Gli assicuratori sperano che le nuove politiche che coprono i crediti di carbonio ripristineranno la fiducia in un mercato martoriato | GreenBiz

Gli assicuratori sperano che le nuove politiche che coprono i crediti di carbonio ripristineranno la fiducia in un mercato martoriato | GreenBiz

Timestamp: 20 gennaio 2024 5:55
Nodo di origine: 3074596

Cloverly, che gestisce un mercato digitale per i crediti di carbonio, ha dichiarato questa settimana di essere la prima a commercializzare un nuovo marchio di crediti di carbonio assicurati per il mercato volontario del carbonio.

Un credito di carbonio è uno strumento finanziario che misura la quantità di anidride carbonica che un’iniziativa come la riforestazione o il ripristino delle mangrovie o la cattura diretta dell’aria rimuoverà dall’atmosfera nel tempo. Ogni credito equivale alla riduzione di una tonnellata di CO2 o di un gas serra equivalente. Le aziende acquistano crediti per “compensare” le proprie emissioni.

La reputazione del mercato del carbonio ha subito un duro colpo nel 2023 dopo che alcuni informatori lo hanno riferito molti programmi di credito hanno notevolmente gonfiato il loro impatto ambientale e alcuni crediti erano fasulli. L’assicurazione è essenziale per ripristinare la fiducia e attrarre nuovi capitali, ha affermato Natalia Moudrak, responsabile della pratica climatica del Nord America per la società di consulenza sulla gestione del rischio Aon Climate. “Il vantaggio più grande è una maggiore fiducia nell’aiutare le entità a investire capitali in questi progetti dove altrimenti rimarrebbero in disparte”, ha affermato Moudrak.

Aspettatevi di pagare di più

Oka, una startup di assicurazioni di crediti di carbonio con sede a Park City, Utah, fornisce la copertura per i crediti “premium” di Cloverly. I crediti provengono da due progetti “significativi” ma non divulgati basati sulla natura, ha affermato Chris Slater, fondatore e amministratore delegato di Oka. L'assicurazione scatta a due condizioni, ha detto.

  1. inversioni: A natural or human-induced event that could cause a project to fail to deliver the number of credits originally promised. Triggering events could include a wildfire or flood or other natural catastrophe that compromises a reforestation project or the discovery of illegal logging within project boundaries. 
  2. Invalidazione: This refers to scenarios in which project validation exposes fraud, such as overcrediting by a developer or misleading information about land ownership.

Il sovrapprezzo sui crediti Cloverly non è stato reso noto. In generale, il costo di questo tipo di assicurazione varia dal 3 all'8% del prezzo base annuo del credito, a seconda del progetto, ha spiegato Slater. Secondo il rapporto, lo scorso anno il prezzo medio di un credito di carbonio era di 6.97 dollari dati provenienti dal mercato degli ecosistemi. “L’assicurazione è un’opportunità per creare liquidità e sicurezza”, ha affermato Slater.

Protezione contro frodi, consegna, rischio politico

Carbon credit projects verified by standards bodies such as Verra or Gold Standard already come with a basic form of insurance called pool buffer. The pools contain credits that aren’t sold to buyers. Instead, they’re held in reserve and only issued to compensate buyers whose credits are invalidated.

L'assicurazione di Oka funzionerebbe in collaborazione con questi pool, ha detto Slater. Oka, che ha circa 7 milioni di dollari in investimenti seed, sta chiudendo il prossimo round di finanziamento per espandere la propria offerta. I dettagli non erano disponibili al momento della pubblicazione.

I fornitori di assicurazioni sul carbonio stanno emergendo per creare politiche che affrontino tre preoccupazioni:

  1. Frode e negligenza, relativo al modo in cui le aziende possono divulgare reclami contro i propri impegni aziendali e intesi a proteggere la reputazione del marchio. 
  2. Rischio politico, come le modifiche normative che influiscono su chi può utilizzare le compensazioni. Ad esempio, quando un governo decide che le compensazioni dovrebbero essere utilizzate a fronte dei propri impegni o non possono essere “esportate” o contabilizzate altrove. 
  3. Fallimenti nell'emissione, quando un progetto non riesce a fornire crediti entro un determinato periodo di tempo.

Kita, una startup assicurativa con sede nel Regno Unito nata due anni fa con un finanziamento iniziale di 4.3 milioni di dollari, offre un prodotto contro la frode e la negligenza e ne sta sviluppando uno per il rischio politico, ha affermato Natalia Dorfman, cofondatrice e CEO. L'assicurazione di Kita si occupa di rimboschimento “di alta qualità”, biochar e approcci avanzati all'erosione delle rocce. Si prevede di aggiungere copertura per la cattura aerea diretta, ha detto. 

“Una delle sfide è che le assicurazioni possono essere lente nell’affrontare nuovi mercati”, ha affermato Dorfman. "Non abbiamo davvero il tempo di aspettare che l'assicurazione si metta al passo." 

Uno degli obiettivi degli assicuratori è quello di contribuire ad espandere il mercato complessivo dei crediti legati alla rimozione dell’anidride carbonica o all’evitamento delle emissioni, che secondo alcune previsioni non sta crescendo abbastanza rapidamente da soddisfare la domanda futura prevista. I valori delle transazioni potrebbero valere dai 10 ai 40 miliardi di dollari entro il 2030, secondo il Boston Consulting Group. Alla fine del 2022, il mercato volontario del carbonio valeva quasi 2 miliardi di dollari, secondo il mercato degli ecosistemi. I valori delle transazioni sono diminuiti drasticamente lo scorso anno, mostrano i dati, a una stima di 343 milioni di dollari alla fine di novembre.

Più certezza per gli investitori

Respira International, con sede a Londra, che organizza finanziamenti per sviluppatori di progetti e vende crediti ad acquirenti aziendali, ha collaborato con il broker assicurativo Howden con sede a Londra per definire una politica che include soluzioni di sequestro del carbonio basate sulla natura come il ripristino delle mangrovie o delle zone umide.

“Se riesci a scrivere una politica attorno a una risorsa, questo è importante. Gli assicuratori non sottoscrivono spazzatura”, ha affermato Ana Haurie, cofondatrice e CEO di Respira. La politica, introdotto a settembre 2022, ha lo scopo di ridurre il rischio reputazionale derivante dall’acquisto di crediti di carbonio che in seguito si rivelano di bassa qualità.

L'assicurazione aiuterà ad attrarre nuovo capitale man mano che il mercato si riprenderà dai fallimenti dei progetti e dalle accuse di frode dello scorso anno, ha affermato Charlie Pool, responsabile dell'assicurazione sul carbonio per Howden. “Non mancano gli investitori che vogliono partecipare, ci sono moltissimi capitali che le persone vogliono investire nella decarbonizzazione”, ha affermato.

Howden sta lavorando a una “lista della spesa” di politiche che introdurrà quest'anno, per rendere i progetti più bancabili. "Gli investitori sono abituati ad acquistare assicurazioni, non è un grande salto di immaginazione", ha detto.

Sebbene l’interesse per le assicurazioni sia ancora basso tra gli acquirenti aziendali, diventerà un’importante “funzione forzante” per aiutare il mercato volontario del carbonio a crescere, ha affermato Brennan Spellacy, co-fondatore e CEO di Patch, un’impresa con sede a San Francisco che facilita gli acquisti di crediti da parte degli acquirenti aziendali. “Ci sono molte cose che potrebbero accadere dopo la transazione”, ha detto. "Molti acquirenti aziendali non hanno ancora sentito il dolore di non essere assicurati."

Timestamp:

Di più da GreenBiz