Percent raccoglie 29.7 milioni di dollari per il suo mercato del debito privato che offre opzioni di liquidità migliorate

Percent raccoglie 29.7 milioni di dollari per il suo mercato del debito privato che offre opzioni di liquidità migliorate

Timestamp: 23 maggio 2023 9:27
Nodo di origine: 2673771

Il credito privato ha storicamente offerto rendimenti premium superiori alle normali offerte di reddito fisso del mercato pubblico per gli investitori. Poiché i mercati del credito tradizionali si ritirano dai prestiti nei mercati commerciali, sempre più aziende, in particolare quelle sostenute da private equity, si rivolgono al credito privato per le loro esigenze di finanziamento. Prestatori non bancari e istituzioni finanziarie così come gli investitori stanno soddisfacendo questa esigenza; proprio ieri è stato riferito che Softbank sta cercando di entrare nel mercato del credito privato.  Per cento è un mercato per il credito privato che porta attributi simili al mercato pubblico al mercato del credito privato storicamente opaco. Sfruttando la tecnologia e organizzando un mercato eterogeneo, la piattaforma è stata in grado di fornire trasparenza basata sui dati insieme a maggiore velocità e capacità di esecuzione a una frazione del costo. Percent gestisce le transazioni dall'inizio alla pubblicazione, gestendo nel frattempo la strutturazione, la sindacazione e la sorveglianza. Dalla sua fondazione nel 2018, la piattaforma ha gestito un valore di transazione superiore a 1.2 miliardi di dollari, lavorando con mutuatari, investitori e sottoscrittori.

AlleyWatch ha incontrato il CEO e cofondatore di Percent Nelson Chu per saperne di più sull'attività, sui piani strategici dell'azienda, sull'ultimo round di finanziamento, che porta il finanziamento totale dell'azienda a 48.5 milioni di dollari e molto, molto altro ancora...

Chi erano i tuoi investitori e quanto hai raccolto?

Il round di finanziamento di serie B da 29.7 milioni di dollari di Percent guidato da Capitale della stella bianca con un investimento aggiuntivo di B Capital Group, Susquehanna Private Equity Investments LLLP, BDMI, Forte Venturese Vectr Fintech. Il round includeva anche diverse strategie, tra cui Evoluzione V.C ed Partner globali di Venture Fintech.

Parlaci del prodotto o del servizio offerto da Percent.

Percent ha creato il moderno mercato del credito, fornendo agli investitori, ai mutuatari e ai sottoscrittori una tecnologia innovativa per aumentare la velocità e la velocità delle transazioni di credito privato a una frazione del costo.

L'infrastruttura di base dell'azienda offre l'efficienza del mercato pubblico al mercato del credito privato analogico alimentando l'approvvigionamento, la strutturazione, la sindacazione, la sorveglianza e l'assistenza delle transazioni di credito privato dall'inizio alla fine.

Cosa ha ispirato l'inizio di Percent?

Ho fondato Percent nel 2018 radicato nella mia visione generale di modernizzare il credito privato riunendo investitori, mutuatari e sottoscrittori in un mercato guidato dalla tecnologia. Ho riconosciuto la mancanza di automazione, standardizzazione e gestione del rischio in questo segmento da 7 miliardi di dollari del mercato delle alternative e volevo affrontarlo.

La prima iterazione di Percent ha creato un'esperienza di investimento incentrata sul valore. Ha consentito agli investitori accreditati di trovare affari e partecipare al mercato del credito privato storicamente esclusivo a livelli minimi inferiori. Ora include mutuatari e sottoscrittori oltre agli investitori, riunendoli tutti.

L'evoluzione della piattaforma è il risultato dell'apprendimento di ciò che è stato rotto gestendo il mercato, creando un team di professionisti del mercato del debito pubblico guidato da Prath Reddy, Presidente di Percent, e infine applicando concetti e standard comprovati del mercato del debito pubblico al proprio mercato. Ne è emersa una soluzione SaaS verticale basata sulla trasparenza, specifica per i mercati opachi del credito privato.

Percent è diventata una piattaforma che alimenta l'intero processo di transazione. I mutuatari possono accedere al capitale di crescita, gli investitori possono trovare rendimento e i sottoscrittori ottengono un flusso di affari più ampio e un flusso di lavoro efficiente. La percentuale rimane focalizzata sul crescente mercato del credito privato e sulla cattura dei $ 4 miliardi di opportunità di entrate annuali perse nel suo attuale stato analogico.

In che modo la percentuale è diversa?

Storicamente, è stato molto difficile per gli investitori accedere al credito privato, ma Percent è stato un punto di svolta e il suo mercato unico semplifica la scoperta degli investimenti, offrendo agli investitori istituzionali e accreditati l'accesso a un'ampia selezione di investimenti cartolarizzati a rendimento più elevato, a breve durata . Oltre a fornire l'accesso agli investimenti del credito privato, la piattaforma Percent offre anche un'opportunità essenziale per i mutuatari aziendali. In particolare nell'attuale contesto economico difficile e incerto, è più cruciale che mai per le aziende avere accesso al capitale e modi per raccogliere capitali quando ne hanno bisogno, e Percent sta colmando quel vuoto, riunendo investitori, mutuatari e sottoscrittori in un modo senza precedenti, generando opportunità per tutti gli attori all'interno dello spazio del credito privato.

Percent è l'unica piattaforma creata per tutti e tre i pubblici, o parti, di una transazione di credito privato.

A quale mercato si rivolge Percent e quanto è grande?

 Percent si rivolge al segmento del credito privato multimiliardario del mercato delle alternative.

Il settore del credito privato sta crescendo a un ritmo rapido, con Preqin che prevede che raggiungerà $ 2.3 trilioni entro il 2027

Qual è il tuo modello di business?

Abbiamo creato una suite di software per ogni membro del mercato del credito privato a tre lati. Fornire a ciascun gruppo gli strumenti, i flussi di lavoro e le risorse necessari ha ampliato il flusso di entrate di Percent, dagli investitori ai mutuatari e ora ai sottoscrittori. Le commissioni di transazione una tantum stanno diventando tariffe software ricorrenti, consentendo una pianificazione a più lungo termine.

Abbiamo creato una suite di software per ogni membro del mercato del credito privato a tre lati. Fornire a ciascun gruppo gli strumenti, i flussi di lavoro e le risorse necessari ha ampliato il flusso di entrate di Percent, dagli investitori ai mutuatari e ora ai sottoscrittori. Le commissioni di transazione una tantum stanno diventando tariffe software ricorrenti, consentendo una pianificazione a più lungo termine.

Come ti stai preparando a un potenziale rallentamento economico?

Internamente come azienda siamo sempre stati cauti e coscienziosi su come gestiamo il business. Non ci assumiamo rischi inutili, non ci sono spese appariscenti e siamo intelligenti su come e dove allochiamo le nostre risorse. Stiamo creando una delle aziende che definiscono la generazione nel fintech e il viaggio richiederà grinta e determinazione. COVID, tassi elevati, rallentamenti economici, abbiamo visto così tanto negli ultimi 5 anni e sappiamo che se saremo in grado di farcela nei prossimi 5 anni, dovremo continuare ad andare avanti.

Sul fronte degli affari, il potenziale di un rallentamento economico si è effettivamente dimostrato positivo per noi. Blackstone, Apollo, KKR, JPMorgan e Goldman Sachs stanno tutti propagandando le virtù del credito privato in questo ambiente inflazionistico e ad alto tasso.

Inoltre, con il finanziamento di rischio vicino ai livelli più bassi dal 2017 e il crollo di SVB che ha attirato un maggiore controllo normativo, la sfida per garantire il finanziamento è sotto i riflettori, creando un aumento della domanda di credito privato e debito di rischio in particolare. Il debito di rischio è la classe di attività che funge da soluzione tanto necessaria per alcune startup per aumentare la passerella con una diluizione minima del capitale.

In quanto investimento alternativo con le migliori prestazioni previsto nei prossimi cinque anni, queste circostanze hanno agito da vento favorevole per Percent e per l'industria in generale. Per continuare questo successo, è essenziale espandere la comprensione e l'accesso.

Com'è stato il processo di finanziamento?

Simile ad altri round sul mercato in questo momento da altre startup, questo non è stato un round facile da chiudere. Centinaia di conversazioni con VC, molti passaggi all'inizio del processo, soprattutto quando il mercato azionario di rischio era bloccato.

Ci sono voluti i venti favorevoli del mercato dei crolli delle banche e l'aumento esponenziale della domanda di credito privato per i VC per realizzare il potere e il potenziale di ciò che questa asset class può offrire.

Siamo l'unica soluzione SaaS verticale per questo mercato multimiliardario ed è diventato abbondantemente chiaro nelle ultime settimane, il che ci ha permesso di superare molto rapidamente le sottoscrizioni

Alla fine, mentre avevamo previsto di chiudere il round a circa $ 20-25 milioni, l'interesse dei nuovi investitori ha superato di gran lunga le aspettative e ci ha permesso di chiudere a quasi $ 30 milioni.

Simile ad altri round sul mercato in questo momento da altre startup, questo non è stato un round facile da chiudere. Centinaia di conversazioni con VC, molti passaggi all'inizio del processo, soprattutto quando il mercato azionario di rischio era bloccato.

Ci sono voluti i venti favorevoli del mercato dei crolli delle banche e l'aumento esponenziale della domanda di credito privato per i VC per realizzare il potere e il potenziale di ciò che questa asset class può offrire.

Siamo l'unica soluzione SaaS verticale per questo mercato multimiliardario ed è diventato abbondantemente chiaro nelle ultime settimane, il che ci ha permesso di superare molto rapidamente le sottoscrizioni

Alla fine, mentre avevamo previsto di chiudere il round a circa $ 20-25 milioni, l'interesse dei nuovi investitori ha superato di gran lunga le aspettative e ci ha permesso di chiudere a quasi $ 30 milioni

Quali sono le maggiori sfide che hai dovuto affrontare durante la raccolta di capitali?

Inizialmente, come fondatore per la prima volta sostenuto da VC, raccogliere capitali è stata una sfida per me. Non avevo il pedigree tradizionale e il mercato era percepito come saturo e il credito privato era frainteso. Questo non mi ha rallentato. Invece, ho finanziato l'azienda usando il credito e ho preso pochissimo stipendio nei primi anni. Uscire dagli investimenti angelici al momento giusto mi ha permesso di ripagare gli 80 dollari di debito utilizzati per espandermi. Alla fine, sono seguiti i finanziamenti VC e ogni round successivo ha convalidato la mia convinzione e il duro lavoro nella trasformazione del mercato in meglio.

Le prime sfide che ho dovuto affrontare mi hanno attrezzato meglio per raccogliere capitali ora - che, insieme a enormi investitori che credono in ciò che stiamo costruendo con Percent, mi hanno dato la fiducia necessaria per andare avanti.

Quali fattori della tua attività hanno portato i tuoi investitori a sottoscrivere l'assegno?

Il mercato globale del debito privato è enorme e la sua crescita sta guadagnando slancio. Gli investitori hanno visto l'esclusiva soluzione di infrastruttura end-to-end di Percent che si rivolge a un enorme mercato da trilioni di dollari e hanno creduto nel nostro approccio per fornire fonti di investimento alternative in tutto l'ecosistema delle startup.

Quali sono i traguardi che prevedi di raggiungere nei prossimi sei mesi?

Prevediamo di aumentare il nostro numero di dipendenti a tempo pieno fino al 14.5% entro la fine dell'anno.

Non vediamo l'ora di continuare ad espandere e migliorare le nostre soluzioni, acquisendo ulteriormente la tecnologia proprietaria per rafforzare la trasparenza a tutti i partecipanti alla transazione ed esplorando collaborazioni commerciali.

Che consiglio puoi offrire alle aziende di New York che non hanno una nuova iniezione di capitale in banca?

Il capitale azionario è difficile da ottenere quest'anno, fai tutto il possibile per ridurre i costi e spingerti verso la redditività il più velocemente possibile. Se hai intenzione di cercare debito di rischio, fallo quando hai ancora un sacco di soldi in banca per ottenere condizioni migliori. Soprattutto, trova un modo per avere la leva in ognuna di queste conversazioni di raccolta fondi in modo da poter aumentare alle tue condizioni. Il modo migliore per farlo è mostrarlo con numeri e metriche che rendano la tua narrativa innegabile.

Dove vede l'azienda andando ora nel breve termine?

Proiettando un aumento di oltre 2.5 volte delle entrate principali e un aumento di oltre 3 volte dell'ARR nel 2023 rispetto all'anno precedente come risultato di questa transizione a una soluzione software pure-play.

Nel corso di due anni, gestiamo un margine lordo dell'89% e un margine di reddito netto del 42% da ogni cliente.

Con il ritmo di crescita dei ricavi e le spese mantenute relativamente piatte/coerenti, ci aspettiamo di poter diventare redditizi entro la metà del 2024.

Qual è il tuo bar o luogo preferito in città per tenere una riunione?

Il Lobby Lounge al Park Hyatt sulla 57th Street perché è proprio tra il mio appartamento e il nostro ufficio. Non è mai molto affollato, l'atmosfera è tranquilla e devi solo ordinare un caffè o un tè e puoi rimanere quanto vuoi.

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