Penawaran Umum Perdana (IPO) – penjualan saham perusahaan yang pertama kepada publik – adalah peristiwa yang diawasi dengan ketat dan sangat dinantikan dalam kehidupan investor serta orang dalam perusahaan. Namun, mengidentifikasi IPO yang baik bisa menjadi tugas yang berat, karena investor perlu menganalisis keuangan perusahaan dengan cermat untuk membuat keputusan yang tepat mengenai penilaian. Untuk mempermudahnya, kami di IPO Central telah menyusun daftar 5 rasio keuangan terpenting dalam investasi IPO.
Daftar Isi
Rasio Harga terhadap Pendapatan (P/E) #1 – Salah Satu Rasio Paling Populer dalam Investasi IPO
Grafik Rasio P / E adalah ukuran harga saham perusahaan relatif terhadap laba per saham (EPS). Dihitung dengan membagi harga saham saat ini dengan EPS. Rasio P/E yang tinggi menunjukkan bahwa saham tersebut dinilai terlalu tinggi, sedangkan rasio P/E yang rendah menunjukkan bahwa saham tersebut dinilai terlalu rendah.
Misalnya, jika suatu perusahaan memiliki rasio P/E 20, berarti investor bersedia membayar INR 20 untuk setiap pendapatan INR 1. Sebaliknya, jika suatu perusahaan memiliki rasio P/E 10, berarti investor hanya bersedia membayar INR 10 untuk setiap pendapatan INR 1.
Rasio P/E sangat mudah dipahami dan masuk akal secara intuitif. Karena alasan inilah rasio ini merupakan salah satu rasio yang paling banyak digunakan dalam investasi IPO. Namun, angka tersebut tidak seragam di seluruh industri dan angka 20 mungkin terlalu tinggi untuk beberapa industri dan terlalu rendah untuk industri lainnya. Secara umum, perusahaan-perusahaan dari industri yang sudah matang dengan tingkat pertumbuhan yang rendah cenderung memiliki rasio P/E yang lebih rendah dibandingkan perusahaan-perusahaan dari sektor-sektor dengan pertumbuhan yang tinggi. Selain itu, beberapa faktor lain seperti tata kelola perusahaan juga berperan dalam menentukan penilaian.
Baca Juga: Rasio PE yang Bagus – Poin Paling Penting yang Harus Anda Ketahui
#2 Rasio Harga terhadap Penjualan (P/S).
Rasio P/S adalah ukuran harga saham suatu perusahaan relatif terhadap pendapatan per sahamnya. Ini dihitung dengan membagi harga saham saat ini dengan pendapatan per saham. Rasio P/S yang tinggi menunjukkan bahwa saham tersebut dinilai terlalu tinggi, sedangkan rasio P/S yang rendah menunjukkan bahwa saham tersebut dinilai terlalu rendah.
Misalnya, jika suatu perusahaan memiliki rasio P/S 3, berarti investor bersedia membayar INR 3 untuk setiap pendapatan INR 1. Sebaliknya, jika suatu perusahaan memiliki rasio P/S sebesar 0.5, berarti investor hanya bersedia membayar INR 0.5 untuk setiap INR 1 pendapatannya.
Mirip dengan rasio P/E, rasio P/S juga sangat bervariasi antar industri. Investor nilai cenderung memberikan banyak penekanan pada metrik ini karena metrik ini menawarkan pandangan sekilas mengenai penilaian perusahaan dalam suatu industri.
Baca Juga: Portal TReDS: Arti, Bentuk Lengkap, dan 8 poin penting yang perlu Anda Ketahui
Rasio Hutang terhadap Ekuitas (D/E) #3 – Investasi IPO Menjadi Mudah
Rasio D/E adalah ukuran utang perusahaan relatif terhadap ekuitasnya. Dihitung dengan membagi total utang perusahaan dengan total ekuitasnya. Rasio D/E yang tinggi menunjukkan bahwa perusahaan memiliki tingkat utang yang tinggi sehingga dapat menimbulkan risiko bagi investor karena perusahaan harus membayar bunga atas utang tersebut yang pada akhirnya mengurangi keuntungan bagi pemegang saham.
Sebagai contoh, perusahaan dengan rasio D/E 2 mempunyai utang dua kali lebih banyak dibandingkan ekuitas. Sebaliknya, jika suatu perusahaan memiliki rasio D/E sebesar 0.5 berarti perusahaan tersebut memiliki utang setengah dari ekuitas.
Meskipun utang dalam jumlah rendah selalu menjadi pilihan, utang ini mungkin diperlukan dalam industri padat modal seperti barang modal dan EPC. Demikian pula, perusahaan-perusahaan dengan tingkat utang yang tinggi cenderung membukukan keuntungan yang lebih tinggi dibandingkan perusahaan-perusahaan yang bebas utang dengan sistem bunga rendah, namun sebaliknya menghasilkan keuntungan yang lebih buruk. Sederhananya, selama perusahaan mampu menghasilkan imbal hasil yang lebih tinggi dibandingkan biaya utangnya, maka utang tidak berdampak buruk bagi neraca keuangannya.
#4 Pengembalian Ekuitas (ROE)
ROE adalah ukuran profitabilitas perusahaan relatif terhadap ekuitasnya. Dihitung dengan membagi laba bersih (net profit) perusahaan dengan total ekuitasnya. ROE yang tinggi menunjukkan bahwa perusahaan menghasilkan tingkat keuntungan yang tinggi dibandingkan dengan ekuitasnya.
Berbeda dengan rasio sebelumnya, metrik ini dihitung sebagai angka persentase dan berfungsi dengan baik di berbagai industri. Sebagai aturan praktis, bisnis apa pun yang secara konsisten menghasilkan ROE di atas 15% dianggap layak untuk investasi.
Baca Juga: Formulir IEPF 5: Poin-poin penting tentang mengklaim dividen dan saham yang tidak diklaim
#5 Pengembalian Modal yang Dipekerjakan (ROCE)
Seperti ROE, ROCE juga digunakan untuk menilai profitabilitas dan efisiensi modal perusahaan. Namun berbeda dengan ROE dalam artian juga memperhitungkan modal utang. Dihitung dengan membagi Laba Sebelum Bunga dan Pajak (EBIT) perusahaan dengan Capital Employed yang didefinisikan sebagai selisih antara Total Aset dan Liabilitas Lancar.
Seperti disebutkan sebelumnya, utang belum tentu merupakan komponen buruk dalam neraca dan oleh karena itu, ROCE merupakan indikator komprehensif mengenai penggunaan modal yang efektif. Angka yang lebih tinggi lebih baik dan dapat juga dinyatakan dalam persentase. Karena memberikan pandangan komprehensif tentang efisiensi modal, ROCE adalah salah satu rasio paling berharga yang digunakan dalam investasi IPO.
Kesimpulan
Tidak ada kekurangan rasio dan angka keuangan yang dapat dianalisis untuk mendapatkan pemahaman yang lebih baik tentang kinerja keuangan suatu perusahaan. Namun, lima rasio dalam investasi IPO ini dapat memberikan beban berat bagi Anda dan membantu membangun kesan awal yang tidak jauh dari kenyataan.
- Konten Bertenaga SEO & Distribusi PR. Dapatkan Amplifikasi Hari Ini.
- PlatoAiStream. Kecerdasan Data Web3. Pengetahuan Diperkuat. Akses Di Sini.
- Mencetak Masa Depan bersama Adryenn Ashley. Akses Di Sini.
- Beli dan Jual Saham di Perusahaan PRE-IPO dengan PREIPO®. Akses Di Sini.
- Sumber: https://ipocentral.in/important-ratios-in-ipo-investing/
- :memiliki
- :adalah
- :bukan
- 1
- 10
- 15%
- 20
- 8
- a
- Sanggup
- Tentang Kami
- atas
- Akun
- di seluruh
- tambahan
- Semua
- juga
- selalu
- antara
- an
- menganalisa
- dan
- Apa pun
- ADALAH
- AS
- Aktiva
- At
- Buruk
- Saldo
- Neraca keuangan
- BE
- sebelum
- Lebih baik
- antara
- Bangunan
- bisnis
- tapi
- by
- dihitung
- CAN
- modal
- efisiensi modal
- hati-hati
- pusat
- mengklaim
- rapat
- Perusahaan
- perusahaan
- Perusahaan
- komponen
- luas
- dianggap
- Timeline
- tata kelola perusahaan
- Biaya
- terbaru
- Hutang
- Memutuskan
- keputusan
- didefinisikan
- Denominasi
- perbedaan
- dividen
- do
- asyik
- Terdahulu
- Pendapatan
- mudah
- Mudah
- Efektif
- efisiensi
- tekanan
- dipekerjakan
- keadilan
- Acara
- akhirnya
- Setiap
- contoh
- mata
- faktor
- jauh
- Angka
- angka-angka
- keuangan
- kinerja keuangan
- keuangan
- Pertama
- Untuk
- Untuk Investor
- bentuk
- dari
- penuh
- Mendapatkan
- umumnya
- menghasilkan
- menghasilkan
- menghasilkan
- baik
- barang
- pemerintahan
- Pertumbuhan
- Setengah
- tangan
- Memiliki
- berat
- angkat berat
- membantu
- bermanfaat
- High
- pertumbuhan tinggi
- lebih tinggi
- Namun
- HTTPS
- if
- penting
- in
- Pendapatan
- menunjukkan
- Indikator
- industri
- industri
- informasi
- mulanya
- bunga
- ke
- investasi
- investasi
- Investor
- IPO
- IT
- NYA
- jpg
- Tingkat
- Kewajiban
- pengangkatan
- Daftar
- hidup
- Panjang
- Lot
- Rendah
- terbuat
- membuat
- MEMBUAT
- dewasa
- Mungkin..
- makna
- cara
- mengukur
- tersebut
- metrik
- paling
- Paling Populer
- banyak
- banyak diantisipasi
- perlu
- Perlu
- bersih
- tidak
- of
- menawarkan
- Penawaran
- on
- hanya
- Lainnya
- Lainnya
- jika tidak
- PE
- Membayar
- persentase
- prestasi
- Tempat
- plato
- Kecerdasan Data Plato
- Data Plato
- Bermain
- poin
- Populer
- Portal
- Pos
- disukai
- harga pompa cor beton mini
- Keuntungan
- profitabilitas
- keuntungan
- menyediakan
- publik
- penawaran umum
- menempatkan
- Tarif
- perbandingan
- Kenyataan
- alasan
- mengurangi
- mengenai
- diet
- kembali
- Pengembalian
- pendapatan
- berisiko
- Aturan
- penjualan
- Sektor
- rasa
- beberapa
- Share
- Pemegang Saham
- saham
- lembar
- mirip
- hanya
- sejak
- ukuran
- beberapa
- berbicara
- saham
- subyek
- seperti itu
- Dibutuhkan
- tugas
- pajak
- dari
- bahwa
- Grafik
- mereka
- Ini
- hal
- ini
- untuk
- terlalu
- puncak
- top 5
- Total
- Dua kali
- memahami
- pemahaman
- URL
- menggunakan
- bekas
- Berharga
- Penilaian
- Valuasi
- nilai
- sangat
- View
- we
- BAIK
- yang
- sementara
- rela
- dengan
- bekerja
- lebih buruk
- kamu
- zephyrnet.dll