CEO di Titanium Blockchain dietro la frode ICO di BAR, messo dietro le sbarre per 4 anni

The California-based CEO of Titanium Blockchain has been condannato to four years of prison — putting an end to a 2018 initial coin offering (ICO) saga that stripped investors of $21 million. 

Michael Stollery, che ha fondato Titanium Blockchain Infrastructure Services (TBIS), è stato una figura chiave in uno "schema di frode di criptovaluta" che prevedeva un'offerta iniziale di monete per TBIS, condotta tra la fine del 2017 e l'inizio del 2018, secondo il Dipartimento di Giustizia.

Gli investitori hanno acquistato un token crittografico chiamato BAR per partecipare all'ICO. Secondo il Dipartimento di Giustizia, sono stati raccolti circa 21 milioni di dollari dagli Stati Uniti e dall'estero.

Tuttavia, in una denuncia della Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti nel 2018, Stollery è stato accusato, tra le altre accuse, di non aver registrato l'ICO presso l'autorità di regolamentazione. 

In July 2022, he supplicato guilty to one count of securities fraud for his role in the “fraud scheme.”

Ha ammesso di aver falsificato aspetti dei white paper di TBIS e di aver inserito false testimonianze di clienti sul sito Web di TBIS, oltre a dichiarare falsamente rapporti commerciali con la Federal Reserve degli Stati Uniti, il che è servito a fuorviare gli investitori sulla legittimità e le prospettive di profitto di TBIS.

Ha anche ammesso di aver mescolato i fondi degli investitori ICO con i propri, utilizzando una parte per pagare spese non correlate come le fatture della carta di credito e le fatture per il suo condominio alle Hawaii, secondo la SEC.

Anche se rischiava fino a 20 anni di carcere, sconterà invece un totale di quattro anni e tre mesi di carcere per il suo coinvolgimento.

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La SEC aumenta l'applicazione

Negli ultimi anni la SEC ha intensificato le azioni contro lo spazio delle criptovalute.

Secondo to Cornerstone Research, the number of cryptocurrency-related litigations brought by the SEC grew in 2022, with 30 enforcement actions against digital-asset market participants in the year, up 50% from the 20 actions in 2021.

Il rapporto ha rilevato che l'applicazione della criptovaluta continua a essere una priorità assoluta per la SEC sotto la presidenza di Gary Gensler. Nel 2022, l'agenzia ha avviato 30 azioni esecutive relative alla criptovaluta, con un aumento del 50% rispetto al 2021. https://t.co/TAzXIR7Kjt

— Ricerca Cornerstone (@Cornerstone_Res) Gennaio 18, 2023

Delle 30 azioni esecutive totali nel 2022, 14 hanno riguardato offerte iniziali di monete (ICO), di cui più della metà includeva un'accusa di frode.

"Sulla base della sua implementazione del test Howey della Corte Suprema degli Stati Uniti, la SEC continua a perseguire azioni sostenendo che i token emessi nelle offerte di titoli non registrati relativi all'ICO fossero contratti di investimento soggetti alla regolamentazione e all'applicazione della SEC", ha affermato Abe Chernin, vicepresidente di Cornerstone Research e co-responsabile della sua pratica FinTech.

"Abbiamo osservato un aumento dell'assistenza alla SEC da parte di agenzie e organizzazioni esterne durante le indagini relative alle criptovalute sotto l'amministrazione Gensler", ha aggiunto.

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• Fonte: https://cointelegraph.com/news/titanium-blockchain-ceo-behind-bars-ico-fraud-put-behind-bars-for-4-years