-30 יום): לא
נפח מסחר (שנתי): לא
עוקבים בטוויטר: 345 אלף
Curve Finance היא פלטפורמת DEX השנייה בגודלה בנפח אחרי Uniswap. Curve, שהושק בשנת 2020 על ידי מייקל אגורוב, הוא פרוטוקול חליפין לא משמורת המתמקד מאוד במאגרי נזילות של stablecoin.
הפרוטוקול הושק ב-Ethereum blockchain בתקופה שבה מטבעות יציבים כמו Tether ו- USDC כבר עלו בפופולריות. עם ההבטחה שלה לעמלות נמוכות, סיכון נמוך לגלישה והזדמנויות מסחר יעילות ב-stablecoin, Curve משכה במהירות LPs.
מלבד מטבעות יציבים, מאגרי הנזילות ב-Curve עוקבים גם אחר גרסאות עטופות של מטבעות קריפטוגרפיים פופולריים. שילוב זה מאפשר ל-Curve להקדים את ה-DEXs האחרים מבחינת עמלות ויעילות תוך הפחתת הסיכון לתנודתיות.
האסימון המקורי בפלטפורמה נקרא CRV. זה גם אסימון הממשל וגם התגמול לחקלאות התשואה. מכיוון ש-stablecoins ממשיכים לשחק תפקיד קריטי במרחב הקריפטו, נראה של-Curve יש יותר צמיחה ופוטנציאל מתמשך מאשר חלופות DEX אחרות.
החלפת פנקייק (CAKE)
TVL: 1.94 מיליארד דולר
מחיר עוגה: 1.63 דולר
משתמשים פעילים יומיים (ממוצע ל-30 יום): 142 אלף
נפח מסחר (בשנתי): 65.9 מיליארד דולר
עוקבים בטוויטר: 1.6 מיליון
PancakeSwap היא בורסה מבוזרת שחולקת את ה-DNA שלה עם Uniswap. במקור היה מזלג של Uniswap, הפרוטוקול החדש אומץ ונפרס על ה-Binance Smart Chain (BSC). למרות שזה מזלג Uniswap, PancakeSwap קיים באופן עצמאי ב-BSC.
עמלות הגז הגבוהות והעסקאות האיטיות שפקדו את רשת Ethereum הישנה ב-2020 הניעו את צוות הפיתוח לבצע את המעבר ל-Binance. זה אפשר ל- PancakeSwap למשוך יותר משתמשים עם הפתרונות היעילים והחסכוניים שלה.
האסימון המקורי בפלטפורמה נקרא CAKE. PancakeSwap מתפקד כ-DEX פשוט שבו LP זוכים בתגמולים על גידול חקלאות ותשואה. הפרוטוקול משלם אחוזים מעמלות המסחר ל-LPs ב-CAKE.
המגבלה העיקרית היחידה של PancakeSwap היא היעדרותה מ-blockchains פופולריים אחרים כמו Ethereum. להיות ב-BSC יש כמה חסרונות גדולים, כמו חוסר היכולת לסחור באסימונים שאינם BEP-20.
עם זאת, מבחינת גודל, תכונות זמינות ואמינות, PancakeSwap היא אחת האפשרויות הטובות יותר שיש. עם נוכחותו ב- Binance, לפרוטוקול יש הזדמנויות צמיחה מצוינות לפניו.
מימון כמיהה (YFI)
TVL: 449.24 מיליון דולר
מחיר YFI: 6472.27 דולר
משתמשים פעילים יומיים (ממוצע ל-30 יום): לא
נפח מסחר (שנתי): לא
עוקבים בטוויטר: לא
yearn.finance היא קבוצה של ארבעה פרוטוקולים שונים הפועלים על ה-Ethereum blockchain. הפרויקט הושק בשנת 2020 על ידי מפתח עצמאי מדרום אפריקה בשם Andre Cronje. הפרוטוקול הושק ושוחרר ללא כל סיוע חיצוני.
מלבד הבלוקצ'יין של Ethereum, הפרוטוקולים תומכים גם בחוזים חכמים בפלטפורמות DeFi כמו Curve ו-Balancer. זה זמין גם ב- Fantom וב-Arbitrum. Cronje יצרה כמיהה להפוך את חקלאות התשואה והלוואות DeFi לקלים יותר ונגישים יותר עבור כולם.
פרוטוקול חקלאות התשואה העיקרי ב-yearn.finance נקרא "כספות". מוצרים אחרים כוללים yCRV, veYFI ו-yBribe. האחרון הוא כלי חדשני המאפשר למחזיקי YFI למכור את קולם ב-DAO להצעה הגבוהה ביותר.
כפלטפורמת DeFi ידידותית למתחילים, yearn.finance עשויה למלא תפקיד קריטי בעתיד. עם זאת, הונו קשור לתנאי השוק הרחב יותר. בשוק דובים מתמשך, כמיהה לא מצליחה להציע תגמולים יוצאי דופן. זהו גם אחד מפרוטוקולי ה-DeFi הקטנים יותר של TVL, מה שמגדיל עוד יותר את הסיכון לאלה המשתמשים בכספות שלו.
Takeaway למשקיעים
תחום חקלאות התשואה בהחלט איבד חלק מהברק שלו בהתרסקות שוק הקריפטו של 2022. עם זאת, זה לא הכל אבדון ועגמת נפש: קריסת בורסות מרכזיות כמו FTX, ותביעות SEC המתמשכות נגד Binance ו-Coinbase, עלולות לגרום ל-DeFi אטרקטיבי יותר למשקיעים ברחבי העולם.
והמשך התפקוד החלק של הפלטפורמות והפרוטוקולים העיקריים של DEX היא עדות לחוסן של מודל זה. למרות ירידה של שני שלישים ב-TVL, חקלאות התשואה ב-DeFi עדיין שומרת על עניין ניכר של המשקיעים. קרוב ל-50 מיליארד דולר עדיין סגורים במאגרי נזילות במגוון רחב של פרוטוקולים ב-Ethereum וב-blockchains גדולים אחרים.
עם זאת, אי הוודאות נמשכת בכל תחום ה-DeFi עקב הגעתן הממשמשת ובאה של תקנות חדשות. מהאיחוד האירופי ועד צפון אמריקה, הרגולטורים בוחנים מקרוב את כל מערכת הקריפטו, ו-DeFi עשוי להיות הבא.
עם כל כך הרבה שונות ואי ודאות במערכת, אנו ממליצים לנקוט משנה זהירות ובדיקת נאותות לכל מצטרפים חדשים למקום. כלל אצבע טוב הוא לעשות צמצם את שיקולי ההשקעה שלך לאסימונים עם הכי הרבה משתמשים וה-TVL הגבוה ביותר.
אל תפספסו ידע על השקעות קריפטו. הרשמו ליומן ביטקוין מרקט ולהמשיך ללמוד כל יום.
- הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
- EVM Finance. ממשק מאוחד למימון מבוזר. גישה כאן.
- Quantum Media Group. IR/PR מוגבר. גישה כאן.
- PlatoAiStream. Web3 Data Intelligence. הידע מוגבר. גישה כאן.
- מקור: https://www.bitcoinmarketjournal.com/yield-farming/
- :יש ל
- :הוא
- :לֹא
- :איפה
- $3
- $ למעלה
- 000
- 1
- 10
- 11
- 2016
- 2017
- 2018
- 2020
- 2022
- 300
- 9
- a
- a16z
- aave
- יכולת
- מֵעַל
- גישה
- נגיש
- פי
- חֶשְׁבּוֹן
- חשבונות
- להשיג
- הודה
- לרוחב
- פעולה
- פעיל
- פעילות
- נוסף
- כתובת
- מאומץ
- שְׁלִילִי
- לייעץ
- אפריקה
- לאחר
- נגד
- קדימה
- תעשיות
- מאפשר
- קֶסֶם
- כְּבָר
- גם
- חלופות
- למרות
- אמריקה
- כמות
- an
- ו
- אנדרה קרוניה
- אנדריסן
- אנדריסן הורוביץ
- אנדריסן הורוביץ (A16z)
- מַלְאָך
- שנתי
- אחר
- כל
- להעריך
- גישה
- אפי
- בוררות
- ARE
- לטעון
- מערך
- הגעה
- AS
- הערכה
- נכס
- סוג נכסים
- נכסים
- סיוע
- At
- למשוך
- נמשך
- מושך
- אוסטרלי
- זמין
- מפולת שלגים
- AVG
- רָחוֹק
- איזון
- בנקים
- מבוסס
- BE
- דוב
- שוק הדובים
- התהוות
- היה
- לפני
- להיות
- תאמינו
- הטבות
- מוטב
- בֵּין
- גָדוֹל
- B
- binance
- שרשרת חכמה של Binance
- ביטקוין
- שוק הביטקוין
- ביטאון שוק ביטקוין
- blockchain
- הון בלוקצ'ין
- blockchains
- אג"ח
- לווים
- הלוואות
- שניהם
- BSC
- נבנה
- Bullish
- עסוק
- לִקְנוֹת
- קנייה
- by
- עוגה
- נקרא
- CAN
- כּוֹבַע
- הון
- זהירות
- מרוכז
- מְרוּכָּז
- בורסות מרכזיות
- בהחלט
- שרשרת
- שרשראות
- סיכוי
- בכיתה
- ברור
- אַקלִים
- סְגוֹר
- קרוב יותר
- coinbase
- קוינדסק
- מטבעות
- קר
- ארנק קר
- הִתמוֹטְטוּת
- שילוב
- איך
- נוח
- סחורות
- חברות
- חברה
- של החברה
- תרכובת
- דאגות
- תנאים
- רב
- שיקולים
- להמשיך
- נמשך
- חוזים
- עלות תועלת
- יכול
- לכסות
- להתרסק
- נוצר
- קריטי
- לַחֲצוֹת
- קראנץ '
- CRV
- קריפטו
- מערכת אקולוגית קריפטו
- השקעה בקריפטו
- שוק Crypto
- התרסקות שוק הקריפטו
- שוקי
- שטח קריפטו
- Crypto חורף
- נכסים הצפנה
- -
- מטבע מבוזר
- השקעות cryptocurrency
- קריפטוס
- מטבעות
- נוֹכְחִי
- זונה
- עקומת מימון
- יומי
- DAO
- יְוֹם
- מבוזר
- בורסה מבוזרת
- הלוואות מבוזרות
- פלטפורמה מבוזרת
- חילופים מבוזרים
- מכריע
- ירידה
- מוקדש
- מחדל
- DeFi
- מערכת אקולוגית DeFi
- הלוואות DeFi
- פלטפורמת DeFi
- פלטפורמות דיפ
- פרויקטים של Defi
- פרוטוקול DEFI
- פרוטוקולי דה-פי
- מגזר defi
- DeFi TVL
- דרישה
- פרס
- שהופקדו
- נגזרים
- מְתוּאָר
- מעוצב
- למרות
- מפתח
- מפתחים
- צעצועי התפתחות
- דקס
- פלטפורמות דקס
- DEXs
- אחר
- חָרִיצוּת
- ישירות
- גוון
- לגוון
- גיוון
- ה-DNA
- עושה
- דולר
- דומיננטי
- אבדון
- ראוי
- מוקדם
- לזכות
- קל יותר
- בקלות
- המערכת האקולוגית
- יְעִילוּת
- יעיל
- יצא
- לעודד
- נלהב
- חובבי
- שלם
- באותה מידה
- ERC-20
- מקימים
- ethereum
- הבלוק
- ETHEREUM MAINNET
- רשת אתרנט
- של אתריום
- EU
- אֲפִילוּ
- אי פעם
- כל
- כל יום
- כולם
- אבולוציה
- דוגמה
- מצוין
- יוצא דופן
- חליפין
- בורסות
- מרגש
- קיים
- מורחב
- לצפות
- חשיפה
- מאוד
- גורם
- נכשל
- FANTOM
- חקלאות
- תכונות
- אגרות
- צו
- המטבעות
- שדה
- לממן
- כספי
- מערכת כספית
- בתקיפות
- ראשון
- התמקדות
- לעקוב
- בעקבות
- חסידיו
- בעד
- עבור משקיעים
- עבור תשואה
- מזלג
- טופס
- עתידים
- נוסד
- ארבע
- החל מ-
- FTX
- לתדלק
- תִפקוּד
- פונקציות
- מימון
- סבבי מימון
- גיוס כספים
- כספים
- נוסף
- עתיד
- לְהַשִׂיג
- גז
- דמי דלק
- נוצר
- לקבל
- מקבל
- לתת
- נתן
- זהב
- טוב
- ממשל
- להעניק
- גדול
- קְבוּצָה
- גדל
- צמיחה
- קשה
- הרמוניה
- יש
- יש
- היידן אדמס
- בִּכְבֵדוּת
- גָדֵר חַיָה
- לעזור
- כאן
- גָבוֹהַ
- אינפלציה גבוהה
- הגבוה ביותר
- מאוד
- היסטוריה
- להחזיק
- מחזיקים
- מחזיק
- אחזקות
- הורוביץ
- מארחים
- אולם
- HTTPS
- לזהות
- להתבטל
- if
- תמונה
- קרן המטבע הבינלאומית
- מתקרב
- חשוב
- in
- חוסר יכולת
- לכלול
- כלול
- הַכנָסָה
- להגדיל
- גדל
- עצמאי
- באופן עצמאי
- בעקיפין
- אינפלציה
- חדשני
- במקום
- מוסדי
- משקיעים מוסדיים
- אינטרס
- שערי ריבית
- אל תוך
- השקעה
- השקעה
- משקיע
- משקיעים
- מעורב
- הנפקה
- IT
- שֶׁלָה
- כתב עת
- jpg
- רק
- שמור
- סוג
- ידע
- KYC
- חוסר
- הגדול ביותר
- נמשך
- הושק
- השקה
- חוק
- תביעות
- עוֹפֶרֶת
- למידה
- הוביל
- המלווים
- הַשׁאָלָה
- לתת
- רמות
- כמו
- הגבלה
- מוגבל
- נְזִילוּת
- בריכות נזילות
- ספקי נזילות
- ברשימה
- להלוות
- הלוואות
- נעול
- סֵמֶל
- ארוך
- לטווח ארוך
- נראה
- נראה כמו
- אבוד
- נמוך
- עמלות נמוכות
- LP
- תקליטים
- ראשי
- בעיקר
- mainnet
- גדול
- לעשות
- לעשות כסף
- עשייה
- רב
- שוק
- שווי שוק
- תנאי שוק
- התרסקות שוק
- שוק
- שוקי
- מסיבי
- להתאים
- max-width
- מאי..
- אומר
- מיכאל
- מיכאל אגורוב
- ציון דרך
- מִילִיוֹן
- מינימלי
- הֲקָלָה
- מודל
- מודרני
- כסף
- חודשים
- יותר
- רוב
- הכי פופולארי
- הרבה
- מספר
- שם
- ננסן
- יליד
- אסימון יליד
- טבע
- רשת
- חדש
- הבא
- לא
- ללא משמורת
- החלפה ללא משמורת
- צפון
- צפון אמריקה
- מספרים
- ה-OECD
- of
- כבוי
- הַצָעָה
- הצעה
- המיוחדות שלנו
- זקן
- on
- ONE
- מתמשך
- רק
- תפעול
- הזדמנויות
- אופטימיות
- אפשרויות
- or
- אורקים
- ארגונים
- בְּמָקוֹר
- אחר
- אחרים
- שלנו
- הַחוּצָה
- בחוץ
- יותר
- שֶׁלוֹ
- בעלות
- פנקייק החלפה
- פרדיגמה
- מדינה
- אחוזים
- הטבות
- נמשכת
- לבחור
- טרוד
- פלטפורמה
- פלטפורמות
- אפלטון
- מודיעין אפלטון
- אפלטון נתונים
- לְשַׂחֵק
- שפע
- POLYCHAIN
- PolyChain Capital
- ברכות
- פופולרי
- פופולריות
- עמדה
- עמדות
- פוטנציאל
- כּוֹחַ
- נוכחות
- מחיר
- מחירים
- תהליך
- מוצרים
- פּרוֹיֶקט
- פרויקטים
- הבטחה
- פרוטוקול
- ממשל פרוטוקולים
- פרוטוקולים
- לספק
- ובלבד
- ספקים
- מושך
- מטרה
- גם
- מכניס
- שאלה
- להעלות
- רכס
- מהר
- תעריפים
- הגעה
- מיתוג מחדש
- קיבלו
- לאחרונה
- להפחית
- הפחתה
- תקנון
- רגולטורים
- רגולטורים
- שוחרר
- אמינות
- ראוי לציון
- לדווח
- כושר התאוששות
- לִשְׁמוֹר
- החזרות
- הכנסות
- לְחוֹלֵל מַהְפֵּכָה
- לגמול
- תגמולים
- זכויות
- עולה
- הסיכון
- הפחתת סיכונים
- סיכונים
- רקטה
- ההחזר על ההשקעה
- תפקיד
- סיבובים
- כלל
- הפעלה
- חיסכון
- חשבון חיסכון
- ראה
- לומר
- דרוג
- פתרון קנה המידה
- סצינה
- ה-SEC
- שְׁנִיָה
- מגזר
- נראה
- למכור
- מכירת
- משמש
- שירותים
- שיתוף
- שיתופים
- קצר
- הראה
- צד
- דומה
- בפשטות
- since
- לשבת
- שישה
- מידה
- גלישה
- להאט
- קטן יותר
- חכם
- שרשרת חכמה
- חוזים חכמים
- להחליק
- SNX
- So
- פִּתָרוֹן
- פתרונות
- כמה
- דרום
- דרום אפריקה
- מֶרחָב
- משך
- מיוחד
- הפצת
- stablecoin
- Stablecoins
- סטקינג
- שירותי הסבה
- תֶקֶן
- מצב
- להשאר
- עוד
- מניות
- פשוט
- אִסטרָטֶגִיָה
- סטודנט
- תמיכה
- לְהִתְנַחְשֵׁל
- מתמשכת
- sv מלאך
- מתג
- Synthetix
- מערכת
- לקחת
- נטילת
- נבחרת
- טווח
- מונחים
- ברית
- לִקְשׁוֹר
- מֵאֲשֶׁר
- זֶה
- השמיים
- עיר הבירה
- העתיד
- העולם
- שֶׁלָהֶם
- אותם
- עצמם
- שם.
- אלה
- תזה
- הֵם
- לחשוב
- זֶה
- אלה
- שְׁלוֹשָׁה
- שלושה חצים
- שלוש בירות חץ
- דרך
- קָשׁוּר
- זמן
- ל
- אסימון
- מטבעות
- סובלנות
- גַם
- כלי
- חלק עליון
- 10 למעלה
- סה"כ
- ערך כולל נעול
- לעקוב
- סחר
- מסחר
- עמלות מסחר
- מחזורי מסחר
- מסורתי
- כספים מסורתיים
- מסלול
- עסקות
- האוצר
- מְגַמָה
- מגמות
- טרון
- נָכוֹן
- TVL
- שתיים
- שני שליש
- אי ודאות
- תחת
- בְּסִיסִי
- חַד
- אסימון UNI
- ייחודי
- Uniswap
- לפתוח
- us
- דולר אמריקני
- דולר ארה"ב
- USDT
- להשתמש
- משתמשים
- באמצעות
- בְּדֶרֶך כְּלַל
- v1
- ערך
- מוערך
- גִרְסָה אַחֶרֶת
- קמרונות
- תעודות סל
- באמצעות
- לצפיה
- נדיף
- נדיפות
- כֶּרֶך
- כרכים
- הַצבָּעָה
- הצבעה
- ארנק
- רוצה
- היה
- דֶרֶך..
- we
- טוֹב
- הלכתי
- היו
- מה
- מתי
- אשר
- בזמן
- מי
- למה
- רָחָב
- טווח רחב
- רחב יותר
- יצטרך
- חוֹרֶף
- עם
- לְלֹא
- תיק עבודות
- עוֹלָם
- עולמי
- ראוי
- היה
- עטוף
- לְהִתגַעגֵעַ
- מימון
- שנים
- YFI
- תְשׁוּאָה
- תשואה חקלאית
- מותר
- תשואות
- אתה
- זפירנט