SOLUZIONE INTEGRATA ECA BERHAD

Apertura delle candidature: 04/11/2022
Prossima candidatura: 11/11/2022
Scrutinio: 16/11/2022
Data di quotazione: 23/11/2022

Capitale Sociale
Capitalizzazione di mercato: RM98.175mil
Azioni totali: 577.5 milioni di azioni
 
Industria CARG (2015-2021)
Settore globale delle soluzioni di produzione automatizzata: 7.9%
Industria delle soluzioni di produzione automatizzata in Malesia: 17.5%
Concorrenti PAT%
Gruppo Integrato ECA: 39.9%
Aimflex Berhad:6.2% PE18
BBS Automation Penang Sdn Bhd:78.8%
Automazione DNC (M) Sdn Bhd:1.0% 
Genetec Technology Berhad:26.0% PE21
Greatech:35.2%, PE38
Pentamaster:17.1%, PE33
Vitrox: PE33

Affari (anno fiscale 2022)
Fornitore di soluzioni di produzione automatizzata.
1.Sistemi produttivi integrati: 84.6%
2.Attrezzature automatizzate autonome: 9.9%
3.Servizio post-vendita ai nostri clienti per la fornitura di servizi di supporto tecnico e pezzi di ricambio: 5.5%
Entrate per Geo
1. Malesia: 34.2%
2. Europa: 16.1%
3. Asia: 7.0%
4. Nord America: 42.7%

Fondamentale
1.Mercato: mercato dell'asso
2. Prezzo: 0.17 RM
3.P/E: 11.97 @ RM0.0142
4.ROE (Pro Forma III): 15.4%
5.ROE: 48%(FYE2022), %(FYE2021), 62.8%(FYE2020), 47.3%(FYE2019)
6.NA dopo IPO: RM0.08
7.Debito totale verso l'attività corrente dopo l'IPO: 0.21 (debito: 10.706 milioni, attività non corrente: 5.950 milioni, attività corrente: 49.075 milioni)
8.Politica dei dividendi: obiettivo della politica dei dividendi PAT del 20%. 
9. Shariah Starus: –

Performance finanziaria passata (ricavi, utile per azione, PAT%)
2022 (FYE 30 giugno, 8 mesi): 17.816 RM (Eps: 0.0079), PAT: 25.7%
2021 (FYE 31 ottobre): 20.511 milioni di RM (Eps: 0.0142), PAT: 39.9%
2020 (FYE 31 ottobre): 15.367 milioni di RM (Eps: 0.0096), PAT: 36.2%
2019 (FYE 31 ottobre): 7.671 milioni di RM (Eps: 0.0024), PAT: 17.8%

Cliente principale (2022)
1. Cliente B5: 42.4%
2. Cliente H: 18.7%
3. Cliente C: 10.8%
4. Cliente B2: 10.0%
5. Cliente A2: 7.1%
***totale 89.0%

Principali azionisti
Signor Ooi: 24.3%
Signor Chua: 27.8%
Signor Kang: 13.6%

Remunerazione degli amministratori e dei dirigenti con responsabilità strategiche per l'esercizio 2023 (da ricavi e altri proventi 2022)
Compenso totale dell'amministratore: RM1.335mil
compenso del management chiave: RM0.70mil – RM0.850mil
totale (max): RM2.185 mil o 19% 

Utilizzo dei fondi
1. Acquisto di macchinari: 30.2%
2. Rimborso debiti bancari: 3.9%
3. Capitale circolante: 54.9%
5. Spese di quotazione: 11%%

Nel complesso si tratta di una IPO leggermente superiore alla norma. Gli investitori devono tenere presente che il flusso di cassa operativo non è elevato e devono essere monitorati per ogni risultato QR. 

* La valutazione è solo opinione personale e vista. La percezione e la previsione cambieranno in caso di rilascio di un nuovo risultato del trimestre. Il lettore si assume il proprio rischio e dovrebbe fare i propri compiti per seguire ogni risultato trimestrale per regolare la previsione del valore fondamentale dell'azienda.