Eela Dubey e Arindam Sengupta, fondatori di EduFund

Ripubblicato da Platone

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Oggi su Fintech siamo lieti di parlare con Eela, co-fondatrice di EduFund. EduFund è la prima app di consulenza sugli investimenti dedicata all'istruzione superiore dell'India. Con l'aiuto dei suoi partner strategici e investitori come ViewTrade Holding Corp., l'app EduFund offre ai genitori l'opportunità di costruire gruzzoli investendo nei mercati indiani e all'estero.

Chi sei e qual è il tuo background?

La mia prima incursione nel mondo della fin-tech è iniziata con il mio primo lavoro in un hedge fund quantitativo. Oggi, quando sentiamo la parola "fintech", è facile per la nostra mente pensare ad app di day trading o robo-advisor che si rivolgono al mercato di massa. Ma ho iniziato la mia carriera lavorando per un consulente per il trading di materie prime (CTA), dove il 99% delle operazioni si basava su sistemi e algoritmi. La tecnologia è stata utilizzata in modo considerevole, anche se l'avrei apprezzato solo molto più tardi, quando ho avviato EduFund.

Per tornare indietro: ho completato la laurea alla New York University. Ho abbandonato un master alla Columbia University a causa di vincoli finanziari, che mi hanno fatto pensare a come diventare più finanziariamente responsabile e ripagare i miei prestiti. Anche se non ho mai studiato finanza formalmente al college, ero affascinato dai mercati finanziari e ho riconosciuto quanto fosse importante anche per un laico capire le basi di come gestire i propri soldi. Molto fortuitamente, ho ottenuto un ruolo lavorando nei servizi finanziari dove ho ricevuto un'enorme esposizione al mondo del trading e dei mercati. Sono stato fortunato ad avere un team di colleghi che sono stati grandi insegnanti. Eppure allo stesso tempo sapevo che non volevo essere un finanziatore di carriera per il resto della mia vita: c'era qualcosa di più.

Questo è quando ho deciso di trasferirmi in India, dove invece di buttarmi subito al lavoro ho deciso di prendermi un breve anno sabbatico per decidere la mia prossima mossa. È stato durante questo periodo che ho vissuto in un ashram, dove ho studiato yoga e meditazione. La curiosa relazione tra pratiche yogiche e finanza è che entrambe si basano sulla psicologia della mente. Le pratiche yogiche ci insegnano l'osservazione, la consapevolezza e l'immobilità: tutte qualità necessarie mentre si prendono decisioni di investimento, ma anche qualità che possono essere abbandonate in tempi di panico. Attribuisco così tanto alla mia filosofia di come gestire un team e un'azienda fino a questo momento; un momento in cui ho imparato quanto sia fondamentale per i decisori avere menti chiare e compassione.

Quando ho capito che ero pronto per tornare al lavoro, sono tornato nel mondo dei servizi finanziari con una società di asset management. Questo è quando ho incontrato il mio attuale co-fondatore, Arindam. I semi di EduFund sono stati seminati proprio in quel momento. Abbiamo trascorso circa due anni a studiare il mercato e valutare il mercato del prodotto adatto a EduFund, fino a quando nel 2020 abbiamo finalmente fatto il grande passo e abbiamo iniziato a creare l'app!

Qual è il tuo titolo professionale e quali sono le tue responsabilità generali?

Come fondatore il cielo è il limite! Anche se nessun giorno è lo stesso, potrei lavorare per prendere decisioni sui prodotti, gestire la tecnologia, leggere i contenuti e aiutare nelle operazioni.

Ma la mia più grande responsabilità è essere il capitano della squadra cheerleader.

Puoi darci una panoramica della tua attività?

Ci piace chiamare il primo 529 di EduFund India. Sebbene venga fornito con alcuni campanelli e fischietti aggiuntivi, il prodotto principale è incentrato sull'aiutare i genitori a creare un gruzzolo per i loro figli. Al momento, la nostra app è suddivisa in quattro aree principali:

1) Scoperta dei costi: abbiamo creato un calcolatore del college che aiuta genitori e studenti a capire i costi che dovranno sostenere quando saranno pronti per andare al college. Indipendentemente dal fatto che un bambino abbia 2 o 12 anni, studiamo alcune metriche come l'inflazione scolastica, le tasse di alloggio e la svalutazione della rupia per fornire una stima completa delle tasse che i genitori dovranno sostenere quando il figlio sarà pronto per conseguire la laurea. Oggi, i genitori possono scegliere tra università globali in 15 paesi e 6 specializzazioni per ottenere stime dei costi molto ravvicinate.

2) Investimenti multi-asset: l'app EduFund consente ai genitori di investire in classi di attività in fondi comuni indiani, azioni statunitensi e oro digitale. Una volta terminato il processo di individuazione dei costi, ai genitori viene chiesto di iniziare a investire un importo mensile che li aiuterà a raggiungere il loro obiettivo più rapidamente. Poiché la propensione al rischio di ogni individuo varia, il nostro robo-advisor suggerisce fondi e classi di attività per soddisfare al meglio le sue esigenze.

3) Prestiti: potrebbe esserci una carenza di fondi che un genitore ha risparmiato. Oppure uno studente può venire da noi e dire che i suoi genitori non si sono mai salvati e che hanno bisogno di assistenza finanziaria. In questi casi, l'app EduFund aiuta questi genitori e studenti a ottenere prestiti per l'istruzione.

4) Consulenza: la preparazione finanziaria è solo metà del viaggio. L'altro lato della pianificazione dell'istruzione coinvolge gli accademici. Nei casi in cui gli studenti hanno bisogno di aiuto con il processo di ammissione, hanno domande sugli esami competitivi o semplicemente hanno bisogno di ulteriori indicazioni su quale campo studiare, l'app EduFund fornisce l'accesso a consulenti accademici per aiutare a chiarire questi dubbi.

Dicci come sei finanziato.

EduFund è supportato sia da investitori angelici che da un attore istituzionale: ViewTrade Holding Corp. Ad oggi, abbiamo raccolto un round pre-seed di $ 350,000 e ci stiamo preparando per il nostro round seed di questo inverno.

Perché hai avviato l'azienda? Per risolvere quali problemi?

Sono andato all'università con delle persone davvero ricche. Spesso il mio tragitto per andare a lezione consisteva nel guardare a bocca aperta i miei compagni di classe alla moda che indossavano ballerine Miu Miu, orologi Michael Kors e avevano l'ultimo Blackberry (RIP) o iPhone. Sebbene la NYU avesse un'ampia varietà di studenti di ogni estrazione demografica ed economica, andavo comunque al college con alcune persone davvero ricche. L'epitome di questo includeva "Oh, non sapevi che Don Corleone aveva un jet?" Lo chiameremo Don Corleone per il bene di questo pezzo.

Essendo cresciuto in una famiglia della classe media nello stato di New York, non ero affatto povero. Ma avere un genitore malato e senza lavoro da un decennio significava essere più consapevoli del denaro. Significava anche che i miei genitori non potevano permettersi di pagare più di $ 200 di tasse scolastiche dalle loro tasche.

Invece, ho finanziato la mia istruzione superiore in modo frammentario prendendo prestiti e facendo due lavori. Sono stato anche incredibilmente fortunato a ricevere una borsa di studio e i miei genitori sono stati gentili ad aiutarmi il più possibile. In altre parole, niente appartamenti Miu Miu per me.

Che si tratti di $ 10 o $ 100, a 18 anni è molto difficile capire le implicazioni di prendere un prestito. Dimentica il concetto di pagare gli interessi, a 18 anni mi ci sono voluti due mesi per capire il sistema della metropolitana di New York City. Ringrazieremo la mia classe di economia per avermi aperto gli occhi sul meraviglioso concetto di capitalizzare gli interessi sui debiti. Poco dopo quella lezione, fu come se un'incombente nuvola scura di debiti fosse emersa sopra la mia testa. Sebbene avessi fede che un giorno l'avrei ripagato, le incognite di quando mi spaventavano sinceramente. Per contestualizzare, i miei genitori hanno pagato i loro prestiti per l'istruzione 5 anni prima che iniziassi l'università.

Con una nuvola di debiti incombente sopra la mia testa, ho deciso di iniziare il mio master alla Columbia University. Questa volta senza borsa di studio. Mi ci sono voluti 4 mesi e un'offerta di lavoro a tempo pieno per rendermi conto che non volevo pagare più di $ 100 in prestiti. Ho pensato che sarei stato un paria abbandonando una Ivy League. Ma, con mia grande sorpresa, mio padre mi ha detto di lasciare gli studi, accettare il lavoro e ripagare i miei prestiti. Grida a mio padre per essere il miglior pianificatore finanziario. Sei anni dopo, ero senza debiti.

Cue EduFund. Il viaggio di EduFund è iniziato con l'autoriflessione. Attraverso le nostre lotte abbiamo riconosciuto che le finanze non dovrebbero essere il più grande ostacolo nell'istruzione superiore di un bambino. Altrettanto importante, è iniziato come un inno ai nostri genitori per averci aiutato il più possibile, chiedendosi se avrebbero potuto fare di più.

Oggi, l'app EduFund che consente ai genitori di creare e avviare SIP per l'istruzione superiore dei propri figli. Ma ridurre la sua identità a una linea sembra ingiusto. Il calcolatore del college EduFund (nell'app) è stato creato tenendo conto di ogni metrica che un genitore e un figlio devono considerare per il percorso educativo; metriche che abbiamo sperimentato non molto tempo fa. Anche se non investi tramite noi, ecco alcune cose da considerare:

Inflazione:

Sia che tuo figlio scelga di studiare in India o all'estero, l'inflazione universitaria è una cosa reale. Ricordo ancora il giorno in cui ho ricevuto il mio pacchetto di tasse universitarie. Mio padre è rimasto scioccato dal fatto che abbia pagato la metà del costo della mia retta 20 anni fa. Ma questa è la realtà dell'educazione oggi. Non importa cosa studi o dove, l'inflazione universitaria sta aumentando a un ritmo sbalorditivo. Anche in un anno COVID, molte università si sono rifiutate di ridurre le tasse universitarie per l'apprendimento online/a distanza. Se stai pianificando l'istruzione di tuo figlio tra 10 anni da oggi, potresti prendere in considerazione questo perché sicuramente lo facciamo. Oh, e questa è solo inflazione universitaria. Come tuo professore di economia non ufficiale, vorremmo dirti che l'inflazione del paese avrà un impatto su fattori come il costo della vita, soprattutto se vuoi mandare tuo figlio all'estero.

Ammortamento valutario:

We India, e siamo super ottimisti sul futuro dell'istruzione qui. Ma sappiamo che molti genitori aspirano ancora a mandare i propri figli all'estero. Oltre ai passaggi esistenti per l'istruzione straniera (finanziamenti, esami, saggi, consulenza, ecc.), guadagnare in rupie rappresenta una sfida. Con il deprezzamento della rupia rispetto alle principali valute estere, guadagnare in rupie e spendere in dollari è un fattore che i genitori dovrebbero valutare. Un genitore potrebbe voler considerare di investire all'estero, se alla fine manderà il proprio figlio al Kings College. L'app EduFund ti aiuta a valutare questo e ti consente di investire in ETFS in dollari USA.

Disciplina di investimento:

Per favore, non aspettare che tuo figlio abbia 17 anni per iniziare a risparmiare per la sua istruzione. Piccole quantità oggi, possono fare molto domani. Crea un piano per il bambino e fallo regolarmente. Proprio come il potere della capitalizzazione incide sui debiti, può anche avere un impatto sugli investimenti fatti nel tempo. Ogni piccola quantità ha il potere di ridurre la quantità di quella nuvola di debiti incombente.

L'istruzione è costosa:

Sono sicuro che molti padri prima e dopo il mio hanno affrontato lo stesso momento di shock ricevendo il conto del proprio figlio. Durante la creazione di EduFund, ci siamo seduti con oltre 500 genitori indiani e siamo rimasti sorpresi nel vedere che nessuno sapeva che il costo delle migliori scuole B indiane superava i 20 lakh INR.

Questa è solo la realtà. Per favore, non aspettare domani! Quindi oggi, mentre EduFund viene classificato come "app fintech", è anche molto di più. EduFund è una famiglia; una famiglia di persone che lavora per rendere il percorso di istruzione superiore trasparente e realistico. E soprattutto: è un segno di apprezzamento per i nostri genitori, un umile sforzo per aiutare tutti i genitori che verranno dopo il nostro e un sincero desiderio di aiutare gli studenti che eravamo una volta.

Chi sono i tuoi clienti target? Qual è il tuo modello di entrate?

I nostri clienti target sono genitori e genitori in attesa. La nostra filosofia è che prima inizi a investire per il futuro di tuo figlio, più lunga sarà la tua pista per vedere crescere quell'investimento. Il nostro cliente più giovane è un bambino di 7 mesi, il cui genitore investe per loro conto ogni mese J Tuttavia, se sei un genitore con figli più grandi non è mai troppo tardi per iniziare. Qualcosa è meglio di niente e tuo figlio ti ringrazierà per qualsiasi contributo. Al centro del nostro modello di reddito c'è un sincero interesse ad aiutare genitori e studenti. Non vogliamo aggiungere alle tasse già fiorenti che dovranno pagare per il college. Per il nostro modello di robo-advisory addebitiamo una tariffa annuale fissa.

I nostri clienti si estendono anche ai giovani studenti che desiderano studiare all'estero. Questi sono studenti che hanno bisogno di aiuto per ottenere prestiti o con coaching accademico per prepararsi al viaggio supervisiona. Le tariffe variano in base al servizio, ma ancora una volta l'idea è quella di aiutare gli studenti ad accedere a queste risorse in modo conveniente.

Se avessi una bacchetta magica, quale cosa cambieresti nel settore bancario e / o finanziario?

In India, mi piacerebbe che i processi KYC si adattassero alla tecnologia in modo più solido.

Qual è il tuo messaggio per i maggiori attori del settore finanziario?

Fintech è il futuro e le banche dovrebbero essere veloci per non rimanere indietro.

Quale telefono stai trasportando e perché?

iPhone: interfaccia utente/UX pulita e intuitiva

Da dove ricevi le notizie del tuo settore?

Brew del mattino ed Bloomberg

Puoi elencare 3 persone che giudichi del settore FinTech che dovremmo seguire su Twitter?

Saira Rahman: @sararahman

Radhika Gupta (CEO di Edelweiss): @iRadhikaGupta

Qual è il miglior prodotto o servizio FinTech che hai visto di recente?

PhonePe– Penso che sia straordinario come per un paese come l'India anche i venditori di negozi più piccoli abbiano un codice QR per i pagamenti. Parliamo di democratizzazione della finanza.

Infine, parliamo di previsioni. Quali tendenze pensi che definiranno i prossimi anni nel settore FinTech?

Nei prossimi due decenni, penso che la tecnologia della ricchezza in India esploderà. Oggi, l'India rispecchia dove si trovavano gli Stati Uniti negli anni '1980 in termini di allocazioni di massa del mercato attraverso attività liquide. Con l'avvento della tecnologia, l'accesso agli investimenti è diventato più onnipresente, cosa che allora non avveniva in America. Con così tante nuove fintech che spuntano nello spazio della gestione patrimoniale, più alfabetizzazione finanziaria e la vastità della popolazione, penso che il futuro della fintech (a livello globale) sia davvero in India.

Timestamp: 10 Novembre 2021