Come hai rovinato le tue elezioni per il sottocapitolo S sulla cannabis?

Internet è disseminato di scritti sui meriti relativi delle forme societarie e delle elezioni fiscali per le imprese di cannabis. Anche i migliori di questi articoli sono noiosi come l’acqua, perché l’argomento è la tassazione. La maggior parte degli autori ad un certo punto menziona la tassazione del sottocapitolo S, e quelli più appariscenti potrebbero persino ripescare Opinioni dei tribunali fiscali sulla cannabis sull'argomento. Questo post non entra in nulla di tutto ciò. Invece, pone una semplice domanda: come hai rovinato le tue elezioni per il sottocapitolo S sulla cannabis?

Cos'è un'elezione del sottocapitolo S?

Sentiti libero di saltare questa sezione, che è noiosa, se sai già cos'è un'elezione S, come funziona, ecc. In caso contrario, tratterò l'argomento a un livello molto ampio, al limite dell'irresponsabile, solo per capire noi attraverso. Tieni presente che per le aziende produttrici di cannabis si applicano le stesse regole delle aziende non-cannabis.

Un'elezione S è semplicemente la determinazione di un'azienda a essere tassata secondo una certa parte del Codice tributario interno. Stiamo parlando di sottocapitolo S qui (aperto a società e LLC), in contrapposizione al sottocapitolo C (anche per società e LLC) o al sottocapitolo K (solo società di persone e LLC).

Una società S trasferisce i propri ricavi, perdite, detrazioni e crediti agli azionisti ai fini fiscali federali. A differenza di una società C, la società S non paga l'imposta federale sul reddito. È un “passaggio”. Tieni presente che ogni S corp inizia la sua vita come C corp e ogni S corp una volta ha presentato qualcosa all'IRS chiamato modulo 2553 per ottenere il suo nuovo status di capitolo.

Una LLC può anche scegliere di essere tassata ai sensi del sottocapitolo S. A differenza della C corp in conversione, la LLC in conversione presenta due moduli: un modulo 8832, quindi il 2553. Le persone a volte sono sorprese che una LLC possa farlo, perché le LLC già trasferiscono il loro reddito , perdite, ecc., ai proprietari ai fini fiscali federali. Ma, ai sensi del sottocapitolo S, i proprietari possono spesso prelevare i guadagni dall’impresa senza pagare le tasse sul lavoro.

Ci sono molti altri motivi per cui sia le società che le LLC scelgono di essere tassate ai sensi del sottocapitolo S, sia al momento della costituzione che ad un certo punto durante il loro ciclo di vita. Posso dirti che i rivenditori di cannabis dovrebbero stare lontani dal sottocapitolo S come regola generale. Anche i coltivatori e i trasformatori di cannabis tassati ai sensi del sottocapitolo S sono uccelli rari, ma a volte ha senso. Ne parleremo più avanti.

Come hai rovinato le tue elezioni per il sottocapitolo S della cannabis?

Ho avuto il dispiacere di porre questa domanda ai clienti una mezza dozzina di volte nel corso degli anni. Si tratta di una percentuale molto piccola di clienti a questo punto, ma tende a essere memorabile. Di seguito sono riportati tre modi in cui ciò può accadere.

1. Miscommunication

C'è una ragione per cui i commercialisti di solito chiedono di vedere i documenti di governance di una società prima di presentare una scelta fiscale o preparare una dichiarazione. Il CPA deve sapere se ciò che sta consigliando o che gli viene chiesto di fare ha senso. Spesso la proprietà o la struttura di una società possono essere incompatibili con la tassazione del sottocapitolo S. Ad esempio, un registro azionario può mostrare azionisti non statunitensi o trust di azionisti non redditizi; oppure un accordo operativo LLC può delineare più classi di unità.

In due occasioni, ho progettato cascate per le LLC di cannabis solo per apprendere che quelle LLC hanno finito per fare elezioni del sottocapitolo S. In ogni caso i contratti di proprietà e le dichiarazioni fiscali erano fondamentalmente in contrasto. Una di quelle elezioni fallite è venuta alla luce durante un contenzioso; l'altro è emerso quando qualcuno ha lasciato l'azienda. Nessuno dei due è stato "fissato" in modo soddisfacente, per quanto ne so.

2. Scadenze mancate

Per l'elezione dello status di sottocapitolo S devono essere rispettate diverse scadenze. Può diventare piuttosto complicato per le corporazioni; meno per le LLC. Nella mia esperienza, i fondatori spesso non rispettano queste scadenze perché c’è molto da fare quando si avvia un’azienda. Spesso è disponibile uno sgravio per la presentazione tardiva, ma ciò comporta un triage, pratiche burocratiche aggiuntive e, in definitiva, spese. È meglio fissare eventuali scadenze per la dichiarazione dei redditi al momento della costituzione o dell'organizzazione, consultare la consulenza fiscale necessaria e archiviare tempestivamente.

3. In realtà hai fatto le elezioni

A volte, puoi rovinare un'elezione S... presentando tempestivamente un'elezione S. Ancora una volta, la maggior parte delle aziende produttrici di cannabis non sono tassate ai sensi del sottocapitolo S per un motivo.

Nel caso di un rivenditore di cannabis, si preferisce quasi sempre il sottocapitolo C, perché si evitano spese non deducibili derivanti da IRC§280E dal passaggio ai proprietari. Il parcheggio nel sottocapitolo C evita la situazione devastante di redditi imponibili per i proprietari sulla carta, ma senza guadagni reali.

Altre aziende produttrici di cannabis che toccano piante potrebbero rifiutarsi di partecipare alle elezioni S per una serie di motivi. Più comunemente, un'impresa sarà capitalizzata in modo sproporzionato o semplicemente “diverso” dai comproprietari (ad esempio, contanti contro servizi; molti contanti contro pochi contanti; capitale proprio contro debito). Queste aziende potrebbero voler allocare il reddito in modi che semplicemente non possono funzionare nell'ambito del sottocapitolo S. Tuttavia, hanno fatto un'elezione del sottocapitolo S senza alcuna valutazione dei vincoli.

Non devi rovinare le tue elezioni nel sottocapitolo S della cannabis

La tassazione è complessa, ma non è sempre complicata. Le tabelle di marcia abbondano nel settore del business della cannabis. Se sei un imprenditore della cannabis e stai cercando il sottocapitolo S, il miglior consiglio è quello di: 1) selezionare la tua struttura proprietaria; 2) delineare le spese di capitale, i flussi di cassa e il modo in cui si desidera che il denaro si muova all'interno dell'azienda; e 3) parla con i tuoi consulenti legali e fiscali in modo che tutti siano sulla stessa lunghezza d'onda.

Non è divertente rovinare un'elezione del sottocapitolo S! Ma non è nemmeno difficile da evitare.

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• Fonte: https://harrisbricken.com/cannalawblog/how-did-you-mess-up-your-cannabis-subchapter-s-election/