Penilaian Startup Web3: Metrik Kunci untuk Pendiri

Penilaian Startup Web3: Metrik Kunci untuk Pendiri

Stempel Waktu: 15 Agustus 2023 7
Node Sumber: 2825895

Dalam bayang-bayang musim dingin crypto 2023, kalibrasi ulang yang tenang dari penilaian startup web3 sedang berlangsung. Angka-angka yang jatuh mungkin menakutkan, tetapi di satu sisi, ini adalah penangguhan hukuman yang menyegarkan dari kegembiraan irasional dari lonjakan pasar bullish yang biasa kita alami. Tetapi cuaca badai telah mengungkap tren yang meresahkan: sejumlah pendiri yang mengkhawatirkan (dan, yang mengkhawatirkan, beberapa investor) menavigasi perairan es ini dengan sedikit atau tanpa pemahaman tentang cara mengevaluasi nilai inisiatif web3 dan crypto.

Sangat bergantung pada rata-rata industri atau mencerminkan penilaian dari kesepakatan publik di sektor analog tampaknya menjadi modus operandi de facto. Ini adalah solusi darurat yang sering kali tepat sasaran, tetapi hampir tidak mudah. Pendiri yang dipersenjatai dengan pemahaman rinci tentang mekanisme penilaian selalu unggul dalam pembicaraan dengan investor. Ketika Anda mengetahui angka-angka Anda luar dalam, Anda tidak hanya mengutip angka – Anda sedang membangun narasi yang menarik yang dapat memengaruhi istilah-istilah yang menguntungkan Anda.

Jadi, mengapa ini penting? Memahami nilai inheren dari startup Web3 Anda melampaui batasan tabel batas. Ini adalah lensa di mana Anda dapat membedakan tren traksi, mengukur besarnya dampak Anda, dan merencanakan lintasan dalam ekosistem yang terus berubah.

Dengan pemikiran yang sangat penting ini, kami meluncurkan seri yang ditujukan untuk mengungkap seni (dan sains) penilaian startup web3 untuk penggalangan dana. Hari ini, mari kita mulai dengan eksplorasi metrik penilaian penting, dijelaskan dengan contoh dunia nyata untuk menambah kejelasan.

Tetap bersama InnMind, dan pastikan Anda terdaftar untuk mendapatkan semua pembaruan pada postingan baru, panduan penilaian, dan template dokumen. Metrik penilaian hanyalah puncak gunung es, dan Anda tidak akan mau ketinggalan apa yang terjadi selanjutnya! 😉

Metrik Penilaian DeFi

Metrik Penilaian DeFi

1. Nilai Total Terkunci (TVL):

TVL menunjukkan nilai aset kripto yang disimpan dalam protokol DeFi.

Dampak terhadap Penilaian: Indikator langsung dari kepercayaan dan keyakinan yang dimiliki pengguna terhadap protokol Anda. TVL yang lebih tinggi menunjukkan bahwa lebih banyak pengguna menyimpan aset mereka, menandakan kepercayaan pada utilitas dan keamanan platform.

Contoh: Aave, protokol pinjaman terdesentralisasi, secara konsisten menampilkan TVL tinggi, menunjukkan kepercayaan pengguna yang signifikan dan keterlibatan aktif.

2. Dompet Aktif:

Analog dengan DAU dan MAU dalam sistem tradisional.

Dampak terhadap Penilaian: Mencerminkan keterlibatan dan aktivitas pengguna. Angka yang tinggi secara konsisten adalah tanda basis pengguna yang lengket, sedangkan fluktuasi dapat menunjukkan sebaliknya.

Contoh: Pertumbuhan eksplosif Uniswap dicerminkan oleh dompet aktif harian dan bulanan yang membengkak, menampilkan aktivitas dan adopsi pengguna nyata.

3. Jumlah Integrasi:

Mengukur kemampuan adaptasi aplikasi DeFi dengan platform lain.

Dampak terhadap Penilaian: Menunjukkan seberapa baik platform Anda bermain dengan orang lain. Semakin banyak integrasi, terutama dengan pemain terkemuka, semakin banyak utilitas dan jangkauan proyek Anda.

Contoh: Chainlink, dengan oracle-nya yang terintegrasi di beberapa proyek DeFi, adalah contoh utama. Setiap integrasi baru tidak hanya memperluas cakupan layanannya tetapi juga selalu meningkatkan penilaiannya dalam putaran pendanaan berturut-turut.

4. Volume Transaksi Per Pengguna:

Metrik ini mengevaluasi volume transaksi rata-rata yang dimulai oleh setiap pengguna di platform DeFi selama periode tertentu.

Dampak terhadap Penilaian: Volume transaksi per pengguna yang tinggi menunjukkan keterlibatan dan kepercayaan pengguna yang kuat pada platform. Ini mungkin menandakan bahwa pengguna sedang melakukan aktivitas keuangan yang substansial, menunjukkan bahwa platform tersebut menawarkan nilai dan kegunaan bagi basis penggunanya. Volume transaksi per pengguna yang lebih tinggi juga dapat menunjukkan efisiensi platform dalam menangani kebutuhan dan preferensi khusus penggunanya, sehingga membuat platform lebih menarik bagi calon investor.

Contoh: Uniswap, bursa terdesentralisasi, mengalami lonjakan valuasi seiring dengan pertumbuhan volume transaksi rata-rata per pengguna. Pertumbuhan ini menandakan basis pengguna yang setia dan kepercayaan yang meningkat pada kemampuan platform untuk menangani transaksi besar dengan aman.

Metrik Penilaian Lapisan 1 dan Lapisan 2

Metrik penilaian Lapisan 1 dan Lapisan 2

1. Aktivitas Pengembang:

Jumlah pengembang dan aplikasi merupakan cerminan dari popularitas protokol di kalangan pengembang.

Dampak terhadap Penilaian: Komunitas pengembang yang aktif seringkali merupakan tanda inovasi berkelanjutan, pemeliharaan, dan semangat proyek. Investor menyukai platform yang terus berkembang.

Contoh: Ethereum, terlepas dari persaingannya, tetap tak ternilai sebagian karena komunitas pengembangnya yang ramai. Aktivitas pengembangnya yang konsisten telah menjadi magnet bagi investasi institusional.

2. Jumlah Integrasi

Ini mengukur sejauh mana solusi Layer 1 atau Layer 2 diadopsi oleh dan terintegrasi dengan dApps, proyek blockchain lainnya, dan antarmuka.

Dampak terhadap Penilaian: Jumlah integrasi yang tinggi menunjukkan bahwa solusi Lapisan 1 atau Lapisan 2 dipandang dapat diandalkan, dapat diskalakan, dan mudah digunakan. Ini juga menunjukkan bahwa lapisan tersebut cukup fleksibel untuk mengakomodasi berbagai fungsi dApp dan kasus penggunaan. Semakin banyak integrasi, terutama dengan proyek profil tinggi atau proyek yang memiliki basis pengguna yang substansial, semakin luas utilitas, adopsi, dan permintaan perintah solusi Anda.

Contoh: Integrasi luas Chainlink di seluruh proyek DeFi meningkatkan penilaiannya di setiap putaran pendanaan berikutnya.

3. Jumlah Dompet Aktif:

Menunjukkan keterlibatan dan kepercayaan pengguna pada protokol.

Dampak terhadap Penilaian: Ini adalah cerminan langsung dari tingkat kepercayaan dan adopsi pengguna. Jumlah yang terus meningkat menunjukkan pertumbuhan yang kuat.

Contoh: Tahun yg lalu beranda, dengan dompet aktifnya yang berkembang, memberi isyarat kepada investor tentang komunitas yang meningkat dan kepercayaan pengguna terhadap potensi platform. Dalam contoh lain, lonjakan dompet aktif untuk Binance Smart Chain pada awal 2021 menunjukkan tingkat adopsi yang cepat, yang tercermin dalam nilai token dan penilaian platform secara keseluruhan.

4. Total Jumlah dan Ukuran Transaksi:

Ini menawarkan wawasan tentang utilitas dan aktivitas jaringan.

Dampak terhadap Penilaian: Mendemonstrasikan aktivitas jaringan, dan peningkatan total menunjukkan meningkatnya kepercayaan dan kasus penggunaan pada protokol blockchain.

Contoh: Meskipun relatif baru, ketika Avalanche memasuki pasar, jumlah dan ukuran transaksi meningkat pesat, menandakan adopsi dan pemanfaatan.

Mainkan untuk Menghasilkan (P2E) Metrik Penilaian Permainan

Metrik Penilaian Startup Play-to-Earn (P2E).

1. Jumlah Pemain Aktif:

Refleksi langsung dari popularitas game.

Dampak terhadap Penilaian: Mencerminkan popularitas game dan potensi keterlibatan pengguna.

Contoh: Ingat tahun 2021, ketika Axie Infinity menyaksikan lonjakan pemain aktif harian, menandakan dominasinya yang muncul di lanskap P2E.

2. Volume Transaksi Per Pengguna:

Menampilkan keterlibatan pemain dan permainan desain token efektivitas.

Dampak terhadap Penilaian: Mengukur aktivitas moneter pengguna individual, mengungkapkan potensi pendapatan rata-rata dari setiap pemain.

Contoh: Game dengan volume transaksi per pengguna yang tinggi menunjukkan aktivitas ekonomi dalam game yang kuat. Game seperti Star Atlas, yang menekankan pada ekonomi terdesentralisasi, mungkin melihat volume transaksi per pengguna yang lebih tinggi, meningkatkan nilai yang dirasakan di mata investor.

3. Jumlah dan Kualitas Kemitraan Guild:

Ini menunjukkan integrasi dan penerimaan game dalam ekosistem P2E yang lebih besar.

Contoh: Kemitraan Yield Guild Games dengan berbagai platform P2E tidak hanya meningkatkan jumlah pemain tetapi juga meningkatkan kredibilitas game di komunitas.

Aspek tambahan yang perlu dipertimbangkan untuk penilaian startup web3

Analisis Kompetitif: Pahami posisi startup Anda dibandingkan dengan pesaing. Misalnya, SushiSwap, meskipun mirip dengan Uniswap, membedakan dirinya dengan fitur unik dan tata kelola komunitas.

Keamanan jaringan: Proyek dengan langkah-langkah keamanan yang kuat, seperti oracle terdesentralisasi Chainlink, secara alami mendapatkan kepercayaan dan penilaian yang lebih tinggi.

Pertunangan Komunitas: Komunitas proaktif dapat meningkatkan nilai proyek secara signifikan. Proposal tata kelola MakerDAO, yang diarahkan oleh pemungutan suara komunitas, adalah contoh sempurna dari keterlibatan komunitas yang berdampak.

Kesimpulannya:

Menilai startup Web3 bukanlah tugas yang bisa dianggap enteng, dan ini lebih bernuansa daripada yang diantisipasi banyak orang. Metrik ini, meskipun penting, hanyalah puncak gunung es. Perjalanan setiap startup itu unik, dan sementara metrik memandu jalannya, cerita di balik angka-angka itu sama pentingnya.

At InnMind, kami berkomitmen untuk menjelaskan seluk-beluk dunia Web3. Posting ini menandai awal dari seri yang mempelajari lebih dalam dunia penilaian Web3, memberikan wawasan yang melampaui permukaan. Namun pustaka konten kami tidak terbatas pada penilaian saja. Dari templat pitch deck yang telah mengumpulkan jutaan dana untuk strategi go-to-market yang telah mendorong startup untuk menjadi pemimpin industri, InnMind adalah harta karun wawasan dan sumber daya Anda.

Jadi, saat Anda menavigasi perairan lanskap Web3 yang menantang, ingatlah bahwa Anda tidak sendirian. Dengan setiap rintangan yang Anda temui, kami bertujuan untuk membekali Anda dengan pengetahuan dan alat untuk melompat lebih tinggi. Berlangganan ke platform kami, selidiki kami basis pengetahuan, dan mari bersama-sama membentuk masa depan Web3.

Nantikan karya kami selanjutnya dalam seri ini.

Dan ingat: Pengetahuan bukan hanya kekuatan; itu bahan bakar untuk perjalanan startup Anda.

Baca juga:

20 VC Web3 Aktif Teratas, Berinvestasi di Bear Market 2023

Musim dingin crypto masih ada, tetapi ada perusahaan modal ventura aktif yang berinvestasi di startup crypto dan web3 tahap awal dan menyebarkan modal

10 Penyedia Hibah Teratas untuk Startup Blockchain & Web3 Tahun 2023 | Bagian 2

Kami terus membagikan opsi hibah terbaik untuk startup Crypto dan Web3 pada tahun 2023. Bagian pertama dari kompilasi ada di sini, dan bagi mereka yang siap melakukan pitching pertama, InnMind mengadakan Sesi Pitching reguler dengan investor. 1. Stellar Community Fund Stellar, jaringan sumber terbuka yang dirancang…

Aturan dan Contoh Cold Outreach ke Crypto VC Investors

Aturan penjangkauan dingin ke investor VC untuk penggalangan dana web3 melalui email, di LinkedIn dan InnMind. Dengan contoh email dan pesan

Stempel Waktu:

Lebih dari Dalam pikiran