בנקאות בגרין: המירוץ של וול סטריט להניע שוק פחמן של טריליון דולר

ב-COP28 בדובאי, בנקים כמו גולדמן זאקס, סיטיגרופ, ג'יי.פי מורגן צ'ייס וברקליס מתכוננים לעלייה בעסקאות קיזוז פחמן. הם שואפים לממן פרויקטים של ריבוי פחמן, אשראי סחר וסיוע לחברות בקיזוז רכישה. 

מהלך זה תומך בפרויקטים קטנים יותר בשווקים מתעוררים חסרי גב פיננסי. סוניה בטיך מ-Citi מדגישה את המאבק של מפתחים רבים בהבטחת כספים, ומדגישה את התפקיד שבנקים כמו סיטי יכולים למלא בגישור על פערי המימון בשווקי הפחמן.

ממהרים בשוק הפחמן של טריליון דולר

הבלאגן הזה משקף שוק שעומד להגיע ל-1 טריליון דולר, ומסייע לחברות להשיג אפס נטו מבלי לצמצם את הפליטות במלואן. עם זאת, השוק מתמודד עם מחלוקות, כאשר חלק מהקרדיטים זוכים לביקורת על אי עמידה בתביעות סביבתיות. 

המפקד של קוטב דרומי, המוכר הגדול בעולם של קיזוז פחמן, התפטר על רקע האשמות על שטיפה ירוקה, מה שגרם להערכה מחודשת. איזון מהירות והבנת נורמות השוק יהיו חיוניים להצלחתה של וול סטריט בשוק הפחמן הוולונטרי המתפתח הזה (VCM).

בשנת 2022, המחויבות האקלימית של בנקים גדולים, כולל סיטי, JPMorgan, Barclays ו-HSBC, הגיעה ליותר מ-5 טריליון דולר. 

בחודש שעבר, בנק עולמי הודיעה על תוכניות להקים מנגנון לאישור אשראי פחמן ביער בחודשים הקרובים. המשימה שלהם היא לחולל מהפכה בפעילות הבנק תוך חיזוק האמינות והשקיפות של VCMs.

הבנק הגדול בקנדה, RBC, גם תמכה בחברת שווקי פחמן גלובלית עם 8 מיליון דולר כדי להצמיח את הפלטפורמה שלה.

לדברי מנכ"ל Carbon Growth Partners, עם ביקוש הולך וגובר, יהיה תת-היצע של אשראיים באיכות גבוהה. 

בנקאים מזהירים מפני לאפשר לביקורת לערער את האמון בעתיד של קיזוז פחמן, ומדגישים את הצורך להימנע מפגיעה במימון הפרויקטים הללו.

גולדמן זאקס רואה שווקים מפוצלים חסרי יעילות ושקיפות. הם מתמקדים בהרחבת המסחר על פני סחורות ברות קיימא, כולל פחמן וחומרים מתחדשים. JPMorgan, שמשקיעה משמעותית במסחר בפחמן, שכרה השנה את סוחר האשראי מרצון הראשון שלה והרחיבה את יכולות הפחמן שלה.

עם זאת, הגעתם של בנקים גלובליים לשוק לא מוסדר מעוררת חששות. מיכאל שרן מתריע על חסרונות ההתנדבות פחמן יער פרויקטים, מזהירה מלהסתמך רק על קיזוזים עבור אפס פליטות נטו. 

למרות הביקורת, לקיזוזים תפקיד מכריע בהתמודדות עם פליטות שיוריות במגזרים מאתגרים.

תקני פחמן מרצון ב-COP28

הגעה ליעד ההתחממות הגלובלית של 1.5C דורשת הפחתת פחמן משמעותית ול-VCM יש תפקיד גדול.  

במהלך השבוע הראשון של COP28, קובעי תקני פחמן מרצון גדולים התחייבו ליישר שיטות עבודה מומלצות ולשפר את השקיפות, במטרה להקים מסגרת יושרה איתנה לתוכניות לזיכוי פחמן. 

ארצות הברית הוועדה למסחר בחוזים עתידיים בסחורות (CFTC) חשפו סטנדרטים לקיזוז פחמן בעל יושרה גבוהה למסחר בחוזים עתידיים. פקידי האו"ם בדובאי ציפו לחשוף אמצעי הגנה חדשים סביב VCM בהתבסס על כללים שניסחו מומחים בחודש שעבר.

בשלבים האחרונים של COP28, משקיפים ממתינים לסיום הכללים לשוק פחמן המנוהל על ידי האו"ם במסגרת סעיף 6 של הסכם האקלים של פריז.

מחירי פחמן נמצאים בשפל היסטורי - 12% צניחה בביקוש בשנה שעברה וירידה צפויה של 5% בשנת 2023. עם זאת, מניעי הביקוש נמשכים. 

הגורמים כוללים הסתמכות של חברות על קיזוזים כדי לעמוד ביעדי אפס נטו ובתקנות לאומיות פוטנציאליות. אלה מכינים את הקרקע לעליית מחירים משמעותית עד אמצע המאה, על פי המחקר של BNEF.

בדו"ח של ה שוק המערכות האקולוגיות, המחירים הממוצעים של אשראי VCM הגיעו לנקודה הגבוהה ביותר מזה 15 שנים. 

למרות שהיקף האשראי הפחמן מרצון ירד ב-51%, מחיר האשראי הממוצע זינק באופן משמעותי ב- 82%, מ 4.04 דולר לטון ב-2021 עד 7.37 דולר ב-2022, שלא נראה מאז 2008.

בנקאות ירוקה ומימון נטו אפס

צוות שוקי הפחמן של Citi כולל ארבעה סוחרים מלונדון וארבעה אנשי מכירות המתמקדים בתחום שוק פחמן מרצון. ענקית הבנקים שואפת להגיע לאפס פליטות נטו לפעילות עד 2030 באמצעות אשראי פחמן. היא גם מתחייבת להגיע לאפס נטו למימון עד 2050, עם יעדי הפחתת הפליטות המגזריים הבאים.

יעדי הפחתת פליטות של Citi 2030

ברקליס גם הביאה לאחרונה מומחה בתעשייה שיוביל את פעילות הסחר בפחמן שלה.

עתידו של שוק קיזוז הפחמן טומן בחובו אי ודאות, במיוחד לגבי התקדמות טכנולוגית שעלולה לשנות את מאמצי הסרת הפחמן. אבל החידוש הפוטנציאלי הזה מציג סיכון דומה ל"סיכון בסגנון הון סיכון", אמר בכיר ב-Citi.

הוא הדגיש שהמחירים והמתודולוגיות שנקבעו הם הטובים ביותר עבור זיכויים בפחמן, אך הזהיר מפני שימוש בהם עבור טכנולוגיות מתפתחות. עם זאת, הוא הדגיש את כוונתה של Citi לעסוק באופן פעיל בהסרות לאחר גודלה.

תעשיית הבנקאות בולטת ביכולתה לסייע לחברות לעבור לכלכלה דלת פחמן על ידי מימון פרויקטים בני קיימא. אם כספים מבנקים יועברו למאמצי הפחתת פליטות, זה יעזור להגדיל את שווקי הפחמן מהר יותר לעבר אפס נטו.

• הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. העצים את עצמך. גישה כאן.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. הידע מוגבר. גישה כאן.
• PlatoESG. פחמן, קלינטק, אנרגיה, סביבה, שמש, ניהול פסולת. גישה כאן.
• PlatoHealth. מודיעין ביוטכנולוגיה וניסויים קליניים. גישה כאן.
• מקור: https://carboncredits.com/banking-on-green-wall-streets-race-to-power-a-1-trillion-carbon-market/